巴塞尔资本协议中英文完整版(12附录4)138.docx

附录4 监管管当局对专业业贷款设定的的标准表1 监管管当局对项目目融资风险暴暴露的评级表表优良中差财务实力市场状况竞争对手很少或或者在地域、成成本或技术方方面有明显和和持续的优势势。需求旺盛盛且不断增长长。竞争对手很少或或者在地域、成成本或技术方方面好于平均均水平但不一一定持续。需需求旺盛且稳稳定。项目在地域、成成本或技术方方面没有优势势。需求尚可可且稳定。项目在地域、成成本或技术方方面低于平均均水平。需求求不旺且不断断下降。146财务比率（例如如：偿债保障障比率（DSSCR），贷贷款期保障比比率（PLCCR），项目目期保障比率率（PLCRR）和债务/资本比率）涉及项目风险的的财务比率很很健康，经济济前景非常看看好。涉及项目风险的的财务比率介介于健康和一一般之间，经经济前景看好好。涉及项目风险的的财务比率符符合标准。涉及项目风险的的财务比率冒冒险性过大，压力分析当经济和行业面面临持续、严严重的问题时时，项目仍能能偿还债务。当经济和行业面面临一般问题题时，项目能能偿还债务。只只有当经济发发生严重问题题时，项目才才可能违约。项目易受经济周周期中常见的的负面影响，可可能在正常的的低谷期违约约。如果情况不好转转，项目可能能违约。财务配置贷款持续期与项项目持续期的的对比项目的有效使用用寿命大大超超过贷款期限限项目的有效使用用寿命超过贷贷款期限项目的有效使用用寿命超过贷贷款期限项目的有效使用用寿命可能低低于贷款期限限贷款分期偿还计计划债务本息定期等等额偿还债务本息定期等等额偿还债务本息定期等等额偿还，但但有少部分到到期一次性偿偿还到期一次性偿还还（Bulllet reepaymeent），或或债务本息定定期等额偿还还，但有很大大部分到期一一次性偿还政治、法律环境境政治风险，即涉涉及项目类型型和风险缓释释工具的转移移风险风险很低，可供供使用的风险险缓释工具功功能优异风险低，可供使使用的风险缓缓释工具功能能良好风险不高，风险险缓释工具功功能一般风险很高，缺乏乏风险缓释工工具或其功能能较差147不可抗力风险（战战争、内乱等等）风险低风险适中一般防护风险高，未完全全实施缓释政府的支持和项项目在长期对对国家的重要要程度项目对（主要是是出口导向型型的）国家具具有重大战略略性意义，政政府强有力的的支持项目对国家重要要，政府支持持程度较高项目不具有战略略意义，但毫毫无疑问对政政府有利，政政府可能未明明确表示支持持项目对国家不重重要。政府不不支持或支持持较弱法律和监管环境境的稳定性（法法律变革的风风险）长期稳定有利的的监管环境中期稳定有利的的监管环境能比较确定地预预测监管环境境的变化项目可能受当前前和未来的监监管问题影响响在有关本地成分分要求的法律律豁免方面获获得所有必要要支持和批准准的程度高较高一般低有关合同和抵押押品的强制执执行力合同和抵押品能能强制执行合同和抵押品能能强制执行即使存在若干非非要害问题，合合同和抵押品品仍能强制执执行合同和抵押品强强制执行方面面存在要害问问题尚未解决决， 交易特征设计和技术风险险技术和设计完全全可靠技术和设计完全全可靠技术和设计可靠靠用强大的的一揽子完工工方案可缓解解萌芽阶段的的问题技术和设计不可可靠/存在技技术问题和/或设计复杂杂建设风险148审批和选址已获全部批件一些事项尚待批批准但获批可可能性很大一些事项尚待批批准但审批程程序明确，审审批只是例行行公事尚未获得关键批批件，审批并并非例行公事事，可能还要要满足其他一一些重要条件件建设合同类型价格和日期都固固定的总承包包工程、采购购及建设合同同（EPC）价格和日期都固固定的总承包包工程、采购购及建设合同同价格和日期都固固定的总承包包建设合同，有有一家或一家家以上的承包包商缺乏价格固定的的总承包合同同或合同不完完整和/或存存在与各承包包商多方联络络的问题项目完成担保约定的损害赔偿偿金充足且由由金融实物资资产支持以及及/或财务实实力雄厚的项项目发起人提提供项目完成成担保约定的损害赔偿偿金较多且由由金融实物资资产支持以及及/或财务实实力较强的项项目发起人提提供项目完成成担保约定的损害赔偿偿金适当且由由金融实物资资产支持以及及/或财务实实力较强的项项目发起人提提供项目完成成担保约定的损害赔偿偿金不足或缺缺乏金融实物物资产的支持持或项目完成成担保较弱承包商承建类似似项目的业绩绩和财务实力力强较强中弱 