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新型农村金融机构潜在风险及其防范研究 摘 要 现代农村经济市场的核心是农村金融市场，金融机构是农村金融体系的重中之重。银监会于2006年提出放宽农村银行业金融机构准入政策，成立并试点包括村镇银行、贷款公司、农村资金互助社、小额贷款公司四类新型农村金融机构，这一举措对于完善农村金融服务体系，满意农村建设需求，促进“三农”发展，有着非常重要的意义。因此对于新型农村金融机的潜在风险防范机制的探讨尤为重要。 本文是关于新型农村金融机构潜在风险以及其相关防范对策的探讨。首先提出课题探讨的背景意义及国内外学者们针对这课题的相关探讨成果。其次介绍新型农村金融机构的四种形式及各自性质，以我国新型农村金融机构发呈现状为基础，针对新型农村金融机构面临的潜在风险，分析其产生的内外部缘由和信息不对称的理论缘由，再以温州市小额贷款公司风险及防范探讨为典型案例分析，从中得出阅历结论和启发，从完善风险内部限制，优化经营外部环境及建立健全农村社会信用体系三个方面对我国新型农村金融机构风险防范提出了对策。关键词：新型农村金融机构；潜在风险；风险防范 Abstract The core of the modern rural economic market is the rural financial market, financial institutions is the top priority of the rural financial system. In 2006, the CBRC proposed to relax the access policy of rural banking financial institutions. The establishment and piloting of the four types of new rural financial institutions, including village and village banks, loan companies, rural credit cooperatives and microfinance companies, are aimed at improving the rural financial service system , To meet the needs of rural construction, promote the “three rural“ development, has a very important significance. Therefore, it is very important to study the potential risk prevention mechanism of the new rural financial machine. This paper is about the potential risks of new rural financial institutions and their related countermeasures. First of all, the background of the research and domestic and foreign scholars on the subject of the relevant research results. Secondly, it introduces the four forms and the nature of the new rural financial institutions. Based on the present situation of the new rural financial institutions and the potential risks of the new rural financial institutions, the author analyzes the internal and external causes and information asymmetry of the new rural financial institutions, This