2019版中级会计师《财务管理》测试试题.docx

2019版中级会计师财务管理测试试题（I卷）（含答案）考试须知：1、 考试时间：150分钟，满分为100分。2、 请首先按要求在试卷的指定位置填写您的姓名、准考证号和所在单位的名称。3、 本卷共有五大题分别为单选题、多选题、判断题、计算分析题、综合题。4、不要在试卷上乱写乱画，不要在标封区填写无关的内容。姓名：善号:里卷入、单选题（共25小题，每题1分。选项中，只有1个符合题意）1、 集权与分权相结合型财务管理体制的核心内容是企业总部应做到制度统一、资金集中、信息集成和人员委派。下列选项不属于应集中的权利是（nA.筹资、融资权B.业务定价权C财务机构设置权D.收益分配权按照企业投资的分类，下列各项中，属于项目投资的是（）。A、购买固定资产B、 购买短期公司债券C、购买股票D、 购买长期公司证券3、3、以下关于企业功能的表述中，不正确的是（）。)OA.应收票据B.应收账款C.预付账款D.销售折扣与折让阅卷入三、判断题（共10小题，每题1分。对的打V,错的打X）1、（）总杠杆系数二财务杠杆系数+经营杠杆系数。2、（）根据期限匹配融资战略，固定资产比重较大的上市公司主要应通过长期负债和发 行股票筹集资金。3、（）调整性筹资动机是指企业因调整公司业务所产生的筹资动机。4、（）长期借款的例行性保护条款，一般性保护条款，特殊性保护条款可结合使用，有利于全面保护债权人的权益。5、（）按照现代企业制度的要求，企业财务管理体制必须以资金筹集为核心。6、（）企业在制定信用标准时需考虑同行业的竞争对手的情况。7、（）优序融资理论认为，从成熟的证券市场来看，企业的筹资优先模式依次为内部筹资、借款、可转换债券、发行债券、发行新股。8、（）通货膨胀贴补率并不是真正意义上的投资报酬，而是投资者因通货膨胀货币贬值应得到的一种补偿。9、（）财务关系是企业理财活动产生的与各相关利益集团的经济利益关系。10、（）企业的存货总成本随着订货批量的增加而呈正方向变化。阅卷人 四、计算分析题（共4大题，每题5分，共20分）1、某企业生产甲产品，有关资料如下：（1）预计本月生产甲产品600件，每件产品耗用工时10小时，制造费用预算为18000元（其中变动性制造费用预算12000元，固定制造费用预算为6000元），该企业产品的标准成本资料 如下：成本项目标准单价f标准分配率）标准用量标准成本（元）贯接材料0. 67C/千克100千克60直接人工4元/V耐Q卜时40变动制造费用2 元/ <1 >山卜时20单位变动成本合单位变动成本合120固定制造费用1元/可谢10单位产品标谁成1305（2）本月实际投产甲产品520件，已全部完工入库，无期初、期末在产品。（3）本月耗用的材料每千克0.62元，全月实际领用46800千克。（4） 本月实际耗用5200小时，每小时平均工资率3.8元。（5） 制造费用实际发生额16000元（其中变动制造费用10920元，固定制造费用5080元）.变 动制造费用实际分配率为2.1元/小时。要求：计算甲产品的各项成本差异（固定制造费用差异采用三差异分析法）。2、D公司是一家服装加工企业，2011年营业收入为3600万元，营业成本为1800万元，日购货成本为5万元）该公司与经营有关的购销业务均采用赊账方式假设一年按360天计算上D公资产负债简表（2011年12月31日）单位：万元司简化的资产负债表如表4所示：金额存资产心金额存货币资金口212应收账款门600八存货P15(八流动资产合计”9(52固定资产点852非流动资产合计Q850八车1资产合计11811P金额a员债和所有者权益存应付账款心1203应付票据*20CP应付职工薪酬n255八流动负债合计心575八长期借款”3(Xk员债合计Q875八实收资本”602富存收益心33和所有者权益合计中每2员债和所有者权益合计心 1812要求：(1) 计算D公司2011年的营运资金数额。