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国际金融融实务复复习题一 填空题1 外汇形态态包括_外币现现钞_、_外币支支付凭证证_、_外币币有价证证券_和_其他他外汇资资产。2.外汇汇按照可可兑换性性可分为为：自由由兑换外外汇和记帐外外汇。3. 汇汇率按照照外汇报报价和交交易的方方向分为为：_买买入汇率率_、_卖卖出汇率率_和_中间汇汇率_。4. 直直接标价价法也称称_应付付_标价价法，是是指以一一定单位位的_外国国货币_作作为标准准, 折折算成一一定数量量的_本国货货币_的标价价方式。5.在国国际收支支平衡表表中，经经常项目目包括货货物、服务、收入和经常转转移四个个项目。6.在国国际收支支平衡表表中，官官方储备备又称储储备资产产，它包包括外汇汇资产、货币化化的黄金金、特别提提款权、国际货货币基金金组织的的储备头头寸和国际货货币基金金组织借借贷的使使用。7. 国国际收支支平衡表表是按照照复式簿簿记原理理编制的的，以借借方（）、贷方（）为符符号记录录每笔交交易。8. 以以风险的的来源及及其最终终的影响响程度为为依据，可可以将汇汇率风险险分为交交易风险险、经营风风险和会计风风险。9. 外外汇银行行买入某某种相同同期限的的外汇数数，大于于卖出该该种相同同期限的的外汇数数，就处处于多头头地位；反之，则则处于空空头地位位。10. 汇率制制度传统统上划分分为固定定汇率制制度和浮浮动汇率率制度。11. 国际金金融市场场由国际际货币市市场、国际资资本市场场、国际外外汇市场场和国际黄黄金市场场构成。12. 国际上上常用的的外汇交交易指令令有市价价指令、限价指指令、止损指指令和取消指指令。13. 在即期期外汇交交易中，其其交割日日有三种种情况，即即标准起起息交易易、明天起起息交易易和当天起起息交易易。14. 个人外外汇交易易按照是是否透支支资金, 可以以分为外外汇实盘盘交易和和外汇虚虚盘交易易。15. 决定远远期汇率率的三个个主要因因素是即即期汇率率、买入和和卖出的的两种货货币间的的利率差差和远期天天数。16. 调期汇汇率是用用点数报价价。17. 金融期期权包括括外汇期期权、利率期期权、股股票期权权、股指指期权等等种类。18. 金融期期货有货货币期货货、利率期期货和股票指指数期货货等种类类。19. 决定汇汇率基本本走势的的主导因因素是国国际收支支。20. 从长期期看，如如果一国国财政经经济状况况好于别别国, 这个国国家的货货币代表表的价值值量就提提高，其其货币对对外就升升值。二判断断题1. 在在直接标标价法下下，买入入价即银银行买进进外币时时付给客客户的本本币数。2银行行买入客客户外币币现钞的的价格高高于银行行买入客客户外币币现汇的的价格。×3伦敦敦外汇市市场上外外汇牌价价中前面面较低的的价格是是买入价价×4资产产减少、负负债增加加的项目目应记入入借方。×5补贴贴和关税税政策属属于货币币政策。×6造成成实际损损失的汇汇率风险险是会计计风险。×7最符符合安全全及时收收汇的结结算方式式是即期期信用证证。8美国国某公司司3个月月后有一一笔欧元元应付款款，若预预测欧元元对美元元的汇率率将下跌跌，该公公司可推推迟支付付以减轻轻汇率风风险。9国际际货币基基金组织织将汇率率制度划划分固定定汇率制制度和浮浮动汇率率制度。×10通通常所说说的欧洲洲货币市市场，是是指在岸岸金融市市场。××11国国家干预预外汇市市场，当当本币对对外币的的汇价偏偏高时，则则买进外外汇；当当本币对对外币的的汇价偏偏低时，则则卖出外外汇。12商商业银行行在进行行外汇买买卖时，常常遵循买卖平衡的原则，即出现多头时就卖出；出现空头时，就买入。13在在电汇、信信汇和票票汇三种种即期交交易方式式中信汇汇成本最最高。××14期期权，对对期权合合同的买买卖双方方来说既既是权利利也是义义务。××15欧欧式期权权业务，在在合同到到期日以以前的任任何一天天，顾客客有权要要求银行行进行交交割。