操作风险营运与维修保养养（O & M）的范围围和性质完备的长期营运运和维修保养养合同，最好好附带履约激激励条款和/或营运和维维修保养储备备金账户长期的营运和维维修保养合同同，和/或营营运和维修保保养储备金账账户不完备的营运和和维修保养合合同或附带营营运和维修保保养储备金账账户缺乏营运和维修修保养合同：缓释操作无无法抵御高营营业成本的风风险运营商的专业能能力，业绩和和财务实力很强，或者项目目发起人承诺诺提供技术支支持较强中不强/弱，或者者当地运营商商受当局控制制149承购风险（Offf-takke rissk）178(a)存在照付付不议（taake-orr-pay）合合同或固定价价格承购（ffixed-pricee off-take）合合同的情况下下承购方信誉卓著著；合同终止止条款完备；项目合同期期限略微长于于债务期限承购方信誉良好好；合同终止止条款完备；项目合同期期限长于债务务期限承购方信誉一般般；合同对终终止条款做一一般规定；项项目合同期限限一般等于债债务期限承购方信誉较差差；合同终止止条款规定不不全；项目合合同期限不长长于债务期限限(b)不存在照照付不议合同同或固定价格格承购合同的的情况下项目产品即所产产生的主要服服务或商品在在世界范围销销售顺畅；即即使市场价格格增长率低于于过去，产品品也能按预定定价格出售项目产品即所产产生的主要服服务或商品在在地区市场销销售顺畅，即即使市场价格格增长率低于于过去，产品品也能按预定定价格出售商品销售范围有有限且只能按按比预定价格格低的价格出出售项目产品只有一一两个买家或或者在有组织织市场一般无无法售出供货商风险原材料（feeed-stoocks）价价格、数量和和运输风险；供货商的业业绩和财务实实力与财务实力很强强的供货商签签订长期供货货合同与财务实力较强强的供货商签签订长期供货货合同与财务实力较强强的供货商签签订长期供货货合同，但仍仍可能存在一一定程度的价价格风险与财务实力弱的的供货商签订订短期或长期期供货合同，肯肯定存在一定定程度的价格格风险储备风险（如自自然资源开发发）储备探明且已开开发，并经独独立方审计，在在项目使用寿寿命期内超额额满足需要储备探明且已开开发，并经独独立方审计，在在项目使用寿寿命期内超额额满足需要探明储备可在债债务存续期满满足项目需要要项目在某种程度度上依赖潜藏藏或尚未开发发的储备项目发起人的实实力发起人的业绩、财财务实力和国国别/行业经经历发起人业绩优秀秀，财务实力力雄厚发起人业绩良好好，财务实力力良好发起人业绩一般般，财务实力力良好发起人缺乏业绩绩或业绩值得得怀疑以及/或财务实力力微弱150发起人对项目的的支持力度，例例如有股权、所所有权条款保保障，以及有有激励在必要要时向项目补补充注资支持力度大。项项目对发起人人具有高度战战略意义（核核心业务长期战略）支持力度较大。项项目对发起人人具有战略意意义（核心业业务长期战略）支持力度一般。项项目对发起人人重要（核心心业务）支持有限。