(2)计算D公司2011年的应收账款周转期、应付账款周转期、存货周转期以及现金周转 期(为简化计算，应收账款、存货、应付账款的平均余额均以期末数据代替)。(3)在其他条件相同的情况下，如果D公司利用供应商提供的现金折扣，则对现金周转期会产生 何种影响？(4)在其他条件相同的情况下，如果D公司增加存货，则对现金周转期会产生何种影响？3、甲投资人打算投资A公司股票，目前价格为20元/股，预期该公司未来三年股利为零成长，每股股利2元。预计从第四年起转为正常增长，增长率为 5%o目前无风险收益率6%市场组 合的收益 率11.09%, A公司股票的B系数为1.18。已知：(P/A, 12% 3)=2.4018。要求:<1>v计算A公司股票目前的价值；<2>x判断A公司股票目前是否值得投资。4、丙公司是一家上市公司，管理层要求财务部门对公司的财务状况和经营成本进行评价。财务部门根据 公司2013年和2014年的年报整理出用于评价的部分财务数据，如下表所示：丙公司部分财务数据单位：万元资产员债表项目门2014年期末余额RI2013年期末余者舸应收账款心65000八55000 口渍动资产合计22OCXJ00P220000A溢动员债合计3120000A110000A员债合计Q300000P300000V资产总计农BOOOOg700000P禾步闰表项目*2014年度22013年度Q收入44 20000*3400000A*净利润心67500八55000At要求:(1)计算2014年末的下列财务指标：营运资金；权益乘数。(2) 计算2014年度的下列财务指标：应收账款周转率；净资产收益率；资本保值增值率。fgl卷入 五' 综合题（共2大题，每题12.5分，共20分）1、戊公司是一家啤酒生产企业，相关资料如下：资料一：由千戊公包产品生产和销售存在季节性1a攵账款余额在各季度殛购幅度很大，其全年应收账款平均余额的计算公式确定为：应收账款平均余额=年初余额/8+第一季度末余额/4+第二季度末余额/4+第三季度末余额/4+年末余额/8,公司2016年各季度应收账款余额如表1所示：表12016年各季度应收账款余额表单位：万元时间SBFS 末第二事度末第三垂度末年末138024S0420060001260资料二：戊公司2016年末资产负债表有关项目余额及其与销售收入的关系如表2所示:2016年资产负债表有关项目期末余额及其与销售收入的关系注：表中“ N表示该项目不能随销售额的变动而变动资产项口与捎售收入 的关系负债与股东 益项目期末数（万7L）与销您收入 的关系现金231011%短期借款2000N!）帚收账款12606%城忖账就“110505%存货16808%检期借款2950N固定资产8750N股本7000N留存1攵1000N资产总计1400025%负债与股处 权益总计140005%资料三：2016年度公司销售收入为21000万元，销售成本为8400万元，存货周转期为70天，应付 账款周转期为66天，假设一年按360天计算。资料四：公司为了扩大生产能力，拟购置一条啤酒生产线，预计需增加固定资产投资4000万元，假设现金、应收账款、存货、应付账款项目与销售收入的比例关系保持不变，增加生产线后预计 2017年销售收入将达到28000万元，税后利润将增加到2400万元，预计2017年度利润留存率为45%资料五：为解决资金缺口，公司打算通过以下两种方式筹集资金按面值发行4000万元的债券，期限为5年，票面利率为8%每年付息一次，到期一次还本，筹资 费用率为2%公司适用的所得税率为25%向银行借款解决其余资金缺口，期限为1年，年名义利率为6.3%,银行要求公司保留10% 的补偿性余额。要求：（1）根据资料一和资料三，计算2016年度下列指标：应收账款平均余额；应收账款周转期；经营周期；现金周转期。（2）根据资料二和资料三，计算下列指标：2016年度末的权益乘数；2016年度的销售毛利率。（3）根据资料二、资料三和资料四，计算2017年度下列指标：利润的留存额；外部融资需求 量。