21年基金从业考试真题8节.docx

21年基金从业考试真题8节21年基金从业考试真题8节 第1节 关于契约型型股权投资基金，如下说法错误的是（）A.封闭式运作的契约型股权投资基金，存续期内不能申购和赎回B.开放式运作的契约型股权投资基金，存续期内可以按照基金合同的约定开放申购和赎回C.基金管理人应当组织清算小组对基金财产进行清算，清算小组由基金投资人、基金托管人以及相关中介服务机构组成D.契约型股权投资基金收益分配和风险承担原则由基金合同约定正确答案：C基金管理人应当组织清算小组对基金财产进行清算，清算小组由基金管理人、基金托管人以及相关中介服务机构组成。C选项为基金投资人,所以错误。 代表基金份额( )以上的基金份额持有人就同一事项要求召开基金份额持有人大会，而基金份额持有人大会的日常机构、基金管理人、基金托管人都不召集的，代表基金份额( )以上的基金份额持有人有权自行召集，并报国务院证券监督管理机构备案。A.5%;10%B.10%;10%C.15%：5%D.20%：l5%正确答案：B 关于证券投资基金业在金融体系中的地位及作用，以下表述错误的是()。A.为中小投资者拓宽了投资渠道B.有利于证券市场的稳定和健康发展C.稳定上市公司的股价D.优化金融结构，促进经济增长正确答案：C证券投资基金业在金融体系中的地位与作用表现在：(1)为中小投资者拓宽投资渠道;(2)优化金融结构，促进经济增长;(3)有利于证券市场的稳定和健康发展;(4)完善金融体系和社会保障体系。 （）证券投资基金在世界范围内得到普及性的发展。A.20世纪40年代以后B.20世纪60年代以后C.20世纪80年代以后D.20世纪90年代末期正确答案：C20世纪80年代以后，证券投资基金在世界范围内得到普及性的发展。 以下关于投资后管理的表述，错误的是()。A.投资后管理包括项目监控活动和增值服务，两者应分别进行B.在完成项目尽调并实施投资后直到项目退出之前都属于投资后管理的期间C.投资后管理是基金管理人参与被投资企业的重大经营决策，为被投资企业实施风险监控，并提供各项增值服务等一系列活动D.投资后管理关系到投资项目退出与退出方案的实现答案：A 逆向投资策略的机会成本较( )，因为投资管理人的交易方向与大多数市场交易者相反。A.高 B.低C.不确定 D.无相关关系答案：C21年基金从业考试真题8节 第2节 机构投资者的规模越大，内部管理的成本相对于投资额度的比例就越( )。A.高B.低C.一致D.无关正确答案：B解析：机构投资者规模越大，内部管理的成本相对于投资额度的比例就越低。 2022年基金从业资格考试机考输入法如何切换?是否好用?答：系统中的输入法可以直接选择，里面有十几种，用快捷键切换拼音答英语题比较方便。基金从业资格考试都是选择题，输入法不会有影响。 基金合同的当事人包括()。A.基金份额持有人、基金监管人与基金销售人B.基金份额持有人、基金销售人与基金托管人C.基金份额持有人、基金管理人与基金托管人D.基金份额持有人、基金管理人与基金销售人正确答案：C基金合同的当事人包括基金份额持有人、基金管理人与基金托管人。 依据私募投资基金管理人登记和基金备案办法私募基金从业人员应当定期参加基金业协会或其认可机构组织的( )。A.就业培训B.专业培训C.从业培训D.执业培训正确答案：D解析：私募投资基金管理人登记和基金备案办法(试行)第18条规定，私募基金从业人员应当定期参加基金业协会或其认可机构组织的执业培训。故本题选D选项。 关于债券基金与债券的区别，以下描述正确的是( )。A.两者投资风险不同B.债券基金的收益比债券利息固定C.债券基金的收益率比债券收益率更容易预测D.债券基金有明确的到期日参考答案：A 经济增加值法的计算公式为( )。A、税后净营业利润+资本占用*加权平均资本成本率B、税后净营业利润+销售成本C、税后净营业利润-销售成本D、税后净营业利润-资本占用*加权平均资本成本率正确答案：D解析：经济增加值=税后净营业利润-资本总成本(机会成本)=税后净营业利润-资本占用加权平均资本成本率21年基金从业考试真题8节 第3节 （ ）一般指短期的、具有高流动性的低风险汪券。A.债券B.基金C.股票D.货币市场工具正确答案：D货币市场工具一般指短期的(1年之内)、具有高流动性的低风险证券，具体包括银行回购协议、定期存款、商业票据、银行承兑汇票、短期国债、中央银行票据等。 以下关于资产收益相关性的说法正确的是( )。A.资产收益质检的相关性影响投资组合的风险B.