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22年理财规划师考试历年真题精选7篇22年理财规划师考试历年真题精选7篇 第1篇下列关于国际证券委员会组织的说法错误的是()A.创建于1984年，目前有179个成员B.目前所有有股票交易所的国家都已是其会员C.其宗旨是为了维持公平有效的市场D.其提议对成员具有法律约束力答案：D解析：在理财规划中，平均数被广泛用于金融产品、证券市场变化等市场分析，平均数主要包括()。A:数学期望B:算术平均数C:几何平均数D:中位数E:众数答案：B,C,D,E解析： 如果王先生购买的不是住宅，而是商业用房，那么王先生可以向银行申请个人商用房贷。下列四项关于个人商用房贷的申请条件的说法，错误的是( )。A申请人具有按期偿还贷款本息的能力B要提供抵押或质押物，或有还贷保证人C申请人须有城镇常住户口或有效居留证件D自筹资金不低于总房款的50%正确答案：D 目前国内各商业银行采用的住房贷款还款方式主要为等额本息还款法和（ ）。A等额本金还款法B等比还款法C比例还款法D等额利息还款法正确答案：A个人理财规划要解决的首要问题是保障财务安全。()答案：对解析：保障财务安全是个人理财规划要解决的首要问题，只有实现财务安全，才能达到人生各阶段收入支出的基本平衡。 如果何先生打算保持现有的每月还款额不变，那么贷款的剩余期限为( )期。A8028B79.19C75.06D72.32正确答案：C再投资比率反映企业当期经营现金净流量是否足以支付资本性支出所需要的现金，如果比率大于1，说明企业资本性支出所需现金，除经营活动提供外，还包括外部筹措的现金。()答案：错解析：再投资比率反映企业当期经营现金净流量是否足以支付资本性支出所需要的现金。如果比率小于1，说明企业资本性支出所需现金，除经营活动提供外，还包括外部筹措的现金。下列不属于债权的是()。A:所有权B:抵押权C:质权D:地役权E:不当得利答案：A,B,C,D解析：所有权、抵押权、质权、地役权同属于物权权能，不当得利属于债权权能。依据我国保险法的规定：第三者对保险标的的损害而造成的保险事故，保险人自向被保险人赔偿保险金之日起，在赔偿金额范围内代位行使被保险人对第三者请求赔偿的权利。保险人的该项权利为()。A:保险理赔B:保险合同的履约C:保险合同的执行D:权利代位答案：D解析：22年理财规划师考试历年真题精选7篇 第2篇 助理理财规划师接触到一个需要做投资规划的客户，该客户目前持有成长性资产20万元，定息资产30万元，根据投资组合状况对客户的风险偏好分类，其分析该客户应属于( )。A保守型B轻度保守型C中立型D轻度进取型正确答案：B下列基金类型中，风险最大的是()。A:指数型基金B:货币型基金C:保本基金D:短期理财基金答案：A解析：指数型基金风险比较大，不适合风险承受能力弱的投资者；货币型基金、短期理财基金、保本基金，风险比较小或基本没有风险，比较适合风险承受能力弱的投资者。 事实上，王女士在助理理财规划师的建议下，在去年底就将上述债券卖出，她将出售债券获得的资金(不考虑债券当期利息收入)全部用于申购某股票型基金，该基金申购费率为1.5%，单位净值1.98元，申购份额为价内法计算，如果王女士的该笔基金投资为前端收费，则她可以获得的该股票基金的份额为( )份。A107332B105915C107356D105939正确答案：B共用题干肖先生与肖女士1988年结婚，婚后有一子肖宁，一女肖玉。1992年肖先生因意外去世，留下5万元遗产。1995年，肖女士带着两个孩子改嫁给赵先生。结婚初期二人感情融洽，对孩子视如己出，并出资10万元与朋友共同经营了一家公司，占有50%的股份。