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2012年中级审计师考试辅导 精讲班 Evaluation Warning: The document was created with Spire.Doc for .NET.目录 HYPEERLINNK ll "_TToc33366155280"" 审计专项项相关知识识 (精讲班班) PAGGEREFF _Tooc33666152280 h 1第一部分宏观经济济学基础 PAGGEREFF _Tooc33666152281 h 1第一章概概述 PAGGEREFF _Tooc33666152282 h 1第二章财财政政策分分析 PAGGEREFF _Tooc33666152283 h 3第三章货货币政策分分析 PAGGEREFF _Tooc33666152284 h 4第四章开开放经济中中的宏观政政策分析 PAGGEREFF _Tooc33666152285 h 6第二部分企业财务务管理 PAGGEREFF _Tooc33666152286 h 8第一章财财务管理基基础 PAGGEREFF _Tooc33666152287 h 8第二章财财务战略和和预算 PAGGEREFF _Tooc33666152288 h 9第三章投投资决策管管理 PAGGEREFF _Tooc33666152289 h 111第四章筹筹资决策管管理 PAGGEREFF _Tooc33666152290 h 122第五章营营运资本管管理 PAGGEREFF _Tooc33666152291 h 155第六章利利润及其分分配管理 PAGGEREFF _Tooc33666152292 h 177第七章财财务分析与与绩效评价价 PAGGEREFF _Tooc33666152293 h 188第三部分企业财务务会计 PAGGEREFF _Tooc33666152294 h 200第一章概概论 PAGGEREFF _Tooc33666152295 h 200第二章流流动资产 PAGGEREFF _Tooc33666152296 h 211第三章非非流动资产产（一） PAGGEREFF _Tooc33666152297 h 233第四章非非流动资产产（二） PAGGEREFF _Tooc33666152298 h 266第五章流流动负债 PAGGEREFF _Tooc33666152299 h 299第六章非非流动负债债 PAGGEREFF _Tooc33666153300 h 300第七章所所有者权益益 PAGGEREFF _Tooc33666153301 h 322第八章收收入、费用用和利润 PAGGEREFF _Tooc33666153302 h 333第九章财财务报告 PAGGEREFF _Tooc33666153303 h 355第十章合合并财务报报表 PAGGEREFF _Tooc33666153304 h 377第四部分法律 PAGGEREFF _Tooc33666153305 h 400第一章法法律基础知知识 PAGGEREFF _Tooc33666153306 h 400第二章审审计法 PAGGEREFF _Tooc33666153307 h 400第三章行行政法 PAGGEREFF _Tooc33666153308 h 422第四章财财政法、预预算法 PAGGEREFF _Tooc33666153309 h 455第五章税税法 PAGGEREFF _Tooc33666153310 h 466第六章公公司法 PAGGEREFF _Tooc33666153311 h 499第七章票票据法和证证券法 PAGGEREFF _Tooc33666153312 h 533审计理论与与实务 (精讲班) PAGGEREFF _Tooc33666153313 h 599第一部分审计理论论与方法 PAGGEREFF _Tooc33666153314 h 599第一章总总 论（第3层次） PAGGEREFF _Tooc33666153315 h 599第二章审审计组织与与审计法律律责任 （第3层次） PAGGEREFF _Tooc33666153316 h 611第三章审审计准则、质量控制制标准和职职业道德（第第2层次） PAGGEREFF _Tooc33666153317 h 611第四章审审计目标和和审计程序序 （第2层次） PAGGEREFF _Tooc33666153318 h 622第五章审审计标准、审计证据据、审计工工作底稿（第第2层次） PAGGEREFF _Tooc33666153319 h 644第六章审审计取证方方法（第22层次） PAGGEREFF _Tooc33666153320 h 655第七章内内部控制及及其测评 （第2层次） PAGGEREFF _Tooc33666153321 h 666*第八章审计抽样样（第2层次） PAGGEREFF _Tooc33666153322 h 688第九章审审计报告 （第3层次） PAGGEREFF _Tooc33666153323 h 700第十章效效益审计 （第3层次） PAGGEREFF _Tooc33666153324 h 711第十一章计算机审审计（第33层次） PAGGEREFF _Tooc33666153325 h 722第十二章审计管理理 （第3层次） PAGGEREFF _Tooc33666153326 h 733第二部分企业财务务审计 PAGGEREFF _Tooc33666153327 h 766第一章销销售与收款款循环审计计（第1层次） PAGGEREFF _Tooc33666153328 h 766第二章采采购与付款款循环审计计（第1层次） PAGGEREFF _Tooc33666153329 h 788第三章生生产与存货货循环审计计（第1层次） PAGGEREFF _Tooc33666153330 h 800第四章薪薪酬业务循循环审计（第第3层次） PAGGEREFF _Tooc33666153331 h 811第五章筹筹资与投资资循环审计计（第3层次） PAGGEREFF _Tooc33666153332 h 822第六章货货币资金审审计（第11层次） PAGGEREFF _Tooc33666153333 h 822第七章财财务报告审审计（第33层次） PAGGEREFF _Tooc33666153334 h 844审计专项相相关知识 (精讲班班)第一部分宏观经济济学基础教材比重· 宏观经济学基础15%· 企业财务管理30%（有综合）· 企业财务会计30%（有综合）· 法律25%（有综合）考试要求· 单选题· 多选题：五选24个，错选不得分，少选所选的每个正确选项得0.5分· 综合分析题：四选14个，错选不得分，少选所选的每个正确选项得0.5分 第一部分宏观经济济学基础 第一章概概述考情：分值3分分左右【考点一一】宏观经经济学研究究的对象1.滞滞胀：经济济增长停滞滞（产出不不变）、大大量失业与与通货膨胀胀并存（通通货膨胀与与失业率上上升）。2.研研究对象：短期经济济周期波动动中的失业业和通货膨膨胀问题；长期经济济增长问题题。【考点点二】市场场失灵1.市场场失灵的概概念：市场场机制（“看不见的的手”）不不能有效配配置资源。2.市场失灵灵的情形：公共物品品、外部性性、不完全全竞争、不不完全信息息由政政府进行干干预。【考点点三】公共共物品1.