（4）根据资料五，计算下列指标：发行债券的资本成本率（不考虑货币的时间价值）短期借款的年实际利率。2、己公司是一家饮料生产商，公司相关资料如下:资料一：己公司是2015年相关财务数据如表5所示。假设己公司成本性态不变，现有债务利息水平 不表。表5己公司2015年相关财务数据单位：万元资产负债表顶目（201M年焉月31 H）金霸流动资产口40000A非;京动资严*60000P流动负债430000P长期负债欷30000*>所有者权益门40000A收入成本类项目（2015年度）Q营业收入存80000AHI定成本q25000A变动咸本30000A财务费用（利息费用）42000*-资料二：己公司计划2016年推出一款新型饮料，年初需要购置一条新生产线，并立即投入使用。该生产线购置价格为50000万元，可使用8年，预计净残值为2000万元，采用直线法 计提折 旧。该生产线投入使用时需要垫支营运资金5500万元，在项目终结时收回。该生产线投资后己公司每年可增加营业收入22000万元，增加付现成本10000万元。会计上对于新生产线折旧年限，折旧方法以及净残值等的处理与税法保持一致。假设己公司要求的最低报酬率为 10%o资料三：为了满足购置新生产线的资金需求，已公司设计了两个筹资方案，第一个方案是以借款方式筹集资金50000万元，年利率为8%；第二个方案是发行普通股10000万股，每股发行价5 元，已公司2016年年初普通股股数为30000万股。值系数如表6所示：表6货币时间价值系数表要求:期数（n）12A(P/F, 10M, n)0. S091*10.8264,0. FI32*0.(P/A,n)0. 90914=1.7355A4* 0&E4A5. 334A（1）根据资料一，计算己公司的下列指标：营运资金；产权比率；边际贡献率；保本销售额。（2）根据资料一，以2015年为基期计算经营杠杆系数。（3）根据资料二和资料四，计算新生产线项目的下列指标：原始投资额；第 1-7年 现金净流量（NCF1-7）；第8年现金净流量（NCF8；净现值（NPV。（4）根据要求（3）的计算结果，判断是否应该购置该生产线，并说明理由。（5）根据资料一、资料三和资料四，计算两个筹资方案的每股收益无差别点（EBIT） o（6）假设己公司采用第一个方案进行筹资，根据资料一、资料二和资料三，计算新生产 线投资后己公司的息税前利润和财务杠杆系数。试题答案单选题（共25小题，每题1分。选项中，只有1个符合题意）BAACDDB【答 案】【答 电1【答 案】【答【答 案】23、参考答案：C24、 A1、2、3、4、5、6、7、89、101112131415161718192021、22A、企业是市场经济活动的领航者B、 企业是社会生产和服务的主要承担者C、企业是经济社会发展的重要推动力量D、企业是市场经济活动的主要参与者4、下列描述中不正确的是（）。A.信用条件是指企业对客户提出的付款要求B.信用期限是企业要求客户付款的最长期限C.信用标准是客户获得企业商业信用所应具备的最高条件D.现金折扣是企业对客户在信用期内提前付款所给予的优惠在下列各种观点中，要求企业通过采用最优的财务政策，充分考虑资金的时间价值和风险与报酬的关系，在保证企业长期稳定发展的基础上使企业总价值达到最大的财务管理目标是（）。A、利润最大化B、相关者利益最大化C、股东财富最大化D、企业价值最大化支票的提示付款期限为自出票日起最长不超过（）。A、 2个月B、 1个月C、30 天D、 10 天7、某企业发行了期限5年的长期债券10000万元，年利率为8%每年年末付息一次，到期一次还本，债 券发行费率为1.5%,企业所得税税率为25%该债券的资本成本率为（）。A. 6%B. 6.09%C. 8%25、 D二、多选题（共10小题，每题2分。