公司税收筹划(DOC 11)23401.docx

*公司税收收筹划一、*公司司简介 *实业有限公公司是一家以以生产家用电电器控制器和和电力设备为为主的民营高高科技企业，公公司成立于11993年，占地十万多平方米，建筑面积约为六万平方米，现有员工3000多人，其中工程技术人员占总数的20%以上。公司生产的温控器、加热器、化霜器、磁控开关、塑料件、各种电线、电缆等八大系列二百多种产品，同时进行精密冲压件对外加工，手机、精密仪表上的金属冲压件。具备模具设计制造能力。经过多次的技术引进、改造，形成年产温控器3000万只，塑料件50000吨，电气配件2000万套的生产能力，产品广泛应用于冰箱、冷柜、空调器、热水器、洗衣机、微波炉、饮水机等家用电器，公司于率先通过ISO9002质量体系认证，部分产品通过“CCEE、UL、VDE、CSA”认证，通过不断开拓国际市场，产品远销欧洲、美国、北非、中东、东南亚等国家和地区。公司注册资金3600万元，2002年度销售额过亿元。主要客户包括青岛奥科玛、广东科隆、美国飞达仕、西门子等知名企业。*公司生产产的控制器系系列产品因为为优良的品质质获得顾客信信赖，一度在在控制器领域域占据较大的的市场份额，企企业在九十年年代后期迅速速发展，获取取可观的利润润，并实现企企业的稳步发发展，在此基基础上，*公司顺应应国家大力改改造城乡电网网的政策，又又逐步进入市市场潜力极大大的电力设备备领域。但是是随着控制器器领域的竞争争日趋激烈，丰丰泰公司的主主营业务利润润呈现下滑趋趋势。而新进进入的电力设设备自动化领领域已经逐步步打开市场，需需要大量的资资金及技术支支持。面对竞竞争激烈的市市场和企业现现金流量状况况的恶化，*公司决决定实行低成成本的战略扩扩张策略，以以解决公司资资金供应紧张张状况，并使使其市场份额额进一步扩大大。为了实现现这一目标，公公司将纳税筹筹划作为其整整体战略计划划实施的重要要环节。由于家电控制器器的生产具有有很明显的规规模经济效应应，因此*公司也希希望通过扩大大主产经营规规模，降低生生产成本，巩巩固自己的市市场地位。由由于原始积累累的速度太慢慢，且民营企企业资金来源源的渠道有限限，*公公司要想获得得资金，往往往是向银行贷贷款，但举债债是有一定风风险的，这种种风险被称为为财务风险，即即企业因举债债规模过大致致使利润不足足以清偿本金金及利息的风风险。*公司为了避避免财务风险险，尽量延迟迟税款的缴纳纳，无偿地使使用财政资金金为自己企业业的生产经营营服务，当然然这要求企业业在税法允许许的范围之内内进行纳税筹筹划。*公司希望望通过一系列列纳税筹划方方案的实施达达到以下目的的，从而保证证其战略目标标的顺利实现现。二、 *公公司税收筹划划的动机 企业对对直接减轻税税收负担的追追求，是纳税税筹划产生的的最初原因。因因此，直接减减轻税收负担担也就是*公司所要要实现的目标标之一。而企企业法人首先先是一个经济济组织，作为为一个经济组组织，首先需需要资金进行行生产的投入入，经过一段段时间的生产产过程产出产产品，然后将将产品投入市市场进行流通通，最后获得得更多的利润润。因此为保保证经济实体体的良性循环环，企业离不不开货币，离离不开对经济济利益的追求求，对货币资资金的需求贯贯穿于经济组组织的整个生生产过程，而而生产经营的的目的就是经经济利益的最最大化。因此此，可以说，企企业法人对经经济利益的追追求是第一位位的，是首要要的。对经济济利益的追求求构成企业法法人全部需要要内容的主干干。1. 获取资金的时间间价值 资金是是有时间价值值的。纳税人人通过一定的的手段将当期期应该缴纳的的税款延缓到到以后年度缴缴纳，以获取取资金的时间间价值，也是是纳税筹划目目标体系的有有机组成部分分之一。 在信用用经济高速发发展的今天，企企业要进行生生产经营活动动，尤其是在在扩大生产经经营规模时，经经常会举借贷贷款，因为仅仅依靠自身积积累发展生产产的速度毕竟竟太慢，不能能满足生产经经营的需要。这这时候，资金金就显得极为为宝贵。在资资金主导的生生产经营活动动中，没有资资金的状况是是无法想象的的。这样，如如果企业能尽尽量延缓税款款的缴纳，就就会使企业的的营运资金相相对宽裕，更更利于企业的的发展，对那那些资金比较较紧张的企业业来说更是如如此。 既然货货币具有时间间价值，尽量量减少当期的的应纳税所得得额，以延缓缓当期的税款款缴纳就具有有理论与现实实的意义。虽虽然这笔税款款迟早是要缴缴纳的，但现现在无偿地占占用这笔资金金就相当于从从财政部门获获得了一笔无无息贷款，其其经济效用是是非常大的。