企业管理第八章 建设项目的国民经济评价.docx

“技术经济学”教案第八章 建设项目的国民经济评价在市场经济条件下，大部分工程项目财务评价结论可以满足投资决策要求，但由于存在市场失灵，项目还需要进行国民经济评价，也就是站在全社会的角度判别项目配置经济资源的合理性。本章主要介绍国民经济评价与财务评价的关系，国民经济效益和费用的识别、计量，国民经济评价参数和方法。 本章要求（1）了解国民经济评价的概念和必要性；（2）熟熟悉国民民经济评评价与财财务评价价的异同同点；（3）熟熟悉国民民经济评评价费用用效益的的识别；（4）了了解国民民经济评评价费用用效益的的计量；（5）熟熟悉国民民经济评评价参数数；（6）掌掌握国民民经济评评价指标标的含义义及其计计算方法法。 本章章重点（1）国国民经济济评价与与财务评评价的异异同点（2）国国民经济济评价费费用、效效益的识识别原则则（3）外外部效果果的概念念（4）对对转移支支付的处处理（5）影影子价格格的概念念和计算算原理（6）国国民经济济评价参参数（7）国国民经济济评价指指标的含含义及其其计算方方法（8）在在财务评评价基础础上编制制国民经经济评价价效益费费用流量量表应注注意的问问题 本章章难点（1）国国民经济济评价费费用、效效益的识识别（2）影影子价格格的概念念和计算算原理§1 国国民经济济评价概概述一、国民民经济评评价的概概念国民经济济评价，是按合合理配置置稀缺资资源和社社会经济济可持续续发展的的原则，采用影影子价格格、社会会折现率率等国民民经济评评价参数数，从国国民经济济全局的的角度出出发，考考察工程程项目的的经济合合理性。二、国民民经济评评价的必必要性正常运作作的市场场通常是是资源在在不同用用途之间间和不同同时间上上配置的的有效机机制。市场正正常运作作的条件件包括：（1）所所有资源源的产权权一般来来说是清清晰的；（2）所所有稀缺缺资源必必须进入入市场，由供求求来决定定其价格格；（3）完完全竞争争；（4）人人类行为为无明显显的外部部效应，公共物物品数量量不多；（5）短短期行为为不存在在。市场失失灵：不不满足以以上条件件，市场场就不能能有效配配置资源源，即。严重重的包包括：（1）资资源产权权不完全全或不存存在。产产权是有有效利用用、交换换、管理理资源等等的先决决条件。（2）无无市场、薄市场场（thhin marrkett）。导导致资源源的价格格偏低或或无价格格，易造造成资源源浪费。（3）外外部效应应（exxterrnallitiies，是指企企业或个个人行为为对其外外部所造造成的影影响）。它造成成内部成成本（直直接成本本或私人人成本）和社会会成本的的不一致致，导致致实际价价格不同同于最优优价格。社会成本本（soociaal ccostt）内内部成本本（prrivaate cosst）+外部成成本（eexteernaal ccostt）是企业活动对外部造成影响而没有承担的成本（4）公公共物品品（puubliic ggoodds，是是指只有有外部效效应的产产品）。它有两两个方面面的特性性：一是是公共物物品的消消费没有有机会成成本，即即个人对对公共物物品的消消费并不不影响其其他消费费者对同同一公共共物品的的消费；二是供供给的不不可分性性（joointtnesss iin ssuppply），即为为一个消消费者生生产公共共物品就就必须为为所有消消费者生生产该物物品。由由于消费费者不会会为消费费公共物物品而付付钱，企企业就不不愿意提提供公共共物品，因此，自由市市场不能能提供公公共物品品，或提提供过少少的公共共物品和和过多的的私人物物品。（5）短短视计划划（myyopiia pplannninng）。为满足足当前消消费而提提前使用用资源，这就不不利于自自然资源源的保护护和可持持续发展展。在市场经经济条件件下，企企业财务务评价可可以反映映出建设设项目给给企业带带来的直直接效果果，但由由于市场场失灵现现象的存存在，财财务评价价不可能能将建设设项目产产生的效效果全部部反映出出来。