选项中，至少有2个符合题意）1、【正确答案】ABCD2、【正确答案】AB3、【正确答案】ABCD4、BC5、ABC6、【正确答案】ACD7、ABD8、【答案】BCD9、【答案】ABC10、【答案】ABD三、判断题（共10小题，每题1分。对的打V,错的打X）1、x2、V3、X4、V5、X6>V7、X8>V9>V10、X四、计算分析题（共4大题，每题5分，共20分）1、（1）直接材料成本差异材料价格差异=(0.620,60) X46800=936(元)材料数量差异=(46800- 520X 100) X 0.6= -3120(元)(2)直接人工成本差异直接人工效率差异=(5200- 520X 10) X 4=0直接人工工资率差异=5200X (3.8-4)=-1040(元)(3)变动制造费用成本差异变动制造费用耗费差异=5200X (2.1-2)=520(元)变动制造费用效率差异=2X (5200 -520X 10)=0(4)固定制造费用成本差异固定制造费用耗费差异=5080-6000=920(元)固定制造费用产量差异=6000-1 X 5200=800(元)固定制造费用效率差异=1X (5200 -5200)=02、( 1) 2011年营运资金数额=流动资产-流动负债=961-575=386 (万元) (2)应收账款周转期=360/ (3600/600 ) =60 (天)应付账款周转期=120/5=24 (天)存货周转期=360/ (1800/150) =30 (天)现金周转期=60+30-24=66 (天)(3)利用现金折扣会缩短应付账款的周转期，则现金周转期增加。(4)增加存货会延长存货周转期，则现金周转期增加。3、1 .A股票投资者要求的必要报酬率=6%+1.18X.09%-6%)=12%前三年的股利现值之和=2X (P/A ,12% 3)=2 X 2.4018=4.80(元)第四年以后各年股利的现值=2X (1 +5%)/(12% -5%)X (P/F , 12% 3) =30X0.7118=21.35（元）A公司股票目前的价值=4.80+21.35=26.15（元）2.由于目前A公司股票的价格（20元）低于其价值（26.15元），因此，A股票值得投资。4、（ 1）营运资金=200000120000=80000 （万元）权益乘数=800000/（ 800000-300000） =1.6应收账款周转率=420000/ （ 65000+55000） /2=72013年末所有者权益=700000300000=400000 （万元）2014年末所有者权益=800000-300000=500000 （万元）净资产收益率=67500/（500000+400000） /2X 100%=15% 资本保值增值率=500000/400000X 100%=125%五、综合题（共2大题，每题12.5分，共20分）1、 （ 1）应 U 攵账款平均金额=1380/8+2480/4+4200/4+6000/4+1260/8=3500 （万元）应收账款周转期=应收账款平均金额/日销售收入=3500/（21000/360） =60（天）经营周期=60+70=130（天）现金周转期=130-66=64 （天）（2 2016 年度末的权益乘数=14000/ （ 7000+1000） =1.752016 年度的销售毛利率=（21000-8400 ） /21000 X 100%=60%（3 利润的留存额=2400X 45%= 1080（万元）外部融资需求量=（28000-21000 ）X（ 25%-5% +4000-1080=4320 （万元）发行债券的资本成本率=8%v（1 -25%） / （1-2%） =6.12%短期借款的年实际利率=6.3%/ （1-10%） =7%2、（ 1）营运资金=流动资产-流动负债=4000030000=10000 （万元）产权比率=负债/所有者权益=（30000+30000） 740000=1.5 边际贡献率=边际贡献/营业收入=（80000-30000 ） /80000X 