中国滦河国际投资控股公司融资管理办法.docx

中国滦河河国际投投资控股股公司融融资管理理办法北大纵横横管理咨咨询公司司二四四年三月月目 录录第一章 总则1第二章 融资组组织与决决策2第三章 权益资资本融资资4第四章 债务资资本融资资5第五章 融资风风险管理理8第六章 附则9总 则则目的为规范中中国滦河河国际集集团投资资有限公公司（以以下简称称”滦河国国际”）的融资资行为，降低资资本成本本，减少少融资风风险，提提高资金金利用效效益，依依据国家家有关财财经法规规规定，并结合合公司具具体情况况制定本本办法。融资定义义本制度所所指的融融资，包包括权益益资本融融资和债债务资本本融资两两种方式式。权益益性融资资在这里里是指通过过上市的的方式获获得资金金、通过过引进外外部资本本获得融融资（通通过上市市融资的的方式在在本办法法里不作作详细介介绍）。债务性性融资是是指融资资结束后后增加了了负债的的融资，如向银银行或非非银行金金融机构构借款、发行企企业债券券、融资资租赁等等。短期债务务性融资资，是指指负债期限限不超过过一年（含一年年）的债债务性融融资。长期债务务性融资资，是指指负债期限限超过一一年（不不含一年年）的债债务性融融资。融资的原原则（一） 遵守国家家法律、法规规规定；（二） 所有融资资由滦河河国际统统一筹划划。（三） 根据公司司战略和和业务发发展的需需要以及及资本市市场的情情况在不不同时期期采取不不同的融融资政策策；（四） 综合权衡衡，降低低成本，合理确确定资本本结构；（五） 适度负债债，防范范风险。管理思想想：统一一计划管管理、分分级负责责滦河国际际财务管管理部负负责组织织制定财财务计划划，在各各级授权权范围，分级负负责执行行。适用范围围本办法适适用于滦滦河国际际的融资资行为，包括总总部、下下属事业业部、事事业部的的下属公公司的融融资行为为。融资组织织与决策策根据融资资方案的的不同，按照公公司章程程的规定定，在授授权范围围内，由由滦河国国际财务务管理部部具体负负责全公公司的融融资工作作。滦河国际际财务管管理部负负责短期期负债融融资和长长期借款款、融资资租赁等等，不包包括发行行公司债债券、可可转换债债券等长长期负债债融资管管理，主主要负责责以下事事项：（一） 制订滦河河国际上上述融资资管理办办法；（二） 提出或审审查重点点项目的的长期负负债融资资方案；（三） 监督下属属事业部部融资方方案、计计划的实实施；（四） 负责对筹筹集资金金的使用用监督与与管理；（五） 合理推荐荐融资方方式、规规模和中中介机构构；（六） 组织办理理滦河国国际与董董事会、中国证证监会、证管办办、交易易所等各各中介机机构之间间的有关关事宜。财务总监监负责组组织做好好融资管管理工作作，分析析资本市市场资金金供给状状况，为为滦河国国际制定定合理的的融资政政策，组组织建设设、维护护滦河国国际与资资本市场场、证券券市场的的公共关关系，协协助配合合准备有有关申报报配股、增发文文件工作作。融资的申申请及审审批权限限（一） 长、短期期借款、融资租租赁的融融资：由由事业部部财务管管理部门门提出具具体融资资方案，数额在在事业部部总经理理权责范范围（XXX万元元之内）内的，由事业业部总经经理审批批；数额额在事业业部总经经理权责责范围外外的送交交滦河国国际财务务管理部部，报财财务总监监（XXX-XXX万元之之间）审审批；数数额超越越财务总总监权限限范围，但在董董事会授授权范围围以下的的，经总总裁办公公会讨论论后由总总裁（XXX万元元以内）批准；董事会会授权范范围以外外（XXX万元以以上）的的，报董董事会批批准。 （二） 重大经营营项目的的融资，由财务务总监协协助资金金使用部部门提出出融资需需求和建建议方案案，滦河河国际在在审批该该投资项项目时一一并审批批其融资资方案。项目实实施阶段段，融资资方案或或融资规规模需要要改变的的，变动动数额在在董事会会授权范范围以下下的，由由总裁审审批，超超过授权权范围的的，报董董事会批批准后办办理。