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2022基金从业答疑精华5卷2022基金从业答疑精华5卷 第1卷 目前，越来越多的国外私募股权投资基金开始逐渐将业务的重点放在( )市场。A、中国B、美国C、日本D、韩国正确答案：A解析：目前，越来越多的国外私募股权投资基金开始逐渐将业务的重点放在中国市场。 我国对( )买卖基金的差价收入必须征收营业税。A.银行B.非银行金融机构C.个人投资者D.国有工业企业答案：AB ()从事基金业务的，应当按照中国证监会的规定进行备案。A、基金份额登记机构B、基金估值核算机构C、基金销售支付机构D、基金销售机构答案：C 申请募集基金应提交的主要文件不包括( )A.基金募集申请报告B.基金合同草案C.律师事务所出具的法律意见书D.招募说明书正式文本正确答案：D解析：主要文件还包括基金托管协议草案、招募说明书草案等五个主要文件。 ( )可以用来衡量投资组合价值波动的幅度。A.标准差 B.系统风险 C.决定系数 D.单位风险回报率答案：A 基金管理人加强内部控制机制建设的主要工作不包括( )。A.执行内部控制制度B.建立内部控制制度C.建立内部控制日志D.设置内部控制机构正确答案：C答案解析：基金管理人加强内部控制机制建设的主要工作包括：设置内部控制机构、建立内部控制制度、执行内部控制制度和监督内部控制。2022基金从业答疑精华5卷 第2卷 关于房地产投资信托基金，以下说法错误的是()A、投资于房地产或者房地产抵押贷款B、不能在证券交易所挂牌上市C、通过发行受益凭证或者股票筹集资金D、是一种资产证券化产品答案：B 下列关于即期利率与远期利率的说法中，错误的是（ ）。A.即期利率是金融市场中的基本利率，是指已设定到期日的零息票债券的到期收益率B.远期利率指的是资金的远期价格，是指隐含在给定的即期利率中从未来的某一时点到另一时点的利率水平C.远期利率和即期利率的区别在于计息日起点不同D.远期利率和即期利率的区别在于计算方式不同正确答案：D(P153155)远期利率和即期利率的区别在于计息日起点不同，即期利率的起点在当前时刻，而远期利率的起点在未来某一时刻。 基金托管人职责终止的，基金份额持有人大会应当在（ ）内选任新基金托管人。A.1个月B.2个月C.3个月D.6个月正确答案：D基金托管人职责终止的，基金份额持有人大会应当在6个月内选任新基金托管人。 下列关于道氏理论和趋势的说法，错误的是( )。A.长期趋势最为重要，也最容易被辨认，它是投资者主要的观察对象B.中期趋势对于投资者较为次要，是投机者的主要考虑因素C.最难预测的趋势是长期趋势D.中期趋势与长期趋势的方向可能相同，也可能相反答案：C考点：股票分析方法。解析：道氏理论：股票会随市场的趋势同向变化以反映市场趋势和状况。股票的变化表现为三种趋势：长期趋势、中期趋势及短期趋势。长期趋势最为重要，也最容易被辨认。它是投资者主要的观察对象;中期趋势对于投资者较为次要，但却是投机者的主要考虑因素，它与长期趋势的方向可能相同，也可能相反;短期趋势最难预测，唯有投机交易者才会重点考虑。 按照交易工具的期限不同将金融市场分为( )。A、货币市场和资本市场B、票据承兑市场和贴现市场C、票据市场、证券市场、衍生工具市场、外汇市场、黄金市场D、现货市场和期货市场参考答案A解析：本题考查金融市场的分类。按照交易工具的期限，金融市场分为货币市场和资本市场。 下列风险调整衡量方法中，涉及到对市场风险调整的方法包括（）。A.特雷诺指数B.夏普指数C.詹森指数D.米勒指数正确答案：AC在关注组合的市场风险时，贝塔会被认为是适当的风险度量指标。2022基金从业答疑精华5卷 第3卷 ( )是由中证指数公司编制，用以反映A股市场整体走势的指数。A.中证全债指数B.沪深300指数C.标准普尔500指数D.道琼斯工业平均指数正确答案：B考点：被动投资和主动投资。解析：沪深300指数是由中证指数公司编制，用以反映A股市场整体走势的指数。中证指数公司同时计算并发布沪深300的价格指数和全收益指数，其中价格指数实时发布，全收益指数每日收盘后在中证指数公司网站和上海证券交易所网站上发布。沪深300指数编制目标是反映中国证券市场股票价格变动的概貌和运行状况，并能够作为投资业绩的评价标准，为指数化投资和指数衍生产品创新提供基础条件。 资产管理行业对社会和市场经济的作用不包括( )。A、对金融资产合理定价，给金融市场提供流动性，降低交易成本，使金融市场更加健康有效B、增加居民投资收入，提高居民生活水平C、为市场经济体系有效配置资源，提高社会经济效率和生产服务水平D、通过专业的管理活动，帮助投资者进行投资决策，使投融资更加便利答案：B解析：资产管理行业满足投资者的各种投资需求，使资金的需求方和提供方能够便利的连接起来，而不是为了增加居民投资收入，提高居民生活水平。 下列关于久期的说法，不正确的是（ ）。A.久期也称持续期B.久期是对固定收益产品的利率敏感程度的衡量C.市场利率变化时，固定收益产品久期越长，价格变动幅度越小D.