项目目对发起人的的长期战略或或核心业务无无关紧要担保安排合同和账户权利利分配非常全面全面一般差抵押资产的质量量、价值和流流动性对起动项目的全全部资产、合合同、批文和和账户拥有手手续完备的优优先担保权益益（Firsst perrfecteed seccurityy）对起动项目的全全部资产、合合同、批文和和账户拥有手手续完备的优优先担保权益益对起动项目的全全部资产、合合同、批文和和账户拥有一一般性的担保保权益对贷款人几乎未未提供担保；抵押条款对对银行不利贷款人对现金流流的控制（例例如现金转账账(cashh sweeep) 和独独立第三方账账户托管）好较好一般差151合同条款的约束束力（关于强强制提前付款款、递延付款款、分期付款款和红利限制制等方面的强强制规定）(mandaatory prepaaymentts, paaymentt defeerralss, payyment cascaade, ddivideend reestricctionss)合同条款对此类类项目约束力力强。项目不再举借其其他债务合同条款对此类类项目约束力力较强。项目举借的其他他债务非常有有限合同条款对此类类项目约束力力一般。项目举借的其他他债务有限合同条款对此类类项目约束力力弱。项目可能无限举举借其他债务务储备基金（偿债债、营运与维维修保养、更更新和重置、不不可预见事件件）储备基金覆盖期期超过平均项项目期，储备备基金来源落落实，全部都都由现金或高高评级银行出出具的信用证证组成储备基金覆盖期期等于平均项项目期，所有有储备基金来来源都落实储备基金覆盖期期等于平均项项目期，所有有储备基金来来源都落实储备基金覆盖期期低于平均项项目期，储备备基金来源于于经营现金流流表2 监管当当局对产生收收入的房地产产风险暴露和和高波动性商商业房地产风风险暴露的评评级优良中差财务实力市场状况目前项目类型和和场所供需均均衡。即将面面市的竞争性性房地产项目目少于或等于于需求预测目前项目类型和和场所供需均均衡。即将面面市的竞争性性房地产项目目大体等于需需求预测市场供需基本均均衡。竞争性性房地产项目目即将面市，其其他房地产处处于计划中，项项目设计和生生产能力没有有新项目先进进 市场需求弱，何何时改善达到到均衡并不确确定。项目租租期届满后不不易找不到承承租人。新的的租赁条件不不如现在的优优越152财务比率和垫款款比例偿债保障比率（DDSCR）很很高（DSCCR与建设阶阶段无关），相相对房地产项项目类型，贷贷款/价值比比率（LTVV）低。如果果存在二级市市场，按市场场价认购。（与不动产开发发无关的）DDSCR和LLTV良好。如如果存在二级级市场，按市市场价认购。房地产的DSCCR恶化，价价值下跌，导导致LTV上上升。房地产的DSCCR恶化严重重，其LTVV大大高于新新贷款的认购购标准。压力分析房地产的资金来来源、或有事事项和负债配配置可使其在在面临严重的的财务压力（如如利率、经济济增长）情况况下履行偿债债义务房地产在面临持持续的财务压压力（如利率率、经济增长长）情况下能能履行偿债义义务。该房地地产仅在面临临严重经济问问题时才可能能违约在经济下滑时，房房地产收入将将减少，降低低其资本开支支能力并增加加了违约风险险房地产的财务状状况趋紧，除除非近期改善善否则可能违违约现金流预测(a)已完工、稳稳定的房地产产项目房地产租与信誉誉好的客户，合合同租期长且且到期日分散散。房地产承承租记录显示示客户均到期期续租。空置置率低。费用用（维修、保保险、保安和和财产税）可可预测房地产大部分合合同租期长，承承租户信誉各各异。合同到到期续租情况况正常。空置置率低。费用用可预测房地产大部分出出租合同为中中期而非长期期，承租户信信誉各异。合合同到期续租租情况一般。空空置率一般。费费用相对可预预测但随收入入变动房地产出租合同同期限不一，承承租户信誉各各异。合同到到期原承租户户很少续租。空空置率高。吸吸引新租户的的场地费用开开支很高(b)已完工但但不稳定的房房地产项目赁活动按计划开开展或超出计计划。项目近近期将稳定租赁活动按计划划开展或超出出计划。项目目近期将稳定定多数租赁活动按按计划开展，但但是一段时期期内项目不稳稳定出租情况不如预预期。