丰丰泰公司想扩扩大生产经营营规模达到规规模经济效应应，往往需要要举债，但举举债具有一定定的财务风险险。不仅如此此，银行给民民营企业贷款款往往特别谨谨慎，通常需需要以资产抵抵押或第三方方提供担保。由由于企业举债债进行生产经经营，不但手手续繁琐，而而且资金成本本很高，因此此企业应将其其举债规模控控制在一定的的范围之内，即即不能举债超超过必要的界界限，以免造造成企业破产产的不良后果果。但是，尽尽量延迟税款款的缴纳，无无偿地使用财财政资金为自自己企业的生生产经营服务务，则不存在在财务风险，当当然这要求企企业在税法允允许的范围之之内进行纳税税筹划。只要要具备可行性性，丰泰公司司可以尽可能能多地使用这这种无偿资金金，而不用担担心其规模超超过限度。除除此之外，由由于纳税筹划划使得企业当当期的总资金金增加，丰泰泰公司更有能能力清偿债务务，有利于公公司扩大举债债规模，即公公司承担财务务风险的能力力相对增强了了，这也有利利于公司扩大大生产经营规规模，有利于于丰泰公司的的长期可持续续发展。4.2.2 实实现涉税零风风险对涉税零风险状状态的实现也也应是丰泰公公司纳税筹划划追求的目标标之一，原因因有如下几点点：实现涉税零风风险可以避免免发生不必要要的经济损失失。虽然这种种筹划不会使使纳税人直接接获取税收上上的好处，但但由于纳税人人经过必要的的筹划之后，使使自己企业账账目清楚，纳纳税正确，不不会导致税务务机关的经济济处罚，这样样实际上相当当于获取了一一定的经济收收益。如果纳纳税人不进行行必要的策划划安排，就有有可能出现账账目不清，纳纳税不正确的的情况，从而而很容易被税税务机关认定定为偷漏税行行为。偷漏税税行为的认定定不仅会给纳纳税人带来一一定的经济损损失（加收滞滞纳金及罚款款），情节严严重者还会被被认定为犯罪罪，主要负责责人还会因此此而遭受刑事事处罚。实现涉税零风风险可以避免免发生不必要要的名誉损失失。一旦企业业或个人被税税务机关认定定为偷漏税，甚甚至是犯罪，那那么该企业或或个人的声誉誉将会因此而而遭受严重的的损失。在商商品经济高速速发展的今天天，人们的品品牌意识越来来越强，好的的品牌便意味味着好的经济济效益和社会会地位，企业业的品牌越好好，则产品越越容易被顾客客所接受。纳税人经过纳纳税筹划，实实现涉税零风风险，还可以以使企业帐目目更加清楚，管管理更加有条条不紊，更有有利于企业的的健康发展，更更有利于企业业的生产经营营活动。帐目目不清不利于于企业进行各各项成本的核核算，当然也也不利于企业业进行各项成成本费用的控控制，从而造造成不必要的的浪费及管理理上的混乱。因因而，从企业业管理的角度度出发，实现现涉税零风险险不应被排除除在纳税筹划划目标体系之之外。4.2.3 提提高主体经济济效益丰泰公司从事经经济活动的最最终目标的定定位应该是总总体经济收益益的最大化，而而不应是少缴缴税款。如果果纳税人从事事经济活动的的最终目的仅仅定位在少缴缴税上，那么么该纳税人最最好不从事任任何经济活动动，因为这样样其应负担的的税款数额就就会很少，甚甚至没有。既既然获取最大大的经济收益益是纳税人从从事经济活动动的最终目的的，那么提高高主体经济效效益就理所当当然应该是纳纳税筹划的不不可或缺的目目标元素之一一。虽然采用任何一一种筹划方法法理论上都可可以使纳税主主体直接或间间接获取经济济收益，但任任何事情都是是有成本的，纳纳税筹划也不不例外。丰泰泰公司在进行行纳税筹划时时，应根据其其自身的实际际情况，运用用成本收益分分析方法确定定每次筹划的的净收益。如如果净收益很很小或者为负负，则该项筹筹划就不值得得去做。4.2.4 维维护自身合法法权益依法治税是一把把双刃剑，它它不仅要求纳纳税人依照税税法规定，及及时、足额地地缴纳税款，而而且要求税务务机关依照税税法规定合理理、合法地征征收税款。由由于我国法制制建设还不够够完善，法治治水平还有待待进一步提高高，在现实社社会中，人治治的因素还在在影响着人们们的生活与工工作，权力的的膨胀要求纳纳税人利用纳纳税筹划工具具维护自身的的合法权益。如果丰泰公司在在进行纳税筹筹划时不注重重维护自身的的合法权益，而而任由税务机机关根据自身身需要征收税税款，那么，无无论公司进行行如何周密的的筹划，都将将无济于事。因因为这样下去去必然会养成成税务机关征征税的惰性，即即不注重征管管水平的提高高，这时，无无论纳税人是是否进行纳税税筹划，都没没有任何意义义。