因因此，正正是由于于国民经经济评价价关系到到宏观经经济的持持续健康康发展和和国民经经济结构构布局的的合理性性，所以以说国民民经济评评价是非非常必要要的。三、国民民经济评评价与财财务评价价的关系系1. 相相同点（1）评评价方法法相同。它们都都是经济济效果评评价，都都使用基基本的经经济评价价理论，即效益益与费用用比较的的理论方方法。（2）评评价的基基础工作作相同。两种分分析都要要在完成成产品需需求预测测、工艺艺技术选选择、投投资估算算、资金金筹措方方案等可可行性研研究内容容的基础础上进行行。（3）评评价的计计算期相相同。2. 不不同点（1）评评价的角角度不同同。（2）费费用和效效益的含含义和划划分范围围不同。财务评评价只根根据项目目直接发发生的财财务收支支，计算算项目的的费用和和效益。国民经经济评价价则从全全社会的的角度考考察项目目的费用用和效益益，这时时项目的的有些收收入和支支出,从全社社会的角角度考虑虑，不能能作为社社会费用用或收益益，例如如，税金金和补贴贴、银行行贷款利利息。（3）采采用的价价格体系系不同。财务评评价用市市场预测测价格；国民经经济评价价用影子子价格。（4）使使用的参参数不同同。财务务评价用用基准收收益率；国民经经济评价价用社会会折现率率。财务务基准收收益率依依分析问问题角度度的不同同而不同同，而社社会折现现率则是是全国各各行业各各地区都都是一致致的。（5）评评价的内内容不同同。财务务评价主主要包括括盈利性性评价和和清偿能能力分析析；国民民经济评评价主要要包括盈盈利能力力分析，没有清清偿能力力分析。（6）应应用的不不确定性性分析方方法不同同。盈亏亏平衡分分析只适适用于财财务评价价，敏感感性分析析和风险险分析可可同时用用于财务务评价和和国民经经济评价价。§2 效效益和费费用的识识别一、识别别效益和和费用的的原则1. 基基本原则则凡是增加加NI国民民经济效效益使国民收收入最大大化为目目标凡是减少少NI国民民经济费费用2. 边边界原则则 流入财务效效益 国家 项目 直接（内部）效果 项目目 间间接（外外部）效效果 流出财务费费用财务评价价国民经经济评价价注意：这里的资源指的是稀缺资源而不是闲置或不付出代价就可自由使用的物品3. 资资源变动动原则财务评价价：计算算财务效效益和费费用依据据的是货货币的变变动。国民经济济评价：考察国国民经济济效益和和费用依依据的是是社会资资源的真真实变动动。凡是是增加社社会资源源的项目目产出都都是国民民经济效效益，凡凡是减少少社会资资源的项项目投入入都是国国民经济济费用。二、国民民经济效效益与费费用国民经济济效益分分为直接接效益和和间接效效益，国国民经济济费用分分为直接接费用和和间接费费用。直直接效益益和直接接费用可可称为内内部效果果，间接接效益和和间接费费用可称称为外部部效果。1. 直直接效益益与直接接费用内部部效果（1）直直接效益益是项目目产出物物直接生生成，并并在项目目范围内内计算的的经济效效益。一一般表现现为：增加项目目产出物物或者服服务的数数量以满满足国内内需求的的效益；替代效益益较低的的相同或或类似企企业的产产出物或或者服务务，使被被替代企企业减产产（停产产）从而而减少国国家有用用资源耗耗费或者者损失的的效益；增加出口口或者减减少进口口从而增增加或者者节支的的外汇等等。（2）直直接费用用是项目目使用投投入物所所形成，并在项项目范围围内计算算的费用用。一般般表现为为：其他部门门为本项项目提供供投入物物，需要要扩大生生产规模模所耗费费的资源源费用；减少对其其他项目目或者最最终消费费投入物物的供应应而放弃弃的效益益；增加进口口或者减减少出口口从而耗耗用或者者减少的的外汇等等。2间接接效益与与间接费费用外部效效果外部效果果是指项项目对国国民经济济做出的的贡献与与国民经经济为项项目付出出的代价价中，在在直接效效益与直直接费用用中未得得到反映映的那部部分效益益（间接接效益）与费用用（间接接费用）。