paper analyzes the risk and prevention of micro-credit companies in Wenzhou, and draws the conclusion and inspiration from the three aspects of improving the internal control of risk, optimizing the external environment and establishing and perfecting the rural social credit system. Institutional risk prevention put forward countermeasures. Key words: new rural financial institutions; potential risks; risk prevention 书目 第1章 引言 1 1.1 探讨背景、目的及意义 1 1.1.1 探讨背景 1 1.1.2 探讨目的 1 1.1.3 探讨意义 2 1.2 国内外探讨现状 2 1.2.1 国外探讨现状 2 1.2.2 国内探讨现状 2 1.3 探讨思路与内容 3 1.3.1探讨思路 3 1.3.2探讨内容 4 1.4探讨方法 5 第2章 我国新型农村金融机构的发呈现状与潜在风险 6 2.1 新型农村金融机构的概况 6 2.1.1 新型农村金融机构类型 6 2.1.2 新型农村金融机构的发呈现状 7 2.2 新型农村金融机构面临的潜在风险 8 2.2.1 信用风险 8 2.2.2 流淌性风险 8 2.2.3 操作风险 9 2.2.4 政策和法律风险 9 2.2.5 内部限制风险 9 2.2.6 系统性风险 9 第3章 我国农村金融机构的潜在风险产生缘由分析 10 3.1 新型农村金融机构潜在风险的内部缘由 10 3.1.1法人治理结构不完善，管理水平低 10 3.1.2 机构认同度低，汲取存款困难 10 3.1.3 内部限制监督不足，内部人限制 10 3.1.4 注册资本偏低，抗风险实力弱 10 3.1.5 从业人员整体素养偏低 10 3.2 新型农村金融机构潜在风险的外部缘由 11 3.2.1 贷款对象特定，缺乏信用意识 11 3.2.2 农业产业的弱质性与周期性 11 3.2.3 国家法律政策制度的约束 11 3.2.4 外部监管不力 11 3.3.5 市场利率波动影响 12 3.3 新型农村金融机构潜在风险的理论缘由 12 第4章 新型农村金融机构发展的典型案例分析 13 4.1 温州市小额贷款公司发展概况 13 4.1.1 设立背景 13 4.1.2 基本运行状况 13 4.1.3 温州小额贷款公司SWOT分析 13 4.2 温州小额贷款公司面临的风险及成因探析 14 4.2.1 温州小额贷款的外部风险 14 4.2.2温州小额贷款的内部风险 15 4.3温州小额贷款公司风险防范对策 15 4.3.1 外部风险对策 15 4.3.2 内部风险对策 17 4.4温州小额贷款公司的结论与启示 18 第5章 我国新型农村金融机构风险的防范对策 19 5.1 完善风险内部限制 19 5.1.1构良好的公司治理结构 19 5.1.2加快新型农村金融机构内限制度建设 19 5.1.3提高从业人员专业技能，聘请专业人才 19 5.1.4加快新型农村金融机构的产品创新和服务创新 20 5.1.5普及农业保险，建立存款保险制度 20 5.2 优化经营外部环境 20 5.2.1提高准入门槛，严格审批制度 20 5.2.2加大政策扶持力度，促进健康发展 21 5.2.3拓宽资金来源，推动可持续发展 21 5.2.4加强外部风险监督，审慎监管 21 5.3 建立健全农村社会信用体系 22 5.3.1 新型农村金融机构构建严密的征信体系 22 5.3.2加强诚信建设，创建良好金融环境 22 结论 23 参考文献 24 第1章 引言 1.1 探讨背景、目的及意义 1.1.1 探讨背景 金融是现代经济的重点，农村金融机构为农村的经济发展供应者强有力支持。我国新型农村金融机构是在2006年农村金融机制改革下产生的新事物，是促进农村经济发展和实现金融发展权利金融主体，在调剂我国农村经济发展资金的起着重要作用。