东三省信用债主体初探.docx

1. 一级市场情况61.1 发行与到期规模6分行业发行与到期规模61. 3发行利率上行72,二级市场情况 82.1 市场成交量下降 82. 2中短久期信用利差整体缩窄82. 3中高评级评级利差处于历史低位122.4行业利差整体走阔14信用评级调整及违约债券统计162.1 信用评级调整统计162.2 违约债券统计16东三省信用债发行主体初探183. 风险提示23图12 :中债城投债AAA级利差走势()122.50102.5082.5062.5042.50 ? sn2.50图13 :中债城投债AA+级利差走势(%)中,城技修卜J 1 (AAA):3：I 中俄城技侦科左(MA):5年中慎域投利方(MA)：7年'IMo城枚佐司为31：K|叫:城戊彼*1牵(AA+)"年中俄城投债利), |AA+)】：I资料来源：Wind, &&资料来源：Wind, &&图14 :中债城投债AA级利差走势(%)中债城投俯利第AA)：5年中侦城投标利置AA)：7年图15 :中债城投债AA-级利差走势(%)一中假城投债利差(m-)：iT 一中城城投住利菜(AA-):S午中饯城投债利茎(AA-)：3年一 中俶城投债利注(AA-)：7年资料来源：Wind, &&资料来源：Wind, &&1.3 中高评级评级利差处于历史低位中短融期限利差方面，当前3Y-1Y. 5Y-3Y. 7Y-3Y利差均处于历史较高分位，分别位于56. 7 %、59.60和55.40%分位数。评级利差方面，当前(AA-)-(AAA)利差 处于历史高位，位于74.30%分位数，(AA)-(AAA)和(AA+)-(AAA)利差处于历史低 位，分别位于6.20%和2.90%分位数。表6 :中债中短融期限利差和评级利差统计(bp )资料来源：Wind, &&分位数期限利差(AA+ )评级利差(3Y )3Y-1Y5Y-3Y7Y-3Y(AA-)-(AAA)(AA)-(AAA)(AA+)-(AAA)最大值165.3190. 24123. 03307. 00159. 0071.003/4分位56.0141.5873.51244. 0083.0041.001/2分位36. 6932.6960. 56203. 0068. 0030. 001/4分位19. 4317.8935.85140. 0051.0023.00最小值-51.90-4. 130.9172.0024. 0012.00现值42.4436. 3463.23243. 9634.9614. 96当前分位56. 70%59. 60%55. 40%74.30%6. 20%2. 90%图16 :中债中短融AA+级期限利差走势（bp ）中矩融(AA+BY-1Y 中短触(AA+)5Y-3 Y 中矩融(AA+)7Y-3Y 料来源：Wind, &&图17 :中债中短融3Y期评级利差走势（bp ）中后融 3YIAA+HAAA)中短 a3Y(AA)-(AAA)小行，23；»» ±uu , ococ中短融 3YAA-HAAA)企业债期限利差方面，3YTY、5Y-3Y. 7Y-3Y利差均处于历史较高分位，分别位 于59. % >58.401和53.00%分位数。评级利差方面，当前供人）-供人人）和（曲+）-（始） 利差处于历史低位，分别位于2. 50%和1. 80%分位数。表7:中债企业债期限利差和评级利差统计（bp ）资料来源：Wind, &&分位数期限利差（AA+）评级利差（3Y ）3Y-1Y5Y-3Y7Y-3Y(AA-)-(AAA)(AA)-(AAA)(AA+)-(AAA)最大值127. 1073. 70122. 81345. 00199. 00102. 003/4分位55.8642. 7475. 78258. 0096.0055.001/2分位35.8433. 1662.07195. 0080.0041.001/4分位18. 7618. 5338. 38149. 0054.0025.00最小值-52. 92-2.993.6199. 0030. 