外部部效果应应包括以以下几个个方面：（1）产产业关联联效果。例如建建设一个个水电站站，一般般除发电电、防洪洪灌溉和和供水等等直接效效果外，还必然然带来养养殖业和和水上运运动的发发展，以以及旅游游业的增增进等间间接效益益。此外外，农牧牧业还会会因土地地淹没而而遭受一一定的损损失（间间接费用用）。（2）环环境和生生态效果果。例如如发电厂厂排放的的烟尘可可使附近近田园的的作物产产量减少少，质量量下降，化工厂厂排放的的污水可可使附近近江河的的鱼类资资源骤减减。（3）技技术扩散散效果。技术扩扩散和示示范效果果是由于于建设技技术先进进的项目目会培养养和造就就大量的的技术人人员和管管理人员员。他们们除了为为本项目目服务外外，由于于人员流流动、技技术交流流对整个个社会经经济发展展也会带带来好处处。注意：为为防止外外部效果果计算扩扩大化，项目的的外部效效果一般般只计算算一次相相关效果果，不应应连续计计算。三、转移移支付项目的某某些财务务收益和和支出，从国民民经济角角度看，并没有有造成资资源的实实际增加加或减少少，而是是国民经经济内部部的“转移支支付”，不计计做项目目的国民民经济效效益与费费用。转转移支付付的主要要内容包包括：1. 税税金。将将企业的的货币收收入转移移到政府府手中，是收入入的再分分配。2. 补补贴。不不过是使使资源的的支配权权从政府府转移给给了企业业而已。3. 国国内贷款款的还本本付息。仅代表表资源支支配权的的转移。4. 国国外贷款款的还本本付息。处理分分以下三三种情况况：评价国国内投资资经济效效益的处处理办法法。在分分析时，由于还还本付息息意味着着国内资资源流入入国外，因而应应当视作作费用。国外贷贷款不指指定用途途时的处处理办法法。这种种情况下下，与贷贷款对应应的实际际资源虽虽然来自自国外，但受贷贷国在如如何有效效利用这这些资源源的问题题上，面面临着与与国内资资源同样样的优化化配置任任务，因因而应当当对包括括国外贷贷款在内内的全部部资源的的利用效效果作出出评价。在这种种评价中中，国外外贷款还还本付息息不视作作收益，也不视视作费用用。国外贷贷款指定定用途的的处理办办法。如如果不上上拟建项项目，就就不能得得到国外外贷款，这时便便无须进进行全投投资的经经济效益益评价，可只进进行国内内投资资资金的经经济评价价。这是是因为，全投资资经济效效益评价价的目的的在于对对包括国国外贷款款在内的的全部资资源多种种用途进进行比较较选优，既然国国外贷款款的用途途已经唯唯一限定定，别无无其他选选择，也也就没有有必要对对其利用用效果作作出评价价了。§3 影影子价格格一、影子子价格的的概念（它是220世纪纪30年年代末440年代代初由荷荷兰数理理经济学学家、计计量经济济学创始始人詹恩恩·丁伯根根和前苏苏联数学学家、经经济学家家、诺贝贝尔经济济学奖获获得者康康特罗维维奇最先先提出的的）影子价格格是指资资源处于于最佳分分配状态态时，其其边际产产出价值值。也可可说是社社会经济济处于某某种最优优状态下下，能够够反映社社会劳动动消耗、资源稀稀缺程度度和对最最终产品品需求情情况的价价格。所以，影影子价格格是人为为确定的的，比交交换价格格更合理理的价格格。二、影子子价格的的确定（一）影影子汇率率（SEER）是指能反反映外汇汇真实价价值的汇汇率。在在国民经经济评价价中，影影子汇率率通过影影子汇率率换算系系数计算算，影子子汇率换换算系数数是影子子汇率与与国家外外汇牌价价的比值值。工程程项目投投入物和和产出物物涉及进进出口的的，应采采用影子子汇率换换算系数数计算影影子汇率率。目前前我国的的影子汇汇率换算算系数取取值为11.088。【例】：已知220033年3月月4日国国家外汇汇牌价中中人民币币对美元元的比值值为8228.999/1100，试求人人民币对对美元的的影子汇汇率。解：影子子汇率=影子汇汇率换算算系数××8288.999/1000=11.088×8288.999/1000=88.95531（二）社社会折现现率（iis）是用以衡衡量资金金时间价价值的重重要参数数，代表表社会资资金被占占用应获获得的最最低收收收益率，并用作作不同年年份价值值换算的的折现率率。