100%=62.5%保本销售额=固定成本/边际贡献率=25000/62.5%=40000 （万元）经营杠杆系数=边际贡献/(边际贡献固定成本)(80000-30000 )/(8000030000-25000 ) =2(3)新生产线的指标原始投资额=50000+5500=55500 (万元) 年折旧=(500052000) /8=6000 (万元)第 17 年现金净流量=22000X( 1 -25%) -10000X( 1-25%) +6000X 25%=10500(万元) 第8年现金净流量=10500+2000+5500=18000 (万元) 净现值=10500X( P/A, 10%, 7) +18000X( P/F, 10%,5)-55000=1050” 4.8684+18000 X 0.4665-55500=4015.2 (万元)(4)由于净现值大于0,所以应该购置该生产线。 (EBIT-2000 )X( 1 -25%) / ( 30000+10000) = ( EBIT-2000- 50000X 8% X( 1 -25%) /30000解得:EBIT=18000 (万元)(6)投产后的收入=80000+22000=102000 (万元)投产后的总成本=25000+30000+10000+6000=71000 (万元)用方案投产后的息税前利润 =102000-71000=31000 (万元)投产后财务费用=2000+50000八8%=6000(万元)财务杠杆系数=息税前利润/(息税前利润-利息)=31000/ (31000-2000) =1.07D.8.12%8、如何合理配置资源，使有限的资金发挥最大的效用，是投资管理中资金投放所面临的重要问题，其体现的投资管理原则是（）。A、 可行性分析原则B、 结构平衡原则C、 动态监控原则D、 收益最佳原则9、某公司决定以利润最大化作为企业的财务管理目标，但是公司董事王某提出“今年100万元的利润和10年以后同等数量的利润其实际价值是不一样的”，这句话体现出利润最大化财务管理目标的缺点是（）。A、 没有考虑利润实现时间和资金时间价值B、 没有考虑风险问题C、没有反映创造的利润与投入资本之间的关系D、可能导致企业短期财务决策倾向，影响企业长远发展10、下列各项中，属于商业信用筹资方式的是（）。A.发行短期融资券B,应付账款筹资C.短期借款D.融资租赁11、甲企业本年度资金平均占用额为3 500万元，经分析，其中不合理部分为 500万元。预计 下年度销售增长5%,资金周转加速2%则下年度资金需要量预计为（）万元。A. 3 000B. 3 087C. 3 150D. 3 21312、某公司计划投资建设一条新生产线，投资总额为60万元，预计新生产线投产后每年可为）年。公司新增净利润4万元，生产线的年折旧额为6万元，则该投资的静态回收期为（A. 5B. 6C. 10D. 1513、某公司实际销售量为3600件，原预测销售量为3475件，平滑指数a-0.6。则用指数平滑法预测公司的销售量为（）。A. 3525 件B. 3550 件C. 3552 件D. 3505 件14、企业将资金投放于应收账款而放弃其他投资项目，就会丧失这些投资项目可能带来的收益，则该收益是（）。A.应收账款的管理成本B.应收账款的机会成本C.应收账款的坏账成本D.应收账款的短缺成本15、某投资中心的投资额为200000元，企业要求的最，低投资利润率为15%剩余收益为20000元，则 该投资中心的投资利润率为（）。A. 35%B. 30%C. 28%D. 25%16、采用AB （控制法进行存货管理时，应该重点控制的存货类别是（）。A.品种较多的存货E. 数量较多的存货C.库存时间较长的存货D.单位价值较大的存货17、按照所交易的金融工具的属性可以将金融市场分为（）。