高分子复合材料公司企业财务战略【范文】.docx

泓域/高分子复合材料公司企业财务战略高分子复合材料公司企业财务战略xxx集团有限公司目录一、 融资战略决策遵循的原则3二、 企业融资战略的概念4三、 企业财务战略的内容与任务5四、 企业财务战略的作用6五、 公司基本情况7六、 项目基本情况9七、 产业环境分析11八、 绝缘材料行业发展概况12九、 必要性分析15十、 经济效益评价15营业收入、税金及附加和增值税估算表16综合总成本费用估算表17利润及利润分配表19项目投资现金流量表21借款还本付息计划表24十一、 项目投资计划25建设投资估算表26建设期利息估算表27流动资金估算表29总投资及构成一览表30项目投资计划与资金筹措一览表31一、 融资战略决策遵循的原则融资战略决策，就是对资金筹措的渠道、方式、筹集数量，以及所拟订的各种战略方案所进行的评价和选择。在这个过程中需要遵循以下原则：（一）以内源型融资渠道战略为主即尽可能挖掘企业潜力，实行内源型融资渠道战略。在企业自有资金比较充足、自我积累能力较强的情况下，自主地解决发展资金的需求。内源融资具有无偿性，不用支付融资成本，融资手续简便，纳税优惠，自主灵活，没有财务风险。（二）努力开通外源型融资渠道战略在企业自有资金不足、内部融资不能满足对发展资金的需求时，则要努力开通外源型融资渠道战略。在外源型融资渠道的两种具体形式中，尽可能选择直接融资渠道。目前企业仍以间接融资为主，向各类商业银行和非金融机构贷款，融资成本高，且融资困难不少。随着我国资本市场的发展，企业应尽可能通过证券市场直接融资，特别是通过债券市场融资，这是资本市场发展的必然趋势。此外，还可以通过企业联合经营、“三来一补”等形式直接融资，解决企业成长与资金不足的矛盾。（三）促进优化企业资本结构企业融资来源的选择要有利于优化企业资本结构。即各种资本来源的比重要恰当，特别是长期负债与权益资本之间的比例关系要合理。判断是否合理，标准有三条：一是各种融资的综合资本成本最低；二是所有者收益最大；三是适度的财务风险。在企业经营形势很好、产品需求前景可观的条件下，应适当提高长期负债资本的比重，即提高外源型融资的比重，虽然财务风险大，但收益也大。（四）营造良好的投资环境良好的投资环境是争取资金来源的前提条件，由此，要着力营造这种环境：（1）要有诚信。企业能按时履约，诚信度高，融资成功的把握就大。（2）正确决策。企业经营管理水平高，能够正确决策，善用资金，这是争取投资者、贷款者信任的重要条件。（3）投资项目经济效益高。企业选择的投资项目经济效益高，投资后能得到丰厚的回报，资金收回迅速，就能吸引投资。（4）政策支持。投资项目符合国家产业政策要求，能够获得国家政策支持，会有利于企业融资成功。二、 企业融资战略的概念企业融资战略是根据企业的整体发展规划进行的资金安排或筹划，是企业为了有效地支持投资所采取的融资战略组合。其核心问题是要解决如何取得企业经营发展过程中所需要的资金。由此，需要对企业的融资目标、原则、结构、渠道与方式等重大问题进行系统安排。融资目标是企业在一定的战略期间内所要完成的融资总任务，是融资工作的行动指南，它包括融资数量、质量的要求，即既要筹集企业维持正常生产经营活动及发展所需资金，又要保证稳定的资金来源，增强融资灵活性，努力降低资金成本与融资风险，不断增强融资竞争力。融资原则是企业融资应遵循的基本要求，包括低成本原则、稳定性原则、可得性原则、提高竞争力原则等。企业还应根据战略需求不断拓宽融资渠道，对融资进行合理搭配，采用不同的融资方式进行最佳组合，以构筑既体现战略要求又适应外部环境变化的融资战略。融资战略是企业财务战略的重要组成部分。融资战略选择不仅直接影响企业的获利能力，还影响企业的偿债能力和财务风险。正确的融资战略，可以降低企业的融资成本，实现企业的财务目标，提高企业的经济效益。三、 企业财务战略的内容与任务从上述资本运营活动的过程可以看出，企业财务战略的内容主要包括三个方面：融资战略、投资战略、资本运营战略。企业财务战略的目标是确保企业资金均衡有效流动，最终实现总体战略。为此，其任务主要有：第一，正确地选择筹资渠道，保证生产经营活动对资金的需求。第二，正确选择资本（资金）投向，合理安排使用。第三，正确运营资本（资产），重组资本（资产），优化资本（资产）结构，提高经济效益。