资产收益质检的相关性影响投资组合的预期收益率C.资产收益质检的相关性既影响投资组合的风险，又不影响投资组合的预期收率D.资产收益质检的相关性不影响投资组合的风险，也不影响投资组合的预期收率正确答案：A 关于公司型基金的计税依据正确的是( )。A、合伙企业税法B、有限公司税法C、信托型契约型基金D、股份公司税法正确答案：B 下列属于保险资产管理公司的资产管理业务的是（ ）。A.企业年金B.公募基金资产管理计划C.银行理财产品D.集合资产管理计划正确答案：A保险资产管理公司的资产管理业务包括：企业年金、保险资产管理计划、第三方保险资产管理计划、投资联结保险账户管理。 下列关于私募基金财产投资范围的说法中，错误的是( )。A.不可以买卖股权B.可以买卖基金份额C.可以买卖期权D.不可以买卖基金合同约定以外的其他投资标的答案：A解析：非公开募集基金财产的证券投资，包括买卖公开发行的股份有限公司股票、债券、基金份额，以及国务院证券监督管理机构规定的其他证券及其衍生品种。 国民经济运行经常表现为扩张与收缩的周期性交替，每个周期一般都要经过高涨、危机、萧条、复苏四个阶段，即所谓的景气循环。( )A.正确B.错误C.放弃答案：A21年基金从业考试真题8节 第4节 已知甲公司年负债总额为200万元，资产总额为500万元，无形资产净值为50万元，流动资产为240万元，流动负责为160万元，年利息费用为20万元，净利润为100万元，所得税为30万元，则（）A.年末资产负债率为40%B.年末产权比率为1/3C.年利息保障倍数为6.5D.年末长期资本负债率为10.76%正确答案：AA：资产负债率=负债资产=202200；=40B：%产权比率=负债所有者权益=200（500-200）=2/3;C:利息倍数=息税前利润利息=（1003020）20=7；.5D：长期资本负债率=非流动负债（非流动负债所有者权益）=（200-160）（40300）=11.76% 公司从税后利润中提取法定公积金后，经股东会或者股东大会决议，还可以从税后利润中提取()。A.住房公积金B.法定公积金C.公益金D.任意公积金答案：D 已取得基金从业资格的私募基金管理人的高管人员，应当按照相关规定的要求，每年度完成()学时的后续培训方可维持其基金从业资格。A、10B、15C、20D、30答案：B解析：根据关于进一步规范私募基金管理人登记若干事项的公告的规定，已取得基金从业资格的私募基金管理人的高管人员，应当按照私募投资基金管理人登记和基金备案办法(试行)及关于基金从业资格考试有关事项的通知的要求，每年度完成15学时的后续培训方可维持其基金从业资格。 （ ）的核心就是买方下达购买指令，卖方下达包含同样内容的卖出指令，满足成交条件的即可成功交易。A.报价驱动B.指令驱动C.市价指令D.随价指令正确答案：B(P318)指令驱动的核心就是买方下达购买指令，包括购买数量和相应价格，卖方下达包含同样内容的卖出指令，满足成交条件的即可成功交易。 关于基金的下行风险，以下表述错误的是（ ）。A.基金的下行风险越大，基金的保本能力越差B.下行风险衡量当市场下跌时基金所面临的风险C.股票型基金的下行风险一定高于债券型基金的风险D.基金的下行风险越大，基金投资者可能承担的损失越大正确答案：C 下列不属于欺诈客户的是（ ）。 I基金从业人员在宣传、推介和销售基金产品时，应当客观、全面、准确地向投资者推介基金产品、揭示投资风险 基金从业人员对基金产品的陈述、介绍和宣传，应当与基金合同、招募说明书等相符合，不得进行虚假或误导性陈述，或者出现重大遗漏 基金从业人员分发或公布的基金宣传推介材料应为基金管理机构或基金代销机构统一制作的材料 基金从业人员向投资者做出投资不受损失或保证最低收益的承诺A.I、B.、C.、D.I、正确答案：A(P117)在宣传销售基金产品时，基金从业人员应当以诚实的态度和合法的方式执业，如实告知投资者可能影响其利益的重要情况，正确向其揭示投资风险，不得做出不当承诺或者保证。21年基金从业考试真题8节 第5节 下列关于基金投资的流动性风险的表现，说法不正确的是（ ）。A.基金管理人建仓时，可能会由于个股的市场流动性不足，无法按预期的价格将股票或债券买进或卖出B.基金管理人为实现投资收益而进行组合调整时，可能会由于个股的市场流动性不足，无法按预期的价格将股票或债券买进或卖出C.为应付投资者的赎回，当个股的流动性较差时，基金管理人被迫在不适当的价格大量抛售股票或债券D.