尽管达达到目标入住住率，但收入入不理想，导导致现金流紧紧张(c)在建项目目房地产在贷款存存续期间已全全部预租或预预售给投资级级房客或买家家，或者银行行获得了投资资级银行向其其提供的有约约束力替代融融资（take-out ffinanccing）承诺房地产已全部预预租或预售给给信誉好的房房客或买家，或者银行获获得了信誉好好的银行向其其提供的永久久融资（perrmanennt finnancinng）承诺租赁活动按计划划进行，但房房地产可能没没有预租，且且并不存在替替代融资安排排。银行可能能是永久贷款款人房地产因成本过过高、市价下下跌、承租人人撤租或其他他原因而恶化化。与永久融融资提供方之之间可能存在在争端资产特征153场所房地产位于非常常优越的地段段，方便租户户房地产位于优越越的地段，方方便租户房地产位置缺乏乏比较优势房地产位置、配配置、设计和和维修存在问问题设计和条件房地产因设计、配配置和维修较较好而受欢迎迎，远比新项项目有竞争力力房地产的设计、配配置和维修得得当，设计和和性能比新项项目有竞争力力房地产的配置、设设计和维修尚尚可房地产的配置、设设计或维修薄薄弱在建房地产建设预算保守，技技术风险较低低，承包商水水平很高建设预算保守，技技术风险较低低，承包商水水平很高建设预算够用，承承包商水平一一般建设开支超出预预算或项目技技术风险过高高而不切实际际。承包商可可能不合格发起人/开发商商实力开发房地产项目目的财力和意意愿发起人/开发商商提供大量现现金用于建设设或收购房地地产。发起人人/开发商资资金充裕，直直接及或有负负债低。发起起人/开发商商的房地产位位置分散，种种类多样发起人/开发商商提供较多现现金用于建设设或收购房地地产。发起人人/开发商的的财务状况良良好，能在出出现现金流短短缺的情况下下支持房地产产建设。发起起人/开发商商的房地产位位置分散发起人/开发商商提供资金不不多或非现金金。发起人/开发商财务务实力中等或或偏下发起人/开发商商支持房地产产项目的能力力不足，意愿愿不强类似房地产项目目的声誉和业业绩管理层富有经验验，发起人资资质出色。在在类似项目上上声誉佳、长长期业绩好管理层经验和发发起人资质良良好。发起人人或管理层在在类似项目上上业绩好管理层经验和发发起人资质一一般。管理层层或发起人在在类似项目上上未发生过严严重问题管理层经验不足足，发起人资资质不合规格格。管理层和和发起人的问问题曾导致房房地产管理困困难与房地产业参与与方的关系与一流房地产租租赁代理商等等保持密切关关系与一流房地产租租赁代理商等等关系可靠与租赁代理商和和其他提供重重要房地产服服务各方之间间保持适当关关系与租赁代理商和和其他提供重重要房地产服服务各方之间间关系不好担保安排留置权性质手续完备的优先先留置权153.市场上有些银行的贷款配置中只有次级留置权。如果包括所有总的优先级头寸的贷款/价值比率（LTV）不超过一般的第一顺序贷款LTV，次级留置权则表明风险程度。 手续完备的优先先留置权1553 手续完备的优先先留置权1553 贷款人的抵押品品赎回取消权权受到限制154租金分配（长期期出租 的房房地产项目）贷款行收到部分分租金，并掌掌握现租户的的信息，如出出租表单、项项目租约的副副本，以通知知租户直接向向贷款人缴纳纳租金贷款行收到部分分租金，并掌掌握现租户的的信息，如出出租表单、项项目租约的副副本，以通知知租户直接向向贷款人缴纳纳租金贷款行收到部分分租金，并掌掌握现租户的的信息，如出出租表单、项项目租约的副副本，以通知知租户直接向向贷款人缴纳纳租金贷款行尚未收到到租金，或未未掌握用于向向租户发通知知的必要信息息保险覆盖面情况况适当适当适当不合格187表3-监管当局局对物品融资资暴露的评级级优良中差财务实力市场状况需求旺盛且处升升势，进入障障碍大，对技技术和经济前前景变化不敏敏感需求旺盛且稳定定，存在进入入障碍，对技技术和经济前前景变化有些些敏感需求一般且稳定定，进入障碍碍有限，对技技术和经济前前景变化非常常敏感需求疲弱且不断断下降，易受受技术和经济济前景变化的的负面影响，环环境高度不确确定155财务比率（偿债债保障比率和和贷款/价值值比率）相对资产类型而而言，财务比比率健康。