四、 企业财务战略的作用企业财务战略是贯彻落实企业发展战略、明确企业财务管理、指导企业各项财务活动的依据，其作用表现为：（一）对各项经营决策起着综合平衡的作用企业各项经营战略决策都涉及资金需求和盈利问题，都要汇总于财务部门，关系到财，战略决策。而各项经营决策以及所涉及的因素，相互之间往往又是矛盾的、不平衡的，只有通过财务决策，把它们综合起来，进行总体平衡，才能形成一个统一的、相互严密衔接的、完整的经营决策体系。（二）对各种经营战略方案起着评价和选择的作用各种经营战略方案是否正确和合理，应从多方面加以衡量和评价，而其中最重要的是看占用的投资和实现的盈利是多少。企业财务决策过程，就是根据每个经营战略方案占用投资和实现其盈利的情况，来评价战略方案的优劣，并选择资金占用少、能带来更多盈利和社会效益的方案。（三）对经营资源的分配起着指导作用资源是一切生产经营活动的保证。资源分配是否正确，不仅要从实物形态上考察，而且还应从价值形态上考察，看资金的分配使用是否合理。这一工作正是通过财务决策对资源分配的指导来完成的。通过对资金使用方向进行正确的指导，来实现对资源的合理分配。五、 公司基本情况（一）公司简介公司不断推动企业品牌建设，实施品牌战略，增强品牌意识，提升品牌管理能力，实现从产品服务经营向品牌经营转变。公司积极申报注册国家及本区域著名商标等，加强品牌策划与设计，丰富品牌内涵，不断提高自主品牌产品和服务市场份额。推进区域品牌建设，提高区域内企业影响力。经过多年的发展，公司拥有雄厚的技术实力，丰富的生产经营管理经验和可靠的产品质量保证体系，综合实力进一步增强。公司将继续提升供应链构建与管理、新技术新工艺新材料应用研发。集团成立至今，始终坚持以人为本、质量第一、自主创新、持续改进，以技术领先求发展的方针。（二）核心人员介绍1、崔xx，中国国籍，无永久境外居留权，1961年出生，本科学历，高级工程师。2002年11月至今任xxx总经理。2017年8月至今任公司独立董事。2、余xx，中国国籍，1978年出生，本科学历，中国注册会计师。2015年9月至今任xxx有限公司董事、2015年9月至今任xxx有限公司董事。2019年1月至今任公司独立董事。3、武xx，中国国籍，1977年出生，本科学历。2018年9月至今历任公司办公室主任，2017年8月至今任公司监事。4、彭xx，中国国籍，1976年出生，本科学历。2003年5月至2011年9月任xxx有限责任公司执行董事、总经理；2003年11月至2011年3月任xxx有限责任公司执行董事、总经理；2004年4月至2011年9月任xxx有限责任公司执行董事、总经理。2018年3月起至今任公司董事长、总经理。5、黎xx，1957年出生，大专学历。1994年5月至2002年6月就职于xxx有限公司；2002年6月至2011年4月任xxx有限责任公司董事。2018年3月至今任公司董事。六、 项目基本情况（一）项目投资人xxx集团有限公司（二）项目地点项目选址位于xx（以最终选址方案为准）。（三）项目实施进度项目建设期限规划24个月。（四）投资估算项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资16714.49万元，其中：建设投资13070.44万元，占项目总投资的78.20%；建设期利息341.65万元，占项目总投资的2.04%；流动资金3302.40万元，占项目总投资的19.76%。（五）资金筹措项目总投资16714.49万元，根据资金筹措方案，xxx集团有限公司计划自筹资金（资本金）9741.90万元。根据谨慎财务测算，本期工程项目申请银行借款总额6972.59万元。（六）经济评价1、项目达产年预期营业收入（SP）：27800.00万元。2、年综合总成本费用（TC）：23563.74万元。3、项目达产年净利润（NP）：3089.81万元。4、财务内部收益率（FIRR）：11.72%。5、全部投资回收期（Pt）：7.20年（含建设期24个月）。6、达产年盈亏平衡点（BEP）：12165.95万元（产值）。