0013.00现值42.9436.9863.91244. 0035.0015.00当前分位59. 40%58. 40%53. 00%64. 80%2. 50%1.80%图18 :中债企业债AA+级期限利差走势（bp ） 图19 :中债企业债3Y期评级利差走势（bp ）资料来源：Wind, &&资料来源：Wind, &&城投债期限利差方面，当前3Y-1Y利差处于历史高位，位于60. 80%分位数。评级 利差方面，当前（AA-）-（AAA）利差处于历史高位，位于76. 30%分位数，（AA）-（AAA） 利差处于历史较低位，位于12.80%分位数。图21 :中债城投债3Y期评级利差走势（bp ）图20 :中债城投债AA+级期限利差走势（bp ）械投同AA-）3丫 1Y 城今位（AA-）5Y 3丫 城投假：AA-）7Y 3Y 资料来源：Wind, &&350 t资料来源：Wind, &&表8 :中债城投债期限利差和评级利差统计（bp ）分位数期限利差（AA+ ）评级利差（3Y ）3Y-1Y5Y-3Y7Y-5Y(AA-)-(AAA)(AA)-(AAA)(AA+)-(AAA)最大值123. 9080. 54127. 35376. 00248. 00138. 003/4分位58. 1343.3279.83196. 0091.0048.001/2分位36. 0632.2964. 30156. 0069. 0028.001/4分位19. 1821.9041.26129. 0036. 5013. 00最小值-43. 95-2.072. 6344. 0015. 003.00现值46. 1432. 7063.34197.5126.5112.01当前分位60. 80%51.40%48. 40%76. 30%12.80%22. 60%资料来源：Wind, &&行业利差整体走阔本月大局部行业利差走阔，采掘行业利差走阔幅度最大。分行业来看，采掘行业 利差走阔5. 64 bp,机械设备行业利差走阔2. 44 bp,钢铁行业利差走阔2. 07 bp, 公用事业行业利差走阔L 81 bp,商业贸易行业利差走阔1.04 bp,纺织服装行业 利差走阔0. 49 bp,化工行业利差缩窄15. 36 bp,有色金属行业利差缩窄2. 68 bp, 交通运输行业利差缩窄0.93 bp,房地产行业利差缩窄0.93 bp。分评级来看，AAA 级中，交通运输行业、商业贸易行业、化工行业位于较低分位，分别位于5.8 %、 3.60%和8.70%分位数；AA+级中，房地产行业、商业贸易行业位于较高分位，分 别位于73.50%和97.40%分位数；AA级中，房地产行业、交通运输行业均位于较 高分位,分别位于74. 9 %和80. 1位分位数。图22 :产业债分行业利差变化（bp ） 产业侦:采掘AAA：产业侦:商业贸易AAA资料来源：Wind, &&产业债:交通运输AAA产业债:房地产AAA产业债:化工AAA图23 : AAA产业债局部行业利差走势（bp ）图24 : AA+产业债局部行业利差走势（bp ）资料来源:Wind, &&350320290迎图25 : AA产业债局部行业利差走势（bp ）产业便交通运通心-资料来源:Wind, &&本月浙江省城投利差缩窄幅度最大。分地区来看，江苏省利差缩窄5.68bp,浙江 省利差缩窄9.32bp,天津市利差缩窄6.77bp,广西省利差走阔L56bp,重庆市 利差缩窄7.76bp,四川省利差缩窄2.06bp,贵州省利差走阔2.27bp,云南省利 差走阔2.77bp,甘肃省利差缩窄5.66bp,湖南省利差缩窄5.95bp。从走势来看, 本月多数地区与上月走势一致。图26 :城投债分地区利差变化量（bp ）料来源:Wind, &&交化重图27:城投债局部发行省份的利差走势（bp ）城投债天津资料聚源：N拓淳谭&城投债江其 城投债:陕西城投使湖南3 .信用评级调整及违约债券统计3.1 信用评级调整统计10月1日至10月31日，共有11家公司评级（展望）进行调整，其中评级（展 望）下调7家，数量月环比增加2家，评级（展望）上调4家，数量月环比减少 3家。