1998年肖先生的父亲去世，留有遗产10万元，并留下自书遗嘱，将全部财产留给妻子姜昕，肖先生还有一个残疾的妹妹，靠着母亲生活。2022年赵先生在生意中结识了金女士，并很快发展为情人关系，2022年，二人生有一子赵金，赵先生为金女士购买了一套价值30万元的房产。2022年赵先生的父亲去世，留有遗产40万元，在遗产分割前赵先生也因意外去世，赵先生的公司价值100万元，其他家庭财产80万元，赵先生是独生子女，母亲已过世。根据案例回答7986题。肖先生去世后，肖宁可继承()万元的遗产。A:0B:1C:2D:3答案：B解析：肖先生遗产的受益人为肖宁、肖玉、肖女士和肖先生的父母。肖先生的遗产5万元，每人可获得1万元。由于肖先生的父亲留有遗嘱，所以肖先生父亲的遗产应该按照遗嘱继承。肖女士只能获得肖先生留下来的遗产1万元。按照相关法律规定，赵先生的法定继承人是其子女、配偶和父母（都已去世），即赵金、肖宁、肖玉和肖女士。赵先生为金女士购买的价值30万元的房产属于他和肖女士的共有财产。赵先生去世后，赵先生和肖女士的家庭财产共计为30+80+100/2=160（万元）。本案中，赵先生父亲的遗产分割前赵先生也去世了，存在转继承关系。转继承是指继承人在继承开始后实际接受遗产前死亡，该继承人的法定继承人代其实际接收其有权继承的遗产。在赵先生及其父亲去世时，肖女士可继承80/4+40/4=30（万元）。肖女士共拥有的财产为30+160/2+1=111（万元）。下列不属于货币政策主要工具的是()。A:公开市场业务B:变动税率C:变动法定存款准备金率D:调整再贴现率答案：B解析：货币政策的主要工具有：再贴现率、法定存款准备金率、公开市场业务。变动税率属于财政政策。 关于个人及家庭财务报表的说法中，正确的有( )。A个人及家庭财务报表必须公开B个人及家庭财务报表受会计准则及国家财务制度的约束C个人及家庭财务报表没有计提减值准备的严格要求D个人及家庭财务报表中的固定资产要分别填列资产的原值和计提的折旧E个人及家庭财务报表没有严格固定的统一格式正确答案：CE权责发生制是以款项的实际收付为标准来确认本期收入和费用的一种记账基础。()答案：错解析：题干叙述的是收付实现制的概念。以下描述中，()的说法正确。A:薛明的稿费属于夫妻共同财产B:房屋翻修的费用应当由薛明个人承担C:温惠的再就业补贴属于夫妻共同财产D:薛明的长篇小说书稿属于夫妻共同财产答案：A解析：A项，通过知识产权取得的经济利益，属于夫妻共同财产；B项，在婚后如果对一方的婚前财产进行重大修缮，通过修缮新增加的价值部分，应认定为夫妻共有财产；CD两项，一方创作的文稿、手稿、艺术品的设计图、草图等，劳动关系的补偿金、用人单位发放的再就业补贴、提前退休补贴费、吸收劳动力安置费等属于应当归一方的财产。理财规划的必备基础是做好()。A:现金规划B:教育规划C:税收筹划D:投资规划答案：A解析：现金规划在整个理财规划中居于十分重要的地位，现金规划是否科学合理将影响其他规划能否实现。因此，做好现金规划是理财规划的必备基础。22年理财规划师考试历年真题精选7篇 第3篇基于不同的分类标准，国际资本流动可以有不同的分类，按照投资方式对国际资本流动进行分类，国际资本流动不包括()。A:直接投资B:间接投资C:官方投资D:银行信贷答案：C解析：国际资本流动不同分类具体包括：按照资本跨国界流动的方向，分为资本流人和资本流出；按照资本跨国流动时间的长短期限，分为长期资本流动与短期资本流动；按照资本所有者的性质，分为官方和私人资本流动；按照投资方式，分为直接投资、间接投资和银行信贷等。下列各项不属于我国法律中承认的证据的是()。