（七）主要经济技术指标主要经济指标一览表序号项目单位指标备注1总投资万元16714.491.1建设投资万元13070.441.1.1工程费用万元11194.071.1.2其他费用万元1582.191.1.3预备费万元294.181.2建设期利息万元341.651.3流动资金万元3302.402资金筹措万元16714.492.1自筹资金万元9741.902.2银行贷款万元6972.593营业收入万元27800.00正常运营年份4总成本费用万元23563.74""5利润总额万元4119.74""6净利润万元3089.81""7所得税万元1029.93""8增值税万元971.00""9税金及附加万元116.52""10纳税总额万元2117.45""11盈亏平衡点万元12165.95产值12回收期年7.2013内部收益率11.72%所得税后14财务净现值万元-745.08所得税后七、 产业环境分析河北省，简称“冀”，是中华人民共和国省级行政区，省会石家庄。位于中国华北地区，界于北纬36°05-42°40，东经113°27-119°50之间，环抱首都北京，东与天津毗连并紧傍渤海，东南部、南部衔山东、河南两省，西倚太行山与山西为邻，西北部、北部与内蒙古交界，东北部与辽宁接壤，总面积18.88万平方千米。河北省地处华北平原，东临渤海、内环京津，西为太行山，北为燕山，燕山以北为张北高原，是中国唯一兼有高原、山地、丘陵、平原、湖泊和海滨的省份。河北地跨海河、滦河两大水系。河北省地处温带大陆性季风气候；地处沿海开放地区，是中国经济由东向西梯次推进发展的东部地带，是中国重要粮棉产区。2017年4月，中共中央、国务院决定设立河北雄安新区。2019年8月，新设中国（河北）自由贸易试验区。截至2020年6月，河北省下辖11个地级市，共有49个市辖区、21个县级市、91个县、6个自治县。截至2019年末，河北省常住人口7591.97万人，地区生产总值35104.5亿元，按可比价格计算，比上年增长6.8%。八、 绝缘材料行业发展概况1、绝缘材料概述绝缘材料为低导电率的材料，用于隔离不同电位的导电部件或使导电部件与外界隔离，绝缘材料可以是固体、液体或气体，或者是它们的组合。根据电气绝缘系统的评定与鉴别（GB/T20112-2015/IEC60505:2011），电气绝缘材料为具有可忽略不计的低电导率的材料，用于隔离电工设备中不同电位的导电部件；电气绝缘系统为用于电气设备的与导电部分结合在一起的含有一种或多种电气绝缘材料的绝缘组合。绝缘材料主要系通过将带电的部分与不带电的部分或带不同电位的部分相互隔离开，使电流能够按指定的路线去流动，从而实现其基础的绝缘性能。此外，根据实际应用场景的需要，绝缘材料还能够实现储能、散热、冷却、灭弧、防潮、防霉、防腐蚀、防辐照、机械支承和固定、保护导体等作用。2、绝缘材料发展概况天然材料是电机中最早使用的绝缘材料，如具有绝缘性能的天然橡胶材料、天然虫胶材料等，该时期设计出的电机绝缘系统对人身和环境污染很小，但是用这些天然绝缘材料制成的电机不仅重量和体积都很大，而且电机的电气性能、机械性能、运行温度水平都很低。从1920年代后期开始，大量的合成聚合物被纷纷研制出来，并被当做绝缘材料广泛用于电机中，不仅大大降低了电机的重量和体积，而且有效提高了电机的安全性、介电性能以及耐热等级。伴随着绝缘材料行业的不断发展，行业内企业技术持续进步，绝缘材料产品自身的主要性能已得到较大提升。同时，受到下游机电工业及电力电子技术发展的影响，市场对稳定、安全、环保绝缘材料的需求日益突出，绝缘材料行业内企业逐步将研发方向集中于耐高压、耐高温、耐电晕、高导热、无卤阻燃型和环保型绝缘材料等中高端绝缘材料。为了满足下游客户对多种绝缘材料的应用需求，由多种电气绝缘材料组成的电气绝缘系统（ElectricalInsulationSystem）逐步成为市场上主流的绝缘材料供应方式。以散绕组电机定子为例，槽楔、绝缘漆、云母带、柔软复合材料等绝缘材料产品需要同时组合应用在绕组的不同部位，形成绝缘组合。经过严格验证，在长期承受不超过该绝缘系统等级所限定的温度时，电气绝缘系统都不会发生绝缘性能的明显减弱。电气绝缘系统主要是从实现电机整体绝缘效果的角度出发，通过绝缘系统设计、绝缘材料优选、经济合理组合及绝缘工艺优化，增强各绝缘材料之间的相容性，实现绝缘性能的最优化，提升电机的整体寿命。同时，电气绝缘系统能够使下游客户节约绝缘材料的筛选时间，缩短检测周期、减少检测试验费用，从而降低电机的开发和生产成本。此外，绝缘系统供应商可针对客户的个性化需求提供完善、可靠的绝缘系统及绝缘工艺整体解决方案，为提高电机产品的可靠性、安全性提供了积极的保障作用。