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财务分析实习报报告前言离校后，我有幸幸来到四川博博儒投资管理理咨询有限责责任公司的财务分析岗岗位实习，通过几几个月的财务务分析工作，让让我了解到了了很多财务处处理上的知识识，学到了许许多书本以外外的知识，受受益非浅，明明白了其具体体的含义：财财务分析是以以会计核算和和资料及其他他相关资料为为依据，采用用一系列专门门的分析技术术和方法，对对企业等经济济组织过去和和现在有关筹筹资活动、投投资活动、经经营活动、分分配活动的、营营运能力、偿偿债能力和增增长能力状况况等进行分析析与评价的活活动。它是为为企业的投资资者、债权人人、经营者及及其他关心企企业的组织或或个人了解企企业过去、评评价企业现状状、预测企业业未来做出正正确决策提供供准确的信息息或依据的经经济应用。一、 实习目的实习是每一个大大学毕业生必必须拥有的一一段经历，它它使我们在实实践中了解社社会、在实践践中巩固知识识；实习又是是对每一位大大学毕业生专专业知识的一一种检验，它它让我们学到到了很多在课课堂上根本就就学不到的知知识,既开阔了视视野，又增长长了见识，为为我们以后进进一步走向社社会打下坚实实的基础，也也是我们走向向工作岗位的的第一步。 财务分析是对企企业经济业务务从数和量两两个方面进行行计量、计算算、分析、检检查、预测、参参与决策、实实行监督，旨旨在提高经济济效益的一种种核算手段，它它本身也是经经济管理活动动的重要组成成部分。财务务管理专业作作为应用性很很强的一门学学科、一项重重要的经济管管理工作，是是加强经济管管理，提高经经济效益的重重要手段，经经济管理离不不开财务分析析，经济越发发展财务工作作就显得越重重要。 针对于此，在进进行了三年的的大学学习生生活，通过对对财务类的各各门学科的学学习，所有的的有关财务的的专业基础知知识、基本理理论、基本方方法和结构体体系，都基本本掌握了，但但这些似乎只只是纸上谈兵兵，倘若将这这些理论性极极强的东西搬搬上实际上应应用，那我想想我肯定会是是无从下手，一一窍不通。自自认为已经掌掌握了一定的的财务理论知知识在这里只只能成为空谈谈。于是在坚坚信“实践是检验验真理的唯一一标准”下，认为只只有把从书本本上学到的理理论知识应用用于实际的会会计实务操作作中去，才能能真正掌握这这门知识。二、 实习单位情况四川博儒投资管管理咨询有限限责任公司是是由省内多家家科研机构的的管理人员发发起并成立的的专业咨询机机构，主要从从事项目投融融资可行性研研究、经济社社会项目研究究、工程建设设项目可行性性研究等业务务。公司目前前正处于成长长阶段，能够够为青年俊才才提供较好的的成长空间和和发展平台。公司具有健全的的规章制度，并并实行人性化化的管理模式式，能够为提提供具有竞争争力的薪酬和和完善的福利利，公司实行行人性化的管管理以及健全全的规章制度度。三、 实习工作内容财务分析有专门门的，如水平平分析法、垂垂直分析法、趋趋势分析法、比比率分析法等等都是财务分分析的专门和和有效的分析析方法。它最基本的资资料是财务报报表，会受到到分析主体和和服务对象的的制约，从财务分析析的服务对象象看，财务分分析不仅对企企业内部生产产有着重要的的作用，而且且对企业外部部投资决策、决决策、赊销决决策等有着重重要作用。从从财务分析的的职能作用来来看，它对于于、控制制、评价都都有重要作用用。 以下是对对整个财务分分析具体工作作的介绍：1、资金运作分分析：根据公公司业务战略略与，预测并并监督公司和和各项资金使使用情况，为为公司的资金金运作、调度度与统筹提供供信息与决策策支持。2、政策分析：根据各种财财务报表，分分析并预测公公司的财务收收益和，为公公司的业务发发展、财务管管理政策制度度的建立及调调整提供建议议。