21年基金从业考试真题精选及答案5卷.docx

21年基金从业考试真题精选及答案5卷21年基金从业考试真题精选及答案5卷 第1卷 基金公司设有董事会，代表( )的利益行使职权。A、投资者B、基金公司C、基金管理公司D、基金托管公司正确答案：A解析：基金公司设有董事会，代表投资者的利益行使职权。 特雷诺指数()，基金的绩效表现越好。A、越小B、越稳定C、越大D、一定正确答案：C解析：特雷诺指数越大，基金的绩效表现越好。 关于私募基金管理人，以下表述错误的是( )。A.中国证券投资基金业协会为私募基金管理人办理登记，即视为认可私募基金管理人的投资能力和合规情况B.私募基金管理人管理、运用私募基金财产，应当恪尽职守、履行诚实信用、谨慎勤勉的义务C.私募基金管理人应当依据中国证券投资基金业协会的规定，向中国证券投资基金业协会申请登记D.私募基金管理人可以委托基金服务机构办理份额登记正确答案：A解析：基金业协会为私募基金管理人和私募基金办理登记备案不构成对私募基金管理人投资能力、持续合规情况的认可。 关于“审慎监管原则”，以下表述正确的是()。A.要在基金机构发生亏损时采取有效措施，让基金机构股东之外的其他人不受损失B.审慎监管原则主要体现在事后监督的过程中C.基金监管的监督范围应严格限定在基金市场失灵的领域D.通过偿付能力监督和风险防控制度体系，维护投资人对金融机构和金融市场的信心D 以下关于债券收益率说法正确的为( )。A.市场中债券报价用的收益率是票面利率B.市场中债券报价用的收益率是到期收益率C.到期收益率高的债券，通常价格也高D.到期收益率低的债券，通常久期也低正确答案：B 普通附息债券的凸性( )。A.大于0B.小于0C.等于0D.等于1正确答案：A LOF基金申请在交易所上市需要满足一定的条件，以下说法不正确的是()。A、基金的募集符合证券投资基金的规定B、募集金额不少于1亿元人民币C、持有人不少于1000人D、交易所规定的其他条件正确答案：B解析：募集金额不少于2亿元人民币。21年基金从业考试真题精选及答案5卷 第2卷 制定投资政策说明书的好处不包括（ ）。A.能够帮助投资者实现预定的投资目标B.能够帮助投资者将其需求真实、准确、完整地传递给投资管理人C.有助于投资管理人更加有效地执行满足投资者需求的投资策略D.有助于合理评估投资管理人的投资业绩正确答案：A制定投资政策说明书的好处体现在多个方面：能够帮助投资者制定切合实际的投资目标；能够帮助投资者将其需求真实、准确、完整地传递给投资管理人，有助于投资管理人更加有效地执行满足投资者需求的投资策，避免双方之间的误解；有助于合理评估投资管理人的投资业绩。 影响期权价格的因素不包括（ ）。A.合约标的资产的市场价格与期权的执行价格B.期权的有效期C.无风险利率水平D.权利金的波动率正确答案：D影响期权价格的因素包括合约标的资产的市场价格与期权的执行价格、期权的有效期、无风险利率水平、标的资产价格的波动率以及合约标的资产的分红。 投资者投入私募房地产基金的股权( )，属于( )范畴。A.流动性好，长期投资B.流动性差，长期投资C.流动性好，短期投资D.流动性差，短期投资正确答案：B解析：相对于证券投资基金，股权投资基金具有投资期限长、流动性较差，投后管理投入资源多，专业性较强，投资收益波动性较大的特点。故本题选B选项。 关于全球投资业绩标准（GIPS）规定的基金投资业绩计算法方法，下列表述中正确的是（）。A.假如直接的买卖开支无法从综合费用中确定并分离出来，在计算已扣除费用的收益时，必须从收益中减去估计的买卖开支B.按照现行的GIPS规定，基金公司必须至少每季度一次计算组合群收益C.必须采用经现金流调整后的时间算术平均收益率D.计算投资组合的收益时，必须以期初资产值加权平均正确答案：B 某投资组合平均收益率为14%，收益率标准差为21%，贝塔值为1.15，若无风险利率为6%，则该投资组合的夏普比率为( )。