目前，国际上只有少数绝缘材料大型制造企业具有完整绝缘系统的开发能力，如美国Dupont、瑞士VonRoll等公司，国内大部分绝缘材料生产企业受技术水平和生产成本的制约，生产的绝缘材料产品系列并不完整，还没有具备开发完整绝缘系统的能力，同时由于绝缘材料下游应用厂家并不涉及绝缘材料产品的生产，导致绝缘材料和绝缘系统的开发与应用无法形成有机的整体，因此加大电气绝缘系统的自主开发力度是摆在国内电机和绝缘材料制造厂商面前的一项非常重要的工作。九、 必要性分析1、现有产能已无法满足公司业务发展需求作为行业的领先企业，公司已建立良好的品牌形象和较高的市场知名度，产品销售形势良好，产销率超过 100%。预计未来几年公司的销售规模仍将保持快速增长。随着业务发展，公司现有厂房、设备资源已不能满足不断增长的市场需求。公司通过优化生产流程、强化管理等手段，不断挖掘产能潜力，但仍难以从根本上缓解产能不足问题。通过本次项目的建设，公司将有效克服产能不足对公司发展的制约，为公司把握市场机遇奠定基础。2、公司产品结构升级的需要随着制造业智能化、自动化产业升级，公司产品的性能也需要不断优化升级。公司只有以技术创新和市场开发为驱动，不断研发新产品，提升产品精密化程度，将产品质量水平提升到同类产品的领先水准，提高生产的灵活性和适应性，契合关键零部件国产化的需求，才能在与国外企业的竞争中获得优势，保持公司在领域的国内领先地位。十、 经济效益评价（一）营业收入估算项目正常经营年份预计每年可实现营业收入27800.00万元；具体测算数据详见营业收入税金及附加和增值税估算表所示。营业收入、税金及附加和增值税估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1营业收入0.0020850.0023630.0027800.002增值税0.00830.53941.27971.002.1销项税0.002710.503071.903614.002.2进项税0.001879.972130.632643.003税金及附加0.0099.67112.96116.523.1城建税0.0058.1465.8967.973.2教育费附加0.0024.9228.2429.133.3地方教育附加0.0016.6118.8319.42（二）正常经营年份增值税估算根据中华人民共和国增值税暂行条例的规定和关于全国实施增值税转型改革若干问题的通知及相关规定，项目正常经营年份应缴纳增值税计算如下：正常经营年份应缴增值税=销项税额-进项税额=971.00万元。（三）综合总成本费用估算项目总成本费用主要包括外购原材料费、外购燃料动力费、工资及福利费、修理费、其他费用（其他制造费用、其他管理费用、其他营业费用）、折旧费、摊销费和利息支出等。项目年综合总成本费用的估算是以产品的综合总成本费用为基点进行，根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按正常经营年份经营能力计算，项目综合总成本费用23563.74万元，其中：可变成本20267.21万元，固定成本3296.53万元。正常经营年份项目经营成本22540.19万元。具体测算数据详见综合总成本费用估算表所示。综合总成本费用估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1原材料、燃料费0.0014461.2916389.4619281.722工资及福利费0.00985.49985.49985.493修理费0.00299.49299.49299.494其他费用0.001973.491973.491973.494.1其他制造费用0.00131.05131.05131.054.2其他管理费用0.00180.03180.03180.034.3其他营业费用0.001662.411662.411662.415经营成本0.0017719.7619647.9322540.196折旧费0.00661.98661.98661.987摊销费0.0019.9119.9119.918利息支出0.00341.66341.66341.669总成本费用0.0018743.3120671.4823563.749.1其中：固定成本0.003296.533296.533296.539.2可变成本0.0015446.7817374.9520267.21（四）税金及附加项目税金及附加主要包括城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加。