××16外外汇期权权交易中中，期权权合同的的买入者者为了获获得这种种权利，必必须支付付给出售售者一定定的费用用，这种种费用称称为保险险费，也也称为期期权费或或期权价价格。17所所谓多头头套期保保值就是是在期货货市场上上先卖出出某种外外币期货货， 然然后买入入期货轧轧平头寸寸。×18利利率期货货只有避避险保值值的作用用，而无无投机的的功能。19国国际收支支是决定定汇率基基本走势势的主导导因素。20一一国本币币贬值有有于利于于该国进进口，不不利于该该国出口口；一国国本币升升值有于于利于该该国出口口，不利利于该国国进口。×21.外外汇银行行公布的的买入汇汇率是指指企业向向银行买买进外汇汇时所使使用的汇汇率。（× ）22.一一般而言言，一国国货币贬贬值有利利于出口口。（ ）23.低低利率货货币现汇汇汇率下下浮，期期汇汇率率下浮。 （× ）24.进进出口商商可根据据汇率变变动随时时决定提提前或推推迟收汇汇。（×× ）25.通通胀率的的上升将将导致本本币汇率率的下浮浮。 （ ）26.现现汇卖出出价一般般要高于于现钞卖卖出价。（× ）27.银银行的外外汇买入入价一般般都要高高于外币币现钞买买价。( )28.在在直接标标价法下下，银行行的外汇汇买入价价低于外外汇卖出出价，而而在间接接标价法法下则相相反。（×）29.由由于电汇汇汇率高高于信汇汇汇率和和票汇汇汇率，因因此外汇汇市场上上公布的的汇率是是以信汇汇汇率为为基础的的。（×× ）30.以以越南盾盾表示的的汇票对对一国来来讲不算算外汇。（ ）31.在在金币本本位制下下，实际际汇率波波动的上上限是黄黄金输入入点，下下限是黄黄金输出出点。（ × ）32.一一国国际际收支出出现持续续性顺差差，会引引起本币币汇率高高估。 （ ）33.根根据国际际储备的的性质，所所有可兑兑换货币币所表示示的资产产都可成成为国际际储备。（ × ）34.国国际金币币本位制制具有自自动调节节国际收收支的功功能。（ ）35.当当一国有有较大的的国际收收支逆差差时外汇汇汇率上上升，本本币汇率率下跌。若若该国政政府利用用公开市市场业务务进行干干预时应应抛售本本币，买买入外汇汇。 （ ×）36.我我国现行行的人民民币汇率率制度的的主要内内容是：以市场场供求为为基础，单单一的、有有管理的的浮动汇汇率制度度。（ ×）37.实实行固定定汇率的的国家所所需的国国际储备备可以较较少，实实行浮动动汇率的的国家应应当拥有有较多的的国际储储备。（ × ）38.目目前，我我国国际际收支经经常账户户是顺差差，而资资本与金金融账户户是逆差差。（ × ）39.国国际收支支是一个个流量的的、事后后的概念念。（）40.期期权持有有者的损损失不可可能超过过期权费费。（）三选择择题1在直直接标价价法下，如如果一定定单位的的外国货货币折成成的本国国货币数数额增加加，则说说明（AA ）。A. 外外币币值值上升, 外币币汇率上上升B. 外币币币值下下降, 外汇汇汇率下降降C. 本本币币值值上升, 外汇汇汇率上上升D. 本币币币值下下降, 外汇汇汇率下降降2. 在在间接标标价法下下，如果果一定单单位的本本国货币币折成的的外国货货币数额额减少，则则说（BB）。A币币值值下降，本本币币值值上升，外外汇汇率率下降BB. 外外币币值值上升，本本币币值值下降，外外汇汇率率上升C. 本本币币值值下降，外外币币值值上升，外外汇汇率率下降DD. 本本币币值值上升，外外币币值值下降，外外汇汇率率上升3若要要将出口口商品的的人民币币报价折折算为外外币报价价，应选选用（ D ）。A. 买买入价 B. 卖出出价 C. 现钞买买入价 D. 现钞买买入价4. 若若要将出出口商品品的外币币折算为为人民币币报价报报价, 应选用用( D )。A.买入入价 BB. 卖卖出价 CC. 现现钞买入入价 DD. 现现钞卖出出价5.在国国际收支支统计中中, 货货物进出出口按照照( B )计算算价格。