我国保险公司经营绩效评价分析.docx
我国保险公司经营绩效评价分析 内容摘要：经营绩效是保险公司竞争力和发展潜力的综合体现。本文尝试采纳基于极效率DEA模型，对我国9家主要保险公司绩效进行评价，并且区分出基于传统DEA模型的有效决策单元之间的绩效差异，实现对9家主要保险公司经营效率的排序。并对各家保险公司经营绩效简洁评价，为其进一步发展提出相关建议。关键词：极效率数据包络分析、绩效评价、指标改革开放20多年来，随着金融体制改革的深化，我国保险体系发生了深刻改变，一个以国有商业保险公司为主、中外保险公司并存、多家保险公司竞争的多元化市场格局已经初步形成。随着国内保险业的竞争日益猛烈，迫切要求国内保险公司加强自身管理，提高经营绩效。因此，能否科学合理地衡量保险公司的经营绩效水平并据此分析经营管理中的优势与不足变得非常关键。目前国内对保险公司绩效的考察主要是从定性的角度动身，多是采纳一些常规单因素指标，存在极大的局限性。本文采纳极效率DEA模型，有效区分出有效决策单元(绩效值=1)之间的绩效差别，对我国9家保险公司经营绩效做出有效排序，并对各保险公司经营绩效简洁评价，为其进一步发展提出自己的建议。极效率DEA模型数据包络分析方法(DEA)是Charnes和Cooper等学者在相对效率评价概念基础上发展起来的一种新的系统分析方法，其功能是进行多个同类样本间的相对优劣性的评价。利用数学规划技术，该方法可以较好的解决具有多输入多输出特征的同行业企业生产率评价问题。学者魏权龄也证明白相对有效的决策单元就是在相怜悯况下采纳多目标规划解出的Pareto有效解。假设有n个决策单元DMUj(j=1,2,Λ,n)的输入输出向量分别为xj=(x1j,x2j,Λ,xmj)T>0yj=(y1j,y2j,Λ,ymj)T>0极效率模型是以CCR模型为基础，利用极效率来甄别有效DMU的效率差异，从而可以给出全部DMU的效率排序。极效率模型如下：保险公司经营绩效的评价指标分析指标的选择必需满意评价的要求，能客观反映评价对象的竞争力水平，在技术上尽量避开投入产出指标具有较强的线性关系。从全面性、客观性、代表性、可得性的原则动身，本文把各个保险公司作为决策单元，选取投入指标为逆费用率、逆赔付率、资金运用率、逆资产负债率、流淌比率，而产出指标则选取资本利润率、营业利润率。其中，费用率为营业费用与保费收人的比率，反映保险公司在肯定时期内经营保险业务发生的成本费用;赔付率则是赔款支出与保费收入之间的比率，可以用来衡量保险公司的经营效益;而资金运用率是指保险公司在肯定时期内投资总额占企业全部资产总额的比例;资产负债率为负债总额与资产总额的比率，主要用来衡量保险公司在清算时爱护债权人利益的程度;最终，流淌比率为流淌资产与流淌负债的比率，衡量保险公司的流淌资产在某一时点可以变为现金用于偿付即将到期债务的实力，表明保险公司每一元钱流淌负债有多少流淌资产作为支付的保障。另外，作为产出指标的资本利润率为利润与实收资本的比率，说明肯定时期内利润总额与全部资本金的关系，表明保险公司拥有的资本金的盈利实力;而营业利润率则是利润与保费收入的比率。实证探讨由于数据来源的限制，本文选取我国9家主要保险公司作为决策单元，分析的样本容量为9，投入产出指标为7，很明显样本容量大于指标个数，满意DEA分析的要求。首先采纳DEA对偶模型对保险公司绩效进行评价，结果θ列。华泰、太保、天安、大众、永安的相对绩效为1。再利用极效率DEA模型对这五个保险公司进行相对效率评价，结果华泰最优效率，永安紧随其后，接着是太保、天安和大众。最终的效率排序结果在最终一列。从结果可以发觉，华泰、太保、天安、大众、永安相对于人寿、平安、新华、新疆而言，是有效的。其中，人寿、大众可以看作弱有效，天安、太保则是比较有效，华泰、永安是特别有效，表明它们的投入产出指标值比较平衡。详细分析，华泰、永安在营业利润率、资产负债率的指标值上较其他保险公司高出很多，反映综合盈利实力较强。虽然，天安资产负债率是全部保险公司中最高的，但其在营业利润率方面表现较差，从而导致其在综合盈利实力方面低于华泰和永安。另外，新疆虽然在营业利润率方面表现较好，但是其资产负债率却只有1.064，低于平均水平，从而使其综合盈利实力下降。在费用率和赔付率方面，华泰、永安及天安、大众远远高于人寿、平安、新华。这也从一个方面反映出它们经营效益的差异。在资金利用率方面，无疑华泰、永安显得尤为突出。最终，流淌比率是人寿最高，达到10.014,说明其流淌负债，包括应付手续费、应付工资、应付福利费、未交税金等项目，在全部保险公司中最少。资本利润率最高是平安、新疆，分别达到0.637和0.538。不过，从本质上而言，虽然资本利润率可以衡量盈利实力，但是其反映的是创建单位盈利所需资本金数量，即盈利的成本。相关建议从以上分析可以看出，人寿、太保、平安、新华、天安在营业利润率方面都较低，一方面与其保费收入投资渠道狭窄有关，另外，也受金融机构分业经营、利率下调等市场化因素影响较大。为此，应当留意增加综合盈利实力，提高经营绩效。可以通过开发新险种和产品，培育新的利润增长点，裁减冗员并限制人员过快增长，加强理赔工作，以此限制赔款支出。资金运用方面的不足。此外，国家也应实行措施为保险公司资金运用供应良好的外部环境，例如放宽投资限制、丰富投资品种等。而对于新疆兵团保险公司，虽然其综合盈利实力表现尚好，但是其流淌负债相对其经营规模和收入状况而言，显得不合理，究其缘由在于成本限制较差，资源奢侈严峻。为此，新疆兵团保险公司应当留意提高成本限制实力，在公司内部实施严格的预算管理，以此限制费用降低成本。人寿、大众、新华的资金运用盈利率都比较低，因此，对于这三家公司来说，除了努力拓展保险业务以便扩大投资资金来源的规模外，更重要的还在于对保险投资进行科学管理与高效运作。这包括科学的可行性探讨、正确的投资方式、选择合理的投资结构和有效的执行与限制。对于华泰、永安而言，虽然综合绩效排名最前，但是它们在流淌负债方面表现均不志向，而且永安在体现效益的指标赔付率上也存在不足，所以，它们应依据自己的实际状况，实行相应措施，充分利用现有资源对自身经营状况进一步加以改进，以至发挥最大效益。