2010年中共中心关于制定十二五规划的建议提出“深化农村信用社改革，激励有条件的地区建立县级社区银行，发展农村小型金融组织和小额信贷组织，健全农业保险制度，改善农村金融服务”，使现阶段基本形成了适应社会主义市场经济的农村金融市场体系。“十二五”规划的实施为中国农村小型金融机构的发展拓宽了道路，然而，基本以市场补缺者角色出现的新型农村金融机构其先天发展不足，只能缓慢低调前行，缺乏可持续发展实力，难以满意农村金融服务多样化需求，制约农村金融服务体系功能发挥，抑制农村经济的健康发展。新型农村金融机构（主要包括村镇银行、贷款公司、农村资金互助社、小额贷款公司）快速健康发展是中国健全农村金融体系的基础和和保障，而新型金融机构隐藏的潜在风险是影响其发展的重点。本文立足于此背景，对新型农村金融机构的主要风险进行剖析，并由此提出防范风险的对策及看法。1.1.2 探讨目的 村镇银行、贷款公司、农村资金互助社、小额贷款公司等新型农村金融机构的出现，为农村资金融通的供应了新渠道，增加农村金融市场的竞争力，在肯定程度上健全了农村金融机构体系。但是，村镇银行等新型金融机构在运行中存在不少问题，严峻阻碍新型金融机构的可持续发展。通过探讨和探讨如何有效防范新型农村金融机构的风险，找到其成因，提高新型农村金融机构的经营管理水平，爱护存款人合法权益，稳定农村金融秩序，助推“三农”经济加速发展，促进农村金融制度体系完善，金融市场健康、稳定发展。 1.1.3 探讨意义 新型农村金融机构是农村金融市场活跃的产物，在农村经济中发挥重要的资金调剂作用。虽然有关农村金融风险防范理论，我国学者专家从各角度都做过相关探讨，但目前仍缺少系统性完整的探讨成果。本文对新型农村金融机构潜在风险及其防范的探究有着重要的理论意义和实际价值：有利于激活农村金融市场，提高我国新型农村金融机构内部管理实力，完善我国农村金融风险防范理论学问。 1.2 国内外探讨现状 1.2.1 国外探讨现状 新型农村金融机构是在我国农村金融机制改革产生的新事物，国外并没有这一说法，但是国外有许多关于中小农村金融机构风险防范的相关探讨。（1）在民间金融机构的探讨方面。Claudio.G.Vega（2003）提出了农户和从事农业产业企业贷款难的缘由与正规金融机构对农业贷款的供应程度之间存在极大关系。Mayada M.Baydas,Douglas H.Gharma和Liza Valenzuela（2007）认为金融市场具有二元性特征，并且二元市场的状况下具有溢出效应。（2）对农村小额贷款的探讨。小额信贷业务的社会效益看，Allen F.J.Qian,and M.Qian（2012）认为其在为农村供应资金支持，帮助农村摆脱经济贫困发挥重要作用，促成农户收入来源的多元化。（3）对风险管理问题的探讨。Weinberge和Jutting（2000）将金融风险划分为生产风险、健康风险、社会风险和制度风险四大类，并重点区分了协变风险和异质风险，指出协变风险在肯定时期会影响整个农村，后者却只影响家庭。Townsend与Jacob（2001）则认为，农村金融风险管理是建立于公共部门、营利的私营部门、非营利组织与家庭四种主要角色的行为之上，并且各种角色在风险管理中所表现的特性是不相同的。 （4）对农村金融机构风险防范的探讨。Devereux and Smith(2004)认为传统金融理论重在强调在农村金融体系中将农夫、企业、农村地区与农业项目等截面进行风险分散。对于流淌性风险，银行可以削减资金流淌来降低流淌性风险。 1.2.2 国内探讨现状 从新型农村金融机构的试点以来，国内学者专家就对其特别性及逐步显现的风险问题进行探讨，至今已有不少成果。（1）对新型农村金融机构类型特征探讨。唐晓旺（2011）提出村镇银行、贷款公司、农村资金互助社与小额贷款公司是我国新型农村金融机构的主要类型。基于此类型，丁涛（2011）采纳SWOT分析法探讨其许久稳定发展问题。（2）对新型农村金融机构风险生成缘由探讨。刘萍萍、唐新(2012)认为新形势下其风险成因主要是服务于“三农”导致的高信用风险，低注册资本低门槛导致的流淌性风险，内部治理不完善的操作风险，配套政策不健全引起的政策风险，并提出了相应的风险管理模式及创新。李怀洲（2016）认为新型农村金融机构人员素养偏低，各种风险关联于操作风险，建议引入资金流向激励机制、人才扶持和农业保险。（3）关于防范对策探讨。