经经济情况预测测非常好相对资产类型而而言，财务比比率健康/尚尚可。经济情情况预测好相对资产类型而而言，财务比比率一般相对资产类型而而言，财务比比率过于冒险险压力测试长期收入稳定，能能够抵御经济济周期中出现现的严重压力力情形。短期收入较好，贷贷款能够抵御御一些负面的的金融问题。只只有出现严重重压力情形才才可能违约。短期收入不确定定。现金流易易受经济周期期中常见的压压力情形的不不利影响。贷贷款可能在正正常的经济低低迷期违约收入非常不确定定；即使在经经济正常的情情况下，资产产也可能违约约，除非情况况发生好转市场流动性市场遍布世界，资资产流动性高高世界或地区市场场；资产流动动性比较高地区市场短期前前景不利，意意味流动性低低本地市场和/或或前景不佳，特特别是特定市市场政治和法律环境境政治风险包括转转移风险非常低，采用的的风险缓释工工具功能强大大低，采用的风险险缓释工具功功能较强中等，风险缓释释工具功能一一般高，缺乏风险缓缓释工具或功功能差法律和监管风险险司法环境有利于于物品的重新新占有（reeposseessionn）和合同的的强制执行司法环境有利于于物品的重新新占有和合同同的强制执行行司法环境总体来来说有利于物物品的重新占占有和合同的的强制执行，即即使恢复过程程可能较长和和/或较难法律和监管环境境差或不稳定定。司法制度度使物品重新新占有或合同同的执行过程程过长或不可可能交易特征与资产经济寿命命相应的融资资条款完整的支付方案案/最后一笔笔分期付款金金额很小。无无宽限期最后一笔分期付付款比较重要要，但仍保持持在适度的水水平最后一笔分期付付款重要，有有潜在的宽限限期偿还不利被罚款款或最后一笔笔分期付款非非常高操作风险156批文/许可已获得全部批文文，资产符合合当前和可预预见的稳健监监管法规的规规定全部批文已获得得或正待批复复，资产符合合当前和可预预见的稳健监监管法规的规规定大多数批文已获获得或正待批批复，资产符符合当前和可可预见的稳健健监管法规的的规定在获得所有必要要审批事项上上存在问题。部部分配置计划划和/或营运运计划可能需需要修改营运与维修合同同的范围和性性质完备的长期营运运与维修合同同，最好配合合合同履约激激励措施和/或营运与维维修储备金账账户（如有需需要）长期营运与维修修合同和/或或营运与维修修储备金账户户（如有需要要）不完备的营运与与维修合同或或营运与维修修储备金账户户（如有需要要）缺乏营运与维修修合同：营运运成本风险过过高，风险缓缓释作用有限限营运商的财务实实力、同类资资产的管理业业绩和对租赁赁期满资产的的再次营销能能力业绩和再营销能能力出众业绩和再营销能能力良好业绩短、差，再再营销能力不不确定业绩无或不为人人知，缺乏资资产再营销能能力资产特征与同一市场资产产相比，配置置、型号、设设计和维修（如如飞机的使用用年限和型号号）方面的情情况在设计和维修上上拥有很强的的优势，配置置标准，物品品符合上市流流通要求设计和维修中等等偏上，配置置标准，但可可能存在非常常有限的一些些例外情况，物物品符合上市市流通需要设计和维修一般般，配置有些些特殊，可能能使物品在市市场上流通受受限设计和维修差，资资产接近经济济使用寿命。