根据谨慎财务测算，项目正常经营年份应纳税金及附加116.52万元。（五）利润总额及企业所得税根据国家有关税收政策规定，项目正常经营年份利润总额（PFO）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-税金及附加=4119.74（万元）。企业所得税税率按25.00%计征，根据规定项目应缴纳企业所得税，正常经营年份应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额×税率=4119.74×25.00%=1029.93（万元）。（六）利润及利润分配该项目正常经营年份可实现利润总额4119.74万元，缴纳企业所得税1029.93万元，其正常经营年份净利润：净利润=正常经营年份利润总额-企业所得税=4119.74-1029.93=3089.81（万元）。利润及利润分配表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1营业收入0.0020850.0023630.0027800.002税金及附加0.0099.67112.96116.523总成本费用0.0018743.3120671.4823563.744利润总额0.002007.022845.564119.745应纳所得税额0.002007.022845.564119.746所得税0.00501.75711.391029.937净利润0.001505.272134.173089.818期初未分配利润0.000.001354.743140.029可供分配的利润0.001505.273488.916229.8310法定盈余公积金0.00150.53348.89622.9811可供分配的利润0.001354.743140.025606.8512未分配利润0.001354.743140.025606.8513息税前利润0.002850.433898.615491.33（四）财务内部收益率（所得税后）项目财务内部收益率（FIRR），系指项目在整个计算期内各年净现金流量现值累计为零时的折现率，项目财务内部收益率为：财务内部收益率（FIRR）=11.72%。项目投资财务内部收益率11.72%，高于行业基准内部收益率，表明项目对所占用资金的回收能力要大于同行业占用资金的平均水平，投资使用效率较高。（五）财务净现值（所得税后）所得税后财务净现值（FNPV）系指项目按设定的折现率，计算项目经营期内各年现金流量的现值之和：财务净现值（FNPV）=-745.08（万元）。以上计算结果表明，财务净现值-745.08万元（大于0），说明项目具有较强的盈利能力，在财务上是可以接受的。（六）投资回收期（所得税后）投资回收期是指以项目的净收益抵偿全部投资所需要的时间，是财务上投资回收能力的主要静态指标；全部投资回收期（Pt）=（累计现金流量开始出现正值年份数）-1+上年累计现金净流量的绝对值/当年净现金流量，项目投资回收期：投资回收期（Pt）=7.20年。项目全部投资回收期7.20年，要小于行业基准投资回收期，说明项目投资回收能力高于同行业的平均水平，这表明项目的投资能够及时回收，盈利能力较强，故投资风险性相对较小。项目投资现金流量表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1现金流入0.000.0020850.0023630.0027800.001.1营业收入0.000.0020850.0023630.0027800.002现金流出6535.226535.2220296.2320091.1325628.872.1建设投资6535.226535.222.2流动资金0.002476.80330.242972.162.3经营成本0.0017719.7619647.9322540.192.4税金及附加0.0099.67112.96116.523所得税前净现金流量-6535.22-6535.22553.773538.872171.134累计所得税前净现金流量-6535.22-13070.44-12516.67-8977.80-6806.675调整所得税0.00712.61974.651372.836所得税后净现金流量-6535.22-6535.2252.022827.481141.207累计所得税后净现金流量-6535.22-13070.44-13018.42-10190.94-9049.74计算指标1、项目投资财务内部收益率（所得税前）：17.80%；2、项目投资财务内部收益率（所得税后）：11.72%；3、项目投资财务净现值（所得税前，ic=13%）：2994.31万元；4、项目投资财务净现值（所得税后，ic=13%）：-745.08万元；5、项目投资回收期（所得税前）：6.32年；6、项目投资回收期（所得税后）：7.20年。