高晓光(2015)从新型农村金融机构自身脆弱性动身，指出通过构建全面的风险防范机制以实现其可持续发展。聂勇（2013）等基于制度视角分析新型农村金融机构的风险特征，建议完善农村金融法律法规，提高准入门槛，严格审批制度。丁宁（2015）通过分析我国农村小型金融机构的多层次发展模式，结合国际发达国家与发展中国家农村金融体系的优势，将美国克林·盖尔西克的“三环模式”应用于农村金融机构，提出构建农村小型金融机构“三环式”管理体系，结合市场层面、机构层面和业务层面三者联合管理。（4）对于新型农村金融机构风险模型的建立与运用。谭畅（2014）等探讨极值理论,依据越过损失边界的变量建立动态模型，构造了满意Independent Identically Distribution（i.i.d.）特征的新生变量序列，利用极值尾部形态估计其分布状况，更便利精确估计风险值。1.3 探讨思路与内容 1.3.1探讨思路 本文先阐述新型农村金融机构的存在的四种形式及性质，并以其发呈现状为基础，针对新型农村金融机构的潜在风险，探讨分析其产生的内外部缘由和理论缘由，再以温州市小额贷款公司风险及防范探讨为例，从中得出阅历结论和启发，从完善风险内部限制，优化经营外部环境及建立健全农村社会信用体系三个方面对我国新型农村金融机构风险防范提出了建议。 思路框架如图1-1所示： 引言 探讨背景、目的及意义 国内外探讨现状 探讨方法 探讨思路与内容 发呈现状 潜在风险 类型与发呈现状 潜在风险 风险生成缘由 内部缘由 外部缘由 理论缘由 风险防范政策 结论 完善内部风险限制 优化外部经营环境 建立健全农村社会信用体系 案例分析 发展概况 风险及成因 防范风险对策 结论与启示 图1-1技术路途图 1.3.2探讨内容 本文共分为六个部分。第一部分，引言，简明阐释探讨农村新型农村金融机构的背景、意义和国内外探讨的现状，及本文采纳的探讨方法。其次部分，新型农村机构发呈现状和潜在风险，主要内容是阐述目前四类新型农村金融机构的发展状况以及面对的潜在风险。第三部分，风险生成缘由，从内部、外部以及理论层面分析新型农村金融机构风险产生的缘由。第四部分，案例分析，以温州小额贷款公司发展产生的风险为例，结合其防卫风险政策，从中得出防范我国新型农村金融机构风险的阅历和启示。第五部分，我国新型农村金融机构风险防范对策，这是本文的政策建议部分，针对新型农村金融机构风险问题提出完善风险内部限制、优化经营外部环境、建立健全农村社会信用体系三大对策。第六部分，探讨结论。 1.4探讨方法 第一，案例借鉴法。通过对温州小额贷款公司风险防范案例的阅历总结，给我国新型农村金融机构防范潜在风险供应借鉴模式。其次，从文献分析到规范探讨法。在搜集整理前辈们关于新型农村金融机的文献的基础上，对提出的问题进行有针对性的总结和梳理，结合本探讨的思路，新型农村金融机构风险的现状、缘由以及防范对策进行规范探讨。 第2章 我国新型农村金融机构的发呈现状与潜在风险 2.1 新型农村金融机构的概况 中心一号文件曾经多次强调在农村地区设立农村金融机构，银监会、财政部及人民银行出台了多项政策以支持新型农村金融机构平稳、健康、可持续发展，为支持社会主义新农村建设，还激励批准并推广四大类新型农村金融机构的试点工作，用以满意最基层农夫和小微企业等的金融需求，促进“三农”发展，改善农村金融服务体系。 2.1.1 新型农村金融机构类型 所谓新型农村金融机构是相指2006年银监会批准试点的村镇银行、贷款公司、农村资金互助社，以及人民银行于2008年主导试点的小额贷款公司。（1）村镇银行。村镇银行是由境内外金融机构、境内非金融机构和自然人出资设立，并经中国银监会批准的，主要为农村地区的农夫、农业及农村经济发展供应金融类服务的银行业金融机构。村镇银行自主经营、自担风险、自负盈亏，是独立的企业法人，只能设立在县域，业务上受地域限制，不能发放异地贷款，属于小型金融机构。村镇银行相比于其他新型农村建设机构业务种类更富。贷款公司、小额贷款公司只发放贷款，无法汲取存款；农村资金互助社以社员为业务对象汲取存款；而村镇银行既能够汲取存款，还可以发放贷款，从事同业拆借、代理收付款等业务。（2）贷款公司 贷款公司是由境内商业银行或者农村合作银行设立的，并经过中国银监会依据有关法律、法规批准，特地为县域的“三农”经济发展供应贷款服务的非银行业金融机构。