3、经营管理分分析：参与销销售、生产的的、预算执行行分析、业绩绩分析，并提提出专业的分分析建议，为为提供专业的的财务支持。4、投融资管理理分析：参与与投资和融资资项目的财务务测算、敏敏感性分析等等活动，配合合上级制定投投资和融资方方案，防范风风险，并实现现公司利益的的最大化。5、：根据财务务管理政策与与业务发展需需求，撰写财财务分析报告告、投资财务务调研报告、可可行性研究报报告等，为决决策提供分析析支持。 各项指标分分析的具体方方法和要求：1、变现能力比比率 变现能力是企业业产生现金的的能力，它取取决于可以在在近期转变为为现金的流动动资产的多少少。（1）流动比率率 公式：流动比率率= / 流动负债合合计 企业设置的标准准值：2 意义：体现企业业的偿还短期期债务的能力力。流动资产产越多，短期期债务越少，则则流动比率越越大，企业的的短期偿债能能力越强。 分析提示：低于于正常值，企企业的短期较较大。一般情情况下，营业业周期、流动动资产中的应应收账款数额额和存货的周周转速度是影影响流动比率率的主要因素素。 （2）速动比率率 公式 ：速动比比率=（流动资产产合计-存货）/ 流动负债合合计 =0.8（货币币资金+短期投资+应收票据+）/ 流动负债 企业设置的标准准值：1 意义：比流动比比率更能体现现企业的偿还还短期债务的的能力。因为为流动资产中中，尚包括变变现速度较慢慢且可能已贬贬值的存货，因因此将流动资资产扣除存货货再与流动负负债对比，以以衡量企业的的短期偿债能能力。分析提示：低于于1 的速动比率率通常被认为为是短期偿债债能力偏低。影影响速动比率率的可信性的的重要因素是是应收账款的的变现能力，账账面上的应收收账款不一定定都能变现，也也不一定非常常可靠。 变现能力分析总总提示： （1）增加变现现能力的因素素：可以动用用的指标；准准备很快变现现的；偿债能能力的声誉。 （2）减弱变现现能力的因素素：未作记录录的或有负债债；担保责任任引起的或有有负债。 2、资产管理比比率 （1） 公式：率=产品品销售成本 / （期初存货+期末存货）/2 企业设置的标准准值：3 意义：存货的周周转率是存货货周转速度的的主要指标。提提高存货周转转率，缩短营营业周期，可可以提高企业业的变现能力力。 分析提示：存货货周转速度反反映存货管理理水平，存货货周转率越高高，存货的占占用水平越低低，流动性越越强，存货转转换为现金或或应收账款的的速度越快。它它不仅影响企企业的短期偿偿债能力，也也是整个的重重要内容。 （2）存货周转转天数 公式： 存货周周转天数=360/存货周转率=3600*（期初存货+期末存货）/2/ 产品销售成成本 企业设置的标准准值：120 意义：企业购入入存货、投入入生产到销售售出去所需要要的天数。提提高存货周转转率，缩短营营业周期，可可以提高企业业的变现能力力。 分析提示：存货货周转速度反反映存货管理理水平，存货货周转速度越越快，存货的的占用水平越越低，流动性性越强，存货货转换为现金金或应收账款款的速度越快快。它不仅影影响企业的短短期偿债能力力，也是整个个企业管理的的重要内容。 （3） 定义：指定的分分析期间内应应收账款转为为现金的平均均次数。 公式：应收账款款周转率=销售收入/（期初应收收账款+期末应收账账款）/2 企业设置的标准准值：3 意义：应收账款款周转率越高高，说明其收收回越快。反反之，说明营营运资金过多多呆滞在应收收账款上，影影响正常资金金周转及偿债债能力。 分析提示：应收收账款周转率率，要与企业业的经营方式式结合考虑。以以下几种情况况使用该指标标不能反映实实际情况：第第一，季节性性经营的企业业；第二，大大量使用分期期收款结算方方式；第三，大大量使用现金金结算的销售售；第四，年年末大量销售售或年末销售售大幅度下降降。 （4）应收账款款周转天数 定义：表示企业业从取得应收收账款的权利利到收回款项项、转换为现现金所需要的的时间。 公式：应收账款款周转天数=360 / 应收账款周周转率=（期初应收收账款+期末应收账账款）/2 / 产品销售收收入 企业设置的标准准值：100 意义：应收账款款周转率越高高，说明其收收回越快。反反之，说明营营运资金过多多呆滞在应收收账款上，影影响正常资金金周转及偿债债能力。 分析提示：应收收账款周转率率，要与企业业的经营方式式结合考虑。以以下几种情况况使用该指标标不能反映实实际情况：第第一，季节性性经营的企业业；第二，大大量使用分期期收款结算方方式；第三，大大量使用现金金结算的销售售；第四，年年末大量销售售或年末销售售大幅度下降降。 （5）营业周期期 公式：营业周期期=存货周转天天数+应收账款周转转天数=（期初存货+期末存货）/2* 3360/产品销售成成本+（期初应收收账款+期末应收账账款）/2* 360/产品销售收收入 企业设置的标准准值：200 意义：营业周期期是从取得存存货开始到销销售存货并收收回现金为止止的时间。一一般情况下，营营业周期短，说说明资金周转转速度快；营营业周期长，说说明资金周转转速度慢。 分析提示：营业业周期，一般般应结合存货货周转情况和和应收账款周周转情况一并并分析。营业业周期的长短短，不仅体现现企业的水平平，还会影响响企业的偿债债能力和盈利利能力。 （6）流动资产产周转率 公式：流动资产产周转率=销售收入/（期初流动动资产+期末流动资资产）/2 企业设置的标准准值：1 意义：流动资产产周转率反映映流动资产的的周转速度，周周转速度越快快，会相对节节约流动资产产，相当于扩扩大资产的投投入，增强企企业的盈利能能力；而延缓缓周转速度，需需补充流动资资产参加周转转，形成资产产的浪费，降降低企业的盈盈利能力。 分析提示： 流流动资产周转转率要结合存存货、应收账账款一并进行行分析，和反反映盈利能力力的指标结合合在一起使用用，可全面评评价企业的盈盈利能力。 （7） 公式：周转率=销售收入/（期初资产产总额+期末资产总总额）/2 企业设置的标准准值：0.8 意义：该项指标标反映总资产产的周转速度度，周转越快快，说明销售售能力越强。企企业可以采用用薄利多销的的方法，加速速资产周转，带带来利润绝对对额的增加。 分析提示：总资资产周转指标标用于衡量企企业运用资产产赚取利润的的能力。经常常和反映盈利利能力的指标标一起使用，全全面评价企业业的盈利能力力。 3、负债比率 是反映债务和资资产、净资产产关系的比率率。它反映企企业偿付到期期长期债务的的能力。 （1）公式：资产负债债率=（负债总额 / 资产总额）*100% 企业设置的标准准值：0.7 意义：反映债权权人提供的占占全部资本的的比例。该指指标也被称为为。 分析提示：负债债比率越大，企企业面临的越越大，获取利利润的能力也也越强。如果果企业资金不不足，依靠欠欠债维持，导导致资产负债债率特别高，偿偿债风险就应应该特别注意意了。 资产负债率率在60%70%，比较合理理、稳健；达达到85%及以上时，应应视为发出预预警信号，企企业应提起足足够的注意。 （2）产权比率率 公式：产权比率率=（负债总额 /股东权益）*100% 企业设置的标准准值：1.2 意义：反映债权权人与股东提提供的资本的的相对比例。反反映企业的是是否合理、稳稳定。同时也也表明债权人人受到股东权权益的保障程程度。 分析提示：一般般说来，产权权比率高是高高风险、高报报酬的，产权权比率低，是是低风险、低低报酬的财务务结构。从股股东来说，在在时期，企业业举债，可以以将损失和给给债权人；在在经济繁荣时时期，举债经经营可以获得得额外的利润润；在经济萎萎缩时期，少少借债可以减减少负担和财财务风险。 4、盈利能力比比率 盈利能力就是企企业赚取利润润的能力。