22年基金从业答疑精华9节.docx

22年基金从业答疑精华9节22年基金从业答疑精华9节 第1节 按照标的资产分类，权证的分类不包括（ ）。A.股权类权证B.债权类权证C.其他权证D.认股权证正确答案：D按照标的资产分类，权证可分为股权类权证、债权类权证及其他权证。按基础资产的来源分类，权证可分为认股权证和备兑权证。按照持有人权利的性质分类权证可分为认购权证和认沽权证。 基金销售的（ ）要求从投资人的需要和实际承受能力出发，向投资人销售合适的产品。A.规范性B.专业性C.服务性D.适用性正确答案：D基金销售机构在销售基金和相关产品时，应根据投资者的风险承受能力销售不同风险等级的产品，注重销售的适用性。坚持投资人利益优先的原则，把合适的产品卖给合适的投资人，是各基金销售机构在销售过程中运用4Ps理论时尤其需要注意的一点。 基金托管人在基金信息披露方面的义务主要涉及( )等环节。A:基金资产保管B:代理清算交割C:会计核算D:净值复核正确答案:A B C D解析：基金托管人在基金信息披露方面的义务主要涉及基金资产保管、代理清算交割、会计核算、净值复核、投资运作监督等环节。 根据证券投资基金法的规定，封闭式基金募集期限届满，不能满足募集要求的，基金管理人应当承担以下（）责任。A.在6个月内返还投资者已缴纳的款项，并加计银行同期存款利息。B.在30日内返还投资者已缴纳的款项，并加计银行同期存款利息。C.以固定财产承担因募集行为而产生的债务和费用D.提交申请，承诺在一定时间内完成募集工作正确答案：BC在30日内返还投资者已缴纳的款项，并加计银行同期存款利息。中国证券投资基金业协会正式成立于2022年6月6日。在此之前,我国基金行业的自律组织一直隶属于()。A.中国证监会基金机构监管部B.中国证券业协会C.中国证券业协会基金公司会员部D.中国证监会各地证监局正确答案：B中国证券投资基金业协会正式成立于2022年6月6日。在此之前，我国基金行业的自律组织一直隶属于中国证券业协会。 根据A公司2022年的财务数据，其总资产为10亿元，总负债为6亿元，销售收入为8亿元，净利润为1亿元。则A公司2022的净资产收益率为（ ）。A.25%B.16.7%C.12.5%D.10%正确答案：A 利润表的终点是( )A.特定会计期间的收入B.本期的所有者盈余C.与收入相关的成本费用D.本期的所有者权益答案：B解析：利润表的起点是公司在特定会计期间的收入，然后减去与收入相关的成本费用;利润表的终点是本期的所有者盈余。利润表的基本结构是收入减去成本和费用等于利润(或盈余)。 22年基金从业答疑精华9节 第2节 下列报告中，必须每季度定期公布的是()A.基金投资组合报告B.基金公开说明书C.内部监察报告D.基金净值公告正确答案：A第 请回答题。基金监管是指监管部门运用法律的、经济的以及必要的行政手段，对基金市场参与者行为进行的监督与管理。以下原则中，（ ）不是基金监管的原则。 查看材料A.审慎监管原则B.监管的连续性和有效性原则C.保障投资者利益原则D.依法监管原则正确答案：BB解析基金监管的基本原则，是贯穿于基金监管活动始终的、起统帅和指导作用的基本准则。作为基本原则，应该集中体现基金监管的本质属性和根本价值，它具有基础性和宏观性的特征。基金监管的基本原则包括以下几个方面：保障投资人利益原则；适度监管原则；高效监管原则；依法监管原则；审慎监管原则；公开、公平、公正监管原则。 私募基金管理人承诺按照格尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理运用基金财产，不对基金活动的( )和( )作出承诺。