A.0.07B.0.13C.0.21D.0.38正确答案：D考点：绝对收益与相对收益。解析：夏普比率(Sp)是诺贝尔经济学奖得主威廉·夏普于1966年根据资本资产定价模型(CAPM)提出的经风险调整的业绩测度指标。此比率是用某一时期内投资组合平均超额收益除以这个时期收益的标准差。本题中，夏普比率=(14%-6%)/21%=0.38 契约型基金是依据()设立的一类基金。A.基金合同B.基金公司章程C.委托书D.基金收益承诺书正确答案：A考14;见销售基础教材P63 私募股权投资基金上市退出的劣势有哪些( )。.能让私募股权投资基金的收益降低.企业和私募股权投资基金都将面对较大的不确定性。公司法和上交所、深交所的上市规则中对股东的股份交易都有一年的锁定期，私募股权投资基金在这一年的锁定期需要承受一定的风险.对所投资的企业要求更高，所花费的成本较高和时间较长.监管变得越来越严格，要通过IPO来退出变得比较难A、.B、.C、.D、.正确答案：C解析：私募股权投资基金上市退出的劣势:(1)企业和私募股权投资基金都将面对较大的不确定性。公司法和上交所、深交所的上市规则中对股东的股份交易都有一年的锁定期，私募股权投咨基金在这一年的锁定期需要承受一定的风险(2)对所投资的企业要求更高，所花费的成本较高和时间较长(3)监管变得越来越严格，要通过IPO来退出变得比较难21年基金从业考试真题精选及答案5卷 第3卷 股权投资基金通过( )参与被投资企业股东大会。A、基金托管人B、基金管理人C、项目投资经理D、投资决策委员会正确答案：B答案解析：本题考查投资后管理概述。股权投资基金通过基金管理人参与被投资企业股东大会(股东会)、董事会和监事会，可以全面了解与公司发展相关的重要信息，并通过行使相应职权保护股权投资基金的利益，促进被投资企业的良性发展。 技术分析的三项假定不包括（ ）。A.市场行为涵盖一切信息B.股价具有趋势性运动规律，股票价格沿趋势运动C.历史会重演D.资产价格运动遵循不可预测的模式正确答案：D技术分析的三项假定是指：市场行为涵盖一切信息。一家公司盈利、股利和未来业绩变化的有关信息都会自动反映在公司以往价格上。股价具有趋势性运动规律，股票价格沿趋势运动。根据技术分析，股票价格沿着趋势运行并倾向于延续下去，直到有事件改变了股票的供求平衡，趋势方告结束。历史会重演。技术分析隐含的一个重要前提是资产价格运动遵循可预测的模式，并且没有足够的投资者可以识别这种模式，市场多数投资者是根据情绪而不是理智进行投资决策。 某只债券在银行间债券市场交易流通终止的日期称为（ ）。A.交易交割日B.结算日C.交易流通终止日D.截止过户日正确答案：CB项，结算日，也称交易交割日，是指债券交易双方达成交易后实际执行债券交割和资金交收的日期；D项，截止过户口是指债券登记托管结算机构为某只债券在银行间债券市场的交易结算办理相应债券过户的最后日期，该日日终后，债券登记托管结算机构不再办理该债券的交易结算业务。 在我国，封闭式基金的交割与资金交收实行( )制度。A：T+2B：T+7C：T+1D：T+0参考答案：C解析：沪、深证券交易所对封闭式基金交易实行T+1日交割、交收，即达成交易后，相应的基金交割与资金交收在交易日的下一个营业日(T+1日)完成。 基金公司实行内部监察稽核的目的是( )。A.揭示基金运作中的潜在风险B. 评估公司内部控制的合法性和有效性C. 评估基金经理的工作业绩D.维护基金持有者的权益答案：A B D 公司向债权人借人资金的利息与（ ）无关。A.公司的经营风险B.债权人的经营风险C.公司的规模D.公司的利润率正确答案：B公司向债权人借人资金，定期向他们支付利息，并在到期日偿还本金。利息的高低与公司经营的风险相关。经营状况稳健的公司支付较低的利息，而风险较高的公司则需要支付较高的利息。CD两项属于公司经营风险的范畴。 基金销售服务费目前只有货币市场基金和一些债券型基金收取，费率大约为( )。