2021年中国铁矿石产业链供需整体分析.docx

2021年中国铁矿石产业链供需整体分析一、铁矿石产业链概述铁矿石入炉前加工环节较多。先经过勘探然后开采获取铁矿石原矿，然后原矿经洗选后有块矿、粉矿、精粉三种形式，块矿是可直接入炉的高品位矿，粉矿和精矿需人工造块后才能入炉，粉矿、精粉分别是生产烧结矿、球团矿的主要原料。高炉生产铁水，炉料由铁矿石、焦炭及造渣用溶剂（石灰石等）组成，铁水再经转炉、轧制等环节成为建筑、机械等终端可用的钢材。铁矿石产业链简图就钢材下游应用结构而言，钢材作为工业社会最重要的基础材料之一整体应用广泛，主要应用建筑、机械和汽车等行业。根据数据显示，我国钢材下游建筑行业和机械行业应用占比四分之三左右，其中建筑行业占比最高，达58%，机械占比17%，汽车行业作为钢铁需求的关键市场占比达7%左右，另外能源、造船、家电和集装箱等也是钢材的关键下游应用。中国钢材下游应用结构占比情况二、铁矿石上游端1、储量情况根据国家统计局数据显示，我国的铁矿石资源存储量丰富， 2019年国内铁矿石查明资源储量849.24亿吨，相对于2018年减少了0.35%。但整体来看，国内铁矿石质量不高，品质较低，可采储量较少，且分布极不均匀，无法满足国内钢铁生产行业的发展，导致铁矿石进口的需求急剧增加。2016-2019年中国铁矿石资源储量及增长率注：数据为铁矿矿石储量，国家统计局未公布2020年数据2、勘察现状就铁矿石勘察整体情况而言，整体来看，我国铁矿石勘察投资与新增资源储量表现为逐年下降趋势。具体而言，根据自然资源部数据显示，我国铁矿石勘察投资整体逐年下降，2020年为2.48亿元，主要原因是整体可勘察资源有限。就勘察效果而言，我国铁矿石新增查明资源储量在2017-2020年逐年下降，到2020年新增仅为0.99亿吨（自然资源部显示2020年数据为推测数据）。2016-2020年中国铁矿石勘察投资及效果情况从钻探工作量来看，整体趋势与铁矿石勘查投资走势相同，我国铁矿石钻井工作量也成下滑趋势，2019年为17万米，同比2018年下降29.17%，2020年有所回暖，达20万米，同比2020年上涨17.65%2018-2020年中国铁矿石钻探工作量变动情况注：自然资源部未公布2018年以前数据三、铁矿石中游现状1、产量就铁矿石原矿产量而言，随着国内整体可勘察铁矿石资源下降，导致我国铁矿石原矿产量在2015-2018年逐年下降，随着市场需求增长，我国铁矿石原矿产量在2019年起逐步回暖，2020年达8.67亿吨，同比2019年增长2.6%。最新数据显示，2021年1-11月全国铁矿石原矿累计产量为9.01亿吨，产量累计同比2020年同期增长10.4%；月均产量为8194.9万吨。2015-2021年11月中国铁矿石原矿产量及增长率就省市分布而言，2020年中国铁矿石原矿产量最多地区为河北32117.6万吨；其次是辽宁地区铁矿石原矿产量为13311.3万吨；再次是四川铁矿石原矿产量为10796.4万吨。前三省市占比全国总产量65%，表明我国铁矿石产量相对集中。2020年中国铁矿石原矿主要省市产量分布情况相关报告：华经产业研究院发布的；2、进出口中国作为全球最大的工业生产国之一，铁矿石需求量巨大，虽然国内铁矿石储量不算太少，但品位相对较低，加之近年来国内产量相较于2017年以前较低，导致国内铁矿石进口量与金额逐年增长。根据海关总署数据显示，2020年中国铁矿石进口数量为11.7亿吨，同比2019年增长9.4%；进口金额为1189.4亿美元，同比2019年增长17.2%。2014-2020年中国铁矿石进口数量及金额情况就进口来源而言，澳大利亚和巴西作为全球铁矿石储量和产量最多的国家(根据USGS和世界钢铁统计数据显示，2020年澳大利亚和巴西铁矿石储量分别占比28.5%和19.4%，产量分别占比40.4%和20.1%)，我国铁矿石主要来源于澳大利亚和巴西地区，具体而言， 2020年中国铁矿石从澳大利亚进口占比66.3%；从巴西地区进口铁矿石占比21.1%。2020年中国铁矿石主要进口来源国家占比情况3、销售量就铁矿石原矿销售量而言，整体表现为下降趋势。根据国家统计局数据显示，我国铁矿石原矿销售量在2016-2018年逐年下降，2019年有所回升，达22294.1万吨，同比2018年增长8.91%。2016-2019年中国铁矿石原矿销售量及增长率注：国家统计局未公布2020年数据就表观消费量，整体需求状况变动幅度较小，需求稳定在13-17亿吨左右。根据自然资源部数据而言，我国铁矿石表观消费量在2016-2018有所下降后，之后逐年回升，2020年达14.2亿吨，同比2019年增长0.71%。2016-2020年中国铁矿石表观消费量及增长率注：铁矿石数据为标矿4、价格变动就铁矿石价格变动情况而言，我国国产和进口铁矿石价格自2020年4月起快速增长，到2021年中旬一度进口价格增长超100%，国产价格也增长近100%，截止2021年12月3日，国产和进口铁矿石价格指数分别为362.48和367.99，基本回归原价。主要原因是全球铁矿石供给减少，“四大矿”发货量下降，整体供需格局失衡，加之下游钢铁需求持续增长，导致价格快速上涨，随着全球铁矿石市场供给增长，市场价格趋稳。2020-2021年中国国产和进口铁矿石价格指数走势四、铁矿石下游端作为铁矿石下游的中间产物，我国生铁产量逐年增长，根据国家统计局数据显示，我国生铁产量从2015年的6.91亿吨增长到2020年8.875亿吨，整体表现为逐年增长趋势，年复合增长率达5.12%。近年来，随着需求上升，产量增速加快，2020年产量同比2019年增长9.7%。最新数据显示，2021年1-11月产量达79623万吨，比上年同期减少了1667万吨，月均产量为7238.5万吨。2015-2021年11月中国生铁产量及增长率粗钢产量变动情况与生铁类似，近几年受需求增长影响，增速加快。根据统计局数据，我国粗钢产量从2015年的8.04亿吨增长为2020年的10.65亿吨，年复合增长率达5.78%。其中2020年产量相较于2019年增长6.9%。最新数据显示2021年1-11月产量为94635.9万吨，比上年同期减少了2545.4万吨，月均产量为8603.3万吨。2015-2021年11月中国粗钢产量及增长率作为铁矿石的主要终端应用而言，我国建筑业整体持续发展。就建筑业整体增加值变动而言，随着房地产和建筑业持续发展，我国建筑业增加值持续增长，占比国民生产总值也整体表现为逐年增长趋势，根据数据，2020年我国建筑业增加值已达72995.7亿元，占比国民生产总值的7.18%左右，是我国铁矿石需求增长的重要来源。2011-2020年中国建筑业增加值变动情况