特点点：非竞争争性和非排排他性。2.例例子：国防防、广播电电视、灯塔塔、警察、道路等。【考点点四】外部部性1.情情形：分类影响例子外部经济生产的外部经济1.私人利益小于社会利益2.私人成本大于社会成本企业培训雇员消费的外部经济家庭对周围环境绿化外部不经济生产的外部不经济1.私人利益大于社会利益2.私人成本小于社会成本企业排放污水消费的外部不经济吸烟2.干干预方式：征税和补补贴；企业业合并；明明确产权；政府直接接管制。【考点点五】不完完全竞争1.表表现：市场场垄断（完完全垄断、寡头竞争争、垄断竞竞争）2.干预预方式：（1）政政府管制:经济管制制（对垄断断厂商的产产品价格、产量、市市场进入和和退出条件件、特殊行行业的服务务标准的控控制等）；社会管制制（保护环环境以及劳劳动者和消消费者的健健康和安全全）。（2）反反托拉斯法法。【考点点六】不完完全信息1.主主要表现：逆向选择择（差的商商品将好的的商品驱逐逐出市场）和和道德风险险（损人利利己）。【考点点七】总需需求和总供供给11.总供给给决定因素素：（1）劳劳动力（22）生产性性资本存量量（3）技技术。2.总需需求决定因因素：消费费需求、投投资需求、政府需求求、国外需需求。【考点点八】国民民收入的相相互关系国内生产总值（GDP）地域范围国民生产总值（GNP）国民范围：GNP=GDP+国外净要素收入国民生产净值（NNP）NNP=GNP-折旧等资本消耗国民收入（NI）NI=NNP-（间接税-补贴）个人收入（PI）PI=NI-公司未分配利润-企业所得税及社会保险税（费）+政府给居民的转移支付+政府向居民支付的利息个人可支配收入（DPI）DPI=PI-个人所得税-社会保障支出【考考点九】国国民收入核核算方法1.支支出法：GGDP=消消费C+投投资I+政政府购买GG+（出口口X-进口口M）2.收入入法：GDDP=工资资、利息和和租金等生生产要素的的报酬+非非公司企业业主收入+公司税前前利润+企企业转移支支付及企业业间接税+资本折旧旧【考点点十】储蓄蓄与投资恒恒等式1.IS+（TTG）+（MXX+Kr），政政府储蓄=TG，本本国用于对对外国的储储蓄=MX+Krr。22.不管经经济是否处处于充分就就业，是否否处于通货货膨胀，是是否处于均均衡状态，储储蓄和投资资一定相等等。【考点点十一】宏宏观经济政政策目标1.目目标：物价价稳定、充充分就业、经济增长长和国际收收支平衡。2.通货膨胀胀：市场上上过多的流流通中的货货币（通货货）与有限限的商品和和劳务供给给之间价格格比例关系系的变化，货货币相对于于商品和劳劳务的贬值值。33.价格指指数：消费费物价指数数、批发物物价指数和和国民生产产总值折算算指数。4.充充分就业人人都有有工作（1）摩摩擦失业：劳动力流流动性不足足、工种转转换的困难难等所导致致的失业。（22）自愿失失业：工人人不愿意接接受现行工工资水平而而形成的失失业。（3）非非自愿失业业：愿意接接受现行工工资但仍找找不到工作作的失业。（44）结构性性失业：因因经济结构构变化等原原因造成的的失业，特特点是既有有失业，又又有职位空空缺，失业业者或没有有适当技术术或居住地地点不当，无无法填补现现有的职位位空缺。（5）周周期性失业业：因经济济周期中的的衰退或萧萧条时因需需求下降而而造成的失失业。5.衡量量经济增长长的指标:（新增）（1）国内生产总值（GDP）的实际增长率（2）国民生产总值（GNP）的实际增长率（3）人均GDP（或人均GNP）的实际增长率 第二章财财政政策分分析考情：分值4分分左右【考点一一】财政收收入税收1.地位：财政收入中的最主要部分2.特征：强制性、无偿性、固定性3.调节方式：宏观税率确定、税负分配（税种选择、制定税率、税负转嫁）、税收优惠和税收处罚公债特征：有偿性、自愿性、灵活性非税收入国有资源、资产有偿使用收入，国有资本经营收益，政府基金，行政事业性收费等。