A:物证B:书证C:证人证言D:没有其他证据佐证的视听资料答案：D解析：最高人民法院的民事证据规则规定，“有其他证据佐证并以合法手段取得的、无疑点的视听资料或者与视听资料核对无误的复制件”可以作为证据。这表明没有其他证据佐证的视听资料是不能单独作为证据使用的。企业对资产负债表中的资产都拥有所有权。()答案：错解析：企业对资产负债表中的资产并不都拥有所有权，比如融资租入的固定资产。 某理财规划师认为董女士的活期存款比重过高，以下建议相对最合理的是( )。A留足家庭备用金后，适当增加股票型基金投资，其余转换成货币市场基金B由于货币市场基金的收益率高于活期存款，应将活期存款全部转换成货币市场基金C应将10万元的活期存款全部转换成股票基金D应将10万元的活期存款全部转换成定期存款正确答案：A徐老是老红军，退伍后每月可以领取生活补助500元，死后国家一次性发放2万元抚恤金，另外徐老曾购买了一份5万元的人身保险，指定受益人是自己的妻子。下列关于徐老的遗产说法正确的是()。A:徐老生前领取的生活补助金可作为遗产继承B:国家发放的2万元抚恤金可以作为遗产继承C:保险公司支付的5万元保金可以作为遗产继承D:补助金和抚恤金均应由徐老的妻子继承答案：A解析：关于保险金能否作为遗产的问题，应分两种情况加以讨论：保险合同指定了受益人的，则由受益人取得保险金；保险合同未指定受益人的，则保险金可以作为遗产加以继承。A项，生活补助不等同于抚恤金，属于遗产的范围。商业银行是经营金融资产和负债业务，以追求利润为经营目标、多功能、综合性的金融企业。()答案：对解析：商业银行是经营金融资产和负债业务，以追求利润为经营目标、多功能、综合性的金融企业。信用卡预借现金不仅没有免息期，还要承担每笔预借现金金额的()计算的手续费。A:0.05%B:1%C:3%D:5%答案：A解析：证监会依法对全国证券、期货市场实行集中统一监督管理，履行的职责主要包括()。A:研究和拟定证券、期货市场的方针政策、发展规划B:起草证券、期货市场的有关法律、行政法规C:制定有关证券、期货市场监督管理的规章制度、规则，并依法行使审批权或核准权D:依法监管股票、可转换债券、证券投资基金的发行、交易、托管和结算E:批准企业债券的上市答案：A,B,C,D,E解析：目前，我国财政收入的()左右是通过税收取得的。A.90%B.85%C.75%D.80%答案：A解析：税收的基本情况22年理财规划师考试历年真题精选7篇 第4篇孟小姐将50000元投资在国债上并赚取了3000元的利息收入。那么他这笔投资所得应纳（)元所得税。A:0B:1000C:1500D:2000答案：A解析：按照我国个人所得税法的有关规定，投资国债所得的利息收入为免税所得。关于货币供给量的说法正确的是()。A:货币供给量是流量概念B:货币供给量是一定时期的变量C:是一个国家流通中的货币总额D:货币供给量表现为现金、银行存款、有价证券、保险等资产答案：A解析： 作为企业，追求利润最大化是它们的目标，商业银行作为企业，追求利润最大化是其经营的主要目标。( )A正确B错误正确答案：A在下列金融资产中，流动性最强的是()。A:股票B:货币市场基金C:一年期整存整取D:活期储蓄答案：D解析：流动性强的资产能够迅速变现而价值不受损失，选项A股票保证不了不受损失或损失很小；选项B货币市场基金，变现能力不如活期储蓄强；选项C一年期整存整取价值不受损失，但变现能力较弱；只有活期储蓄，既可以保证流动性又不受任何损失。编人指数的商品和劳务种类较多，但每种商品或劳务对经济的重要性不同。这时应对不同的商品或劳务价格根据重要性赋予权重，因而计算得到的物价指数是加权平均数。()答案：对解析：按照理财产品的结构分类，目前市场上的理财计划有()。