目前前社会折折现率取取值为110%。（三）市市场定价价货物的的影子价价格1. 外外贸货物物的影子子价格外贸货物物是指生生产和使使用会直直接或间间接影响响国家进进出口水水平的货货物。外贸货物物中的进进口品应应满足（否则不不应进口口）：国国内生产产成本>>到岸价价外贸货物物中的出出口品应应满足（否则不不应出口口）：国国内生产产成本<<到岸价价外贸货物物影子价价格的确确定基础础是国际际市场价价格。项项目外贸贸货物影影子价格格的计算算如下：（1）产产出物的的影子价价格（项项目产出出物的出出厂价格格）1）直接接出口（外销）产品的的影子价价格（SSP） f.o.bbSP=ff.o.b×SERR(TT1+Tr11) TT1+Tr11式中：TT1国内运运费 项目Tr1国内贸贸易费用用 口岸2）间接接出口（内销，替代其其他货物物使其增增加出口口）产品品的影子子价格（SP）SP=ff.o.b×SERR(TT2+Tr22)+ (T33+Tr33)(T4+Tr44) 供应应厂 TT2+Tr22 ff.o.b式中：TT2，Tr22原供应应厂到口口岸的运运费及贸贸易费用用 T3+Tr33T3，TTr3原供应应厂到用用户的运运费及贸贸易费用用 用户户T4，TTr4项目到到用户的的运费及及贸易费费用 T4+Tr44当原供应应厂和用用户难以以确定时时，可按按直接出出口考虑虑。 项目目 口岸岸3）替代代进口（内销，以产顶顶进，减减少进口口）产品品的影子子价格（SP）SP=cc.i.f×SERR+ (T5+Tr55)(T4+Tr44) T55+Tr55 c.i.ff式中：TT5，Tr55口岸到到用户的的运费及及贸易费费用 用用户T4，TTr4项目到到用户的的运费及及贸易费费用 T4+Tr44当用户难难以确定定时，可可按到岸岸价格考考虑。 项目 口岸（2）投投入物的的影子价价格（项项目投入入物的到到厂价格格）1）直接接进口产产品的影影子价格格（SPP） cc.i.fSP=cc.i.f×SERR+(TT1+Tr11) TT1+Tr11式中：TT1国内运运费 项目Tr1国内贸贸易费用用 口岸2）间接接进口产产品的影影子价格格（SPP）SP=cc.i.f×SERR+(TT5+Tr55)(T3+Tr33)+(T6+Tr66) 原用用户T55+Tr55 cc.i.f式中：TT5，Tr55口岸到到原用户户的运费费及贸易易费用 T33+Tr33T3，TTr3供应厂厂到原用用户的运运费及贸贸易费用用 供应厂厂T6，TTr6供应厂厂到项目目的运费费及贸易易费用 T66+Tr66当原供应应厂和用用户难以以确定时时，可按按直接进进口考虑虑。 项目目 口岸岸3）减少少出口产产品的影影子价格格（SPP）SP=ff.o.b×SERR(TT2+Tr22)+(T6+Tr66) T22+Tr22 f.o.bb式中：TT2，Tr22供应厂厂到口岸岸的运费费及贸易易费用 供应厂厂T6，TTr6项目到到用户的的运费及及贸易费费用 T6+Tr66当供应厂厂难以确确定时，可按离离岸价格格考虑。 项目 口岸2. 非非外贸货货物的影影子价格格非外贸货货物是指指生产和和使用不不影响国国家进出出口水平平的货物物。根据据不能外外贸的原原因，分分为：天然非外外贸货物物：使用用和服务务天然地地限于国国内。非天然非非外贸货货物：由由于经济济或政策策原因不不能外贸贸的货物物。 国内内生产成成本>离离岸价，不应出出口。 国内内生产成成本<到到岸价，不应进进口。市场定价价的非外外贸货物物的影子子价格按按下述公公式计算算：产出物的的影子价价格（出出厂价格格）市市场价格格国内内运杂费费投入物的的影子价价格（到到厂价格格）市市场价格格国内内运杂费费（四）政政府调控控价格货货物的影影子价格格考虑到效效率优先先兼顾公公平的原原则，市市场经济济条件下下有些货货物或者者服务不不能完全全由市场场机制形形成价格格，而需需由政府府调控价价格，例例如政府府为了帮帮助城市市中低收收入家庭庭解决住住房问题题，对经经济适用用房和廉廉租房制制定指导导价和最最高限价价。