表9:评级调整情况汇总资料来源：Wind,渤海证券研究所公司行业涉及债券评级机构本次评级结果/展望上次评级结果/展望评级（展望）下调：保利协鑫（苏州）新能源半导体与半导体生 产设备16保利苏州CP001中诚信国际A+AA博天环境集团股份商业和专业服务17博天01上海新世纪BB-/负面BBB/负面BBAA上海巴安水务股份环境与设施服务17巴安债中诚信国际BBBAA-/负面AA+/负面东方金诚BB/负面AA-/负面华晨汽车集团控股汽车与汽车零部件20华晨01大公国际A+/负面AA/稳定BB/负面A+/负面隆鑫控股汽车与汽车零部件16隆鑫MTN001上海新世纪BB+/负面A/负面巴彦淖尔市河套水务集团公用事业IIPR河套债鹏元AA-/稳定AA/稳定青海省国有资产投资管理多元金融19青资01大公国际AA+/负面AA+/稳定评级（展望）上调：荣盛石化股份材料n20荣盛G2上海新世纪AAA/稳定AA+/稳定招商局积余产业运营服务股份房地产II16积余债中诚信国际AA+/稳定AA/稳定盐城高新区投资集团资本货物20盐高01联合信用AA+/稳定AA/稳定浙江瓯海城市建设投资集团房地产IIPR瓯专项东方金诚AA+/稳定AA/稳定违约债券统计10月1日至10月31日，共有9家信用主体的10只债券发生实质性违约，数量 较前月增加1家；违约金额总计118.48亿元。“H7泰禾02，发行人泰禾集团股份，房地产开发行业，民营企业,所在地福建省。由于公司流动性较为紧张，未按期兑付本息，已处于实质性违约 状态。“15中信国安MTN003”,发行人中信国安集团，综合类行业，公众企 业，所在地北京市。由于公司流动性较为紧张，未按期兑付本息，已处于实质性 违约状态。“19方正MTN002”,发行人北大方正集团，互联网软件与服务行业， 中央国有企业，所在地北京市。发行人由于被北京一中院依法裁定进入重整程序， 目前重整工作正在进行中,依据重整相关法律规定,北大方正不得个别清偿，未按 期兑付利息，已处于实质性违约状态。“17巴安债，发行人上海巴安水务股份，环境与设施服务行业，民 营企业，所在地上海市。由于公司流动性紧张，未按时足额兑付回售款，已处于 实质性违约状态。17华汽05，发行人华晨汽车集团控股，汽车制造行业，地方国有 企业，所在地辽宁省。由于公司流动性较为紧张，未按期兑付本息，已处于实质 性违约状态。18桑德工程MTN001”,发行人北京桑德环境工程，公用事业水务行 业，中外合资企业，所在地北京市。由于公司流动性较为紧张，未按期兑付利息， 已处于实质性违约状态。16天房03，发行人天津房地产集团，多样化房地产行业，地方国 有企业，所在地天津市。由于公司流动性较为紧张，未按期兑付利息，已处于实 质性违约状态。“16天广01，发行人天广中茂股份，建筑与工程行业，公众企业， 所在地福建省。由于公司流动性较为紧张，未按期兑付利息，已处于实质性违约 状态。17沈公用PPN001"、"18沈公用PPN001”,发行人沈阳盛京能源开展集团有 限公司，复合型公用事业行业，地方国有企业，所在地辽宁省。17沈公用PPN00K 18沈公用PPNOOI发行规模分别为4. 2亿元和0. 8亿元，原定到期日分别为2020 年10月31日和2021年8月10日，均由瀚华融资担保股份担保。因发 行人于2020年10月23日收到沈阳市中级人民法院送达的破产裁定，根据破产法 46条规定，未到期的债权，在破产申请受理时视为到期，附利息的债权自破产申 请之日起停止计息。由于公司未按期兑付本息，已构成实质性违约状态，最终于 2020年10月28日完成兑付，我们可认定为技术性违约。4 .东三省信用债发行主体初探2020年10月，华晨汽车集团控股发行的私募债“17华汽05”到期日未 按时兑付本息构成实质性违约；沈阳盛京能源开展集团发行的定向工具 “17沈公用PPN001”、“18沈公用PPN001"因公司破产触发提前到期兑付条 款后延迟5日后完成清偿，构成技术性违约。