（七）债务资金偿还计划项目按照“按月还息，到期还本”的模式偿还建设投资借款计算，还款期为10年。借款偿还资金来源主要是项目运营期税后利润。（八）利息备付率测算按照建设项目经济评价方法与参数（第三版）的规定，利息备付率系指在借款偿还期内的息税前利润（EBIT）与应付利息（PI）的比值，它从付息资金来源的充裕性角度反映出项目偿还债务利息的保障程度，项目正常经营年份利息备付率（ICR）为16.07。项目实施后各年的利息备付率均高于利息备付率的最低可接受值，说明项目建成正常运营后利息偿付的保障程度较高。（九）偿债备付率测算按照建设项目经济评价方法与参数（第三版）的规定，偿债备付率系指在借款偿还期内，可用于还本付息的资金（EBITDA-TAX）与应还本付息金额（PD）的比值，它表示可用于还本付息的资金偿还借款本金和利息的保障程度，项目正常经营年份偿债备付率（DSCR）为15.05。根据约定的还款方式对项目的计算表明，在项目实施后各年的偿债率均高于偿债备付率的最低可接受值，说明项目建成后可用于还本付息的资金保障程度较高。借款还本付息计划表单位：万元序 号项目第1年第2年第3年第4年第5年1借款1.1期初借款余额3486.2956972.596972.596972.591.2当期还本付息85.41597.90341.66341.66341.661.2.1还本1.2.2付息85.41597.90341.66341.66341.661.3期末借款余额3486.2956972.596972.596972.596972.592利息备付率16.073偿债备付率15.05（十）级标题经济评价结论根据谨慎财务测算，项目达产后每年营业收入27800.00万元，综合总成本费用23563.74万元，税金及附加116.52万元，净利润3089.81万元，财务内部收益率11.72%，财务净现值-745.08万元，全部投资回收期7.20年。项目具有较强的财务盈利能力，其财务净现值良好，投资回收期合理。综上所述，项目从经济效益指标上评价是完全可行的。十一、 项目投资计划（一）投资估算的依据本期项目其投资估算范围包括：建设投资、建设期利息和流动资金，估算的主要依据包括：1、建设项目经济评价方法与参数（第三版）2、投资项目可行性研究指南3、建设项目投资估算编审规程4、建设项目可行性研究报告编制深度规定5、建设工程工程量清单计价规范6、企业工程设计概算编制办法7、建设工程监理与相关服务收费管理规定（二）项目费用与效益范围界定本期项目费用界定为工程费用和项目运营期所发生的各项费用；项目效益界定为运营期所产生的各项收益，并严格遵循财务评价过程中费用与效益计算范围相一致性的原则。本期项目建设投资13070.44万元，包括：工程费用、工程建设其他费用和预备费三个部分。（三）工程费用工程费用包括建筑工程费、设备购置费、安装工程费等；工程建设其他费用包括：建设管理费、勘察设计费、生产准备费、其他前期工作费用，合计11194.07万元。1、建筑工程费估算根据估算，本期项目建筑工程费为6635.38万元。2、设备购置费估算设备购置费的估算是根据国内外制造厂家（商）报价和类似工程设备价格，同时参照机电产品报价手册和建设项目概算编制办法及各项概算指标规定的相应要求进行，并考虑必要的运杂费进行估算。本期项目设备购置费为4325.90万元。3、安装工程费估算本期项目安装工程费为232.79万元。（四）工程建设其他费用本期项目工程建设其他费用为1582.19万元。（五）预备费本期项目预备费为294.18万元。