贷款公司属于一人有限责任公司，是独立的企业法人，遵循商业银行法规定的经营原则和经营方针。贷款公司的营运资金来自实收资本和向投资人借款，无法汲取公众存款。（3）农村资金互助社 农村资金互助社是由乡镇、行政村农夫与中小企业自愿出资入股，并经银行业监督管理机构批准，为其社员供应存贷款、结算等业务的互助性银行业金融组织。农村资金互助社是新型合作金融组织，由社员民主管理，谋求共同利益，是担当有限责任的独立法人，在经营上具有自主性。（4）小额贷款公司 小额贷款公司是由自然人、企业法人和其他社会组织出资设立，以经营小额贷款为主要业务，不汲取公众存款的有限责任公司或股份有限公司。小额贷款公司在法律规定范围内自主开展业务，是独立法人企业，其贷款业务以“小额、分散”和市场化为原则向农户和小中小企业供应服务。2.1.2 新型农村金融机构的发呈现状 （1）村镇银行批量发展 自2007年我国农村镇银行试点以来，至今已走过十年历程。据中国银监会公布的统计数据显示，村镇银行在经过2007-2009年三年的缓慢增长后，2010年起起先显著的扩张趋势。截至2016年末，村镇银行已达到1519家，资产12377亿元，规模上突破万亿，其中民间资本815亿元，占总资本的72%，成为民间资本进入银行业的重要途径。（见图2-1） 十年来，村镇银行在政策引导下从无到有、从小到大，布局不断向中西部和落后县区延长，已经成为扎根县域、支农支小的一股新生力气。 图2-1 2007-2016年我国村镇银行数量走势图 （数据来源：中国银监会） （2）贷款公司和农村资金互助社缓慢发展 相比村镇银行的快速发展，贷款公司和农村资金互助社发展速度缓慢，数量较少。2011年全国共有贷款公司10家，资金互助社46家，与银监会曾安排设立贷款公司106家、农村资金互助社161家的安排相差甚远。另外，银监会还曾宣布暂缓资金互助社审批。据银监会统计，截至2016年末，我国共有农村中小金融机构3904家，村镇银行占1519家，其中14是家贷款公司，48家是农村资金互助社。 （3）小额贷款公司盛况渐逝 2008年5月，中国银监会与中心人民银行联合发布关于小额贷款公司试点的指导看法。此后小额贷款公司发展异样迅猛，至2013年9月共有7398家。然而，小额贷款公司自2015年三季度至今连续5个季度下降，机构数量、贷款余额及实收资本都呈下滑趋势，行业规模再次缩水。据中国人民银行发布的2016年小额贷款公司行业统计数据报告显示，截至2016年末，我国小额贷款公司共计8673家，较去年削减237家，贷款余额9273亿元，较去年缩水131亿元。（见表2-1） 表2-1 2014-2016年小额贷款公司数据统计 年份 机构数量（家） 从业人数（人） 实收资本（亿元） 贷款余额（亿元） 2014年 8791 109948 8283.06 9420.38 2015年 8910 117344 8459.29 9411.51 2016年 8673 108881 8233.9 9272.8 （数据来源：中国人民银行） 2.2 新型农村金融机构面临的潜在风险 2.2.1 信用风险 新型农村金融机构因其服务主要面对农户和中小型企业，存在较大的信用风险隐患。农户和农村中小企业没有以前贷款信用风险记录，更没有专业信用评估机构对其进行风险评价，缺乏符合金融机构要求的抵押品和剧烈信用意识。而且新型农村金融机构干脆面临农村市场，农村金融生态环境的困难多变导致信用风险加剧。2.2.2 流淌性风险 村镇银行不能开展对公存款业务，极少能汲取公众存款，而小额贷款公司和农村资金互助社不能汲取存款，致使新型农村金融机构的资金短缺，来源渠道狭窄。加之村镇银行主要设立在农村，村民收入水平相对较低，农户和中小企业的闲置资金不多，从客观影响村镇银行筹融资。新型农村金融机构的流淌性风险主要来自客户要求集中提款而机构现金储备不足和农业生产的季节性导致的信贷资金来源与运用的期限不匹配。2.2.3 操作风险 新型农村金融机构的操作风险往往是人为因素产生。目前大多农村金融机构的人员结构基本上呈现简单产生操作风险的两级管理的扁平结构。一方面，机构内部管理层因自身学问水平、阅历和推断等影响决策选择；另一方面，主要是由于新型农村金融机构内部员工素养不高或缺失责任感，引起工作失误或者道德风险。 