利率大幅变动时，用久期估计固定收益产品的价格变化并不准确正确答案：C市场利率变化时，固定收益产品久期越长，价格变动幅度越大。 经济增加值EVA=税后净营业利润-资本成本=(R-C)xA=RxA-CxA，其中，RxA为（）A.税后净营业利润B.营业利润C.净利润D.税前净利润正确答案：A经济增加值EVA=税后净营业利润-资本成本=(R-C)xA=RxA-CxA，其中，R是资本收益率，即投入资本报酬率，等于税前利润减去现金所得税再除以投入资本；C是加权资本成本，包括债务成本以及所有者权益成本；A为投入资本,等于资产减去负债，其中，资产中除去现金，负债中除去长期负债和短期负债以及递延税款；RxA为税后净营业利润。 某企业有一张带息期票，面额为12000元，票面利率为4%，出票日期为4月15日，6月14日到期（共60天），则到期日的利息为（）。A.72B.80C.79D.82正确答案：BI=120004%60/360=80 基金清算账册由( )保管。A.基金管理人B.基金托管人C.基金持有人D.基金发起人答案：B2022基金从业答疑精华5卷 第4卷 基金设立的步骤有( )。A、申请前的准备工作B、提交申请设立基金的主要文件C、申请的审核和批准D、公告答案：A B C 投资基金主要是一种( )，基金投资者、基金管理人和托管人是基金运作中的主要当事人。A.直接投资工具B.高风险投资工具C.间接投资工具D.低风险投资工具答案：C 基金信息披露的形式性原则是指( )。A.规范性原则B.真实性原则C.易解性原则D.完整性原则答案：AC 以下关于契约型基金的税收说法错误的是( )。A.基金财产投资的相关税收由基金份额持有人承担B.股权投资业务的契约型股权投资基金的税收政策有待进一步明确C.信托法及相关部门规章中并没有涉及信托产品的税收处理问题D.税务机构出台了关于信托税收的统一规定正确答案：D解析：证券投资基金法第八条规定，“基金财产投资的相关税收，由基金份额持有人承担，基金管理人或者其他扣缴义务人按照国家有关税收征收的规定代扣代缴”，但进行股权投资业务的契约型股权投资基金的税收政策有待进一步明确。信托法及相关部门规章中并没有涉及信托产品的税收处理问题，税务机构目前也尚未出台关于信托税收的统一规定。考点：契约型基金的税负分析 某投资者在2022年1月1日以10元的价格买入100股B公司的股票，持有至2022年1月1日，B公司发放分红，每股分红0.1元，当天股价为10.5元，那么该投资者总持有区间收益率为( )。A、6%B、5%C、4%D、1%答案：A解析：本题考查持有区间收益率。资产回报率=(期末资产价格-期初资产价格)/期初资产价格×100%=(100×10.5-100×10)/100×10×100%=5%。收入回报率=期间收入/期初资产价格×100%=(0.1×100/100×10)×100%=1%。总持有区间的收益率=5%+1%=6%。 某3年期债券的面值为1000元，票面利率为8%，每年付息一次，现在市场收益率为10%，其市场价格为95025元，则其久期为（ ）。A.278年B.321年C.195年D.15年正确答案：A2022基金从业答疑精华5卷 第5卷 企业的财务报表中，现金流量表的编制基础是（ ）。A.权责发生制B.收付实现制C.现收现付制D.即收即付制正确答案：B现金流量表，也叫财务状况变动表，所表达的是在特定会计期间内，企业的现金（包含现金等价物）的增减变动等情形。该表不是以权责发生制为基础编制的，而是根据收付实现制（即实际现金流入和现金流出）为基础编制的。 某基金为股票指数增强型基金，投资策略如下：(1)将不低于80%的资产投资与标的指数成分股和备选成分股，(2)将不低于5%的资产投资于现金或者到期日在一年以内的政府债券;(3)对剩余的资产进行主动投资。据此，以下判断错误的是()A.该类型基金的投资目标是获得超越标的指数的收益率B.与一般股票型指数基金相比，该类型基金对基金经理的管理能力要求更高C.与一般股票型指数基金相比，该类型基金的跟踪误差更大D.该类型基金的风险和预期收益率低于混合型基金正确答案：D 私募基金管理人委托基金销售机构募集私募基金的。应当以书面形式签订基金销售协议，基金销售协议与 作为基金合同附件的关于基金销售的内容不一致的，以( )为准。A、基金招募说明书B、基金托管协议C、基金合同附件D、基金销售协议正确答案：C解析：根据私募投资基金募集行为管理办法基金销售协议与作为基金合同附件的关于基金销 售的内容不一致的，以基金合同附件为准。 计算夏普比率需要的基础变量不包括（ ）。A.无风险收益率B.投资组合的系统风险C.投资组合平均收益率D.投资组合的收益率的标准差正确答案：B 下列关于基金机构投资者的说法错误的是()A.一般具有较为雄厚的资金实力B.由证券投资专家进行管理C.是一个有独立法人地位的经济实体D.主要投资于单个基金正确答案：D解析：机构投资者在投资过程中会构建合理投资组合，机构投资者庞大的资金、专业化的管理和多方位的市场研究等也为建立有效的投资组合提供了可能。 运用股指期货进行套期保值时可能存在的风险有( )。A.基差风险B.套保比率变化风险C.股票涨跌风险D.保证金管理风险正确答案：ABD