（三） 通过发行行公司债债券以及及引进外外部资本本、上市市等方式式进行权权益性资资本融资资时，由由滦河国国际财务务管理部部负责组组织协调调相关部部门提出出具体融融资方案案，经总总裁审议议通过后后，报董董事会批批准。融资政策策的选择择融资政策策应结合合滦河国国际发展展状况、资金需需求、经经营业绩绩、风险险因素、外部资资金市场场供给情情况、国国家相关关政策法法规要求求制定。（一） 调整时期期，应采采取保守守的融资资政策，尽可能能减少银银行借款款等负债债融资。（二） 发展时期期，应采采取稳健健的融资资政策，可通过过增加银银行借款款等负债债融资，改善资资本结构构，降低低资本成成本。（三） 迅速扩张张时期，可采取取激进的的融资政政策，选选择多种种融资方方式，通通过配股股、增发发新股和和发行公公司债券券等方式式积极筹筹措资金金，充分分利用财财务杠杆杆作用适适当增加加负债比比例。权益资本本融资滦河国际际根据经经营和发发展的需需要，依依照法律律、法规规的规定定，经股股东大会会分别做做出决议议，可以以采用下下列方式式增加权权益资本本：（一） 引进外部部资本，调整股股权结构构；（二） 公司上市市，通过过资本市市场融资资；（三） 法律、行行政法规规规定以以及国务务院证券券主管部部门批准准的其他他方式。权益性资资本融资资应根据据公司的的长远发发展战略略及资本本市场的的状况，以尽可可能低的的成本筹筹集公司司发展所所需资金金。权益性资资本融资资的顺利利筹集需需要以下下各方面面的配合合：（一） 对资本市市场动态态的跟踪踪分析。（二） 未来股东东的积极极配合。（三） 滦河国际际在资本本市场的的形象维维护。（四） 已募集资资金投向向和使用用的严格格管理。（五） 与效益良良好企业业、优秀秀中介机机构的积积极配合合。通过引进进外部资资本，调调整股权权结构的的程序：（一） 根据业务务发展和和资金需需求状况况，由财财务管理理部拟订订引进外外部资本本、调整整股权结结构意向向书等，递交总总裁办公公会审议议，总裁裁最终审审核。意意向书应应包括引引进方式式、数额额、股权权比例等等。（二） 经总裁办办公会和和总裁审审核通过过的意向向书递交交董事会会，并由由董事会会组织正正式拟订订引进外外部资本本，调整整股权结结构方案案，报股股东大会会批准。（三） 由财务管管理部负负责具体体的实施施执行。目前，各各事业部部如果需需要通过过引进外外部资本本，调整整股权结结构的方方式进行行权益性性融资，也必须须按上述述程序进进行，也也就是说说目前只只要是通通过引进进外部资资本，调调整股权权结构的的方式开开展权益益性融资资，必须须经过股股东大会会批准。上市融资资程序上市融资资的程序序按照国国家证券券机构和和相关法法律法规规规定的的程序严严格执行行。债务资本本融资财务管理理部统一一管理除除发行公公司债券券的债务务资本的的融资工工作。债务资本本融资方方式：（一） 通过银行行贷款获获取短期期借款、长期借借款。（二） 发行公司司债券。短期借款款融资程程序：（一） 财务管理理部根据据财务预预算和资资金计划划确定公公司短期期内所需需资金，编制融融资计划划表；（二） 按照融资资规模大大小，分分别财务务总监、总裁和和董事会会审批融融资计划划；（三） 财务管理理部负责责组织签签订借款款合同并并监督资资金的到到位和使使用，借借款合同同内容包包括借款款人、借借款金额额、利息息率、借借款期限限、利息息及本金金的偿还还方式、违约责责任等。（四） 融资活动动的具体体实施根根据情况况的需要要可由不不同层级级财务管管理部门门负责。（五） 双方法人人代表或或授权人人签字。短期借款款的管理理（一） 财务管理理部门在在短期借借款到位位当日，按照借借款类别别在短期期借款台台帐中登登记。（二） 财务管理理部门负负责监督督借款资资金的使使用，原原则上应应按照借借款计划划使用该该项资金金，不得得随意改改变资金金用途。（三） 财务管理理部门及及时计提提和支付付借款利利息。（四） 财务管理理部门应应建立资资金台账账以详细细记录各各项资金金的筹集集、运用用和本息息归还情情况。