建设投资估算表单位：万元序号项目建筑工程设备购置安装工程其他费用合计1工程费用6635.384325.90232.7911194.071.1建筑工程费6635.386635.381.2设备购置费4325.904325.901.3安装工程费232.79232.792其他费用1582.191582.192.1土地出让金995.26995.263预备费294.18294.183.1基本预备费121.83121.833.2涨价预备费172.35172.354投资合计13070.44（六）建设期利息按照建设规划，本期项目建设期为24个月，其中申请银行贷款6972.59万元，贷款利率按4.9%进行测算,建设期利息341.65万元。建设期利息估算表单位：万元序号项目合计第1年第2年1借款1.1建设期利息341.6585.41256.241.1.1期初借款余额3486.2951.1.2当期借款6972.593486.303486.301.1.3当期应计利息341.6585.41256.241.1.4期末借款余额3486.2956972.591.2其他融资费用1.3小计341.6585.41256.242债券2.1建设期利息2.1.1期初债务余额2.1.2当期债务金额2.1.3当期应计利息2.1.4期末债务余额2.2其他融资费用2.3小计3合计341.6585.41256.24（七）流动资金流动资金是指项目建成投产后，为进行正常运营，用于购买辅助材料、燃料、支付工资或者其他经营费用等所需的周转资金。流动资金测算一般采用分项详细测算法或扩大指标法，根据企业流动资金周转情况及本项目产品生产特点和项目运营特点，该项目流动资金测算参照同行业流动资产和流动负债的合理周转天数，采用分项详细测算法进行测算。根据测算，本期项目流动资金为3302.40万元。流动资金估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1流动资产0.0015637.8117722.8520850.411.1应收账款0.007037.017975.289382.681.2存货0.005473.236202.997297.641.2.1原辅材料0.001641.971860.902189.291.2.2燃料动力0.0082.0993.04109.461.2.3在产品0.002517.682853.373356.911.2.4产成品0.001231.481395.671641.971.3现金0.001251.021417.831668.031.4预付账款0.001876.542126.742502.052流动负债0.0013161.0114915.8117548.012.1应付账款0.004737.965369.696317.282.2预收账款0.008423.059546.1211230.733流动资金0.002476.802807.043302.404流动资金增加0.002476.80330.24495.365铺底流动资金0.004691.345316.856255.12（八）项目总投资本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资16714.49万元，其中：建设投资13070.44万元，占项目总投资的78.20%；建设期利息341.65万元，占项目总投资的2.04%；流动资金3302.40万元，占项目总投资的19.76%。总投资及构成一览表单位：万元序号项目指标占总投资比例1总投资16714.49100.00%1.1建设投资13070.4478.20%1.1.1工程费用11194.0766.97%1.1.1.1建筑工程费6635.3839.70%1.1.1.2设备购置费4325.9025.88%1.1.1.3安装工程费232.791.39%1.1.2工程建设其他费用1582.199.47%1.1.2.1土地出让金995.265.95%1.1.2.2其他前期费用586.933.51%1.2.3预备费294.181.76%1.2.3.1基本预备费121.830.73%1.2.3.2涨价预备费172.351.03%1.2建设期利息341.652.04%1.3流动资金3302.4019.76%（九）资金筹措与投资计划本期项目总投资16714.49万元，其中申请银行长期贷款6972.59万元，其余部分由企业自筹。项目投资计划与资金筹措一览表单位：万元序号项目数据指标占总投资比例1总投资16714.49100.00%1.1建设投资13070.4478.20%1.2建设期利息341.652.04%1.3