A.利率挂钩型理财计划B.汇率挂钩型理财计划C.信托挂钩型理财计划D.信用挂钩型理财计划E.物价挂钩型理财计划答案：A,B,C,D解析：略。下列保险中，不属于信用保险的是()。A:出口信用保险B:投资保险C:商业信用保险D:诚实保证保险答案：D解析：信用保险是指权利人向保险人投保债务人的信用风险的一种保险。主要种类有：出口信用保险、投资保险、商业信用保险；而诚实保证保险是保证保险的种类之一。不动产业主为了避免自身因专业知识不足而遭受经济损失的风险，可以参加不动产信托，下列关于不动产信托说法错误的是()。A:提供信用保证，实现不动产的销售B:财产所有权与收益权分离C:不动产信托中信托公司只是一个项目的投资者D:不动产信托中信托标的物为不动产答案：C解析：C项，信托公司作为不动产信托的受托人，是投资财产和资金的所有人，享有财产的所有权。通货膨胀加速，政府已不易控制，居民对货币的信心逐渐消失，认为物价将日益上涨，纷纷抢购商品，结果导致物价上涨更快指的是()。A:缓行的通货膨胀B:疾驰的通货膨胀C:恶性循环的通货膨胀D:超级的通货膨胀答案：B解析：根据上涨的速度，通货膨胀可分为缓行的通货膨胀、疾驰的通货膨胀和恶性循环的通货膨胀。A项，缓行或温和的通货膨胀是指物价水平缓慢地上涨，每年上涨率约，为2%3%，货币价值下降很少，不容易感到物价上涨的压力；CD两项，超级或恶性循环的通货膨胀是指物价上涨迅速，每年的上涨率在100%以上，货币价值不断下降，人们完全丧失了对货币的信心，开始抢购物资和外币，货币基本丧失了作为交换媒介和价值标准的功能。22年理财规划师考试历年真题精选7篇 第5篇理财规划师在帮助客户确定其购房需求时应遵循原则，下列对这些原则的描述错误的是()。A:不必盲目求大B:无需一次到位C:量力而行D:购买较大面积的住房答案：D解析：本题考查的是购房面积的需求：不必盲目求大、无需一次到位、量力而行。股票X和股票Y，股票X的预期报酬率为20%，股票Y的预期报酬率为30%，股票X报酬率的标准差为40%，股票Y报酬率的标准差为50%，那么()。A:股票X的变异程度大于股票Y上午变异程度B:股票X的变异程度小于股票Y上午变异程度C:股票X的变异程度等于股票Y上午变异程度D:无法确定两只股票变异程度的大小答案：A解析：秦先生计划3年后买房，如果他现在有20万元存款，每年有5万元结余，如果投资收益率可以达到8%，那么在买房时，他能承担的首付款是()元。A:414262.40B:427248.00C:476824.37D:519662.53答案：A解析：先设置P/YR=1，然后输入N=3,1/YR=8，PV=-200000,PMT=-50000，求得FV=414262.40。如下事件发生的概率等于1/4的是()。A:抛两枚普通的硬币，出现的均是正面B:一个不透明的袋子里装着黑白红蓝四种颜色的球，随机拿出一个恰好为红色球C:抛两枚普通的硬币，出现一个正面和一个反面D:掷一枚普通的骰子，出现点数小于3E:掷两枚普通的骰子，出现点数之和小于答案：A,B解析：A选项，出现两个都是正面的概率=1/2*1/2=1/4；B选项，考查古典概率计算方法的使用，随机拿出一个球可能有4种颜色，红色只占其中一种，所以拿出恰为红色球的概率=1/4；C选项，出现一个正面和一个反面应该包括两种情况：正反、反正，因此其概率=1/4+1/4=1/2；D选项，掷出的点数总共有6种情况，而小于3的只有l和2两种情况，所以其概率=2/6=1/3；E选项，掷两枚骰子，出现的点数和最小为2，即两枚骰子的点数都是1，因此其和小于2是不可能事件，所以概率=0。周期型行业的运动状态直接与经济的周期性呈现()。