2.2.4 政策和法律风险 政策风险主要是指政府出台的经济政策出现不连续性导致新型农村金融机构无法持续健康经营,或者地方政府干预金融机构缺乏合理性和科学性而影响其日常业务开展，进而对金融机构造成的风险。 法律风险是指新型农村金融机构由于违法违规造成损失的可能性。由于相关的法规制度建设可能存在的滞后性与不稳定性，造成同农村金融的实际状况不配套或不行操作性，增大新型农村金融机构运营的风险，给金融机构造成极大的损失。2.2.5 内部限制风险 一部分新型农村金融机构为降低经营成本，不设立董事会、监事会等内部监督部门，简单导致管理者的“一言堂”，形成内部人限制现象，出现内部人员凭借关系供应客户贷款或向关联方企业贷款, 从而使大量的金融风险积聚在农村金融机构。2.2.6 系统性风险 新型农村金融机构存在明显的系统性产业风险，这是由于农业和农夫对自然条件的强依靠性，对自然灾难的弱抵挡性，农业保险事业的落后性，一旦农业产业的发展环境恶化，该地区的经济就会遭遇重创。 第3章 我国农村金融机构的潜在风险产生缘由分析 3.1 新型农村金融机构潜在风险的内部缘由 3.1.1法人治理结构不完善，管理水平低 新型农村金融机构虽然根据现代企业制度建立了组织结构，但其规模较小，缺乏人力资源，通常机构内部人员会身兼多职，职位交叉，管理混乱，内控监督不力，引发内部人限制风险。与其他农村金融机构相比，其内控和风险管理实力较薄弱，应对农村市场环境的实力不足。 大部分新型农村金融机构人员管理水平低，其管理工作大多是由机构的发起人代理，无法实现执行权与监督权的有效分别，这也是造成操作风险加大的缘由。3.1.2 机构认同度低，汲取存款困难 新型农村金融机构处在经济相对落后的农村地区，服务对象是收入水平低、闲置资金有限的农户，加之国有商业银行的强覆盖率，当地实力较强的农村信用社和农村合作银行的竞争打压，导致农户对新型农村金融机构的信誉普遍持怀疑看法，新型农村金融机构在农村的认同度低, 加大汲取存款的困难。3.1.3 内部限制监督不足，内部人限制 新型农村金融机构都是采纳相对独立的一级法人的管理模式，这种管理形式激励其依据实际构建治理模式，更具敏捷性和有效性，提高服务效率和质较高。然而，非强制性管理模式使大量新型农村金融机构为降低营运成本而简化部门组织，没有成立董事会、监事会、风控部等监督管理部门，内限制度不健全。甚至有可能导致管理高层或大股东“一言堂”, 把机构资金作为私人小金库。内部人限制违了背新型农村金融机构经营的基本宗旨,使金融机构积累大量的金融风险。3.1.4 注册资本偏低，抗风险实力弱 新型农村金融机构门槛较低，只须要几百万乃至几十万的注册资本金就可以成立新型金融机构，这就导致新型农村金融机构明显较高的流淌性风。就目前状况而言，新型农村金融机构的存贷比普遍保持在75%的高位运行，阻碍其经营管理与可持续发展。3.1.5 从业人员整体素养偏低 由于新型农村金融机构起步晚，规模小，处于农村地区，受其工作环境和待遇等方面的局限，难招到高学历的员工和了解当地农村状况的信贷员，只能聘任学历较低、欠缺阅历的人员，而这些人员业务素养普遍较低，缺乏金融风险意识和合规操作的职业意识，从客观层面上为操作风险埋下隐患。3.2 新型农村金融机构潜在风险的外部缘由 3.2.1 贷款对象特定，缺乏信用意识 农村新型金融机构的服务对象特定，主要是本地区的农户和涉及农业类的中小企业，信用意识还较淡薄，部分地区的农夫对贷款性质最基本的相识不够，并且缺乏有效的担保方和易变现的抵押物（农户土地与房产按规定不行用于新型农村金融机构的抵押），选择信用贷款较多，银行贷款发生违约风险损失的概率变大，无疑增加了新型农村金融机构的信用风险。3.2.2 农业产业的弱质性与周期性 首先，农业作为弱质产业，农业项目存在周期性与季节性，对自然条件的依靠性很强，易受到天气、环境、市场等因素影响，难以保证稳定的收益，也对农业贷款的偿还造成了不确定性。为农业项目供应的贷款不仅风险大，而且期限较长，收益不确定，机构若操作不当，易产生操作风险。其次，农业保险业务不发达，产业发展存在盲目跟风现象，农户对将来趋势把握不准易受政策影响大起大落。最终，某些地区产业结构比较单一，比如湖北咸丰县的养殖业，广西横县的蚕丝等，一旦主导产业的发展环境恶化，经济发展就会受限，而农户和企业一旦无法偿还贷款，就会形成新型农村金融机构的系统性产业风险。3.2.3 国家法律政策制度的约束 地方政府对新型农村金融机构负有监管责任，但其不合理科学的决策与行政干预已存在风险危害。