辽宁省内这两家国企的债券违约动 态牵动着市场的情绪，为此，我们梳理出东三省所有信用债发行人的基本情况， 并通过三季报财务数据分析其经营变化。纵观东三省债券历史违约记录，我们发现辽宁省违约债券共计42只（含后期完成 兑付和展期的债券），违约主体共计11家，违约金额合计283.35亿元，国有企 业5家，分别为：东北特殊钢集团股份、沈阳机床股份、沈阳 机床（集团）有限责任公司、沈阳盛京能源开展集团、华晨汽车集团控股 。吉林省违约债券共计6只，违约主体共计4家，违约金额合计49亿元， 国有企业2家，分别为：吉林粮食集团收储经销、中国吉林森林工业集 团有限责任公司。黑龙江省违约债券共计10只，违约主体共计3家，违约金额合 计60.2亿元，均为民营企业。截至2020年10月31日，东北三省存量信用债规模为5087.13亿元，在国内占比 2.20%,债券数量合计479只，在国内占比2.07%,整体规模较小。东三省中，辽 宁省发债规模相对较大，吉林省次之，黑龙江省最小。我们在wind中筛选出城投 企业72家，城投债225只，合计金额1816.32亿元；非城投企业62家，产业债 254只,合计金额3270.81亿元。城投债发行人中，辽宁省共有36家，吉林省19家，黑龙江省17家，从发行人信 用评级来看，辽宁省城投债发行人级别集中于AA级，信用资质较差，吉林省和 黑龙江省中高评级主体占比相对较多。虽然发行人数量不多，但吉林省城投债发 行金额位居首位，且AAA级主体发行金额占比73.02%。图28 :东三省城投债各评级发行主体数量（个）二二等1 3265图29 :东三省城投债发行金额与发行只数（亿元，个）资料来源：Wind, &&料来源：Wind, &&产业债发行人中，辽宁省共有37家，吉林省17家，黑龙江省8家，辽宁省发行 主体数量占比拟大。从发行人信用评级来看，各省信用债发行人级别较为分散， AAA级占比拟低，辽宁省AAA级发行人发债较为活跃，发行只数与发行金额在 该省占比分别为54.82%和76.01%,吉林省AA+级发行只数与发行金额在该省占 比分别为66.07%和48.93%,黑龙江省AAA级发行只数与发行金额在该省占比分 别为59.38%和82.05%o从企业性质来看，辽宁省国企及央企发债企业占比达 67.57%,民营企业占比拟低，吉林省国企及央企发债企业占比高达82.35%,黑龙 江省国企及央企发债企业占比为37.5%,民营企业占比最高。我们可获取三季报数据的企业：辽宁省24家，吉林省10家，黑龙江省6家。为 便于比照，对未披露三季报的企业，我们通过半年报数据进行辅助分析。从已披露三季报的企业数据中，我们发现，辽宁省三季度末总资产规模较年初下 降的企业有9家，流动负债增长的企业有10家，且主要为国有企业；营业收入完 成上年金额75%的企业仅有5家，净利润完成上年75%的企业有12家，披露半 年报的9家企业营业收入均未完成上年全年的50%,且净利润完成50%的也仅有 2家，可看出辽宁省大局部企业经营状况有所弱化。吉林省与黑龙江省三季度末 总资产规模较年初正增长的企业个数同样较少，虽然多数企业流动负债较年初有 所下降，但营业收入与净利润可实现上年75%的企业数量为数不多，整体经营压 力较大。在信用债投资中仍应回归基本面，在经济开展较好的区域匹配经营数据 较好的企业，优选短久期票息策略。图30 :东三省产业债不同属性主体发行金额（亿元） 图31 :东三省产业债不同评级主体发行金额（亿元）辽宁省3,000.00 AAA AA+ AA AA-资料来源：Wind, &&-200.00400.00600.00800.00公众企业外商独资企业中央国有企业地方国有企业民营企业料来源：Wind, &&表10 :辽宁省产业债发行人2020年三季度数据概览发行人数量余额 （亿）省份城市评级企业性质总资产 （亿）流动负 债（亿）营业收 入（亿）净利润 （亿）总资产变化率流动负债 