2021年农药行业发展现状及未来趋势分析.docx

2021年农药行业发展现状及未来趋势分析根据世界银行的统计数据，世界人口当前仍处于稳步增长的趋势，预计 到2050年，世界人口将达到峰值100亿，对应的食品需求将增长 30%左右。满足食物增长需求则需提高70%的农产品生产效率。同时 全球耕地面积资源是有限的，农药的使用可提高农业生产效率，因此预 计未来农药的需求仍将保持稳定的增长。农药产业链环节的分类从农药产业链环节看，跨国公司把控前端研发和终端渠道，中国企业处 于加工制造环节。农药分为创新药、仿制药、中间体、制剂，从全球范 围内来看，价值链最高的两端是创新药和制剂，国际农化巨头把控前端 创新药的研发和终端的制剂销售渠道，并且将农药、种子、化肥等捆绑 销售，实现一体化商业模式，仿制药原药和中间体环节更多选择从中国、 印度等国家来采购。中国农药企业主要集中于仿制药的生产和中间体的 定制化加工，终端制剂市场呈现分散格局。农药品种的分类从农药品种来看，主要分为杀虫剂、除草剂和杀菌剂。目前杀虫剂主要 产品包括新烟碱类、拟除虫菊酯类、有机磷类、氨基甲酸酯类、鱼尼汀 受体作用类等。除草剂市场结构性变化与抗除草剂种子密切相关，抗性 种子的推广会带来相应农药需求的增长，例如抗草镀瞬、抗草甘瞬、抗 2,4-D种子的推广会带来相关的除草剂品种需求的增长。杀菌剂的主要 产品包括三大类：甲氧基丙烯酸酯类杀菌剂、三嘤类杀菌剂、SDHI类 杀菌剂，其中SDHI类杀菌剂增速较快，是未来的主要发展方向之一。生物农药增速较快生物农药绿色、安全，近年来增速较快。相较于化学农药，生物农药对 非靶标生物影响较小，对环境相对友好，开发成本低，登记容易。2017 年全球生物农药市值达到33亿美元，预计到2025年实现95亿美 元市值，并以平均年复合增长率15%-18%的速度继续领跑植保市场增 长。随着人们环保意识和消费能力的不断提高，使用生物农药种植的农 产品更易受到人们的青睐。龙头企业市占率进一步提升农化巨头整合带动原药、中间体供应商逐步集中，龙头企业市占率将进 一步提升。目前国内的中间体、原药行业较为分散，多数企业规模相对 较小，承接更高订单的生产能力不足，同时受制于研发投入不足，企业 跟随下游客户的技术配套研发能力较弱，难以切入长期大量的产品供应 链条之中，随着下游客户的并购整合，其头部原药、中间体供应商亦呈 现逐步整合趋势，市场份额不断提升。我国农药行业处于结构性调整当中，资源向头部企业倾斜。国内农药供 需再平衡进行中，头部企业通过扩张抢占份额，预计未来的行业整体盈 利将回归合理的水平，与此同时，头部企业的优势也将进一步突出。目 前农药生产厂家（包括制剂）整体市场较为分散，环保、安全标准提高， 同时在政策推动以及市场自发的淘汰下，行业集中度有望逐步提升。随 着登记门槛的提高，登记难度的增加，未来竞争将趋于有序，未来相关 农药产能难以出现以往盲目扩张的现象。