【考考点二】购购买性支出出、转移性性支出购买性支出转移性支出特点1.购买商品和服务，等价交换2.市场性再分配活动1.无偿的、单方面的转移，不存在交换2.非市场性再分配活动分类1.社会消费性支出2.政府投资性支出1.社会保障支出2.财政补贴支出3.捐赠支出4.债务利息支出影响对生产流通有直接影响，对分配有间接影响对生产流通有间接影响，对分配有直接影响，是自动稳定器【考考点三】规规模分析、结构分析析1.规模分析析取决于：（1）满满足政府承承担经济职职能、政治治职能和社社会职能的的需要；（22）要与经经济发展水水平相适应应；（3）要要与本国国国情相适应应。22.结构分分析：经济济建设比重重逐步下降降；社会文文教比重逐逐步上升；社会保障障支出比例例增加。【考点点四】财政政政策目标标1.优化资源源配置2.收入入分配公平平3.经济稳定定增长【考点点五】财政政政策类型型按财政政策功能1.扩张性：减税和增加财政支出。总需求不足时使用2.紧缩性：增税和减少财政支出。总需求过旺时使用3.中性：保持平衡。按财政政策调节经济周期的作用1.积极（相机抉择）的财政政策逆经济风向行事（1）措施：调整政府购买商品和劳务的水平；调整税率；调整税收起征点和减免税的适用条件；调整转移支付的条件。【注意】不包括改变利率，再贴现率2.消极（内在稳定器）的财政政策：累进税率；转移支付【考考点六】挤挤出效应原理：政府开支支增大会增增加总需求求，扩大国国民收入，在在货币供给给不变的情情况下，造造成货币需需求增加，利利率上升，提提高私人投投资的成本本，使得私私人投资被被政府支出出从经济活活动当中“挤”了出出来，结果果抵消财政政政策的一一部分扩张张效应。充分就就业条件下下的作用最最明显 第三章货货币政策分分析分值：5分左右右【考点点一】金融融市场1.交易易价格：利利率22.工具按主体直接金融：非专业金融主体之间发生的金融交易，如非金融机构的融资者发行的政府债券、公司债券、非金融公司股票。间接金融：通过专业金融主体实现的金融交易，如由金融机构发行的可转让大额定期存单、银行债券、人寿保险单等。按交易期限货币市场、资本市场3.金金融市场的的类型： （11）货币市市场：短期期存贷市场场、银行同同业拆借市市场、贴现现市场、短短期债券市市场以及大大额存单等等。（22）资本市市场：长期期存贷市场场、股票、长期债券券市场。4.金金融市场功功能实现的的条件：充充分信息；完全由市市场供求决决定的价格格。【考点点二】金融融机构1.中央央银行：发发行的银行行；银行的的银行（为为商业银行行和其他金金融机构充充当最后贷贷款人）；政府的银银行（管理理国家金融融）。2.商业业银行：吸吸收活期存存款是重要要标志。3.政政策性银行行：国家开开发银行、中国进出出口银行和和中国农业业发展银行行。【考点点三】货币币政策目标标1.目标：充充分就业、物价稳定定、经济增增长和国际际收支平衡衡。22.充分就就业与稳定定物价相矛矛盾：菲利利普斯曲线线反映失业业率和货币币工资增长长率之间存存在着负相相关的关系系。【考点点四】货币币政策工具11.典型货货币政策工工具：经济过热经济萧条优缺点公开市场业务卖出有价证券买进有价证券1.地位：最常用2.优点：中央银行始终处于主动地位；影响商业银行准备金；规模可大可小；可以逐日进行，可以反方向操作。3.缺点:强制影响力较弱。调整法定准备金率调高调低效果非常猛烈，中央银行并不经常使用。再贴现政策调高调低只能产生间接的效果；无法影响利率的结构；不宜随时变动；对商业银行缺乏强制性。2.可可供选择的的货币工具具：利率政策直接信用控制利率最高限（最常使用）、信用配额、流动性比率和直接干预等间接信用指导道义劝告、窗口指导【考考点五】金金融风险管管理11.