A、发行市场和流通市场B基础性金融市场和金融衍生品市场C短期金融市场和长期金融市场D一级市场和二级市场8-某公司向银行借数I00万元，年利率为8%银行要求保留12%勺补偿性余额QIJ该借款的 实际年利率为（HA. 6.67%B. 7.14%C. 9.09%D. 11.04%19、要获得收取股利的权利，投资者购买股票的最迟日期是（）。A.除息日B.股权登记日C.股利宣告日D.股利发放日20、企业将持有至到期投资重分类为可供出售金融资产，该项投资的账面价值与其公允价值的差额，应当计入（ nA、公允价值变动损益B投资收益C营业外收入D资本公积21、下列业务中，不应确认为企业其他货币资金的是（）。A、向银行申请的银行承兑汇票B向银行申请银行本票时拨付的资金C存入证券公司准备购买股票的款项D汇到外地并开立采购专户的款项下列各项中，将会导致经营杠杆效应最大的情况是（）。A.实际销售额等于目标销售额B.实际销售额大于目标销售额C.实际销售额等于盈亏临界点销售额D.实际销售额大于盈亏临界点销售额23、某人现在从银行取得借款20000元，贷款利率为3%要想在5年内还清，每年年末应该等额归还（）元。（P/A, 3% 5） =4.5797, （F/A, 3% 5） =5.3091A. 4003.17B. 4803.81C. 4367.10D. 5204.13与股票筹资相比，下列各项中，属于债务筹资缺点的是（）。A.财务风险较大B.资本成本较高C.稀释股东控制权D.筹资灵活性小25、资本市场的主要功能是实现长期资本融通，其主要特点不包括（）。A、融资期限长B融资目的是解决长期投资性资本的需要，用于补充长期资本，扩大生产能力C资本借贷量大D收益较高，风险较低阅卷入、多选题（共10小题，每题2分。选项中，至少有2个符合题意）1企业对员工承担的社会责任包括（A、 按时足额发放劳动报酬，并根据社会发展逐步提高工资水平B、 提供安全健康的工作环境，加强劳动保护，实现安全生产，积极预防职业病C、建立公司职工的职业教育和岗位培训制度，不断提高职工的素质和能力D、完善工会、职工董事和职工监事制度，培育良好的企业文化下列关于企业财务管理体制模式选择的叙述，正确的是（）。A、实施纵向一体化战略的企业，比较适合于采用相对集中的体制模式8、 较高的管理者的管理水平，有助于企业更多的集中财权C、直接持有所属单位50%八上的表决权股份，才有可能实施集权模式D、实施多元化战略的企业，比较适合于采用相对集中的体制模式下列各项中，影响资本结构的因素包括（）。A、 企业的资产结构B、 企业经营状况的稳定性和成长率C、企业信用等级D、经济环境的税务政策和货币政策下列因素中，一般会导致企业借款资本成本上升的有（）。A.资本市场流动性增强B.企业经营风险加大C通货膨胀水平提高D.企业盈利能力上升5、货币市场的主要功能是调节短期资金融通，其主要特点有（）。A.期限短B.货币市场上进行交易的目的是解决短期资金周转C.货币市场的金融工具具有较强的货币性D.货币市场的金融工具具有流动性强、价格平稳、风险较大的特性6、关于独立投资方案决策，下列说法中正确的有（A、 排序分析时，一般采用内含报酬率法进行比较决策B、在项目的投资额相同而期限不同的情况下，现值指数实质上就是内含报酬率的表达形 式C、现值指数和内含报酬率都反映了方案的获利程度D、净现值指标和年金净流量指标，它们反映的是各方案的获利数额7、下列各项中，属于自然性流动负债的有（）。A.应付账款B.应付工资C.短期借款D.预收货款8、下列各项中，属于业务预算的有（）。A.资本支出预算B.生产预算C.管理费用预算D.销售预算9、下列各项中，属于企业非货币性资产交易的有（）。A.甲公司以公允价值为150万元的原材料换入乙公司的专有技术B.甲公司以公允价值为300万元的商标权换入乙公司持有的某上市公司的股票，同时收到补价60万元C.甲公司以公允价值为800万元的机床换入乙公司的专利权D.甲公司以公允价值为105万元的生产设备换入乙公司的小轿车，同时支付补价45万元10、下列各项中，影响应收账款周转率指标的有