政府调控控的货物物或者服服务的价价格不能能完全反反映其真真实价值值，确定定这些货货物或者者服务的的影子价价格的原原则是：投入物物按机会会成本分分解定价价，产出物物按对经经济增长长的边际际贡献率率或消费费者支付付意愿定定价。下下面是政政府主要要调控的的水、电电、铁路路运输等等作为投投入物和和产出物物时的影影子价格格的确定定方法。（1）水水作为项项目投入入物的影影子价格格，按后后备水源源的边际际成本分分解定价价，或者者按恢复复水资源源存量的的成本计计算。水水作为项项目产出出物的影影子价格格，按消消费者支支付意愿愿或者按按消费者者承受能能力加政政府补贴贴计算。（2）电电力作为为项目投投入物时时的影子子价格，一般按按完全成成本分解解定价，电力过过剩时按按可变成成本分解解定价。电力作作为项目目产出物物的影子子价格，可按电电力对当当地经济济边际贡贡献率定定价。（3）铁铁路运输输作为项项目投入入物的影影子价格格，一般般按完全全成本分分解定价价，对运运能富余余的地区区，按可可变成本本分解定定价。铁铁路运输输作为产产出物的的影子价价格，可可按铁路路运输对对国民经经济的边边际贡献献率定价价。（五）特特殊投入入物的影影子价格格1. 影影子工资资（即劳劳动力的的影子价价格）包括 劳动动力的机机会成本本 社社会为劳劳动力就就业所付付出的，而职工工又未得得到的其其他代价价，如搬搬迁、培培训费等等影子工资资名义义工资××工资换换算系数数 财财务评价价中的工工资及职职工福利利费之和和2. 土土地的影影子价格格包括 土地地的机会会成本 土地地用于拟拟建项目目而使社社会增加加的资源源消耗，如拆迁迁费、劳劳动力安安置费等等土地影影子价格格的确定定原则：（1）若若项目占占用的土土地是没没有用处处的荒山山野岭，其机会会成本可可视为零零；（2）若若项目占占用的土土地是农农业用地地，其机机会成本本为原来来的农业业净收益益和拆迁迁费用和和劳动力力安置费费；（3）若若项目占占用的土土地是城城市用地地，应以以土地市市场价格格计算土土地的影影子价格格，主要要包括土土地出让让金、基基础设施施建设费费、拆迁迁安置补补偿费等等。3自然然资源影影子价格格各种自然然资源是是一种特特殊的投投入物，项目使使用的矿矿产资源源、水资资源、森森林资源源等都是是对国家家资源的的占用和和消耗。矿产等等不可再再生资源源的影子子价格按按资源的的机会成成本计算算，水和和森林等等可再生生自然资资源的影影子价格格按资源源再生费费用计算算。§4国民民经济评评价指标标及效益益费用流流量表一、国民民经济评评价指标标国民经济济评价以以盈利能能力为主主，评价价指标包包括经济济内部收收益率和和经济净净现值。1. 经经济净现现值（EENPVV）式中： 国民民经济效效益流量量；国国民经济济费用流流量；第年的国国民经济济净效益益流量；i社会折折现率。计计算期。评价准则则：ENNPV0，可可行；反反之，不不可行。2. 经经济内部部收益率率（EIIRR）评价准则则：EIIRRiS，可行行；反之之，不可可行。按分析析效益费费用的口口径不同同，可分分为整个个项目的的经济内内部收益益率和经经济净现现值，国国内投资资经济内内部收益益率和经经济净现现值。如如果项目目没有国国外投资资和国外外借款，全投资资指标与与国内投投资指标标相同；如果项项目有国国外资金金流入与与流出，应以国国内投资资的经济济内部收收益率和和经济净净现值作作为项目目国民经经济评价价的指标标。二、国民民经济效效益费用用流量表表国民经济济效益费费用流量量表有两两种，一一是项目目国民经经济效益益费用流流量表；二是国国内投资资国民经经济效益益费用流流量表。国民经济济效益费费用流量量表一般般在项目目财务评评价基础础上进行行调整编编制，有有些项目目也可以以直接编编制。