因而注意意维护自身合合法权益是纳纳税人进行纳纳税筹划必不不可少的一环环。应该注意意的是，这里里所指维护自自身合法权益益并不是要纳纳税人无理取取闹，一味地地和税务机关关对着干，而而只是从依法法治税的角度度对权力与权权利的失衡状状态进行调整整，以实现税税收与经济的的良性互动，促促进经济的持持续发展。4.3丰泰公司司注册地点变变更的纳税筹筹划 丰泰公公司属于电子子工业企业，11997年之之前公司注册册地位于沈阳阳市铁西区，以以开发生产技技术含量不是是很高的单片片机为主。将将公司设在老老工业区，尽尽管能够使公公司以较低廉廉的价格租到到生产厂房和和办公楼，但但公司却不得得不每年缴纳纳高达33%的企业所得得税。按税法法规定，在国国务院批准的的高新技术产产业开发区内内设立的高新新技术企业，其其所得税可按按15%的优优惠税率征收收，同时还可可以享受到“两免三减半半”的待遇。公公司领导经过过财务预测认认为，如果公公司能够享受受高新技术企企业的税收优优惠，可以少少缴纳部分企企业所得税，从从而增加企业业的税后利润润，更加有利利于公司的长长远发展。于于是公司于11998年通通过招聘一批批高级技术人人才，并加大大科研开发的的投入，在不不到半年的时时间，成功地地研制出“MFR-337智能控制制系统”等一系列高高新技术产品品，使得公司司在家电智能能控制系统研研究领域处于于国内领先水水平。丰泰公公司因而在11998年获获得“高新技术企企业”称号。同年年，公司在沈沈阳市高新技技术产业开发发区买下一层层写字楼，并并将总部由铁铁西搬迁过来来，公司注册册地址也随之之更改，而工工厂还保留在在原地。因此此丰泰公司从从1998年年开始可以享享受到高新技技术企业的税税收优惠政策策，即从第一一个获利年度度可以免征所所得税两年，其其后还可以按按15%的所所得税率减半半征收所得税税三年。以下就按优惠税税率和按普通通税率征收企企业所得税所所产生的经济济利益差别进进行详细分析析。表4-1 丰泰泰公司1999820003年利润表表（按原33%的的税率计算企企业所得税） 单位：万万元年度项目199819992000200120022003销售额38504628663972381086013255生产成本折旧350350350350350350原材料26953332.1665178.4225790.48905.211266.775直接人工146.3175.86252.28275.04412.68503.69期间费用420407.26584.23636.94725836.5毛利238.7362.71274.07185.61467.12298.06所得税（33%）78.77119.6990.4461.25154.1598.36净利润159.93243.02183.62124.36312.97199.7利润累计数159.93402.95586.57710.931023.91223.6表4-1中的所所得税是按原原1998年年以前的333%税率计算算的，丰泰公公司从19998年以后由由于技术领先先成为高科技技企业及注册册地变更后，可可享受税收优优惠。变更后后的利润表如如表4-2所所示。表4-2 丰泰泰公司1999820003年利润表表（按特区高新技技术企业优惠惠税率计算企企业所得税） 单单位：万元年度项目199819992000200120022003销售额38504628663972381086013255生产成本折旧350350350350350350原材料26953332.1665178.4225790.48905.211266.775直接人工146.3175.86252.28275.04412.68503.69期间费用420407.26584.23636.94725836.5毛利238.7362.71274.07185.61467.12298.06所得税（33%）0020.5513.9235.0344.71净利润238.7362.71253.51171.69432.09253.35利润累计数238.7601.41854.921026.6111458.71712.055通过以上比较计计算可以看出出，丰泰公司司通过技术创创新及注册地地的变更，就就可以在企业业所得税方面面获得可观的的经济利益。由由于此项纳税税筹划方案的的执行，丰泰泰公司从19998年至22003年六六年内税后净净利润增加4488.455（17122.05-11223.66）万元。