A.到岸岸价格BB. 离离岸价格格C. 进口用用到岸价价格, 出口用用离岸价价格 DD. 出出口用到到岸价格格, 进进口用离离岸价格格6.当国国际收支支出现顺顺差时，政政府应该该采用的的财政政政策措施施是（ A ）。A. 增增加政府府支出BB. 降降低再贴贴现率CC. 在在公开市市场上卖卖出政府府债券 D. 本币币贬值7.当国国际收支支出现逆逆差时，可可以采用用的货币币政策措措施是（ C ）。A. 在在公开市市场上买买入政府府债券BB. 减减少政府府支出CC. 提提高法定定存款准准备金率率D. 本币贬贬值8.欧洲洲货币市市场是经经营什么么业务的的国际金金融市场场？( B )A. 欧欧洲各国国货币的的存放和和贷放BB. 境境外货币币的存放放和贷放放C. 市市场所在在国货币币的存放放和贷放放D. 部分自自由兑换换货币的的存放和和贷放的的9.赋与与买方权权利的外外汇业务务是( C )。A. 远远期外汇汇业务 B. 货币期期货业务务C. 外币期期权业务务 D. 掉期期业务10.在在合同到到期日前前的任何何一天客客户可要要求交割割，也可可放弃合合同执行行的外汇汇业务是是（ D ）。A. 择择期业务务B. 远期业业务C. 欧式式期权业业务D. 美式式期权业业务11.欧欧洲货币币是指 ( B )。A. 欧欧洲各国国的货币币B. 境外货货币C. 国际际金融市市场上各各种信贷贷货币的的泛称DD. 欧欧洲货币币就是欧欧元12.在在期权交交易中，需需要支付付保证金金的是期期权的（ A ）。A. 买买方 B. 卖方 C. 买卖双双方 DD. 第第三方13.按按标准化化原则进进行外汇汇买卖的的外汇业业务是( CC )。A. 即即期外汇汇业务BB. 远远期外汇汇业务CC. 外外汇期货货业务 D. 掉期业业务14.根根据购买买力平价价理论，通通货膨胀胀高的国国家货币币将会( BB )。A. 升升值 B. 贬值 C. 升水 D. 贴水水16.择择期远期期外汇交交易的定定价原则则是：( C )A. 对对银行最最不利，对对客户最最有利 BB. 对对银行最最有利，对对客户亦亦有利C. 对对银行最最有利，对对客户最最不利DD. 对对银行最最不利，对对客户亦亦不利17.合合同买入入者获得得了在到到期以前前按协定定价格出出售合同同规定的的某种金金融工具具的权利利，这种种行为称称为D。A. 买买入看涨涨期权BB. 卖卖出看涨涨期权CC. 买买入看跌跌期权DD. 卖卖出看跌跌期权18.决决定汇率率基本走走势的主主导因素素是：( B )A. 一一国财政政经济状状况B. 国际际收支CC. 利利率 DD. 政政府干预预19.在在约定以以外币计计价的商商品交易易过程中中，由于于结算的的汇率与与交易时时汇率不不同而遭遭受的风风险称为为（ AA ）。A.交易易风险 B.经经济风险险C.储储备风险险 D.市场风风险20.即即期汇率率的买入入价以（ A ）最最高（最最贵）。A电汇汇 B信汇 C票票汇 DD钞价价22.外外汇市场场有三个个层次：银行与与客户之之间、银银行同业业之间、银银行与中中央银行行之间。请请问，银银行同业业之间的的市场被被称为（ B ）。A零售售市场 B批批发市场场 C干预市市场 DD有形形市场23.外外汇期货货交易是是按照成成交单位位与交割割时间由由（ AA ）原原则来进进行的。A交易易所确定定的标准准化 BB买卖卖双方共共同确定定的 C买方确确定的 DD卖方方确定的的24,即即期外汇汇交易与与远期外外汇交易易的划分分标准是是（ CC ）。A是否否能避免免汇率风风险 BB是否否可进行行外汇投投机C外汇交交割时间间的不同同 D是否可可做套期期保值25.外外汇期货货交易中中的卖出出套期保保值交易易，是指指对外（ A ）的的人为了了防止将将来外汇汇汇率下下跌而蒙蒙受损失失，在外外汇期货货市场上上做（ ）的交交易，以以便用期期货交易易与现货货市场的的对冲来来规避汇汇率风险险，达到到保值的的目的。