长期债务务资本融融资包括括长期借借款、发发行公司司债券等等方式。(以下下只考虑虑长期借借款)长期借款款融资程程序及管管理（一） 长期借款款融资由由滦河国国际财务务管理部部负责统统一管理理；（二） 长期借款款必须编编制长期期借款计计划使用用书，包包括项目目可行性性研究报报告、项项目批复复、公司司批准文文件、借借款金额额、用款款时间与与计划、还款期期限与计计划等。（三） 财务总监监、总裁裁和董事事会、股股东大会会依其职职权范围围审批该该项长期期借款计计划。（四） 财务管理理部负责责签订长长期借款款合同，其主要要内容包包括贷款款种类、用途、贷款金金额、利利息率、贷款期期限、利利息及本本金的偿偿还方式式和资金金来源、违约责责任等。（五） 长期借款款利息的的处理按按照企企业会计计制度执执行。债务性融融资的报报批材料料，应包包括以下下内容：（一） 融资款项项的用途途及用款款项目背背景情况况；（二） 用款与还还款计划划；（三） 融资数量量与债权权人；（四） 担保方式式与内容容；（五） 用款项目目经济性性与还款款能力分分析；（六） 其他需要要说明的的事项。如果某项项筹资是是直接为为项目投投资服务务的，则则此项目目的投资资收益率率必须大大于该项项筹资的的资本成成本；如如果某项项筹资的的直接效效果是无无法计量量的，则则应该选选择资金金成本最最低的筹筹资方案案。发行公司司债券融融资程序序：（一） 根据业务务发展和和资金需需求状况况，由财财务总监监协同财财务管理理部拟订订发行公公司债券券的意向向书，递递交总裁裁办公会会审议，总裁最最终审核核。意向向书应包包括公司司发行债债券的条条件、发发行方式式、发行行价格、数量、筹集资资金投向向等。（二） 经总裁审审核通过过的拟发发行债券券意向书书递交董董事会并并由董事事会组织织正式拟拟订申请请发行债债券方案案，报股股东大会会批准。（三） 由财务管管理部负负责发行行公司债债券的信信息披露露、协调调中介机机构、申申报相关关材料等等系列工工作。相相关程序序按照证证监会及及交易所所的有关关规定执执行。滦河国际际在发行行的债券券必须载载明公司司名称、债券票票面金额额、利率率、偿还还期限等等事项，并由董董事长签签名、公公司盖章章。公司债券券发行价价格可以以采用折折价、溢溢价、平平价三种种方式，财务管管理部对对债券折折、溢价价采用直直线法进进行合理理分摊。滦河国际际对发行行的债券券应置备备公司债债券存根根簿予以以登记。公司债券券的管理理（一） 财务务管理部部在取得得债券发发行收入入的当日日将款项项存入银银行。 （二） 财务务管理部部指派专专人负责责保管债债券持有有人明细细账并定定期核对对。（三） 按照照债券契契约的规规定及时时支付债债券利息息。融资风险险管理融资风险险的评价价由财务务管理部部负责。滦河国际际在融资资风险的的评价原原则：（一） 以投资和和资金的的需要决决定融资资的时机机、规模模和组合合。（二） 充分考虑虑滦河国国际在的的偿还能能力，全全面地衡衡量收益益情况和和偿还能能力，做做到量力力而行；（三） 负债率和和还债率率要控制制在一定定范围内内；（四） 融资要考考虑税款款减免及及社会条条件的制制约。融资成本本是决定定融资效效益的决决定性因因素，对对于选择择评价融融资方式式有重要要意义。财务管管理部应应采用加加权平均均资本成成本最小小的融资资组合评评价滦河河国际资资金成本本，以确确定合理理的资本本结构。融资风险险的评价价方法采采用财务务杠杆系系数法，财务杠杠杆系数数越大，融资风险险也越大大。财务杠杆杆系数DDFL=每股税税后利润润变动率率/息税税前利润润变动率率财务管理理部依据据公司经经营状况况、现金金流量等等因素合合理安排排借款的的偿还期期和归还还借款的的资金来来源。附 则则本管理办办法的拟拟定和修修改由滦河国国际财务务管理部部负责，经总裁裁审核后后报董事事会批准准执行。本办法由由滦河国国际财务务管理部部负责解解释。本办法自自公布之之日起实实施。