投资者购买基金需要付出高于其实际价值的资金正确答案：D基金投资的流动性风险主要表现在两方面：基金管理人建仓时或者为实现投资收益而进行组合调整时，可能会由于个股的市场流动性相对不足而无法按预期的价格将股票或债券买进或卖出；为应付投资者的赎回，当个股的流动性较差时，基金管理人被迫在不适当的价格大量抛售股票或债券。 2022年8月19日起，我国证券交易印花税税率标准调整为（）。A.对出让方和受让方分别按1征收B.对出让方按1征收，对受让方不再征收C.对出让方不再征收，对受让方按1征收D.对出让方和受让方均不再征收正确答案：B2022年8月19日起，证券交易印花税只对出让方按1征收，对受让方不再征收。 下列关于房地产投资信托基金特点，描述错误的是（ ）。A.流动性强B.抵补通货膨胀效应C.风险较低D.信息不对称程度较高正确答案：D房地产投资信托(基金)，是指通过发行受益凭证或者股票来进行募资，并将这些资金投资到房地产或者房地产抵押贷款的专门投资机构。房地产投资信托是一种资产证券化产品，可以采取上市的方式在证券交易所挂牌交易。房地产投资信托基金的主要收益来自稳定的股息和证券价格增值。房地产投资信托基金具有以下特点：流动性强；抵补通货膨胀效应；风险较低；信息不对称程度较低。 根据公开募集证券投资基金运作管理办法规定，封闭式基金年度收益分配比例不得低于基金年度已实现收益的（ ）。A.90%B.60%C.80%D.70%正确答案：A公开募集证券投资基金运作管理办法规定，封闭式基金的收益分配，每年不得少于一次，封闭式基金年度收益分配比例不得低于基金年度可供分配利润的90%。 契约型基金的法律依据为中华人民共和国信托法和中华人民共和国证券投资基金法，基金按照( )来运营。A、基金合同B、投资者要求C、公司章程D、合伙协议参考答案A解析：本题考查契约型基金。契约型基金的法律依据为中华人民共和国信托法和中华人民共和国证券投资基金法，基金按照基金合同来运营。 公司应当自作出减少注册资本决议之日起( )日内通知债权人。A.10B.15C.30D.45答案：A解析：本题考查公司增减资的条件和程序。公司应当自作出减少注册资本决议之日起十日内通知债权人，并于三十日内在报纸上公告。21年基金从业考试真题8节 第6节 下列关于ETF份额认购的说法，正确的是( )。A.只能用现金认购B.可以用现金认购，也可以用证券认购C.只能用证券认购D.不能用现金认购，也不能用证券认购答案：B解析：ETF份额的认购可分为现金认购和证券认购。 （ ）不属于交易成本。A.印花税B.佣金C.承销费D.过户费正确答案：C基金通过与券商签订交易单元租用合同，获得投资交易的路径。基金需要向券商支付交易佣金，还需要支付过户费、经手费、证管费、印花税等交易成本。 基金销售机构应当建立基金销售适用性管理制度，至少包括的内容有( )。.对基金管理人进行审慎调查的方式和方法.对基金产品的风险等级进行设置，对基金产品进行风险评价的方式和方法.对基金产品和基金投资人进行匹配的方法.对基金投资人风险承受能力进行调查和评价的方式和方法A、B、C、D、答案：B解析：本题考查基金销售机构中的渠道信息管理。基金销售机构应当建立基金销售适用性管理制度，至少包括以下内容：(1)对基金管理人进行审慎调查的方式和方法。(2)对基金产品的风险等级进行设置，对基金产品进行风险评价的方式和方法。(3)对基金投资人风险承受能力进行调查和评价的方式和方法。(4)对基金产品和基金投资人进行匹配的方法。 关于投资协议中的回购权条款,企业创始人一般不需要关注( )A.触发条件B.回购时间C.回购价格D.股东的其他投资资产参考答案：D 以下关于封闭式基金的表述，错误的是( )。A：封闭式基金的规模是固定的B：由基金公司直销、商业银行代销C：在证券交易所上市交易D：通过证券公司进行委托买卖参考答案：B解析：封闭式基金份额固定，在完成募集后，基金份额在证券交易所上市交易。投资者买卖封闭式基金份额，只能委托证券公司在证券交易所按市价买卖，交易在投资者之间完成。 以下关于契约型基金的税负分析中，说法错误的是( )。A、基金财产投资的相关税收，由基金份额持有人承担，基金管理人或者其他扣缴义务人按照国家有关税收征收的规定代扣代缴”，但进行股权投资业务的契约型股权投资基金的税收政策有待进一步明确B、信托法及相关部门规章中并没有涉及信托产品的税收处理问题，税务机构目前也尚未出台关于信托税收的统一规定C、实务中，信托计划、资管计划以及契约型基金通常作为个税主体，代扣代缴个税的法定义务，不由投资者自行缴纳相应税收D、由于相关税收政策可能最终明确，并与现行的实际操作产生影响，中国证券投资基金业协会要求私募基金管理人需通过私募投资基金风险揭示书等，对契约型基金的税收风险进行提示正确答案：C解析：契约型基金的税负分析，证券投资基金法第八条规定，“基金财产投资的相关税收，由基金份额持有人承担，基金管理人或者其他扣缴义务人按照国家有关税收征收的规定代扣代缴”，但进行股权投资业务的契约型股权投资基金的税收政策有待进一步明确。