A、风险性、最低收益B、盈利性、最高收益C、盈利性、最低收益D、风险性、最高收益正确答案：C解析：私募基金管理人承诺按照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理运用基金财产，不对基金活动的盈利性和最低收益作出承诺。 下列关于LOF份额申购和赎回的说法中，错误的是()。A.LOF采用金额申购，份额赎回原则B.T日买入的LOF基金份额，T+2日可以在深圳证券交易所卖出或者赎回C.LOF场内申购申报单位为1元人民币D.LOF赎回申报单位为1份基金份额答案：B解析： T日在深圳证券交易所申购的LOF基金份额，自T+1日开始可在深圳证券交易所卖出或赎回;T日买入的基金份额，T+1日可以在深圳证券交易所卖出或者赎回。 基金宣传推介材料登载该基金、基金管理人管理的其他基金的过往业绩时，应该做到( )。A.按照本公司的准则计算基金的业绩表现数据B.可以引用未经核实、尚未发生或者模拟的数据，但是必须确保统计数据和资料应当真实、准确C.基金业绩表现数据应当经基金管理人复核或者摘取自基金定期报告D.基金宣传推介材料登载基金过往业绩的，应当特别声明，基金的过往业绩并不预示其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证正确答案：D基金宣传推介材料登载该基金、基金管理人管理的其他基金的过往业绩时，按照有关法律法规的规定或者行业公认的准则计算基金的业绩表现数据，A项说法不正确。引用的统计数据和资料应当真实、准确，并注明出处，不得引用未经核实、尚未发生或者模拟的数据，B项不正确。基金业绩表现数据应当经基金托管人复核或者摘取自基金定期报告，C项不正确。基金宣传推介材料规范 （ ）是指股票未来收益的现值。A.股票的票面价值B.股票的清算价值C.股票的账面价值D.股票的内在价值正确答案：D(P187)股票的内在价值即理论价值，是指股票未来收益的现值。股票的内在价值决定股票的市场价格，股票的市场价格总是围绕其内在价值波动。 我国深交所创业板上市条件中规定，企业发行后股本总额不少于( )A、三干万元B、五千万元C、一千万元D、两千万元正确答案：A解析：我国深交所创业板上市条件中规定，企业发行后股本总额不少于三千万元22年基金从业答疑精华9节 第3节 下列关于基金公司交易员的说法中，错误的是( )。A.基金公司会对交易员进行定期评估与考核B.交易员有责任向基金经理及时反馈市场信息C.交易员应及时在市场异动中作出决策D.交易员应以对投资者有利的价格进行证券交易参考答案：C 在货币市场上占有重要地位的国债是（ ）。A.无期限国债B.长期国债C.国库券D.短期国债正确答案：D货币市场工具一般指短期的(1年之内)、具有高流动性的低风险证券，具体包括银行回购协议、定期存款、商业票据、银行承兑汇票、短期国债、中央银行票据等。 在金融衍生工具中，远期合约的最大功能是( )。A、方便交易B、增加交易量C、增加收益D、转移风险答案：D解析： 本题考查远期合约概述。现货交易的最大缺点在于无法规避现货价格波动的风险。远期合约正是为了满足这种规避未来风险的需要而产生的。 按照( )的不同，投资基金分为公募基金和私募基金。A、法律形式B、运作方式C、资金募集方式D、投资对象参考答案C解析：本题考查投资基金的主要类别。按照资金募集方式，投资基金分为公募基金和私募基金两类。 投资者在契约型股权投资基金存续期开放日购买基金份额的，首次购买金额应不低于( )万元。A.200B.50C.100D.1000正确答案：C 下列关于零息债券的说法，不正确的是（ ）。A.