变化率营业收入较上年完成情况净利润较上年完成情况大连万达商业管理集团股份16655.53辽宁省大连市AAA民营企业5,558.57958.13270.53107.20-3.36%-7.02%34.39%42.72%国电电力开展股份有限公司20369.00辽宁省大连市AAA中央国有企业3,620.39760.74827.6966.86-0.77%-16.99%70.99%135.91%鞍山钢铁集团有限公司19300.00辽宁省鞍山市AAA中央国有企业2,276.92661.92736.4953.723.42%-10.07%69.92%123.35%营口港务集团有限公司8128.70辽宁省营口市AA+地方国有企业774.60209.3963.460.130.52%-9.17%77.34%-5.59%大连港集团4122.00辽宁省大连市AAA地方国有企业894.28214.6957.724.961.56%18.48%71.04%32.12%鞍钢集团6115.00辽宁省鞍山市AAA中央国有企业3,480.301,403.101,501.2025.394.57%-3.58%69.13%811.65%辽宁成大股份有限公司1891.00辽宁省大连市AA+地方国有企业396.8796.50123.7625.551.15%-6.31%69.74%195.06%本钢集团876.00辽宁省本溪市AAA地方国有企业1,643.981,072.42445.350.307.14%5.97%72.67%12.83%大连港股份359.20辽宁省大连市AAA中央国有企业345.3239.0648.888.07-1.61%64.31%73.55%90.13%广汇汽车服务集团股份公司743.34辽宁省大连市AA+民营企业1,371.93685.441,082.2215.39-3.44%-14.66%63.49%46.41%大连时泰城市建设发展341.80辽宁省大连市AA+地方国有企业605.07143.3326.531.78-8.46%-33.15%85.72%199.64%北方华锦化学工业股份235.00辽宁省盘锦市AA+中央国有企业290.7857.77204.12-1.78-0.96%-36.14%51.54%-16.94%国家电投集团东北电力527.00辽宁省沈阳市AA+中央国有企业311.39148.1585.482.535.65%7.22%72.14%-33.92%辽宁交通投资有限责任公司12O.(X)辽宁省沈阳市AAA地方国有企业2,686.863(X).3473.30-18.214.84%13.60%55.61%-344.84%辽宁方大集团实业有限公司120.0()辽宁省沈阳市AA+民营企业1,251.46504.64725.4961.4922.70%31.42%72.36%61.73%文投控股股份有限公司215.00辽宁省沈阳市AA+地方国有企业102.4928.012.82-8.06-7.19%1.72%12.68%19788.50%中铁铁龙集装箱物流股份215.00辽宁省大连市AA+中央国有企业103.6325.29141.843.764.77%-20.05%86.66%82.72%锦州港股份210.20辽宁省锦州市AA公众企业182.3458.3751.431.565.08%-11.21%73.13%90.50%大连天神娱乐股份有限公司110.00辽宁省大连市AA公众企业61.7839.527.52-1.74-2.83%1.23%56.35%15.40%恒力石化股份有限公司11O.(X)辽宁省大连市AAA民营企业1,933.57909.871,033.3499.1110.88%10.60%102.53%98.01%中国华录集团有限公司21O.