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基金从业考试试题题库6辑基金从业考试试题题库6辑 第1辑 清算价值法的主要方法是，假设企业破产和公司解散时，将企业拆分为可出售的几个业务或资产包，并分别估算这些业务或资产包的( )，加总后作为企业估值的参考标准。A、变现价值B、公允价值C、理论价值D、折现率正确答案：A解析：清算价值法的主要方法是，假设企业破产和公司解散时，将企业拆分为可出售的几个业务或资产包，并分别估算这些业务或资产包的变现价值，加总后作为企业估值的参考标准。 按（ ）分类，衍生工具可分为货币衍生工具、利率衍生工具、股权类产品的衍生工具、信用衍生工具、商品衍生工具等。A.自身的合约特点B.产品形态C.合约标的资产的种类D.交易场所正确答案：C(P233)从合约标的资产的角度出发，可以把衍生工具分为货币衍生工具、利率衍生工具、股权类产品的衍生工具、信用衍生工具、商品衍生工具以及其他衍生工具等。 投资组合管理的一般流程不包括（ ）。A.了解投资者需求B.进行类属资产配置C.投资组合管理D.推荐理财产品正确答案：D投资组合管理的一般流程包括：了解投资者需求、制定投资政策、进行类属资产配置、投资组合构建、投资组合管理、风险管理、业绩评估等。 基金销售售前服务的主要内容中不包括()。A.向客户介绍证券市场基础知识、基金基础知识B.普及基金相关法律规定C.介绍基金管理人任职年限、工作经历D.开展投资者风险教育正确答案：C考5;见基金销售教材P153 以下对于基金管理公司治理结构的表述，不正确的是( )。A.公司治理结构能够使股东大会、董事会、监事会和经营层之间的职责明确，相互协助，又相互制衡B.应实行独立董事制度C.应建立完善的内部监督和控制机制D.应坚持以股东利益最大化正确答案：D解析D项应该是坚持基金份额持有人利益优先。 基金业协会的最高权力机构为()A、理事会B、会员大会C、股东会D、理事大会答案：B基金从业考试试题题库6辑 第2辑 关于金融期货与金融期权的比较，下列叙述正确的是（ ）。A.期货合约和期权合约都通过对冲相抵消B.金融期货与金融期权交易双方的权利与义务是对称的C.期货合约用保证金交易，而期权合约不用保证金交易D.金融期货交易双方均需开立保证金账户，金融期权的买方无需开立保证金账户，也无需缴纳保证金正确答案：DA项，期货合约绝大多数通过对冲相抵消，而期权合约则是买方根据当时的情况判断行权对自己是否有利来决定行权与否；B项，期货合约包括买卖双方在未来应尽的义务，与此相反，期权合约只有卖方在未来有义务；C项，期货合约通常用保证金交易，因此有明显的杠杆，期权合约中买方需要支付期权费，而卖方则需要缴纳保证金，也会有杠杆效应。 常用的免疫策略不包括( )。A.所得免疫B.价格免疫C.或有免疫D.策略免疫正确答案：D 资产证券化是以特定资产组合或特定现金流为支持，发行可交易证券的一种( )，形式。A.投资B.负债C.融资D.资产正确答案:C解题思路：资产证券化是以特定资产组合或特定现金流为支持，发行可交易证券的一种融资形式。传统的证券发行是以企业为基础，而资产证券化则是以特定的资产池为基础发行证券。在资产证券化过程中发行的以资产池为基础的证券就称为证券化产品。 基金年度报吿在会计年度结束后()日内经过审计后予以公告。A.15B.30C.60D.90正确答案：D考28;见基金销售教材P128 一般而言，( )有杠杆效应，( )通常没有杠杆效应。A.远期合约，互换合约B.期货合约，远期合约C.互换合约，期货合约D.互换合约，远期合约答案：B解析：一般而言，期货合约有杠杆效应，远期合约和互换合约通常没有杠杆效应。 根据私募投资基金监督管理暂行办法以及私募投资基金管理人登记和基金备案办法(试行)相关规定，私募基金管理人变更控股股东管理人应当在完成工商变更登记后的( )个工作日内，通过私募基金登记备案系统向基金业协会进行重大事项变更。