A:正相关B:负相关C:同步D:领先或滞后答案：A解析：周期型行业的运动状态与经济周期紧密相关。当经济上升时，这些行业会紧随其扩张；当经济衰退时，这些行业也相应衰落，且该类型行业收益的变化幅度往往会在一定程度上夸大经济的周期性。会计是以货币为主要计量单位，反映和监督一个单位经济活动的一种经济管理工作。(答案：对解析：本题考查的是会计的概念。会计是以货币为主要计量单位，反映和监督一个单位经济活动的一种经济管理工作。有关客户净资产的说法中，()是错误的。A:净资产一般应为正值B:净资产越大，说明个人拥有的财富越多，所以客户就越应尽量增加净资产C:理财规划师在对客户净资产的规模进行分析时还要考虑其结构D:取得投资收益是扩大净资产规模的途径之一答案：B解析：净资产数量大并不意味着客户的资产结构完全合理。如果某客户净资产占其总资产比例过大，就说明客户还没有充分利用财务杠杆去支配更多的资产，其财务结构仍有进一步优化的空间。王先生购买了一份10年期的定期寿险，其特点不包括()。A:可续保性B:可转换性C:不可转换性D:重新加人性答案：C解析： 理财方案建议书经过修改最终交付客户后，需要客户签署声明书。一般来说，客户声明不包括( )。A已经完整阅读该方案B信息真实准确，没有重大遗漏C理财师就重要问题进行了必要解释D完全接受该建议书的建议正确答案：D22年理财规划师考试历年真题精选7篇 第6篇对于期货交易而言，电脑软件及网络系统故障产生的风险是()。A:技术风险B:代理风险C:交易风险D:交割风险答案：A解析：目前，投资者普遍采取电脑网络交易的方式，技术风险主要表现为电脑硬件、软件及网络系统故障而产生的风险。国际直接投资中，属于举办合资经营企业的必要条件是()。A.有两个或两个以上的国家或地区的投资者B.按照投资国或地区的有关法律组织建立起来的C.投资人共同经营、共同管理D.按照投资的股权比例共担风险、共负盈亏E.一般采用契约形式答案：A,B,C,D解析：根据各行业变动与国民经济总体周期性变动的关系，可以将行业分为()。A:稳定型行业B:周期型行业C:防守型行业D:增长型行业E:平衡型行业答案：B,C,D解析：各行业变动时，往往呈现出明显的、可测的增长或衰退的格局。这些变动与国民经济总体的周期变动是有关系的，但关系密切的程度又不一样。据此，可以将行业分为周期型行业、防守型行业、增长型行业三类。在我国婚姻成立的形式要件是()。A:双方当事人自愿B:双方达法定年龄C:双方已经同居D:双方进行婚姻登记答案：D解析：婚姻的成立包括形式要件和实质要件。结婚登记是婚姻成立的形式要件，是婚姻成立的法定程序，它是婚姻取得法律认可和保护的方式，它也是夫妻之间权利义务关系形成的必要条件。债券投资的风险相对较低，但仍然需要承担风险。其中利率变动导致的()风险是债券投资者面临的最主要风险。A:价格B:利率C:信用D:再投资答案：A解析：()是指引起民事法律关系的发生、变更和消灭的事实或客观现象。A:民事法律事实B:民事法律行为C:民事权利D:民事法律客体答案：A解析：本题考查的是民事法律事实的概念。民事法律事实是指引起民事法律关系的发生、变更和消灭的事实或客观现象。购房者与商业银行签订个人购房贷款合同时，需要按借款额的()缴纳印花税。A:0.05%B:0.O1%C:0.005%D:0.001%答案：C解析：根据财政部国家税务总局关于印花税若干政策的通知的规定，购房人与商业银行签订个人购房贷款合同时，要按“借款合同”税目缴纳印花税。该印花税的计税依据为借款金额，税率为0.005%。某债券为10年期普通债券，票面价值100元，票面利率5%，每半年付息一次，小张在债券发行一年后购入该债券，购入时的到期收益率为8%，则小张购买该债券的价格为()元。