A负有有债权，先先卖后买买 B负有债债务，先先卖后买买C负负有债权权，先买买后卖DD负有有债务，先先买后卖卖26.若若一国的的国际收收支平衡衡表中，储储备资产产项目为为1000亿美元元，则表表示该国国（ BB ）。A增加加了1000亿美美元的储储备B减少了了1000亿美元元的储备备 C人为为的账面面平衡，不不说明问问题 DD无法法判断27.若若今天是是6月223日，星星期四，那那么T+2即期期交易日日期是(E)A、6月月23日日 B、66月244日 CC、6月月25日日 D、66月266日E、6月227日28.市市场上，你你获得四四家做市市商GBBP/UUSD的的报价，你你将从哪哪位做市市商手中中买入美美元(B)A、1.65005/115 BB、1.65007/117 CC、1.65006/116 DD、1.65004/11429.市市场上，你你获得四四家做市市商USSD/JJPY的的报价，你你将从哪哪位做市市商手中中买入美美元(A)A、1229.990/005 BB、1229.993/008 CC、1229.991/006 DD、1229.002/00730.GGBP/FRFF的即期期汇率报报价为88.35580/90，33月期的的远期汇汇率为88.39930/50。远远期差价价为(C)A、355/366 B、3360/3500 C、3350/3600 D、3340/3531.运运用汇率率的买入入价和卖卖出价报报价时, 应注注意( A 、D )。A. 把把本币折折算成外外币时, 用买买入价BB. 把把本币折折算成外外币时, 用卖卖出价C. 把把外币折折算成本本币时, 用买买入价DD. 把把外币折折算成本本币时, 用卖卖出价32.减减少汇率率风险的的方法有有多种。经经济主体体通过涉涉外业务务中计价价货币的的选择来来减少汇汇率风险险的方法法是（ B 、 C ）。A. 易易货贸易易法B. 货币币选择法法C. 价格调调整法DD. 平平衡法33.外外汇包括括（ AABCDD ）。A外国国货币 B外外币支付付凭证 C外外币有价价证券 D其其他外汇汇资产34.按按外汇买买卖交割割时间的的不同划划分，外外汇可分分为（ AAB ）。A现汇汇 B期汇 C贸贸易外汇汇 D自由外外汇35.汇汇率按是是否受货货币管理理当局管管制，可可分为（ BD ）。A固定定汇率 B官官方汇率率 C基本汇汇率 DD市场场汇率36.欧欧式期权权业务（ BCDD ）。A在合合同到期期日前，顾顾客有权权要求银银行进行行交割。 B在在合同到到期日前前，顾客客无权要要求银行行进行交交割C只有有在合同同到期日日，顾客客有权要要求银行行进行交交割D只有在在合同到到期日，顾顾客有权权放弃合合同的执执行37.外外汇交易易的参与与者包括括（ ABBCD ）。A外汇汇指定银银行 BB外汇汇经纪人人 C中央银银行 D进出口口商38.根根据远期期外汇交交易合同同中规定定交割日日期的不不同来划划分，远远期外汇汇交易可可分为（ CCD ）。A远期期外汇交交易B超远期期外汇交交易C固定交交割日期期的远期期外汇交交易D择期期远期外外汇交易易39.汇汇率按银银行买卖卖外汇的的角度来来划分，可可分为（ AC ）。A买入入汇率 B官官定汇率率 C卖出汇汇率 DD中间间汇率 EE钞价价40.下下列哪些些因素可以以影响汇汇率的变变动（ AABCDDE ）。A.国际际收支的的变化BB.通货货膨胀 CC.利率率的提高高D.心理理预期 EE.自然然灾害的的发生41.下下列说法法中哪些些是错误误的（ AAD ）。A本币币贬值有有利于本本国的商商品进口口、不利利于本国国的商品品出口 B本币币贬值有有利于改改善本国国的贸易易收支状状况C本币币贬值有有利于改改善本国国的劳务务收支状状况D本币币贬值有有助于抑抑制国内内的通货货膨胀42可划划入一国国国际储储备的有有（ ABCCD ）。