另外法律法规的滞后性和不稳定性，例如担保法、企业破产法等与农村的实际状况不相符或法律存在不行操作性，行政执法力度不强，产生大量的逃债和废债的不良行为, 无法维护金融机构的合法权益，对金融机构造成极大的损失。3.2.4 外部监管不力 新型农村金融机构由各地方的金融办进行监管，定期进行信息披露。相比银监会，其监督管理体制不健全，监督手段不够成熟，不能刚好有效地鉴披露信息的真实、精确、完整性和风险状况。新型农村金融机构处在弱监管的灰色地带，其经营约束弱，营业各项考核懈怠，因此积聚大量操作风险。3.3.5 市场利率波动影响 市场利率波动是新型农村金融机构的一项重要风险。依据巴塞尔新资本协议，市场利率风险将成为以后商业银行风险管控的重要指标。很多金融机构为降低利率风险，重视金融产品的创新，致力于开发更敏捷的浮动利率产品。然而新型农村金融机构从试点至今时间不长，在贷款定价策略上略显生疏。3.3 新型农村金融机构潜在风险的理论缘由 信息不对称理论作为现代信息经济学的核心，最早是由三位美国经济学家G.Akerlof、M.Spence与J.E.Stigjiz提出的。该理论认为不同的人在市场经济中了解到的信息是存在差异的，通常信息驾驭较充分的人员处在优势的地位,而信息贫乏的人将处于劣势的地位。信息不对称是金融市场的常态。新型农村金融机构信息不对称主要表现是其难以驾驭农户和中小企业的信用记录，不易精确了解它们的风险承受范围，因而导致发放贷款时发生逆向选择。信息不对称还会导致道德风险的出现。由于贷款服务对象广泛、困难，新型农村金融机构在监管人力资源素养和实力方面的限制，对农户和农村中小企业的诚信状况、财务实力、项目收益等信息驾驭不完整，而又因高成本不愿实地调查和动态跟踪客户。因此导致一些客户将贷款偷用于不合规高风险项目投资，甚至投资失败后逃债等不负责任的行为。 第4章 新型农村金融机构发展的典型案例分析 以温州市小额贷款公司为例 4.1 温州市小额贷款公司发展概况 4.1.1 设立背景 温州市位于浙江省东南部，是全国民营经济的发源地，其农村金融在浙江省特别具有代表性。依据中国人民银行和银监会2008年发布的指导看法，小额贷款公司试点工作起先在温州进行，温州市人民政府金融办也发布了试点工作操作规程以保驾试点工作顺当开展。温州市乐清、瑞安、鹿城、瓯海、龙湾5市与永嘉、平阳、苍南、文成、泰顺、洞头6县主动申报注册小额贷款公司。 4.1.2 基本运行状况 试点以来，温州市小额贷款公司在政府高度重视下快速发展。2011年8月，温州已获批成立23家小额贷款公司，总数居全省第一，累计注册资本55.2亿元。截至2017年3月，温州小额贷款公司数量达45家，资金全部来源于民间资本，以农夫个人贷款为主，占比往年平均值为87.3%。2011年三季度起，温州市掀起一场规模空前浩大的民间债务风险。2012年3月，国务院为解决金融危机批准实施了浙江省温州市金融综合改革试验区总体方案，之后温州市连续四年不良贷款率呈现螺旋式下降，2017年3月降至2.47%；次级不良贷款率降到4.2%。4.1.3 温州小额贷款公司SWOT分析 温州市老牌小额贷款公司均是本地拥有雄厚失落和优良信誉的龙头企业，比如乐清市的正泰集团、瑞安市的华峰集团等，建立了较完善的治理机制和规章制度，其高管担当过商业银行的高层，具有专业而丰富的阅历。小额贷款公司应多渠道解决融资难问题，创新推出贷款产品，既能服务“三农”，又增加收益，实现双赢。然而，温州部分小额贷款公司存在向其股东或关联企业发放贷款，且保证形式不规范。还存在逾期贷款和未提足打算金，发放的“三农”类贷款占贷款余额比例低于有关规定等现象。小额贷款公司业务狭窄，无法汲取存款，自有资金有限，财会制度不统一等，给公司内部管理和监管造成损失。表4-1温州小额贷款公司SWOT矩阵 优势： 1.股东实力雄厚，股权结构合理； 2.治理严谨，高管队伍专业 弱点： 1.财务制度不统一，监管困难； 2.支持“三农”力度偏低； 3.贷款发放不规范 机会： 1.追求产品创新，多渠道； 2.精确市场定位，统一经济效益与社会效益 威逼： 1.资金短缺，再融资难； 2.风险防范不到位； 3.外部环境改变影响 4.2 温州小额贷款公司面临的风险及成因探析 虽然温州市在金融改革背景下出台一系列实惠扶持政策，但小额贷款公司在实际运用中由于定位不明，监管机构困难等仍存在一系列风险。