零息债券和固定利率债券一样有一定的偿还期限B.零息债券在存续期间不支付利息，而在到期日一次性支付利息和本金，一般其值为债券面值C.零息债券以面值为价格发行，到期日支付的面值和发行时价格的差额即为投资者的收益D.许多偿还期是1年或1年以下的债券以零息债券的方式发行，偿还期在1年以上的零息债券风险较大，投资者通常不愿意购买，发行人的借款成本也会上升正确答案：C零息债券以低于面值的价格发行，到期日支付的面值和发行时价格的差额即为投资者的收益。 夏普比率是用某一时间内投资组合平均（ ）除以这个时期收益的标准差。A.超额收益B.绝对收益C.部分收益D.相对收益正确答案：A22年基金从业答疑精华9节 第4节 用于融资融券的标的证券为股票的，上海证券交易所规定其在上海证券交易所上市交易超过( )个月。A.1B.2C.3D.6正确答案：C 指数型股票基金的主要投资对象为( )。A、指数成份股及一定比例的债券B、已发行但未上市的股票C、标的指数所包含的成份股票D、所有上市流通的股票答案：C解析：指数型股票基金的投资目标是获得标的指数的平均收益率，主要投资对象就是标的指数的成份股。 私募股权投资基金中GP、LP、FOF分别代表了( )。A、普通合伙人、有限合伙人、母基金B、母基金、普通合伙人、有限合伙人C、有限合伙人、母基金、普通合伙人D、有限合伙人、普通合伙人、母基金正确答案：A解析：GP即普通合伙人、LP即有限合伙人、FOF即母基金 从业人员关于守法合规的正确观念和态度是（ ）。A.老老实实做人做事，不学法也能够做到守法B.法律知识庞杂繁褥，从业人员无法学习C.懂法才能依法办事，维护正当权益D.工作之后再签合同也没关系正确答案：C守法合规的基本要求包括：熟悉法律法规等行为规范；遵守法律法规等行为规范。 较之基金行业自律、基金机构内控以及社会力量监督，政府基金监管的特征不包括（ ）。A.监管对象具有广泛性B.监管时间具有连续性C.监管活动具有自愿性D.监管主体及其权限具有法定性正确答案：C政府基金监管较之基金行业自律、基金机构内控以及社会力量监督具有以下特征：监管内容具有全面性；监管对象具有广泛性；监管时间具有连续性；监管主体及其权限具有法定性；监管活动具有强制性。 下列关于ETF申购与赎回的说法中，错误的是()A.ETF的申购和赎回程序为提出一确认与通知一清算交收与登记B.ETF的申购和赎回坚持三项原则C.ETF的申购和赎回中，场外交付现金对价赎回按0.2%的标准收取佣金D.ETF的申购和赎回的场所为参与券商或参与券商提供的其他方式答案：C解析：关于ETF申购与赎回的说法中，错误的是ETF的申购和赎回中，场外交付现金对价赎回按 0.2%的标准收取佣金。 主要通过投资于创业投资基金，达到支持创业投资基金发展目的的基金是( )。A、政府引导基金B、创业型基金C、合伙型基金D、公司型基金正确答案：A答案解析：本题考查政府引导基金。政府引导基金是一类特殊的母基金，主要是通过投资于创业投资基金，达到支持创业投资基金发展的目的。22年基金从业答疑精华9节 第5节 基金募集申请的工作内容中提交的相关文件不包括（ ）。A.申请报告B.合同草案C.基金托管协议D.招募说明书草案正确答案：C(JP7)基金募集申请的工作内容中提交的相关文件包括：申请报告、合同草案、基金托管协议草案和招募说明书草案。 符合内部控制要求的投资决策应该( ).遵守法律法规规定.符合基金契约要求.有充分的投资依据.在设定的风险权限额度内进行决策A.、B.、C.、D.、答案：B 与私募基金相比，公募基金具有的特点是（）。A.投资风险较高B.投资活动所收到的限制和约束少C.基金募集对象不固定D.