A外汇汇储备 B普普通提款款权 CC特别别提款权权D黄金金储备 E商商业银行行的外汇汇结存43.“双双挂钩”是是指（ AD ）。A美元元与黄金金挂钩 B美美元与SSDR挂挂钩 CC各国国货币与与黄金挂挂钩D各国国货币与与美元挂挂钩 EE各国国与SDDR挂钩钩44.我我国银行行结售汇汇市场属属于（ BC ）。A批发发市场 BB零售售市场 C外汇汇指定银银行与客客户之间间的交易易市场 DD金融融机构之之间的交交易市场场45.下下哪些属属于即期期外汇交交易的交交割日：(ADDE)A成交交的当日日 B成交后后的第一一天 CC成交交后的第第二天。D成交交后的第第1个营营业日 E成成交后的的第2个个营业日日46.以以下哪些些可以作作为远期期外汇交交易的交交割日：(CDDE)A成交交的当日日 B成交后后的第22个营业业日 CC成交交后的第第3个营营业日D成交交后的一一周 EE成交交后的一一个月47.直直接标价价法下，远远期汇率率等于即即期汇率率：(AADE)A加升升水 BB减升升水 CC加贴贴水D减贴水水 E加远远期差价价或减远远期差价价48.间间接标价价法下，远远期汇率率等于即即期汇率率：(BBCE)A加升升水 BB减升升水 CC加贴贴水D减贴水水 E加远远期差价价或减远远期差价价六.计算算题5. 计计算下列列各货币币的远期期交叉汇汇率： 即期期汇率GGBPUSDD=156110330, 6个个月差价价为31153312；即期汇汇率AUUD/UUSD=0668500700, 66个月差差价为11581533。请计计算GBBP/AAUD 6个月月的双向向汇率。 即期期汇率UUSD/JPYY=1007.660775, 3个月月差价112778；即即期汇率率GBPPUSSD=11. 554600700, 33个月差差价611588。请计计算GBBPJJPY 3个月月的双向向汇率。计算：(1) 计算算USDDJPPY 6个月月远期汇汇率 1.5561000.0311511.522971.566300.0031221.53118 计算算AUDD/USSD 66个月远远期汇率率0.688500,0015880.669920.688700.0015330.67117 计算算GBPPAUUD 66个月的的双向汇汇率GBPAUDD 6个个月的远远期买入入价11.52297÷÷0.667177 2227774GBPAUDD 6个个月的远远期卖出出价11.53318÷÷0.666922 2228890(2) 计计算USSDJJPY 3个月月远期汇汇率107.600.1121107.72107. 7550.781088.533 计算算GBPPUSSD3个个月远期期汇率1. 5546000.0066111,533991. 5547000.0055811.54412 计算算GBPPJPPY 33个月的的双向汇汇率GBPJPYY 3个个月的远远期买入入价1107.72××1,5539991665.888GBPJPYY 3个个月的远远期卖出出价1108.53××1.5541221667.2276. 美美国某银银行的外外汇牌价价: GGBPUSDD的即期期汇率11. 8848551.84995, 90天天远期差差价为11351455, 某某美国商商人买入入90天天远期英英镑200 0000, 到期需需支付多多少美元元?计算：(1) GBPPUSSD的990天远远期汇率率为： 11. 8848550.0133511.866201.844950.0014551.86440(2) 20 0000×1.886400 37 2800美元7.现在在银行的的3月远期期汇率GGBPUSDD160000330。某美美国商人人预期33个月后后英镑即即期汇率率为 GGBP/USDD=155000220，并进进行1000万英英镑的卖卖空交易易。请问问他的盈盈亏如何何? 为为什么?