A、5B、10C、20D、15正确答案：B解析：根据私募投资基金监督管理暂行办法以及私募投资基金管理人登记和基金备案办法(试行)相关规定，私募基金管理人变更控股股东管理人应当在完成工商变更登记后的10个工作日内，通过私募基金登记备案系统向基金业协会进行重大事项变更。基金从业考试试题题库6辑 第3辑 下列各项中，不是基会合同的当事人的是( )。A.基金销售机构B.基金份额持有人C.基金管理人D.基金托管人答案：A解析：基金投资者、基金管理人和托管人是基金运作中的主要当事人。基金销售机构是受基金管理公司委托从事基金代理销售的机构，属于证券投资基金的市场服务机构。 下面的特征中不属于证券投资基金的是（）A.集合理财，专业管理B.组合投资，分散风险C.严格监管，信息透明D.收益平稳，风险较小正确答案：D 认为远期利率包括了预期的未来利率与流动性风险补偿的理论是（）。A.完全预期理论B.流动性偏好理论C.集中偏好理论D.市场分割理论正确答案：B流动性偏好理论认为远期利率包括了预期的未来利率与流动性风险补偿。法玛将有效市场区分为（ ）种类型。A.2B.3C.4D.5正确答案：B法玛界定了三种形式的有效市场分别为弱有效、半强有效与强有效。 财政部代表中央政府发行的债券，被称为（ ）。A.国债B.地方政府债券C.公司债券D.金融债券正确答案：A政府债券是政府为筹集资金而向投资者出具并承诺在一定时期支付利息和偿还本金的债务凭证。我国政府债券包括国债和地方政府债。其中，国债是财政部代表中央政府发行的债券。 下行风险标准差的计算公式为（ ）。A.AB.BC.CD.D正确答案：A(P336)下行风险标准差的计算公式为：下行风险基金从业考试试题题库6辑 第4辑 在银行间债券市场中，用于回购的债券包括( )。A.国债B.企业短期票据C.中央银行票据D.政策性金融证券正确答案:ACD解题思路：银行间债券市场的成员主要是各类金融机构。人民币债券交易的交易方式有现券买卖与回购交易。现券交易品种为国债和以市场化形式发行的政策性金融债券;用于回购的债券包括国债、中央银行票据、政策性金融债券和企业中期票据。 关于开放式基金的申购和赎回费用及销售服务费，下列说法错误的是( )A.基金管理人可以根据情况调整申赎费率B.赎回费用由基金赎回人承担，不低于赎回费总额的25%计入基金资产C.销售服务费由申购人承担，不从基金资产计提D.申购费用由申购人承担，不列入基金资产答案：C 内部收益率的缺点是( )A、比较客观B、从动态的角度直接放映投资项目的实际收益水平C、从动态的角度间接放映投资项目的实际收益水平D、计算过程复杂正确答案：D解析：缺点是计算过程复杂，尤其当经营期大量追加投资时，又有可能导致多个IRR出现，或偏高或偏低。只有内部收益率指标大于等于行业基准收益率或资金成本的投资项目才具有财务可行性。 关于开放式基金申购费用的收取，以下说法错误的是()。A.可以根据申购金额不同分段设置费率B.基金销售机构不得对基金销售费用实行优惠C.可以采用在赎回时从赎回金额中扣除的方式D.可以根据投资人持有期限不同分段设置费率B 证券A与证券B的收益率分布关系如下图所示，在以下说法中，XXX的是( )。A.证券A与证券B的收益率是正相关的B.当证券A上涨时，证券B上涨的可能性比较大C.证券A与证券B的相关系数大于证券B与证券A的相关系数D.证券A与证券B的相关系数小于1正确答案：C （ ）就是识别和分析与现实目标相关的风险，从而为确定应该如何管理风险奠定基础。A.事项识别B.风险评估C.风险应对D.行为监控正确答案：B(JP175)风险评估就是识别和分析与现实目标相关的风险，从而为确定应该如何管理风险奠定基础。风险评估的过程根据不同的情况，可采用定性和定量相结合的方法。基金从业考试试题题库6辑 第5辑 公司减少注册资本，在有限责任公司，须经代表( )以上表决权的股东决议通过。A、1/2B、2/3C、1/3D、1/5正确答案：B解析：公司减少注册资本，在有限责任公司，须经代表2/3以上表决权的股东决议通过。 基金宣传推介材料允许( )。A.预测基金投资收益B.完整宣传基金业绩表现C.突出强调基金营销时间限制D.