宏观金金融风险管管理手段：建立市场场运行的法法规体系；制定恰当当的经济政政策；对市市场进行监监控和约束束；建立市市场的保护护机制2.微观观金融风险险管理的手手段：建立立决策、执执行、监督督等相互制制衡的管理理体制；制制定内部运运行制度；采取保证证约束措施施；运用科科学手段来来缩小或转转嫁风险。【考点点六】财政政政策和货货币政策差差异11.差异：实施主体体、传导过过程、政策策手段、政政策时滞、对利率变变化的影响响。22.主体：财政政策策是政府；货币政策策是中央银银行。3.中介介指标：如如利率、货货币供应量量、超额准准备金、基基础货币、汇率等。4.利率：扩扩张性财政政政策趋向向于提高利利率，扩张张性的货币币政策趋于于降低利率率。55.时滞：内部时滞认识时滞从意识到决定采取政策财政政策=货币政策决策时滞认识到政策制定完毕财政政策>货币政策行动时滞制定完毕到开始执行财政政策>货币政策外部时滞开始执行到对目标发挥作用财政政策<货币政策特例：消极财政政政策的内内部时滞为为零【考点点七】财政政政策与货货币政策的的协调配合合双紧需求膨胀，物价迅速上升；瓶颈产业对经济起严重制约作用；经济秩序混乱，经济出现过热现象。双松大部分开工不足，设备闲置；劳动力就业不足；大量资源有待开发；市场疲软，经济增长乏力。松紧搭配适宜于在社会供求大体均衡的条件下对供求结构进行调整，目的是解决供求之间的结构性的矛盾。松财政，紧货币投资需求过旺而消费需求不足并引起投资品供给不足而消费品供给过剩的情况下；经济增长减缓以至于停滞而通货膨胀压力又很大的情况下，或者经济结构失调与严重通货膨胀并存的情况下。紧财政，松货币投资需求不足，消费需求过旺并引起投资品供给过剩，消费品供给不足的情况下；比较适用于财政赤字较大与总需求不足并存的情况。中性适用于经济发展适度，居民收入稳定增长，消费品价格基本稳定，利率水平也大体稳定，市场经济秩序良好。 第四章开开放经济中中的宏观政政策分析分值：4分左右右【考点点一】外汇汇、汇率分分类11.外汇根根据可兑换换程度的不不同：自由由外汇和记记账外汇（协协定外汇）2.汇率可以分为直接标价法、间接标价法。【考点二】汇率制度1.汇率制度：固定汇率制度（布雷顿森林体系）和浮动汇率制度（听其随市场供求关系的变化而涨跌）。2.人民币汇率制度：以市场供求为基础，参考一篮子货币计算人民币多边汇率指数的变化，对人民币汇率进行管理和调节，维护人民币汇率在合理均衡水平上的基本稳定。【考点三】外汇风险1.进出口贸易风险2.外汇储备风险3.外债风险【考点四】国际收支项目经常项目1.地位：最重要2.项目：贸易收支、服务收支、无偿转让资本项目长期资本：直接投资、证券投资、政府与银行的长期借款、企业信贷短期资本平衡项目国际储备：黄金储备、外汇储备、国外借款、国际货币基金组织分配的特别提款权和其他提款权等。错误与遗漏【考考点五】国国际贸易理理论11.李嘉图图的“比较较优势学说说”：出口口其相对成成本较低的的商品以换换取其生产产中相对成成本较高的的商品。2.赫赫克歇尔和和俄林的“要素禀赋赋学说”：出口本国国生产要素素供给丰裕裕的要素密密集型产品品，进口本本国生产要要素稀缺的的要素密集集型商品。【考考点六】国国际贸易政政策11.自由贸贸易政策：国家对进进出口不加加任何干预预和限制。2.保护贸易易政策：奖奖励出口，限限制进口。（11）关税政政策：进口口关税:（2）非非关税壁垒垒政策：进进口配额、对本国产产品实行出出口补贴、进口特许许、技术性性壁垒。【考点点七】国际际收支失衡衡1.类型自主性交易由于自身的需要：经常项目和资本项目中的长期资本收支判断是否平衡主要是看其自主性交易是否平衡调节性交易用以调节收支的弥补性交易：资本项目中短期资本流动和国际储备项目的变动2.