2021国家开放大学电大专科《金融市场》期末试题及答案（试卷号：2027）.docx

2021国家开放大学电大专科金融市场期末试题及答案（试卷号：2027）2021国家开放高校电大专科金融市场期末试题及答案（试卷号：2027） 一、单项选择题（每小题2分，共20分。每题只有一个正确答案，请将正确答案的序号填写在括号内） 1传统意义上的金融风险主要是指( )。 A金融市场风险 B信用风险和流淌性风险 C金融衍生品风险 D操作风险和法律风险 2风险投资一般将投资重点放在( )企业。 A夕阳 B成熟 C朝阳 D初创 3从学术角度探讨，( )是衍生工具的两个基本构件。 A远期和期权 B远期和期货 C期货和期权 D互换和期货 4保险人是否履行合同，是否进行风险损失补偿，取决于保险合同在有效期内是否发生约定的风险损失，这体现了保险市场( )的交易特征。 A风险性 B原则性 C射幸性 D客观性 5外汇市场的运行机制不包括( )。 A供求机制 B效率机制 C利率机制 D风险机制 6下列( )不是成长型基金与收入型基金的差异。 A投资目标不同 B投资工具不同 C资金分布不同 D投资者地位不同 7( )对股价变动的影响最大也最干脆。 A利率 B汇率 C股息 D物价 8目前国际市场上普遍采纳的债券全额包销方式是( )。 A协议包销 B俱乐部包销 C银团包销 D托付包销 9下列不影响大额可转让定期存单收益的是( )。 A发行银行的信用评级 B存单的期限 C存单的供求量 D存单的金额 10下列不属于金融资产的选项是( )。 A股票 B债券 C商誉 D应收账款 二、多项选择题（每小题3分，共30分。每小题两个以上的正确答案，请将全部正确答案的序号填写在括号内） 11金融市场的参加者是( )。 A政府 B工商企业 C居民 D各类金融机构 E经营者 12金融资产具有的特征有( )。 A偿还性 B流淌性 C平安性 D收益性 E风险性 13同业拆借市场的支付工具主要有( )。 A支票 B本票 C承兑汇票 D资金拆借 E同业债券 14承兑是( )特有的票据行为，目的在于确定付款人的责任。 A支票 B银行汇票 C商业汇票 D银行本票 E商业本票 15自营买卖与代理买卖相比，缺少了（ 环节。 A开户 B托付 C传递指令 D支付佣金 E违约 16场外交易的常见形式包括( )。 A自由市场 B店头市场或柜台市场 C第三市场 D第四市场 E非正式市场 17依据中华人民共和国外汇管理条例，外汇是指( )。 A外国货币 B外币支付凭证 C外币有价证券 D特殊提款权 E其他外汇资产 18保险的基本原则是( )。 A最大诚信原则 B保险利益原则 C近因原则 D损失补偿原则 E责任分摊原则 19金融期权的要素包括( )。 A基础资产 B期权的买方和寒方 C敲定价格 D到期日 E期权费 20我国风险投资的主要运作模式有四种类型，即( )。 A政府引导支持模式 B公司制组织形式下的股权管理模式 C本土风险投资和外资风险投资结合的二元结构模式 D托付管理运作模式 E私募运作模式 三、推断正确与错误（正确的打，错误的打×。每小题1分，共10 分） 21.金融工具交易或买卖过程中所产生的运行机制，是金融市场的深刻内涵和自然发展，其中最核心的是价格机制。( ) 22.现钞本身没有标明其收益率的凹凸，不能给持有者带来收益。( × ) 23.同业拆借市场的形成源于存款打算金制度的实施。( ) 24. 一般而言，债券私募发行多采纳间接发行方式。( × ) 25.场外交易是股票流通的主要组织方式。( × ) 26.契约型基金凭借基金契约经营基金资产，公司型基金则依据公司章程来经营。( ) 27干脆套汇是指利用三个或三个以上不同外汇市场中三种或多种不同货币之间交叉汇率的差异，进行买卖赚取汇价收益。( × ) 28.财产保险是以各种有形的物质财产作为保险标的，主要包括的保险险种有财产险和信用保证保险。( × ) 29.股票价格指数期货同其他各种期货一样，兼有套期保值和投机的功能。( ) 30.退出机制不仅是风险资本的变现器，而且也是风险资本实现价值增值和不断循环发展的加速器和放大器，胜利的风险投资依靠退出机制实现风险资本的保值和增值。( ) 四、名词说明（每小题5分，共10分） 31资金流量核算：就是把国民经济划分为若干部门，从货币收支的角度系统地描述各部门资金来源和运用状况的方法体系。它是伴随着商品经济的高度发展，适应政府对宏观经济管理的须要而产生并逐步完善起来的。（5分） 32.股票价格指数：股票价格指数是衡量股票市场总体价格水平及其变动趋势的尺度，也是反映一个国家或地区政治、经济发展状态的灵敏信号，又称股票市场指数或股指。（5分） 五、连线题（找出每个词汇的正确含义，将左边的词汇与右边的含义用实线连接。每小题2分，共20分） 词汇： 含义： 33. 公开市场操作 A是央行实施货币政策的重要载体。 34. 支票 B保证对收款人无条件支付票款 35承兑汇票 C被称为“明日货币”。 36拆入利率 D表示一家机构情愿供应贷款的利率。 37. 拆出利率 E表示一家机构情愿借款的利率。 38. 同业拆借市场 F是央行可以运用的最敏捷的政策工具。 39票据 G有两个基本当事人，即出票人和受款人。 40汇票 H是指将票据权利转让给他人的行为。 41本栗 I是一种返还证券。 42背书 J有三方当事人，即出票人、付款人和受款人。 答：33.F 34.C 35.B 36.E 37.D 38.A 39.I 40.J 41.G 42.H 六、简答题（共10分） 43金融市场风险管理有哪些主要内容？ 答：(1)金融市场风险管理的内容有两个方面，即转移风险和限制风险。（2分） (2)转移市场风险就是将无法回避的市场风险通过分散化、套期保值和保险等方式，转嫁到其他金融机构或产品上。套期保值又称对冲，是指依据已有资产的金融市场风险之特点建立相反的头寸，以抵消或降低金融市场风险的不利影响。对冲的思路是在精确解析市场暴露的构成、分布和随机特征的基础上，进行反向工程，构造满意对冲目标的具有相反风险特性的新的资产组合。对冲有完全对冲和部分对冲之分，理论上，完全对冲后资产组合的风险为零，但实践中却几乎不行能。对冲必需结合对冲者预期、风险偏好及交易成本，选择某些市场风险因子才能实现。（4分） (3)限制市场风险则是把风险保持在可以承受的水平并保证风险处于可控状态，这通常是针对那些为获得风险收益而必需保留的市场风险的一项管理内容。（4分）