信托法及相关部门规章中并没有涉及信托产品的税收处理问题，税务机构目前也尚未出台关于信托税收的统一规定。实务中，信托计划、资管计划以及契约型基金通常均不作为个税主体，也无代扣代缴个税的法定义务，由投资者自行缴纳相应税收。由于相关税收政策可能最终明确，并与现行的实际操作产生影响，中国证券投资基金业协会要求私募基金管理人需通过私募投资基金风险揭示书等，对契约型基金的税收风险进行提示。21年基金从业考试真题8节 第7节 当基金只投资于()的证券时，对其资产进行估值较为容易。A.交易不活跃B.组合C.上涨D.交易活跃正确答案：D当基金只投资于交易活跃的证券时，对其资产进行估值较为容易。 下列选项中，不属于QDII基金投资范围的是( )。A.远期合约B.私募基金C.全球存托凭证D.回购协议答案：B 通常可以用( )的大小衡量一只股票基金面临的市场风险的大小。A.下行风险标准差B.贝塔系数()C.跟踪误差D.方差正确答案：B 中国证券投资基金业协会职责不包括()。A.依法办理公开募集证券投资基金的登记、备案B.调解会员间、会员与客户之间发生的基金业务纠纷C.制定行业自律规则D.依法维护会员合法权益，反映会员的建设和要求A 下列关于投资者教育基本原则的说法中，错误的是( )A.投资者教育存在一个固定的模式B.投资者教育不应被视为是对市场参与者监管工作的替代C.鉴于投资者的市场经验和投资行为成熟度的层次不一，因此并不存在广泛适用的投资者教育计划D.投资者教育不能也不应等同于投资咨询答案：A ( )是指专门融通1年以内短期资金的场所。A.债券市场B.货币市场C.开放式基金市场D.股票市场答案：B21年基金从业考试真题8节 第8节 在( )策略方面，基金销售机构常采取多种费率结构相结合的方式，根据申购资金量不同、持有期限不同、基金投资品种和期限的不同设定不同的费率结构。A.产品B.促销C.渠道D.价格答案：D解析：在价格策略方面，基金销售机构常采取多种费率结构相结合的方式，根据申购资金量不同，持有期限不同，基金投资品种和期限的不同设定不同的费率结构。考点：基金销售机构的销售理论、方式与策略 下列关于基金从业人员职业技能的重要性，说法不正确的是()A.为了锻炼自己的能力，基金从业人员可以从事自己从未接触的领域B.负有监督职责的基金从业人员对相关法律法规的理解水平，往往决定了能否及时发现并制止违法违规行为C.基金销售人员的专业知识如何，往往决定了是否能将特定的基金销售给适合的投资者D.基金经理运作基金的能力，往往直接关系到客户的收益正确答案：A 关于基金从业人员的“专业审慎”职业道德规范要求，以下表述错误的是( )A、 基金从业人员应当不断保持与提高专业胜任能能力B、 基金从业人员取得基金从业资格后，可以从事基金管理公司的任何岗位工作C、 基金从业人员应当具备从事相关活动所必需的专业知识和技能D、 基金从业人员应当勤勉审慎开展业务答案：B 按( )分类，股权投资基金分为公司型基金、合伙型基金、契约型基金。A、资金规模B、组织形式C、资金性质D、投资对象正确答案：B解析：按组织形式分类，股权投资基金分为公司型基金、合伙型基金、契约型基金。 建立PROP和D-COM系统的目的是( )。.完善市场运作功能.规范清算交收、登记.规范存管业务.提高对市场服务的效率A、B、C、D、正确答案：D解析：本题考查PROP和D-COM系统。参与人远程操作平台(PROP)系统是中国结算公司上海分公司为完善市场运作功能、规范清算交收、登记和存管业务，提高对市场服务的效率而开发的建立在中国结算公司上海分公司通信系统上的电子数据交换系统。深圳证券综合结算平台(D-COM)系统是中国结算公司深圳分公司为完善市场运作功能，规范清算交收、登记和存管业务，提高对市场服务的效率而开发的建立在深圳证券市场综合结算通信系统的，用于实现结算参与人与中国结算公司深证分公司之间的数据交换系统。 基金的财务会计报告通常不包括( )。A、月报B、周报C、季报D、年报答案：B解析：财务会计报告分为年度、半年度、季度和月度财务会计报告。