效果果是非常显著著的。企业注册地点的的筹划不是简简单的变化地地点问题，纳纳税人应根据据自己的具体体情况选择可可能实现的，而而且要对其经经营有利的注注册地点，尽尽可能享受税税法规定范围围内的税收优优惠政策。在在利用区域税税收政策选择择注册地点时时，也要根据据企业自身的的特点、条件件等“对号入座”。当然，国国家规定的享享受税收优惠惠的条件可能能很高，对于于自身不符合合标准的企业业，就尽量使使自己向优惠惠条件上靠拢拢。正如所说说的：“有条件要上上，没有条件件创造条件也也要上。”4.4 丰泰公公司固定资产产折旧的纳税税筹划方案企业所得税是对对企业的生产产经营所得和和其他所得征征收的一种税税。企业所得得税的轻重、多多寡，直接影影响到企业税税后净利润的的形成，关系系到企业的切切身利益。因因此，企业所所得税是纳税税筹划的重点点。固定资产的计价价和折旧是影影响企业应纳纳税所得额的的重要项目，但但固定资产的的计价几乎没没有什么弹性性，也就是说说，纳税人很很难在这方面面进行纳税筹筹划，固定资资产折旧便成成了经营者所所必须考虑的的问题。客观上讲，折旧旧年限取决于于固定资产的的使用年限。由由于使用年限限本身就是一一个预计的经经验值，因而而折旧年限的的确定便包含含了很多人为为的成分，为为企业进行纳纳税筹划提供供了可能性。缩缩短折旧年限限有利于加速速资本的回收收，可以使后后期成本费用用前移，从而而使前期会计计利润后移。在在税率稳定的的情况下，所所得税的递延延缴纳，相当当于从国家财财政取得了一一笔“无息贷款”。对于丰泰泰公司来讲，由由于固定资产产折旧年限在在使用初期已已经确定，不不易找到筹划划空间，故该该公司只有从从折旧方法上上考虑具体筹筹划方案。 丰泰公公司以前和大大多数公司一一样，在会计计上和纳税申申报时都采用用比较简单的的直线折旧法法，但通过事事前测算发现现如果固定资资产折旧采用用年数总和法法，可以使得得1998年年度由盈利变变为帐面亏损损。 根据国国家税务总局局企业所得得税税前扣除除办法规定定，对促进科科技进步、环环境保护和国国家鼓励投资资的关键设备备，以及常年年处于震动、超超强度使用或或受酸、碱等等强烈腐蚀状状态的机器设设备，可由纳纳税人提出申申请，经当地地主管税务机机关审核，逐逐级报国家税税务总局批准准后，按照缩缩短折旧年限限或采取加速速折旧方法进进行纳税调整整。11另有财务制度规规定：企业固固定资产折旧旧一般采用平平均年限法。在在国民经济中中具有重要地地位和技术进进步快的电子子生产企业、船船舶工业企业业、机械企业业、飞机制造造企业、汽车车制造企业、化化工生产企业业和医药生产产企业以及其其他经财政部部批准的特殊殊行业的企业业，其机器设设备可以采用用双倍余额递递减法或者年年数总和法折折旧。122根据上述税法及及财务制度的的规定，丰泰泰公司在进行行会计处理时时，原采用的的直线折旧法法（或工作量量法）不变，而而在申报企业业所得税时，则则申请加速折折旧，其折旧旧差额部分直直接调减应纳纳税所得额。这这样一来，即即可在不对生生产经营造成成任何影响的的情况下，丰丰泰公司可享享受更长的减减税优惠期，从从而少缴所得得税。固定资产折旧旧按年限法：表4-3 丰泰泰公司利润表表 （固定定资产折旧按按年限法） 单位：万元年度项目199819992000200120022003销售额38504628663972381086013255生产成本折旧350350350350350350原材料26953332.1665178.4225790.48905.211266.775直接人工146.3175.86252.28275.04412.68503.69期间费用420407.26584.23636.94725836.5毛利238.7362.71274.07185.61467.12298.06所得税（33%）0020.5513.9235.0344.71净利润238.7362.71253.51171.69432.09253.35利润累计数238.7601.41854.921026.6111458.71712.055表4-4 生产产经营活动产产生的现金流流量 年度项目199819992000200120022003净利润238.7362.71253.51171.69432.09253.35加：折旧350350350350350350现金净增加额588.7712.71603.51521.69782.09603.35现金总增加额588.71301.4111904.9222426.6113208.73812.055固定资产折旧旧按年数总和和法：表4-5 