(X)辽宁省大连市AA+中央国有企业222.2988.5237.224.377.31%7.36%47.46%60.84%三一重型装备有限公司15.00辽宁省沈阳市AA民营企业101.8136.4536.726.476.46%-2.40%102.32%102.74%辽宁省国有资产经营14.00辽宁省沈阳市AA+地方国有企业460.63130.35137.1125.451.43%-7.27%66.99%375.17%辽渔集团13.00辽宁省大连市AA地方国有企业120.9351.0634.09-0.14-2.54%-4.15%52.19%-3.86%资料来源：Wind, &&表11 :吉林省产业债发行人2020年三季度数据概览图目录发行人数量余额 （亿）省份城市评级企业性质总资产 （亿）流动负 债（亿）营业收 入（亿）净利润 （亿）总资产变化率流动负债 变化率营业收入较上年完成情况净利润较上年完成情况中国第一汽车集团3150.00吉林省长春市AAA中央国有 企业5,891.053,034.114,975.40245.9320.21%30.47%81.46%77.50%吉林市城市建设控股集团529.73吉林省吉林市AA+地方国有企业L0I3.5I230.2058.410.86-2.02%-2.32%64.27%23.03%龙翔投资控股集团1183.00吉林省长春市AA+地方国有企业1,053.18219.4167.9522.662.48%-9.56%57.73%74.98%吉林省交通投资集团115.00吉林省长春市AA+地方国有企业332.05140.501.23-5.36-7.82%11.76%44.85%25.88%长春欧亚集团股份321.00吉林省长春市AA+地方国有企业224.42140.9156.492.18-1.40%-2.94%33.77%36.39%吉视传媒股份有限公司215.00吉林省长春市AA+地方国有企业139.6428.3912.840.37-1.43%-10.35%66.61%34.49%中国吉林森林工业集团有限责任公司110.00吉林省长春市AA地方国有企业289.31265.6728.88-20.14-3.78%1.59%47.26%37.07%图1：信用债发行与到期统计（亿元）6图2：不同品种信用债净融资额（亿元）6图3：信用债成交量统计（亿元）8图4：中短期票据AAA级信用利差走势（） 9图5：中短期票据AA+级信用利差走势（） 9图6：中短期票据AA级信用利差走势（） 9图7：中短期票据AA-级信用利差走势（） 9图8：中债企业债AAA级利差走势（） 10图9：中债企业债AA+级利差走势（） 10图10：中债企业债AA级利差走势（） 11图11：中债企业债AA一级利差走势（%） 11图12：中债城投债AAA级利差走势（） 12图13：中债城投债AA+级利差走势（%） 12图14：中债城投债AA级利差走势（） 12图15：中债城投债AA一级利差走势（%） 12图16：中债中短融AA+级期限利差走势（bp） 13图17：中债中短融3Y期评级利差走势（bp） 13图18：中债企业债AA+级期限利差走势（bp） 13图19：中债企业债3Y期评级利差走势（bp） 13图20：中债城投债AA+级期限利差走势（bp） 14图21：中债城投债3Y期评级利差走势（bp） 14图22：产业债分行业利差变化（bp） 15图23： AAA产业债局部行业利差走势（bp） 15图24： AA+产业债局部行业利差走势（bp） 15图25： AA产业债局部行业利差走势（bp） 15图26：城投债分地区利差变化量（bp） 15图27：城投债局部发行省份的利差走势（bp） 15图28：东三省城投债各评级发行主体数量（个）19图29：东三省城投债发行金额与发行只数（亿元，个）19图30：东三省产业债不同属性主体发行金额（亿元）20图31：东三省产业债不同评级主体发行金额（亿元）20吉林亚泰（集团）股份213.50吉林省长春市AA地方国有企业579.60363.19130.900.3()-2.48%3.89%76.95%-15.32%吉林省投资集团有限公司21O.