采取非公开方式发售正确答案：C公募基金主要具有如下特征：可以面向社会公众公开发售基金份额和宣传推广，基金募集对象不固定；投资金额要求低，适宜中小投资者参与；必须遵守基金法律和法规的约束，并接受监管部门的严格监管。 上海证券交易所证券交易当日无成交的，以（ ）为当日收盘价。A.一周收盘价B.一周开盘价C.前收盘价D.前开盘价正确答案：C(JP45)上海证券交易所证券交易的收盘价为当日该证券最后一笔交易前1分钟所有交易的成交量加权平均价(含最后一笔交易)。当日无成交的，以前收盘价为当日收盘价。 预期风险收益较低的子份额称为( )，预期风险收益较高的子份额称为( )。A.A类份额;B类份额B.B类份额;A类份额C.C类份额;A类份额D.D类份额：B类份额答案：A解析：分级基金的基础份额称为母基金份额，预期风险收益较低的子份额称为A类份额，预期风险收益较高的子份额称为B类份额。 不属于基金收益中其他收入的项目是()。A.赎回费余额B.基金获得的赔偿款C.存款利息收入D.新股手续费返还正确答案：C 我国开放式基金注册登记体系的模式不包括( )。A.“内置”模式B.“外置”模式C.“混合”模式D.“单一”模式答案：D解析：开放式基金注册登记体系的模式有基金管理人自建注册登记系统的“内置”模式;委托中国证券登记结算有限责任公司作为注册登记机构的“外置”模式;以上两种情况兼有的“混合”模式。22年基金从业答疑精华9节 第6节 下列不属于投资收益的是( )。A.买卖股票、债券、资产支持证券、基金等实现的差价收益B.债券投资而实现的利息收入C.因股票、基金投资等获得的股利收益D.衍生工具投资产生的相关损益答案：B解析 债券利息收入属于基金的利息收入。 股权投资基金服务机构是面向股权投资基金提供各类服务的机构，主要包括( )。.基金托管机构.律师事务所.会计师事务所.基金销售机构A、B、C、D、参考答案D 下列关于外币股权投资基金基本运作方式的说法中，错误的是( )。A.外币股权投资基金可以在国内以基金名义注册法人实体B.外币股权投资基金经营实体注册在境外C.外币股权投资基金在投资过程中，通常在境外设立特殊目的公司作为受资对象D.外币股权投资基金在境外完成项目的投资退出正确答案：A解析：外币股权投资基金无法在国内以基金名义注册法人实体，其经营实体注册在境外。 大宗商品衍生工具不包括（ ）。A.远期合约B.期货合约C.期权合约D.现货交易正确答案：D对单一商品或商品价格指数采用衍生产品舍约形式进行投资，是大多数大宗商品投资者常用的投资方式。大宗商品衍生工具包括远期合约、期货合约、期权合约和互换合约等。 ( )是指证券监管当局按照有关的法律规定，对基金的设立进行实质性的检查，并决定是否同意设立该基金的制度。A.注册制B.审批制C.核准制D.登记制答案：B 人们的金融产品选择依赖于两个因素：（）A.外在因素和内在因素B.心理因素和内在因素C.个人自身的因素和内在因素D.外在因素和外部因素正确答案：A 投资者教育的内容不包括( )。A.投资决策教育B.资产配置教育C.权益保护教育D.风险判断教育正确答案：B解析：投资者教育的目的就是用简单的语言向投资者解释他们在投资过程中所面临的各种问题以及应对措施。投资者教育主要包含三方面的内容：投资决策教育;资产配置教育;权益保护教育。22年基金从业答疑精华9节 第7节 以下属于技术分析方法的是( )。A.道氏理论 B.股利贴现模型C.移动平均法 D.市场过度反应假设答案：A B D 对创业投资型企业的业务尽职调查的考察重点是( )。A、产品服务、发展战略B、管理团队和产品服务部分C、管理团队、资产质量、融资结构D、发展战略、风险分析答案：B解析： 本题考查业务尽职调查。