原原因（11）经济的的发展阶段段；（22）经济结结构的制约约；（33）物价和和币值的影影响：通货货膨胀逆差；（4）汇汇率变化的的影响：汇汇率增加逆差；（55）利率变变化的影响响：利率降降低逆逆差；（6）经经济周期性性变化的影影响。3.国际际收支调节节的方式（1）贸贸易方面：财政减税税或出口退退税方式；（22）调整汇汇率：使本本国货币贬贬值，缓和和国际收支支逆差； （33）调整利利率：提高高利率，缓缓和国际收收支逆差；（44）利用政政府信贷和和国际金融融机构的贷贷款； （5）实实行外汇管管理。【考点八八】外向型型经济美国经济济学家巴拉拉萨首先提提出了外向向型经济的的概念。以出口口为主导【考点点九】宏观观经济政策策的配合1.国国内通货膨膨胀与国际际收支赤字字：紧缩性性政策；2.国国内经济均均衡与国际际收支均衡衡无需调节节；33.国内经经济衰退与与国际收支支盈余：扩扩张性政策策。 第二部分企业财务务管理第一章财财务管理基基础考情：分值3分分左右【考点一一】财务管管理的含义义1.含义对象财务活动和财务关系核心价值管理内容筹资管理、投资管理、营运管理、分配管理职能预测、决策、预算、控制、分析2.目目标利润最大化（1）没有考虑利润的获取时间；（2）没有考虑所获利润与投入资本的关系；（3）没有考虑获取利润与承担风险的关系。每股盈余最大化（1）没有考虑每股盈余取得的时间性；（2）没有考虑每股盈余的风险性。现金流量最大化（1）与利润相比，更具有客观性；（2）考虑了货币时间价值和风险因素。股东财富或企业价值最大化（1）反映每股盈余的大小和取得时间；（2）受企业风险高低的影响，反映每股盈余的风险； （3）反映资本与获利之间的关系。【考考点二】货货币时间价价值复利终值FVnPV（1i）n PV·FVIFi,n复利现值PVFVn/（1i）n FVn·PVIFi,n后付年金终值FVAnA·FVIFAi，n后付年金现值PVAn A·PVIFAi，n先付年金终值期数加一，系数减一：VnA·（FVIFAi，n1 1）乘以（1+i）：VnA·FVIFAi，n·（1i）先付年金现值期数减一，系数加一：V0A·（PVIFAi，n1 1）乘以（1+i）：V0A·PVIFAi，n·（1i）延期年金终值FVAnA× FVIFAi，n延期年金现值两次折现：V0A× PVIFAi,n·PVIFi,m期数相减：V0A×（PVIFAi,nmPVIFAi,m）永久年金无法计算终值永久年金现值A/i【考考点三】复复利计息频频数的影响响1.若有m个个计息期：实际利率率（1名义利率率/m）mm1 当m11时，实际际利率>名名义利率，一一年中计息息次数越多多，复利终终值越大；一年中折折现次数越越多，复利利现值越小小。【考点点四】单项项投资风险险报酬率思路：计算期望望报酬率计算方差差、标准离离差计算算标准离差差率计算算风险报酬酬率计算算投资报酬酬率计算期望报酬率计算方差、标准差在预期收益率相等的情况下，标准差或方差越大，则风险越大。不适用于比较具有不同预期收益率的资产的风险。计算标准离差率标准离差率（V）标准离差/期望值标准离差率越大，资产的相对风险越大。比较预期收益率不同的资产的风险。计算风险报酬率风险报酬率风险报酬系数×标准离差率确定投资报酬率投资报酬率无风险报酬率风险报酬率，即KRFRRRFb·V【考考点五】投投资组合风风险报酬率率的衡量可分散风险（非系统性）通过投资组合能分散协方差相关系数1r1：相关系数为1，表示证券报酬率之间成正方向，完全不能抵消风险；相关系数为1，表示证券报酬率之间成反方向，完全可以抵消；相关系数为.，表示证券报酬率之间不相关。不可分散风险（系统性）通过投资组合不能分散贝塔系数贝塔系数某资产风险收益率/市场风险收益率大于1：风险程度高于证券市场1.