A、1%B、5%C、1.5%D、0.25%正确答案：D解析：基金销售服务费目前只有货币市场基金和一些债券型基金收取，费率大约为0.25%。21年基金从业考试真题精选及答案5卷 第4卷 有关现金流量表叙述不正确的有（）。A.现金流量表的编制基础是权责发生制B.现金流量表的编制基础是收付实现制C.现金流量表的作用包括反应企业的现金流量，评价企业未来产生现金净流量的能力D.通过对现金投资与融资、非现金投资与融资的分析，全面了解企业财务状况。正确答案：B现金流量表的编制基础是权责发生制。 ( )是资金成本的主要决定因素。A.预算赤字B.通货膨胀C.利率D.汇率正确答案：C 基金客户服务的宗旨是()。A.良好的客服形象B.客户永远是第一位C.良好的客户关系D.良好的品牌正确答案：B基金客户服务的宗旨是“客户永远是第一位”，从客户的实际需求出发，为客户提供真正有价值的服务，帮助客户更好地使用产品。 ( )是最大的私募股权管理公司。A.高盛公司B.贝莱德C.麦格理集团D.世邦魏理仕全球投资集团答案：A解析：高盛公司是最大的私募股权管理公司。 ( )作为机构投资者在金融市场上具有支配地位。A.政府B.中央银行C.金融机构D.居民答案：C解析：金融市场的参与者主要包括政府、中央银行、金融机构、个人和企业居民。其中，金融机构的作用较为特殊。金融机构作为机构投资者在金融市场具有支配性的作用。 代表基金份额( )以上的基金份额持有人就同一事项要求召开基金份额持有人大会，而基金份额持有人大会的日常机构、基金管理人、基金托管人都不召集的，则该部分基金份额持有人有权自行召集。A.5%B.10%C.15%D.20%正确答案：B 是从资产回报相关性的角度分析两种不同证券表现的联动性。A.均值B.方差C.中位数D.相关系数正确答案：D21年基金从业考试真题精选及答案5卷 第5卷 1号私募投资基金合同指引适用于（）基金。A.开放式B.公司型C.合伙型D.契约型正确答案：D1号私募投资基金合同指引适用于基金类型是契约型，2号私募投资基金合同指引适用于基金类型是公司型，3号私募投资基金合同指引适用于基金类型是合伙型。 中国证监会工作人员依法履行职责，进行调查或者检査时，不得少于(),并应当出示合法证件;对调查或者检查中知悉的商业秘密负有保密的义务A、1人B、2人C、3人D、4人正确答案：B解析：中国证監会工作人员依法履行职责进行调查或者检查时，不得少检查时，不得少于2人，并应当出示合法证件;对调査或者检查中知悉的商业秘密负有保密的义务 参与全国银行间债券回购的金融机构应在（ ）开立债券托管账户。A.中国证券登记结算公司B.中央国债登记结算有限责任公司C.全国银行间同业拆借中心D.证券交易所正确答案：B中央结算公司(中央国债登记结算有限责任公司的简称)主要为市场的发行人、投资人等各类参与主体提供国债、金融债券、企业债券和其他固定收益证券的发行、登记、托管、交易结算、信息发布等服务，并负责维护中债综合业务平台的正常运行。 目前我国规定设立的基金管理公司的最低实收资本为( )万元。A.500万元B.1000万元C.5000万元D.1亿元答案：B 买入与卖出封闭式基金份额，对于申报数量要求描述准确的是()。A.为100份或其整数倍B.为l000份或其整数倍C.基金单笔最大数量应当低于10万份D.基金单笔最大数量应当低于100万份答案：AD 依据私募投资基金管理人登记和基金备案办法经备案的私募基金可以申请开立( )相关账户。A、基金B、证券C、银行D、期货正确答案：B解析：依据私募投资基金管理人登记和基金备案办法经备案的私募基金可以申请开立证券相关账户。 2022年6月1日，新修订的( )为中国证券投资基金业协会的地位和职责权限提供了基本的法律依据。A、证券投资基金法B、证券法C、股权投资基金法D、期货投资基金法正确答案：A解析：本题考查行业自律管理的法律依据。2022年6月1日，新修订的证券投资基金法增设了第十二章“基金行业协会”，为中国证券投资基金业协会的地位和职责权限提供了基本的法律依据。