不同投资策略针对的目标企业类型及所处发展阶段不同，因而业务尽职调查的侧重点也不同，创业投资的考察重点为管理团队和产品服务部分，成长投资对产品服务、发展战略及市场因素的关注程度更高一些，并购投资则更多关注管理团队、资产质量、融资结构、融资运用、发展战略以及风险分析等。 安全垫放大倍数增加，基金的风险和收益的变化情况为（ ）。A.风险降低，收益降低B.风险降低，收益增加C.风险增加，收益增加D.风险增加，收益降低正确答案：C(PS0)安全垫，即投资组合现时净值超过价值底线的数额。安全垫放大倍数增加。使基金的收益和投资风险趋于同步增大。 关于基金管理人对开放式基金巨额赎回的处理，以下说法正确的是()。.接受全部赎回;.部分延期赎回;.全部拒绝赎回;.全部延期赎回A.、B.、C.、D.、正确答案：B出现巨额赎回时，基金管理人可以根据基金当时的资产组合状况决定接受全额赎回或部分延期赎回。(1)接受全额赎回，当基金管理人认为有能力兑付投资者的全额赎回申请时，按正常赎回程序执行;(2)部分延期赎回，基金管理人可以在当日接受赎回比例不低于上一日基金总份额10%前提下，对其余赎回申请延期办理。 所有类型的基金反应的经济关系均是信托关系。A.正确B.错误正确答案：B ( )作为收取管理费及业绩报酬的主体时，需按照适用税率计缴增值税和相关附加税费。A.普通合伙人B.基金托管人C.有限合伙人D.基金投资者答案：A解析：普通合伙人或基金管理人作为收取管理费及业绩报酬的主体时，需按照适用税率计缴增值税和相关附加税费。 基金管理人应将不低于申购赎回费用总额的()归入基金财产。A、15%B、25%C、35%D、45%正确答案：B解析：基金管理人应将不低于申购赎回费用总额的25%归入基金财产。22年基金从业答疑精华9节 第8节 关于股权投资基金的投资及投资后管理阶段律师提供的服务，说法错误的是( )。A、就基金的投资领域、投资方向的限制向基金管理人提供咨询服务B、协助完成基金管理人登记和基金备案工作，并根据需要出具相应的法律意见书C、按照基金管理人的委托，根据投资法律文件的约定，保护基金在拟投资企业中的合法权益D、协助基金管理人起草或审阅与基金投资者有关的法律文件正确答案：B答案解析:本题考查律师事务所。在股权投资基金的投资及投资后管理阶段，律师提供的服务包括：就基金的投资领域、投资方向的限制向基金管理人提供咨询服务;在初步确定拟投资企业后，律师按照基金管理人的委托，勤勉审慎地对拟投资企业进行法律尽职调查，提交法律尽职调查报告或法律意见书，协助基金管理人分析投资涉及的法律问题和风险;协助基金管理人起草或审阅与基金投资者有关的法律文件;在投资后管理阶段，按照基金管理人的委托，根据投资法律文件的约定，保护基金在拟投资企业中的合法权益。 募集机构应当妥善保存投资者适当性管理以及其他与私募基金募集业务相关的记录及其他相关资料，保存期限自基金清算终止之日起不得少于( )年。A、8B、10C、20D、15正确答案：B解析：根据私募投资基金募集行为管理办法第十一条募集机构应当妥善保存投资者适当性管理以及其他与私募基金募集业务相关的记录及其他相关资料，保存期限自基金清算终止之日起不得少于10年。 关于做市商和经纪人的说法，以下表述错误的是( )。A.做市商在市场中与投资者进行买卖双向交易，而经纪人也参与到交易中进行买卖B.做市商的利润主要来自于证券买卖差价，而经纪人的利润则主要来自于给投资者提供经纪业务的佣金C.做市商是市场流动性的主要提供者和维持者，而经纪人的利润主要来自投资者买卖指令的执行者D.