配配置非常特殊殊，物品的市市场流动性差差转售价值当前的转售价值值大大高于债债务价值转售价值适度高高于债务价值值转售价值略高于于债务价值转售价值低于债债务价值资产价值及流动动性相对于经经济周期的敏敏感程度资产价值及流动动性相对经济济周期较不敏敏感资产价值及流动动性相对经济济周期敏感资产价值及流动动性相对经济济周期相当敏敏感资产价值及流动动性相对经济济周期的敏感感度非常高发起人实力营运商的财务实实力、同类资资产的管理业业绩和对租赁赁期满资产的的再次营销能能力业绩和再营销能能力出众业绩和再营销能能力良好业绩短、差，再再营销能力不不确定业绩无或不为人人知，缺乏资资产再营销能能力发起人的业绩和和财务实力发起人业绩出众众，财力强盛盛发起人业绩和财财力优良发起人业绩一般般，财力优良良发起人业绩无或或值得怀疑及及/或财力微微弱157担保安排资产控制法律文件保障贷贷款人对资产产或拥有此资资产的公司实实施有效控制制（例如拥有有材料完备的的优先担保权权益，或租赁赁框架中包含含此担保品）法律文件保障贷贷款人对资产产或拥有此资资产的公司实实施有效控制制（例如拥有有材料完备的的担保权益，或或租赁框架中中包含此担保保品）法律文件保障贷贷款人对资产产或拥有此资资产的公司实实施有效控制制（例如拥有有材料完备的的担保权益，或或租赁框架中中包含此担保保品）合同几乎未规定定向贷款人提提供担保，造造成对资产丧丧失控制的风风险贷款人拥有的监监控资产场所所和状况的权权利和手段贷款人能够在任任何时间任何何地点监控资资产的场所和和状况（定期期报告、检查查的可能性）贷款人几乎能够够在任何时间间任何地点监监控资产的场场所和状况贷款人能够在任任何时间任何何地点监控资资产的场所和和状况贷款人能够有限限监控资产的的场所和状况况损害保险向顶级保险公司司投保，保险险额高，包括括担保品损害害保险向优质保险公司司投保，保险险额较高（不不包括担保损损害）向一般保险公司司投保，保险险额一般（不不包括担保损损害）向差的保险公司司投保或保险险额低（不包包括担保损害害）表4 -监管当当局对商品融融资暴露的评评级优良中差财务实力交易的超额担保保程度优良 中差政治和法律环境境国家风险没有国家风险有限的国家风险险（特别是新新兴市场国家家的储备在境境外离岸存放放）有国家风险（特特别是新兴市市场国家的储储备在境外离离岸存放）国家风险高（特特别是新兴市市场国家的储储备在境外离离岸存放）158国家风险的缓释释措施非常有力的缓释释措施：强有力的离岸机机制战略性商品购买商实力一流流有力的缓释措施施：有离岸机制战略性商品购买商实力强缓释措施一般：有离岸机制商品战略性较低低购买商实力一般般只有部分缓释措措施：缺乏离岸机制非战略商品购买商实力弱资产特征流动性和易损程程度商品公开报价，可可利用期货或或场外市场工工具套做保值值。商品不易易损坏商品公开报价，可可利用场外市市场工具套做做保值。商品品不易损坏商品非公开报价价但有市场流流动性，套做做保值与否不不确定。商品品不易损坏商品非公开报价价，相对市场场的广度和深深度而言，流流动性受限，缺缺乏合适的套套做保值工具具。商品易损损坏发起人实力交易商财务实力力相对于交易策略略和风险而言言非常强强一般弱业绩，包括辅助助流程的管理理能力在有问题交易上上经验丰富。操操作成功和成成本节约的业业绩优在有问题交易上上经验够用。操操作成功和成成本节约的业业绩良在有问题交易上上经验有限。操操作成功和成成本节约的业业绩一般总体业绩有限或或不确定。成成本和利润波波动大交易控制和保值值政策交易对手方选择择、套做保值值和监控标准准严格交易对手方选择择、套做保值值和监控标准准适当有交易经验，问问题没有或很很小交易员有巨额损损失交易记录录财务披露质量优良中财务披露存在一一些不确定性性或不充分担保安排资产控制贷款人拥有完备备的优先担保保权益，在任任何时间可视视需要在法律律上对资产行行使控制权贷款人拥有完备备的优先担保保权益，在任任何时间可视视需要在法律律上对资产行行使控制权在某一环节贷款款人对资产的的控制发生中中断，凭借对对交易流程的的了解或第三三方承担可缓缓释此中断问问题合同存在丧失资资产控制权的的风险。恢复复可能有危险险159损害保险向顶级保险公司司投保，保险险额高，包括括担保品损害害保险向优质保险公司司投保，保险险额较高（不不包括担保损损害）向一般保险公司司投保，保险险额一般（不不包括担保损损害）向差的保险公司司投保或保险险额低（不包包括担保损害害）