A:81B:86C:92D:102答案：A解析：公司成立日期为()。A:申请设立登记的日期B:营业执照签发日期C:订立公司章程日期D:全部出资日期答案：B解析：根据我国公司法规定，公司成立日期为营业执照签发日期。22年理财规划师考试历年真题精选7篇 第7篇对于一个健康成长的公司来说，投资活动的现金流量应该是()。A:正的B:负的C:正负相间的D:固定的答案：B解析：甲与乙订立了一份购书合同，约定甲向乙交付2000册书，书款为2万元，乙向甲支付定金4000元，如任何一方不履行合同应支付违约金6000元。后甲将书卖给了丙而无法向乙交付，乙提出的如下诉讼请求中，既能最大限度地保护自己的利益，又能获得法院支持的诉讼请求是()。A:请求甲双倍返还定金8000元B:请求甲双倍返还定金8000元，同时请求甲支付违约金6000元C:请求甲支付违约金6000元，同时请求返还支付的定金4000元D:请求甲支付违约金6000元答案：C解析：根据合同法的规定，合同一方违约的应该承担违约责任。在本案中，甲方没有履行合同规定的义务，所以应该承担违约责任。乙方有权请求甲方支付违约金6000元，同时请求返还支付的定金4000元。2，3，4，9，10，这五个数的几何平均数是()。A:3.81B:4.20C:4.64D:5.60答案：C解析：张先生如果用信用卡消费人民币500元，那么银行收取手续费()元。A:0B:1C:10D:30答案：A解析：信用卡消费对持卡人不收取手续费。共用题干张岚作为理财规划师，打算为客户构建一个有股票和债券的投资组合，这两种资产的预期收益率分别是每年10%和5%，预期收益的标准分别是每年20%和15%，股票/债券收益之间的相关系数为：-0.5。根据案例四回答8485题。张岚认为上述组合会让客户的资产更多地暴露在风险之下，因此她希望进一步调整资产组合，根据两种资产的相关性，该组合标准差最低可以降至()。A:10.89%B:11.52%C:12.16%D:8.54%答案：D解析： 保险合同恢复的时间不是无限期的，只能是在保险合同中止之日起( )内恢复，如果投保人与保险人没有达成恢复协议的，保险人享有解除保险合同的权利。A6个月B1年C2年D3年正确答案：C 常用的现代基金业绩评价指标一般包括( )。A夏普指数B特雷诺指数C詹森指数D变异系数E晨星系数正确答案：ABC共用题干于先生是一家公司的业务经理，年薪10万，他打算把一部分资金投资在股票和债券上，但由于缺少专业知识，他想去咨询一下理财规划师。根据案例回答4146题。于先生对国债很感兴趣，下列有关国债的说法错误的是()。A:按债券形态分类，国债可分为实物国债、凭证式国债和记账式国债B:实物国债是一种具有标准格式的纸制印刷的记名债券C:凭证式国债没有统一格式的票据，而是由发行机构向投资者出具收款凭证的国债D:记账式国债是在凭证式国债的基础上进一步取消收款凭证，交易更为灵活的国债答案：B解析：实物国债是一种无记名国债。可转换公司债券的固定利息比普通公司债券低，其差额反映换股期权价值。如果债券的计价货币是外国货币，则债券支付的利息和偿还的本金能换算成多少本国货币还取决于当时的汇率。如果未来本国货币升值，按本国货币计算的债券投资收益将会降低，这就是债券的汇率风险，又称货币风险。少数可赎回的优先股在中途可向公司要求退股。上证综合指数是上海证券交易所编制的，以1990年12月19日的股票价格为基期数值，以全部上市股票为样本，以股票的发行量为权重，按加权平均法计算。共用题干张先生今年40岁，妻35岁，单薪家庭，有一小孩10岁，现在住的房子价值40万元，无贷款。张先生有10万元存款，计划换房总价100万元，但是换房将花光这笔存款，并且又背上50万元的负债，想要60岁退休的梦想可能不易实现。