两者有时可以共同完成证券交易，当做市商之间进行资金或证券拆借时，经纪人往往是不错的帮手，有些经纪人甚至是专门服务于做市商的考点：报价驱动市场答案：A解析：A项，做市商在报价驱动市场中处于关键性地位，他们在市场中与投资者进行买卖双向交易，而经纪人则是在交易中执行投资者的指令，并没有参与到交易中。故本题选A选项。 机构投资者能够使用股指期货实现各类资产组合管理策略的基础在于股指期货具备两个非常重要的特性：一是股指期货能够灵活改变投资组合的值，二是股指期货具备( )功能。A.套利保值B.套利C.资产配置D.资产增值正确答案：C 申请设立合伙企业，应当向企业登记机关提交( )等文件。.登记申请书.合伙协议书.合伙人身份证明.投资协议.招募说明书A、.B、.C、.D、.正确答案：D解析：根据合伙企业法申请设立合伙企业，应当向企业登记机关提交登记申请书、合伙协议 书、合伙人身份证明等文件。 基金的日常监管原则为( )A.属地监管B.属人监管C.属地兼属人D.属人兼属地答案：A 我国的证券交易竞价结果有三种可能：全部成交、部分成交、( )。A、不成交B、一半成交C、多数成交D、少数成交正确答案：A解析：我国的证券交易竞价结果有三种可能：全部成交、部分成交、不成交。22年基金从业答疑精华9节 第9节 下列关于个人投资者的表述错误的是( )。A.投资需求主要是由个人需求决定，和个人家庭状况没有关系B.个人投资者是基金投资群体的重要组成部分C.个人投资者的就业状况会对其投资需求产生影响D.个人投资者的家庭负担越重，投资者月偏向稳健投资策略正确答案：A 投资者在某一时间内实际已经完成的出资称为( )。A、法定资本B、未投资资本C、实缴资本D、认缴资本参考答案C解析：本题考查股权投资基金运作中的现金流。投资者承诺向基金投资的总额度称为认缴资本，投资者在某一时间内实际已经完成的出资称为实缴资本。 能够进行实时套利交易的基金是()。A、ETFB、LOFC、伞形基金D、保本基金正确答案：A答案解析：ETF是能够进行实时套利交易的基金。 债券的久期是指()A.债券的加权到期时间B.债券的票面到期时间C.债券的信用等级D.债券的价格答案：A解析：债券的久期是债券未来产生现金流的时间的加权平均。 基金暂停估值的情形不包括( )。A.基金投资所涉及的证券交易所遇法定节假日或因其他原因暂停营业时B.因不可抗力或其他情形致使基金管理人无法准确评估基金资产价值时C.占基金相当比例的投资品种的估值出现重大转变，而基金管理人为保障投资人的利益已决定延迟估值D.基金托管人认为属于紧急事故的任何情况，会导致基金管理人不能出售或评估基金资产的正确答案：D考点：基金资产估值。解析：当基金有以下情形时，可以暂停估值：(1)基金投资所涉及的证券交易所遇法定节假日或因其他原因暂停营业时。(2)因不可抗力或其他情形致使基金管理人、基金托管人无法准确评估基金资产价值时。(3)占基金相当比例的投资品种的估值出现重大转变，而基金管理人为保障投资人的利益已决定延迟估值。(4)如出现基金管理人认为属于紧急事故的任何情况，会导致基金管理人不能出售或评估基金资产的。(5)中国证监会和基金合同认定的其他情形。 对个人投资者，要求其金融资产不低于( )万元或者最近三年个人年均收入不低于( )万元。A.100;10B.200;20C.300;50D.400;60正确答案：C 基金管理人应当在( )的监察稽核报告中列明基金销售费用的具体支付项目和使用情况以及从管理费中支付的客户维护费总额。A.每个月B.每季度C.每半年D.每年答案：B解析：基金管理人应当在每季度监察稽核报告中列明基金销售费用的具体支付项目和使用情况以及从管理费中支付的客户维护费总额。