投投资组合的的贝塔系数数2.投资组合合的风险报报酬率=贝贝塔系数××（证券市市场的平均均报酬率-无风险报报酬率）3.投投资组合必必要报酬率率=无风险险报酬率+贝塔系数数×（证券券市场的平平均报酬率率-无风险险报酬率） 第二章财财务战略和和预算考情：分值3分分左右【考点一一】财务战战略的类型型1.按财务管管理的内容容：投资战战略、筹资资战略、分分配战略2.按按资源的配配置特征：积极扩张张型、稳健健发展型、收缩防御御型【考点点二】财务务战略的确确定方式财务战略关键筹资战略分配战略投资战略引入期吸纳权益资本筹集权益资本不分红不断增加对产品开发推广的投资成长期积极扩张型实现高增长与资金的匹配利用资本市场大量增加权益资本，适度引入债务资本不分红或者少分红对核心业务大力追加投资成熟期稳健发展型处理好日益增加的现金流以更多低成本的债务资本替代高成本的权益资金实施较高的股利分配利用充裕的现金流围绕核心业务拓展新的产品或市场衰退期收缩防御型收回投资并返还给投资者不再进行筹资和投资全额或超额发放将权益资本退出企业【考考点三】全全面预算全面预算经营预算1.销售预算预算期收回的现金收入预算期收回的上期赊销的应收账款预算期销售本期收回的现金2.生产预算没有价值量指标预算期生产量预算期销售量预算期期末存货预算期期初存货3.直接材料预算（1）预算期直接材料采购量预算期生产量×直接材料单位标准耗用量预算期末直接材料存货量预算期初直接材料存货量（2）预算期支付直接材料的现金支出预算期支付上期赊购的应付账款预算期支付本期购买材料现金4.直接人工预算5.制造费用预算制造费用的现金支出变动制造费用固定制造费用折旧生产量×单位产品的标准工时×变动制造费用小时费用率+固定制造费用-折旧6.产品成本预算销售成本年初存货成本生产成本年末存货成本7.销售及管理费用预算销售费用+管理费用-折旧等未付现费用资本预算财务预算预算现金流量表、预算利润表、预算资产负债表【考考点四】经经营预算的的方法按业务量基础的数量特征固定预算按照某一固定的业务量水平作为基础弹性预算按照成本习性分类，根据业务量、成本和利润之间的依存关系，按照预算期内可能发生的各种业务量水平编制系列预算按选择预算期的时间特征定期预算以固定的预算期间作为预算期（准确性差；易导致预算执行者的短期行为；灵活性差）滚动预算预算期脱离会计年度，随着执行逐期向后滚动，预算期始终保持不变（连续性、完整性和稳定性）按编制预算出发点的特征增量预算以上一个预算期成本费用水平为基础，通过调整原有费用项目编制（假设现有业务活动是必需的，各项开支是合理的。可能造成浪费；不利于调动积极性）零基预算编制预算的时候不考虑以往预算期间的费用项目和费用额（不受前期成本费用项目和水平的限制；能调动各部门降低费用的积极性）【考考点五】成成本习性1.固固定成本：总额不受受业务量增增减变动影影响保持不不变的成本本。单位业业务量的固固定成本会会随着业务务量的增加加而降低。2.变动成本本：总额随随着业务量量的变动而而成正比例例变动的成成本或费用用。单位业业务量上则则是一个固固定数。3.混混合成本：同时兼有有固定成本本和变动成成本性质的的成本 第三章投投资决策管管理考情：分值5分分左右【考点一一】债券投投资的风险险1.违约风险险：不能履履行债券条条款规定的的义务，无无法按期支支付利息或或偿还本金金的风险。2.利率风险险：市场利利率的变化化引起债券券价格变动动而导致损损失的风险险。33.流动性性风险：是是否能够顺顺利地按照照目前合理理的市场价价格出售的的风险。4.通通货膨胀风风险：由于于通货膨胀胀导致的债债券利息以以及到期兑兑现取得的的现金购买买力降低的的风险。【考点点二】债券券的估值1.