按年年数总和法计计算折旧额 单单位：万元年份可使用年限固定资产原值变动折旧率年折旧额累计折旧额110350018.18%636.36636.3629350016.36%572.731209.09938350014.55%509.091718.18847350012.73%445.452163.64456350010.91%381.822545.4556535009.09%318.182863.6447435007.27%254.553118.1888335005.45%190.913309.0999235003.64%127.273436.36610135001.82%63.643500表4-6 丰泰泰公司利润表表 （固定定资产折旧按按年数总和法法） 单位：万元年度项目199819992000200120022003销售额38504628663972381086013255生产成本折旧636.36572.73509.09445.45381.82318.18原材料26953332.1665178.4225790.48905.211266.775直接人工146.3175.86252.28275.04412.68503.69期间费用420407.26584.23636.94725836.5毛利-47.66139.98114.9890.16435.3329.88所得税（33%）0006.7632.6524.74净利润-47.66139.98114.9883.4402.65305.14利润累计数-47.6692.32207.3290.69693.35998.48表4-7 生产产经营活动产产生的现金流流量 年度项目199819992000200120022003净利润-47.66139.98114.9883.4402.65305.14加：折旧636.36572.73509.09445.45381.82318.18现金净增加额588.7712.71624.07528.85784.47623.32现金总增加额588.71301.4111925.4882454.3333238.83862.122经过以上的计算算比较分析，可可以发现丰泰泰公司通过对对固定资产折折旧方法的筹筹划，使该公公司19988年由盈利变变为亏损，从从而多获得一一年的免税期期，最终使得得公司累计净净现金流量增增加50.007(38662.12-3812.05)万元元。4.5 丰泰公公司存货计价价的纳税筹划划丰泰公司生产用用原材料主要要是各种各样样的电子元器器件，而元器器件的规格、型型号、厂家都都非常多，仓仓库中各种不不同类型的日日常备料多达达六百多种，其其中变压器、芯芯片、继电器器等几种为构构成产品最为为重要的元器器件。随着全全世界以及中中国的电子工工业在最近几几年迅速发展展，各种元器器件的产量每每年都增长很很多，电子元元器件市场呈呈现供大于求求的状况，导导致其价格近近几年有所回回落。丰泰公司原材料料成本占其生生产成本的880%以上，为为了实现其低低成本扩张战战略目标，该该公司对降低低原材料成本本极为重视。因因而近两年，丰丰泰公司通过过与其它电子子工业企业联联合采购，或或在英特网上上进行网上招招标等更为先先进的采购方方法，将原材材料的平均采采购成本降低低了30%，某某些元器件的的降价更是多多达50%以以上。虽然元元器件采购成成本大幅度降降低，但是为为了保证产品品质量的稳定定，从许多新新供应商大批批量采购前还还需要经过小小批量试流，因因而与新供应应商合作并使使原材料采购购成本大幅降降低要经过一一个较长的过过程。企业采采用不同的存存货计价方法法，对账面上上生产成本的的降低和增值值税、所得税税的缴纳有较较大影响。丰丰泰公司以前前的存货计价价方法是加权权平均法，这这种方法的优优点在于会计计核算的简单单，但是随着着原材料采购购成本的逐步步降低，如果果采用先进先先出法，则可可以加大前期期的账面生产产成本，降低低后期的账面面生产成本，使使得前期应缴缴所得税减少少，前期的所所得税移至后后期缴纳，这这样就使得丰丰泰公司获得得资金时间价价值上的好处处，相当于从从政府争取到到一笔无息贷贷款。由于公公司己启用MMPRII系统（企企业制造资源源计划），在在会计核算时时采用先进先先出法不会有有什么困难，不不会加大会计计核算的成本本。