不不论是投资人人还是债务人人，都非常关关心这个项目目。在分析盈盈利能力时，应应当排除买卖卖等非正常项项目、已经或或将要停止的的营业项目、重重大事故或法法律更改等特特别项目、会会计政策和财财务制度变更更带来的累积积影响数等因因素。 1） 销售净利利率 公式：销售净利利率=净利润 / 销售收入*100% 企业设置的标准准值：0.1 意义：该指标反反映每一元销销售收入带来来的净利润是是多少。表示示销售收入的的收益水平。 分析提示：企业业在增加销售售收入的同时时，必须要相相应获取更多多的净利润才才能使销售净净利率保持不不变或有所提提高。销售净净利率可以分分解成为销售售毛利率、销销售税金率、率率、销售期间间费用率等指指标进行分析析。 （2）销售毛利利率 公式：销售毛利利率=（销售收入-销售成本）/ 销售收入*1000% 企业设置的标准准值：0.15 意义：表示每一一元销售收入入扣除销售成成本后，有多多少钱可以用用于各项期间间费用和形成成盈利。 分析提示：销售售毛利率是企企业是销售净净利率的最初初基础，没有有足够大的销销售毛利率便便不能形成盈盈利。企业可可以按期分析析销售毛利率率，据以对企企业销售收入入、销售成本本的发生及配配比情况作出出判断。 （3）资产净利利率（） 公式：资产净利利率=净利润/ （期初资产产总额+期末资产总总额）/2*1100% 企业设置的标准准值：根据实实际情况而定定 意义：把企业一一定期间的净净利润与企业业的资产相比比较，表明的的综合利用效效果。指标越越高，表明资资产的利用越越高，说明企企业在增加收收入和节约资资金等方面取取得了良好的的效果，否则则相反。 分析提示：资产产净利率是一一个综合指标标。净利的多多少与企业的的资产的多少少、资产的结结构、经营管管理水平有着着密切的关系系。影响资产产净利率高低低的原因有：产品的价格格、单位的高高低、产品的的产量和销售售的数量、资资金占用量的的大小。可以以结合杜邦财财务分析体系系来分析经营营中存在的问问题。 4）（权益报酬酬率） 公式：净资产收收益率=净利润/ （期初合计+期末所有者者权益合计）/2*1100% 企业设置的标准准值：0.08 意义：净资产收收益率反映公公司所有者权权益的投资报报酬率，也叫叫净值报酬率率或权益报酬酬率，具有很很强的综合性性。是最重要要的。 分析提示：可以以将这一指标标分解成相联联系的多种因因素，进一步步剖析影响所所有者权益报报酬的各个方方面。如、销销售利润率、。另外，在使用该指标时，还应结合对“应收账款”、“其他应收款” 、“ 待摊费用”进行分析。5、分析 的主要作用是：第一，提供供本企业现金金流量的实际际情况；第二二，有助于评评价本期收益益质量，第三三，有助于评评价企业的，第第四，有助于于评价企业的的流动性；第第五，用于预预测企业未来来的现金流量量。 5、流动性分析析 流动性分析是将将资产迅速转转变为现金的的能力。 （1） 现金到到期债务比 公式：现金到期期债务比=经营活动/ 本期到期的的债务 本期到期债务=一年内到期期的长期负债债+应付票据 企业设置的标准准值：1.5 意义：以经营活活动的现金净净流量与本期期到期的债务务比较，可以以体现企业的的偿还到期债债务的能力。 分析提示：企业业能够用来偿偿还债务的除除借新债还旧旧债外，一般般应当是经营营活动的现金金流入才能还还债。 （2）现金流动动负债比 公式：现金流动动负债比=年经营活动动现金净流量量 / 期末流动负负债 企业设置的标准准值：0.5 意义：反映经营营活动产生的的现金对流动动负债的保障障程度。 分析提示：企业业能够用来偿偿还债务的除除借新债还旧旧债外，一般般应当是经营营活动的现金金流入才能还还债。 （3）现金债务务总额比 公式：现金流动动负债比=经营活动现现金净流量/ 期末负债总总额 企业设置的标准准值：0.25 意义：企业能够够用来偿还债债务的除借新新债还旧债外外，一般应当当是经营活动动的现金流入入才能还债。 分析提示：计算算结果要与过过去比较，与与同业比较才才能确定高与与低。这个比比率越高，企企业承担债务务的能力越强强。这个比率率同时也体现现企业的最大大付息能力。 6、获取现金的的能力 （1） 销售现现金比率 公式：销售现金金比率=经营活动现现金净流量 / 销售额 企业设置的标准准值：0.2 意义：反映每元元销售得到的的净，其值越越大越好。 分析提示：计算算结果要与过过去比，与同同业比才能确确定高与低。这这个比率越高高，企业的收收入质量越好好，资金利用用效果越好。 （2）每股营业业现金流量 公式：每股营业业现金流量=经营活动现现金净流量 / 普通股股数 普通股股数由企企业根据实际际股数填列。 企业设置的标准准值：根据实实际情况而定定 意义：反映每股股经营所得到到的净现金，其其值越大越好好。 分析提示：该指指标反映企业业最大分派现现金股利的能能力。超过此此限，就要借借款分红。 （3）全部资产产现金回收率率 公式：全部资产产现金回收率率=经营活动现现金净流量 / 期末资产总总额 企业设置的标准准值：0.06 意义：说明企业业资产产生现现金的能力，其其值越大越好好。 分析提示：把上上述指标求倒倒数，则可以以分析，全部部资产用经营营活动现金回回收，需要的的期间长短。因因此，这个指指标体现了企企业资产回收收的含义。回回收期越短，说说明资产获现现能力越强。 7、财务弹性分分析 （1） 现金满满足投资比率率 公式：现金满足足投资比率=近五年累计计经营活动现现金净流量 / 同期内的、现现金股利之和和。 企业设置的标准准值：0.8 取数方法：近五五年累计经营营活动现金净净流量应指前前五年的经营营活动现金净净流量之和；同期内的资资本支出、存存货增加、现现金股利之和和也从现金流流量表相关栏栏目取数，均均取近五年的的平均数； 资本支出，从购购建、无形资资产和其他长长期资产所支支付的现金项项目中取数； 存货增加，从现现金流量表附附表中取数。取取存货的减少少栏的相反数数即存货的增增加；现金股股利，从现金金流量表的主主表中，分配配利润或股利利所支付的现现金项目取数数。如果实行行新的，该项项目为分配股股利、利润或或偿付利息所所支付的现金金，则取数为为：主表分配配股利、利润润或偿付利息息所支付的现现金项目减去去附表中财务务。 意义：说明企业业经营产生的的现金满足资资本支出、存存货增加和发发放现金股利利的能力，其其值越大越好好。比率越大大，资金自给给率越高。 分析提示：达到到1，说明企业业可以用经营营获取的现金金满足企业扩扩充所需资金金；若小于1，则说明企企业部分资金金要靠外部融融资来补充。 （2）营运指数数 公式：营运指数数=经营活动现现金净流量 / 经营应得现现金 其中：经营所得得现金=经营活动净净收益+ 非付现费用=净利润 - 投资收益 - 营业外收入 + + 本期提取的的折旧+无形资产摊销 + 待摊费用摊摊销 + 递延资产摊摊销 企业设置的标准准值：0.9 意义：分析和现现金净流量的的比例关系，评评价收益质量量。 分析提示：接近近1，说明企业业可以用经营营获取的现金金与其应获现现金相当，收收益质量高；若小于1，则说明企企业的收益质质量不够好 （3）现金股利利保障倍数 公式：现金股利利保障倍数=每股营业现金金流量 / 每股现金股股利=经营活动现现金净流量 / 现金股利 企业设置的标准准值：2 意义：该比率越越大，说明支支付现金股利利的能力越强强，其值越大大越好。 分析提示：分析析结果可以与与同业比较，与与企业过去比比较。 三个指标：1、息息税前利润=EBIT；2、息前税后后利润=EBIT（1T）；3、息税后利利润=净利润。