分分期付息VVI×PPVIFAAK，nFF×PVIIFK，nn2.一次到期期还本付息息 V（II×nFF）×PVVIFK，nn3.零息债券券VF××PVIFFK，n结论：当当发行价格格低于或等等于债券估估值时，考考虑购买。【考点点三】股票票价值估值值1.有限期持持有股票：2.零增长公公司股票价价值：VD/K3.固固定增长公公司股票估估值：【考点点四】股票票投资收益益率11.零增长长公司股票票投资收益益率：rD/P002.固定增长长公司股票票投资收益益率：【考点点五】项目目现金流量量估计1.初始始现金流量量：固定资资产上的投投资，流动动资产上的的投资，其其他投资费费用，原有有固定资产产的变价收收入。2.营业业现金流量量每年年营业现金金流量净额额销售收收入付现现成本（不不包括利息息）所得得税每每年营业现现金流量净净额不考考虑利息费费用的税后后净利折折旧=（收收入付现现成本折折旧）×（11税率）折旧3.终结结现金流量量：固定资资产残值变变现收入、原来垫支支在各种流流动资产上上的资金收收回等。【考点点六】项目目投资决策策方法公式选择特点非折现方法投资回收期法（1）每年营业现金流量净额相等：投资回收期初始投资额/每年营业现金流量净额1.单一方案：短于目标投资回收期的方案；2.互斥方案：回收年限越短的方案越好。1.忽略货币时间价值；2.不考虑回收期后的状况；3.无法反映项目的回报；4.缺乏客观性。（2）每年营业现金流量净额不等投资利润率法投资利润率年平均税后净利/初始投资额1.单一方案：当预期投资利润率高于目标投资利润率时可行；2.互斥方案：投资利润率越高的方案越好。1.没考虑货币时间价值；2.没考虑不同的投资方式和终结现金流的影响。折现方法净现值法项目投产后现金净流量现值减去项目初始投资现金流量现值后的余额1.单一方案：净现值大于或等于0时，项目可取；2.互斥方案：净现值为正并且最大的方案。1.考虑了货币的时间价值；2.不能反映投资项目的实际报酬率水平。内部报酬率法能使项目的净现值等于零的折现率。（内插法）1.单一方案：内部报酬率大于等于必要报酬率时，项目可取；2.互斥方案：内部报酬率超过必要报酬率并且最高的方案。1.考虑了货币时间价值；2.反映投资项目的真实报酬率；3.计算复杂。【特殊殊】寿命不不等的项目目比较决策策：年均净净现值ANNPVNNPV/PPVIFAAK，n，年年均净现值值高者方案案好。 第四章筹筹资决策管管理考情：分值7分分左右【考点一一】长期筹筹资方式【考点点二】股权权性筹资1.方方法：投入资本筹资筹资成本较高；能尽快形成生产经营能力。发行普通股筹资1.筹资成本高（股东所承担的投资风险大；不存在税收抵免作用；发行成本相对较高）；2.稀释原有股权结构；3.导致每股收益下降，不利于股价上扬；4.形成稳定而长期占有的资本；5.资本使用风险小；6.筹资数额较大。留存收益筹资资本成本较普通股低；保持控制权；筹资数额有限。2.股股票的定价价：未来收收益现值法法、市盈率率法（参考考市盈率*预测每股股收益）、每股净资资产法、清清算价值法法。【考点点三】债权权性筹资1.方方法：发行债券筹资筹资成本低；财务杠杆作用；保障股东对公司的控制权；调整资本结构；偿债压力大；不利于现金流量安排；筹资数量有限。长期借款筹资筹资迅速；筹资成本低；借款弹性较大；保守财务秘密；筹资风险大；使用限制多；筹资数量有限。融资租赁节约资金、提高资金的使用效益；增加资金调度的灵活性；尽快形成生产能力；租金高；资产使用风险大；成本大。 2.债债券发行价价格：受债债券面值、票面利率率、市场利利率、债券券期限的影影响。（1）溢溢价：票面面利率市市场利率；折价：票票面利率市场利率率（22）期限长长，要求的的报酬率高高，发行价价格低3.债券券发行种类类：市