现分别以加权平平均法和先进进先出法对原原材料成本的的影响加以说说明：以加权平均法法进行材料成成本核算。表4-8 丰泰泰公司20003年5110月进货数数量与价格表表 项目目月份进货数量（套）销售数量（套）平均单价（元/套）总价（万元）五月7500073000108810六月7600078000102775.2七月380003500095361八月580004600090522九月840008800082688.8十月950009800075712.5合 计426000418000-3869.5采用加权平均法法单位材料购购进价格为：3869.5××100000÷426000091元在加权平均法下下，丰泰公司司2003年年5月至100月的利润情情况见下页表表4-9。以先进先出法法进行存货成成本核算。丰泰公司同期利利润的变化情情况如表4-10所示。通过计算：按先先进先出法核核算存货成本本，丰泰公司司五到九月份份所得税累计计减少18万万元，而从九九月份开始所所得税却逐渐渐增加了。这这种纳税筹划划的效果相当当于企业延迟迟缴纳了税款款，从财务管管理的角度讲讲，获得了资资金的时间价价值。这对于于丰泰公司这这样的资金紧紧张的企业来来说，这种纳纳税筹划方案案还是具有一一定作用的。表4-9 加权权平均法下丰丰泰公司20003年510月利润润表 单单位：元 月份项目五月六月七月八月九月十月销售数量730007800035000460008800098000销售额91250000975000004375000057500000110000000122500000存货成本664300007098000031850000418600008008000089180000期间费用77562582875037187548875093500010412500毛利1706375518232500818125107525002057000022907500所得税1279781367446135980644154275171806净利润15783977168650667567669946061902725521189444表4-10 先先进先出法下下丰泰公司22003年5510月利利润表 单单位：元 月份项目五月六月七月八月九月十月销售数量730007800035000460008800098000销售额91250000975000004375000057500000110000000122500000存货成本788400007968000033250000442500007336000074270000期间费用77562582875037187548875093500010412500毛利4653759532506781258362502729000037817500所得税34903714945085962179204675283631净利润43047288175662726677353125243255349811994.6 丰泰公公司融资方式式的纳税筹划划方案当企业需要添置置机器设备等等固定资产而而又资金不足足时，可通过过融资租赁和和举债两种途途径取得。融融资租赁可及及时以少量资资金取得资产产的使用权，而而且可避免使使用期间资产产的所有权带带来的风险，可可节约维修费费用，租金还还可抵减应纳纳税所得额以以获取节税收收益。举债购购买取得了资资产的使用权权和所有权，可可获得债务利利息和资产折折旧税前扣除除的好处，资资产超役使用用后可带来额额外收益，甚甚至购买时可可获得一些减减免税的优惠惠政策。两者者各有利弊。丰泰公司19997年技术改改进，当时准准备添置一台台价格52万万元的固定资资产，预计使使用年限为110年。如果果企业采用融融资租赁的方方式，估计租租赁期8年，每每年末支付110.2万元元；或者由企企业向银行贷贷款购置，年年利率12%的情况下，需需借款52万万元，8年内内还本付息，并并在使用期内内每年支付维维修费10000元。此外外，丰泰的年年均资金成本本为11%。现将两方案资金金成本和现金金流出量进行行对比分析。因因为借款的年年利率为122%，所以举举债购置的资资金成本率为为12%；而而就融资租赁赁而言租金的的年金现值系系数为5.0098（500.2/100.2）。查年金现现值系数表，(P/A,111%,8)=5.1446, (PP/A,122%,8)=4.9688,再运用插插值法可以得得出融资租赁赁的资金成本本为11.227%，低于于12%，所所以融资租赁赁的资金成本本相对较低。