使用机构投资者的推荐信正确答案：B解析：基金宣传推介材料必须真实、准确，与基金合同、基金招募说明书相符，不得有下列情形：(1)虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。(2)预测基金的证券投资业绩。(3)违规承诺收益或者承担损失。(4)诋毁其他基金管理人、基金托管人或者基金销售机构，或者其他基金管理人募集或者管理的基金。(5)夸大或者片面宣传基金，违规使用安全、保证、承诺、保险、避险、有保障、高收益、无风险等可能使投资人认为没有风险的或者片面强调集中营销时间限制的表述。(6)登载单位或者个人的推荐性文字。(7)中国证监会规定的其他情形。 （）是指货币随着时间的推移而发生的增值，所以即使两笔金额相等的资金，如果发生在不同的时期，其实际价值量也是不相等的，因此，一定金额的资金必须注明其发生时间，才能确切地表达其准确的价值。A.货币时间价值B.终值C.现值D.现值系数正确答案：A 不属于基金收益中其他收入的项目是()。A.赎回费余额B.基金获得的赔偿款C.存款利息收入D.新股手续费返还正确答案：C 基金管理公司内部控制机制一般包括( )。A.员工自律B.部门各级主管的检查监督C.公司总经理及其领导的监察稽核部对各部门和各项业务的监督控制D.董事会领导下的审计委员会和督察员的检查、监督、控制和指导答案：ABCD解析：本题考查公司内部控制的四个层次：一是员工自律;二是部门各级主管的检查监督;三是公司总经理及其领导的监察稽核部对各部门和各项业务的监督控制;四是董事会领导下的审计委员会和督察长的检查、监督、控制和指导。 证券交易的隐性成本不包括（）。A.买卖价差B.市场冲击C.机会成本D.委托成本正确答案：D基金从业考试试题题库6辑 第6辑 大宗交易是指单笔数额较大的证券买卖，上交所接受大宗交易的时间为每个交易日9：3011：30、13：0015：30；每个交易日（），交易所交易主机对买卖双方的成交申报进行成交确认。A.9：3011：30B.13：0015：30C.15：0015：30D.9：3011：30、13：0015：30正确答案：C 关于系统性风险和非系统性风险，以下表述错误的是( )。A.政策风险属于系统性风险B.非系统性风险往往是由某个或者少数特别因素导致的C.非系统性风险主要包括由政治因素、宏观经济因素、法律因素等引起的风险D.组合化投资可以分散非系统性风险正确答案：C 下列不属于银行间债券市场交易品种的是（ ）。A.债券B.回购C.期权交易D.远期交易正确答案：C银行间债券市场的交易品种有：债券，如国债、央行票据、地方政府债等；回购，分为质押式回购和买断式回购两种；远期交易，是指交易双方约定在未来某一日期，以约定价格和数量买卖标的债券的行为。 由于大多数债券价格与收益率存在凸性，当收益率降低时，估算的价格上涨幅度()实际的价格上涨幅度。A.小于B.大于C.小于等于D.大于等于正确答案：A对于凸性为正的债券(不合期权的债券都有正的凸性)，收益率升高时，斜率是较小的负值，久期估算价格的下降幅度大于实际价格的下降幅度；收益率降低时，斜率是较大的负值，久期估算价格的上涨幅度小于实际价格的上涨幅度。 境内股权投资基金投资于境外企业，应遵循商务部颁布的( )以及国家发展改革委颁布的( )。A、境外投资管理办法，境外投资项目核准和备案管理办法B、境内投资管理办法，境内投资项目核准和备案管理办法C、境外投资管理办法，境内投资项目核准和备案管理办法D、境内投资管理办法，境外投资项目核准和备案管理办法正确答案：A解析：境内股权投资基金投资于境外企业，应遵循商务部颁布的境外投资管理办法以及国家发展改革委颁布的境外投资项目核准和备案管理办法。 基金管理人的禁止行为包括()。对证券投资业绩进行预测。虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。诋毁其他基金管理人、基金托管人或者基金销售机构。承诺收益或者承担损失A.I、B.、C.I、D.I、答案：D