分析：该该美商卖卖出3月月远期 1000万英镑镑， 可可获1660万美美元收入入： 1100万万×16600001660万 在在交割日日，该美美商买进进1000万即期期英镑，需需支出：15552万万美元 (1000万××1555200155522万 ) 美美商可获获488万美元元的投机机利润：1600万一11552万488万 美美元8.某港港商三个个月后有有一笔2200万万美元的的应收款款，6个个月后有有一笔2200万万美元的的应付款款。在外外汇市场场上，UUSD/HKDD即期汇汇率为77.7227585, 33月期美美元汇率率为7.72550660, 6月期期美元汇汇率为77.72225/35。请请分析该该港商可可以怎样样锁定成成本？分析：港港商利用用调期交交易保值值。有两两种做法法： 第第一种：该港商商进行远远期对远远期调期期, 其其港币收收支如下下：该港港商按77.72250的的汇率卖卖出2000万33月期美美元, 可得到到15445万港港币(2200××7.77250015545万万)；按按7.772355的汇率率买进2200万万6月期期美元，需需支出115444.7万万港币（2200××7.77235515544.7万）； 若该该港商进进行远期期对远期期调期，在在固定本本币收支支的同时时，还可可获得00.3万万元港币币（15545万万15544.7万=0.33）的贴贴水收益益。 第第二种：该港商商进行即即期对远远期调期期, 其其港币收收支如下下：该港港商在卖卖出2000万33月期美美元的同同时，买买入2000万即即期美元元，需支支出15545.7万元元港币 ( 2200××7.772855=15545.7万)；港商在在买入2200万万6月期期美元的的同时, 卖卖出2000万即即期美元元，可得得到15545.5万元元港币(2000×7.772755=15545.5万)；在即期期外汇买买卖交易易中, 买入价价与卖出出价的差差额使港港商付出出0.22万港币币的代价价(15545.7万元元15545.5万=0.22万)。9美国国某出口口商4月月份出口口一批货货物到瑞瑞士, 总价值值6255 0000瑞士士法郎。该该出口商商收汇时时间是77月, 出口口商担心心瑞士法法郎的币币值会下下降, 他购买买了100笔瑞士士法郎的的看跌期期权, 每笔662 5500瑞瑞士法郎郎, 每每瑞士法法郎的期期权费为为0.0015美美元, 该期权权的执行行价格为为1瑞士士法郎=0.667美元元。 该出出口商支支付期权权费总额额是多少少? 当结结汇时, 如11瑞士法法郎=00.70000美美元,该该出口商商是放弃弃还是执执行期权权? 盈盈亏如何何? 当结结汇时, 如11瑞士法法郎=00.62280美美元,该该出口商商是放弃弃还是执执行期权权? 盈盈亏如何何? 分析： 该出出口商支支付期权权费总额额是=662 5500瑞瑞士法郎郎×0.0015美美元瑞瑞士法郎郎×10=93775美元元 该出出口商执执行期权权可兑 62550000×0.66744187750美美元 当结结汇时,按即期期汇率可可兑 6625 0000瑞士法法郎×0.7743375000美元元 43375000美元元93375美美元44187750美美元, 故该该出口商商应放弃弃执行期期权。 43375000 93775 4188750093375美美元, 该出口口商不执执行期权权，可以以盈利993755美元。 当结结汇时, 按即即期汇率率, 可兑6625 0000瑞士法法郎×0.66280039925000美元元 执行期期权可收收入：6625 0000瑞士法法郎×0.66744187750美美元993755美元40993755美元 39225000美元 40093775美元元，故该该出口商商应执行行期权。 44093375美美元33925500美美元1168775美元元， 该出出口商应应执行期期权，可可以节省省168875美美元。