2021年中国铜箔行业发展现状分析.docx

2021年中国铜箔行业发展现状分析一、概述铜箔是一种阴质性电解材料，沉淀于电路板基底层上的一层薄的、连续的金属箔。铜箔的分类方式多种多样，根据其生产方式可分为压延铜箔和电解铜箔；根据其应用领域可分为标准铜箔和锂电铜箔。铜箔的主要分类二、产业链分析1、产业链铜箔行业产业链上游主要为电解铜、废铜、铜锭、硫酸等原材料；中游为铜箔生产供应环节，主要产品有压延铜箔和电解铜箔；下游主要应用于消费电子、汽车电子、动力电池、通讯设备、航空航天、储能等领域。铜箔行业产业链示意图2、上游端分析从铜箔生产成本组成来看，原材料是铜箔生产中占比最高的成本来源端，占比约为82%左右，其中铜材料成本占比约为78%，其它材料占比约为4%。因此，铜箔行业的发展受铜行业的影响较大。铜箔生产成本占比分布情况3、下游端分析印制电路板（PCB）是铜箔最主要的应用领域之一，得益于我国电子信息领域的飞速发展，我国PCB产业规模也随之不断扩展，行业对铜箔的需求量也随之不断增长，推动铜箔产业不断发展。据资料显示，2021年我国大陆PCB行业市场规模达442亿美元，同比增长25.9%。2015-2021年中国大陆PCB市场规模及增速情况随着近年来新能源、储能等领域的快速发展，锂离子电池产业随之迅速发展，带动了铜箔产业的发展。2021年，我国锂离子电池行业以深化供给侧结构性改革为主线，加快提升产业链供应链现代化水平，全行业实现持续快速增长，先进产品供给能力不断提高。据资料显示，2021年我国锂离子电池出货量达324GWh，同比增长104.4%。2016-2021年中国锂离子电池出货量及增速情况三、行业现状1、电解铜箔电解法由于其成本、工艺等优势成为国内外铜箔生产的主流工艺，国内绝大多数铜箔生产企业也采用电解法。因此，电解铜箔在我国铜箔中占比最高，占比达98%以上。随着近年来我国电子信息产业的飞速发展，需求的增长促进我国电解铜箔产能的快速增长。据资料显示，2021年我国电解铜箔产能72.12万吨，同比增长19.2%。预计到2022年行业产能将达110.32万吨。2017-2021年中国电解铜箔产能及增速情况2、电子铜箔电子铜箔是覆铜板（CCL）和印制电路板（PCB）的主要原材料，随着近年来我国PCB产业的迅速发展，我国电子铜箔行业产能也随之不断增长。据资料显示，2021年我国电子铜箔产能达40.52万吨，同比增长7.7%。预计到2022年我国电子铜箔产能将达50.57万吨。2017-2022年中国电子铜箔产能及增速情况从产量方面来看，得益于需求及产能的不断增长，近年来国电子铜箔产量呈上涨趋势。据资料显示，2021年我国电子铜箔产量为35.2万吨，同比增长5.1%。2016-2021年中国电子铜箔产量及增速情况3、锂电铜箔锂电铜箔是锂电池重要原材料之一，随着近年来新能源汽车及储能领域的快速发展，锂电池产业迅速发展。在需求增长的推动下，我国锂电铜箔行业迅速发展，行业产能持续扩张。据资料显示，2021年我国锂电铜箔产能达31.6万吨，同比增长38%。预计到2022年我国锂电铜箔产能将达59.75万吨。2017-2022年中国锂电铜箔产能及增速情况4、压延铜箔压延铜箔生产工艺难以掌握，生产装备水平要求很高，特别是超薄铜箔的核心技术基本掌握在有限的几个外企手中，因此在我国铜箔产量占比重较低。据资料显示，2019年我国压延铜箔产量为7627吨，同比增长5.7%。2016-2019年中国压延铜箔产量及增速情况5、进出口贸易从我国铜箔进出口贸易情况来看，近年来我国铜箔进口量及出口量整体均呈上涨趋势。据资料显示，2021年我国铜箔进口量为13.62万吨，进口金额为22.19亿美元；出口量为3.44万吨，出口金额为4.52亿美元。2015-2021年中国铜箔进出口贸易情况注：统计口径为海关编码“74101100”、“74102190”从我国铜箔进口分布来看，2021年我国铜箔进口金额中，占比前三的地区分别为；占比分别为2021年中国铜箔进口金额地区分布情况注：统计口径为海关编码“74101100”、“74102190”相关报告：华经产业研究院发布的；四、行业相关政策铜箔作为电子信息产业发展不可或缺的组成部分，其发展备受国家关注，是我国重点鼓励发展的行业。近年来，国家有关部门出台了一系列相关政策，鼓励铜箔行业的发展，为行业提供了良好的政策环境。中国铜箔行业部分相关政策一览表五、竞争格局目前，我国铜箔行业市场格局较为分散，2020年行业CR3为39.1%，CR5为51.7%。具体来看，2020年我国铜箔市场中，份额前三的分别为龙电华鑫、诺德股份和嘉元科技，市场份额分别为16%、13%和10.1%。2020年中国铜箔行业市场竞争格局1、重点企业诺德股份是我国铜箔主要上市公司之一，主要从事锂离子电池用电解铜箔的研发、生产和销售，产品主要应用于锂电池生产制造。从公司营收情况来看，2021年诺德股份铜箔产品营收达40.86亿元，同比增长116.43%，毛利率达24.61%。2016-2021年诺德股份铜箔业务营收情况六、行业发展趋势1、需求推动行业快速发展近三年，我国政府发布多项政策促进新能源汽车行业的发展，随着新能源汽车产量的持续攀升，锂离子电池市场需求量不断增长，进而带动电解铜箔在该领域应用需求的增长。而在电子领域，我国是全球第三的印制电路板生产国家，也是全球第三大覆铜板生产国家，随着电子产业的快速发展，我国CCL和PCB产量持续增长，促使电解铜箔行业快速发展。2、高端技术领域亟待加强在生产方面，我国已经成为电解铜箔主要生产国家，但从产能结构上来看，由于近几年新能源汽车产业的快速发展，使得本土企业转向研究生产锂电铜箔，锂电铜箔产能占比不断增长。目前，先进的电子铜箔生产技术由美国和日本垄断，本土企业在电解铜箔高端领域存在不足。