(X)吉林省长春市AA+地方国有企业212.9412.662.75-0.624.97%-30.41%137.37%-51.49%通化金马药业集团股份11.50吉林省通化市AA民营企业52.425.957.71-1.5911.58%-34.26%38.98%7.79%资料来源：Wind, &&表12 :黑龙江省产业债发行人2020年三季度数据概览发行人数量余额 （亿）省份城市评级企业性质总资产 （亿）流动负 债（亿）营业收 入（亿）净利润 （亿）总资产变化率流动负债 变化率营业收入较上年完成情况净利润较上年完成情况中航资本控股股份有限公司11142.00黑龙江省哈尔滨市AAA中央国有企业3,412.421,816.4775.1339.90-0.11%-6.99%71.96%84.47%北大荒农垦集团有限公司8100.00黑龙江省哈尔滨市AAA中央国有企业2,149.64957.95919.3715.257.99%-1.10%76.28%-2447.83%东方集团股份有限公司211.90黑龙江省哈尔滨市AA+民营企 业490.29164.99111.264.665.17%-2.70%84.54%92.08%哈尔滨秋林集团股份15.00黑龙江省哈尔滨市AA民营企 业14.1823.391.30-1.200.05%5.45%38.83%22.59%安通控股股份有限公司23.40黑龙江省齐齐哈尔市AA+民营企 业75.1654.6332.51-5.49-4.34%14.90%64.38%12.54%宝泰隆新材料股份有限公司43.75黑龙江省七台河市AA-民营企 业108.2830.3117.380.13-0.03%-9.28%63.76%25.89%资料来源：Wind, &&表13 :东三省产业债发行人2020年半年度数据概览发行人数量余额 （亿）省份城市评级企业性质总资产 （亿）流动负 债（亿）营业收 入（亿）净利润 （亿）总资产变化率流动负债 变化率营业收入较上年完成情况净利润较上年完成情况华晨汽车集团控股有限公司13162.00辽宁省沈阳市AAA地方国有企业1,933.251,026.61846.3063.12-1.04%-11.69%46.72%57.65%辽宁能源投资（集团）有限责任公司114.00辽宁省沈阳市AA+地方国有企业136.8826.933.970.60-4.36%1.94%45.60%65.38%席锦临港建设开展集团111.03辽宁省盘锦市AA地方国有企业82.797.010.15-0.43-1.33%-8.83%42.63%-45.25%大洼县城市建设投资有限公司210.80辽宁省盘锦市AA地方国有企业164.3240.100.010.011.27%3.89%0.37%0.83%亿达开展16.25辽宁省大连市AA外商独资企业487.50298.2716.755.198.61%3.01%27.65%48.41%营口沿海开发建设集团16.00辽宁省营口市AA地方国有企业278.4183.130.630.411.09%6.46%9.72%36.85%北票市建设投资有限公司15.40辽宁省朝阳市AA-地方国有企业35.025.98-0.170.48%104.94%0.00%-110.50%大连装备投资集团有限公司13.00辽宁省大连市AA+地方国有企业520.38247.8388.660.123.14%6.29%48.44%-8.88%新民市路鑫市政工程有限公司11.24辽宁省沈阳市AA地方国有企业108.4812.990.05-0.224.01%4.57%1.72%-18.03%丹东港集团225.50辽宁省丹东市AA民营企业-正源房地产开发有限公司227.73辽宁省大连市AA外商独资企业-同益实业集团11O.(X)辽宁省抚顺市AA民营企业-大连金玛商城企业集团516.(X)辽宁省大连市AA民营企业-吉林市国有资本开展控股集团658.37吉林省吉林市AAA地方国有企业1,457.67337.0442.32-1.77-0.63%-4.32%36.01%-62.35%吉林市铁路投资开发有限公司1059.60吉林省吉林市AA+地方国有企业842.35277.1213.681.131.76%2.78%37.25%21.24%吉林化纤集团有限责任公司16.00吉林省吉林市AA-地方国有企业125.4088.57