在财务评评价基础础上编制制国民经经济效益益费用流流量表应应注意以以下问题题：（1）剔剔除转移移支付，将财务务现金流流量表中中列支的的销售税税金及附附加、所所得税、特种基基金、国国内借款款利息作作为转移移支付剔剔除。（2）计计算外部部效益与与外部费费用，并并保持效效益费用用计算口口径的统统一。（3）用用影子价价格、影影子汇率率逐项调调整建设设投资中中的各项项费用，剔除涨涨价预备备费、税税金、国国内借款款建设期期利息等等转移支支付项目目。进口口设备购购置费通通常要剔剔除进口口关税、增值税税等转移移支付。建筑安安装工程程费按材材料费、劳动力力的影子子价格进进行调整整；土地地费用按按土地影影子价格格进行调调整。（4）应应收、应应付款及及现金并并没有实实际耗用用国民经经济资源源，在国国民经济济评价中中应将其其从流动动资金中中剔除。（5）用用影子价价格调整整各项经经营费用用，对主主要原材材料、燃燃料及动动力费，用影子子价格进进行调整整；对劳劳动工资资及福利利费，用用影子工工资进行行调整。（6）用用影子价价格调整整计算项项目产出出物的销销售收入入。（7）国国民经济济评价各各项销售售收入和和费用支支出中的的外汇部部分，应应用影子子汇率进进行调整整，计算算外汇价价值。从从国外引引入的资资金和向向国外支支付的投投资收益益、贷款款本息，也应用用影子汇汇率进行行调整。国内投资资国民经经济效益益费用流流量表见见下表所所示。表 国内内投资国国民经济济效益费费用流量量表 单位：万元序号项目计算期1234567891效益流量量276662766627666276662766627666366221.1销售收入入261002610026100261002610026100261001.2回收固定定资产余余值3741.3回收流动动资金5221.4项目间接接效益1561561561561561561562费用流量量2145532500174771718816899166001631116022160222.1建设投资资中国内内资金21455325002.2流动资金金中国内内资金2.3经营费用用9729729729729729729722.4流到国外外的资金金7266976686396105815812.4.1国外借款款本金偿偿还5815815815815815815812.4.2国外借款款利息支支付1451168758292.4.3其他2.5项目间接接费用494949494949493国内投资资净效益益流量(1-22)-21445-3255010199104881077711066113441164420600计算指标标：国内内投资经经济内部部收益率率：100.7% 国内投投资经济济净现值值：1338万元元项目国民民经济效效益费用用流量表表见下表表所示表9-22 项目目国民经经济效益益费用流流量表序号项目计算期1234567891效益流量量276662766627666276662766627666366221.1销售收入入261002610026100261002610026100261001.2回收固定定资产余余值3741.3回收流动动资金5221.4项目间接接效益1561561561561561561562费用流量量3300064944102111021110211102111021110211102112.1建设投资资33000500002.2流动资金金5222.3经营费用用9729729729729729729729722.4项目间接接费用494949494949493净效益流流量-33000-6499417455174551745517455174551745526411计算指标标：项目目经济内内部收益益率：66.8% 项目经经济净现现值：-9666万元 本章章小结：（略） 本章章作业：教材PP.1772“思考题题”的1、2和“习题”的2、310