再再比较两者每每年的现金流流出量，若不不考虑税收因因素，融资租租赁的年租金金为10.22万元；而举举债购置时，投投资回收系数数为0.20013（1/4.9688），年还本本付息额为55200000×0.20113=1044676元，加加上年维修费费1000元元，此时年现现金流出量为为1056776元，多于于融资租赁的的1020000元，故宜宜采用租赁方方式。下面结合的税收收收益等因素素分析。融资资租赁年租金金税后现金流流出量为100.2万元××(1-333%)=688340元。税税后现金流出出量现值为668340××(P/A,11%,88)=3511678元。举举债购置的现现金流出量计计算表如下表表4-11。表4-11 丰丰泰公司举债债购置固定资资产的现金流流量计算表年度还本付息额付息额贷款余额税前扣除费用税负减少额税后现金流出贴现系数（111%）现值0-520000-11046766240047772411540038082675940.9016090221046765732743037511032736408692680.8125624631046765164537734410464534533711430.731520064104676452813179499828132433732430.659482675104676381542514279115430081755950.593448286104676301711769228317127446782300.53541853710467621231934777423124496811800.48239219810467611217-6421721192844840.43436666合计837408317426-741426244671600737-379987说明：折旧采采用直线法；所得税率为为33%；付付息额=上年年贷款余额××12%；贷贷款余额=上上年的贷款余余额-(还本本付息额-年年付息额)；税前扣除费费用=年折旧旧额+年维修修费+年付息息额；税负减减少额=税前前扣除费用××33%；税税后现金流出出量=年还本本付息额+年年维修费-税税负减少额从数量分析的角角度来看，丰丰泰公司举债债购置的税后后现金流量现现值为3799987元，远远大于融资租租赁的3511678元。这这意味着融资资租赁支出少少，收益好，应应为首选方案案。并且融资资租赁设备可可以计提折旧旧并在税前扣扣除，而租赁赁费高于折旧旧的差额也可可以税前扣除除。如果租赁赁费通过举债债支付，其利利息同样可以以在税前列支支。可见，企企业通过融资资租赁对所得得税的税基的的缩小是很明明显的，从而而使企业达到到有效的降低低税负目的。此外，如果企业业对固定资产产的需求不以以最终的占有有为目的，可可以经营租赁赁的方式取得得固定资产的的使用权。比比如接送职工工上下班的交交通车，如果果购置一辆大大客车，支付付的不仅是购购车费，还有有汽油费、维维修费和司机机的薪水，而而这些都是不不易管理的开开支。如果采采取经营租赁赁的形式，不不仅方式灵活活，而且支付付的租赁费在在税收上还有有节税效应。对对集团内部企企业而言，这这种支付租金金的方式实现现了关联企业业之间资产的的转移，相互互间利润水平平也得到调节节，集团整体体负担得到减减轻。比如利利润水平较低低的分公司，可可利用租赁把把不重要的设设施租赁给利利润水平较高高的分公司，前前者通过收取取较高的租赁赁费，或通过过租赁期满后后由后者高价价购买的方式式把利润流向向前者。4.7 小结从以上计算、比比较分析可以以看出，丰泰泰公司通过改改变公司注册册地址、固定定资产折旧方方法和调整存存货计价方法法，就使得公公司少缴各项项税款约5338万元，延延迟缴纳税款款18万元。从从其融资方式式的筹划看，丰丰泰公司从现现金流量、货货币时间价值值或资金成本本等方面进行行了具体比较较分析，以择择优安排筹资资方案，这对对于一个处于于扩张期，资资金供应不足足的企业来说说，其意义是是十分重大的的。由于纳税税筹划的好处处，给丰泰公公司带来的直直接效益是减减少支出，增增大了税后收收益。同时可可以使公司减减少银行贷款款，这样带来来的间接经济济效益是为企企业每年节约约贷款利息费费用支出。以以上仅是丰泰泰公司对纳税税筹划的部分分运用，如果果对税法更深深入地研究，并并结合企业经经营管理的实实际情况，纳纳税筹划能为为企业带来更更大的经济效效益。