中国人民银行温州支行统计了市内10家具有代表性的小额贷款公司，发觉其基本存在信用风险过大，贷后无法刚好收回贷款的问题。温州金融办也曾对29家小额贷款公司进行过贷款数据统计，其中高达1.8亿元的贷款成为不良贷款。不良贷款率过高是目前小额贷款公司最担忧的问题所在，然而又是什么缘由导致这些不良贷款？ 4.2.1 温州小额贷款的外部风险 （1）法规风险。温州小额贷款公司定位性质不清，概念模糊，法律制度不规范，无法享受税收实惠等一系列政府扶持政策。没有特地负责监管的监督机构，人民银行、银监会、工商局等都拥有干脆或间接监管小额贷款公司的权利，多头监管形式使小额贷款公司不知所措。监管多头严峻交叉，政策不统一，监管不到位，监管制度徒有虚名，影响温州小额贷款公司健康、可持续发展。（2）行业风险。温州小额贷款公司发展参差不齐，主要服务于“三农”及中小企业贷款，但随着越来越多竞争者涌入市场，小额贷款公司面临来自同行业的挑战。综合实力强，长期经营，树立良好品牌效应的商业银行也接连推出小额贷款产品，给小额贷款公司造成了冲击。同行业之间发生一次列争夺战，抢占优质客户市场，一些恶性竞争使小额贷款公司整体形象受到减弱，整体利益受到影响。地下钱庄等民间资本市场也给小额贷款公司带来压力，地下钱庄历史久稳定性高、操作简洁敏捷，相比之下更多人情愿选择通过民间借贷获得资金。（3）客户风险。被银行拒绝贷款的“三农”和中小企业是小额贷款公司的服务对象，农业产业依靠于自然条件，绝大部分农业产业生产规模小，机械化程度低，自然环境和市场环境共同制约了农户利益，这在在客观上造成借款人很可能无法按期还款，履行企业还款义务的风险。另一方面，小额贷款公司主要依靠信用贷款，而一些客户缺乏良好信用作支持支撑，缺乏必要法制观念，恶意逃单的行为使小额贷款公司蒙受经济和财务损失。4.2.2温州小额贷款的内部风险 （1）人员风险。就现代企业而言，其管理水平肯定程度上取决于人才的专业素养。温州小额贷款公司一般规模较小，员工大多一身多职，缺乏高端专业管理人才。另外，现代社会员工高流淌性也导致款公司内部发生雇员不足现象，甚至出现温州小额贷款公司高级管理人员频繁流淌、变更现象，奢侈了公司前期人才培训投入，严峻影响其日常经营。（2）管理风险。温州一些小额贷款公司制度及内控不完善，缺乏内控审计制度和“五级贷款分类”制度，导致不良贷款率明显增大。公司岗位严峻交叉，审查流程不严谨，贷后疏于管理，不刚好跟进客户信息，内限制度形同虚设，缺乏问题责机制等，这些成为小额贷款公司在实际运行中遇到的各种阻碍，影响贷款发放。另外，温州小额贷款公司财务工作不规范，没有按严格根据财务会计要求记账，还有一些贷款公司私自篡改财务信息，伪造利润，财会数据信息作假，增加贷款风险。4.3温州小额贷款公司风险防范对策 温州小额贷款公司在经营既遇到法律法规、行业和客户带来的外部阻碍，又遭到员工、公司管理内部制约。只有限制这些风险，才能降低不良贷款率，切实保证小额贷款公司正常平稳运行。4.3.1 外部风险对策 （1）完善有关法律法规，严格小额贷款公司监管。首先，我国至今仍没有一部特地关于小额贷款公司法律指导其日常营运，国家应出台小额贷款公司法以明确其地位和业务范围，使其有法可依，有章可循。其次，设立小额贷款公司的自律组织和民间组织。2012年11月温州市金融办批准设立温州市小额贷款公司协会。协会注册资本108.4亿人民币，目前共有45家会员（见表4-1），以“自律互助、创新发展、服务小微、助推经济”为宗旨。 表4-1温州市小额贷款公司协会会员一览表 序号 会员名称 01 温州鹿城捷信小额贷款股份有限公司 02 温州市瓯海恒隆小额贷款股份有限公司 03 温州市龙湾区华商小额贷款股份有限公司 04 温州市亿兆小额贷款股份有限公司 05 乐清市正泰小额贷款股份有限公司 06 瑞安华峰小额贷款股份有限公司 07 苍南联信小额贷款股份有限公司 08 永嘉县瑞丰小额贷款股份有限公司 09 平阳县恒信小额贷款有限公司 10 温州鹿城禾本小额贷款股份有限公司 11 温州市龙湾区富际小额贷款股份有限公司 12 温州市龙湾区振华小额贷款股份有限公司 13 温州市瓯海国泰小额贷款股份有限公司 14 温州瓯海鸿泰小额贷款股份有限公司 15 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