某IT设备制造项目财务分析4949.docx
案例： 某ITT设备制造项项目财务分析析 表1 固定资产产投资估算表表 （单单位：万元）序号项目年份1231总装流水线2001002开发设备6002002003检测设备6501001004配电设备及自备备电源205运输工具1601001006通讯设备407计算机网络设备备1501501508其它办公设备10030309消防设备2010备用费用601,990580680 表2 流动资金计计划估算表 （单单位：万元）序号项 目年份1231开办费602评审费503可行性研究费104样机研制开发费费3005样机生产定型费费1806产品原材料及外外加工费用1,47010,05023,5507人工成本1,5603,6406,3707.1工资1,2002,8004,9007.2社会保险1924487847.3公共福利1683926868市场开发与拓展展6501,3002,0009生产及办公场地地4703705009.1租金2703204009.2装修2005010010办公耗材及水电电费110.610020011通讯交通费10020012备用资金50013税金(销售额外购成本)×17%139.4960.53340.5总 计5,50016,520.536,160.5 总投资估算结果果第一年总投资按按固定资产投投资加流动资资金计算；第第二年和第三三年的总投资资按当年新增增固定资产投投资加流动资资金计算。第第一年总投资资为1,9990+5,500=7,490万元元；第二年固固定资产投资资为 5800 万元；第第三年固定资资产投资为 680 万万元。 资金筹措第一年的总投资资资金通过各各股东的初始始投资来筹集集，以自有资资金的方式筹筹资7,490万元元人民币。第第二年和第三三年需要的资资金筹措通过过银行贷款筹筹集。 产品销售收入估估算:根据充分的市场场调查及目前前掌握的技术术情况，拟定定第一年的主主要产品为两两类四种，第第二、第三年年至少扩展为为六种。五年年的产量及预预测销售额见见下表：表3 五年产产品产量及预预测的销售额额 （万元元）产品年 份12345产量单价销售额产量单价销售额产量单价销售额产量单价销售额产量单价销售额产品15001.155030001.03,00060000.84,80060000.74,20060000.63,600产品22001.530015001.21,80035001.03,50035000.93,15035000.82,800产品38000.864040000.62,40080000.54,00080000.43,20080000.32,400产品41008.080010005.45,40025005.012,50025004.511,25025004.010,000产品550321,6004002811,2005002512,5006002313,800产品620751,500120607,200180509,0002404510,800合计2,29015,70043,20043,30043,400 折旧及摊销估算算 按已知知数据，将固固定资产按财财务制度规定定年限计提折折旧。待摊费费用按5年摊摊销，递延资资产取表2中中1-5项共计计600万元元,每年摊销销120万元元。 表4 各年固定定资产折旧表表固定资产序号折旧年限第一年第二年第三年资产原值年折旧额资产原值年折旧额资产原值年折旧额1-456-101075147016037014722.9743001001803014.3364001001804014.2936合计1990243.958080.368090.3累计2570324.23250414.5 表5 五年现现金流量表 （单位:万万元）序号项 目年 度012345(1)销售收入229015700432004330043400(2)付现成本4880*16520.5536160.553669036780(3)折旧243.9324.2414.5414.5414.5(4)递延资产摊销120120120120120(5)税前利润(5)=(1)-(2)-(3)-(44)-2953.99-1264.7765056075.56085.5(6)所得税2146.72004.92008.2(7)税后利润-2953.99-1264.774358.34070.64077.3(8)营业现金流量(8)=(77)+(3)+(4)-2590-820.54892.84605.14611.8(9)投资额7,490580680(10)净现金流量-7,490-2590-1400.554212.84605.14611.8* 4880=300+1180+14470+15560+6550+4700+110.6+1399.4要求：自由分组组讨论（每组组不超过5人人），看懂分分析者的思路路，找出以上上分析中的问问题，利用所所给出的数据据，在合理假假定下，作出出正确的财务务分析。第 6 页_