假设张先生家庭年收入10万，年支出6万元，退休后年支出4万元，房贷利率4%。目前的支出不包括小孩上大学时的额外开销。工作期的实质报酬率8%，退休后的实质报酬率5%，退休后生活20年。根据案例回答2029题。若张先生不换屋，张太太也不兼职，但把10万元存款中的5万元拿来重新装潢，另外5万元准备作8年后的子女10万元的高等教育金。若股票的平均报酬率为10%，债券为4%，子女教育基金目标投资合理的资产配置为()。A:股票30%，债券70%B:股票50%，债券50%C:股票70%，债券30%D:股票85%，债券15%答案：D解析：每年偿还房贷金额为：50PV,4i,20n，PMT=-3.68；每年可储蓄额=10-6-3.68=0.32（万元）；60岁时可累积的退休金：-0.32PMT，8i,20n,END，FV=14.64；需要的退休金总额为：-4PMT，5i,20,BGN，PV=52.34；退休金缺口=52.34-14.64=37.7（万元）。需要退休金总额为：-4PMT，5i,20n,BGN，PV=52.34；每年需退休金储蓄金额为：52.34FV,8i,20n，END，PMT=-1.1437；每年可用于还房贷本息金额=4-1.1437=2.8563（万元）；可借房贷额为：-2.8563PMT,4i,20n，PV=38.8；可换房金额=10+40+38.8=88.8（万元）。每年偿还房贷金额为：50PV,4i,20n,PMT=-3.68；每年可储蓄额=10-6-3.68=0.32（万元）；60岁时可累积的退休金：-0.32PMT,8i,20n,END，FV=14.64；65岁时可累积退休金为：-14.64PV，-4PMT,8i,5n，FV=44.98；65岁时需要的退休金总额为：-4PMT，5i，15n，BGN，PV=43.59；需要的退休金总额43.59万元44.98万元，所以可以在65岁退休。需要的退休金总额：-4PMT,5i,20n，BGN，PV=52.34；每年需退休金储蓄金额：52.34FV,8i,20n，PMT=-1.1437；每年偿还房贷金额应储蓄额：50PV,4i,20n，PMT=-3.68；每年的消费预算：10-1.1437-3.685.18（万元）。6*70%=4.2（万元），-4.2PMT，6i,45n，PV=64.91，即家庭生活费64.91万元；-10FV,6i,8n，PV=6.27，即子女教育金需求6.27万元；64.91+6.27-10=61.18（万元）。换房之后没有存款，多出50万元的贷款，保额需求=64.91+6.27+50=121.18（万元）。此时年储蓄=4+2=6（万元），支付房贷3.68万元后还有2.32万元，以现金流量模式计算内部报酬率。CF1=2.32,F1=7,CF2=-10（教育金）+2.32=-7.68.F2=1,CF3=2.32，F3=12,CF4=-4（退休金），F4=20,IRR=4.127，即投资报酬为4.13%。需要的报酬率：-5PV,8n,10FV，I/Y=9.05%；代入A、B、C、D四项数据分别演算，只有D项符合要求，即85%*l0%+15%*4%=9.1%。资产组合基金投资标的为其他基金，依据不同类型值的变异不同；交易所买卖基金(ETF)可复制所追踪的指数绩效，值最接近1；平衡型基金有股债配置，与股价指数相比值小于1；积极操作型基金想赢过指数，通常值大于1。根据CAPM模型，股票报酬率=Rf+（Rm-Rf）=2%+1.2*（10%-2%）=11.6%；假设该股票一年的价格为X，则有：(X+1-20)/20=0.116，X=21.32（元）。