2016年中级会计师考试大纲-财务管理.docx

2016年中级会计师考试大纲已公布。小编整理2016年财务管理考试大纲供2016年考生参考:中级财务管理主要变化章节为第5章和第9章,添加了优先股和纳税 管理相关知识点。优先股需要掌握优先股的基本性质、种类和特点以及资本成本的计算, 此部分各个题型均可出现;纳税管理需要掌握纳税筹划及纳税管理的内容,此部分为新增节, 变化幅度比较大,应重点关注,此部分各个题型也均可出现。对于这两部分教材变化均为考试重点,学习中可以听课件和掌握书上 例题,并对应的做相应的练习题。2016年中级会计师考试大纲已公布。小编整理2016年财务管理考试大纲第一章供2016 年考生参考:第一章总论【基本要求】（一）掌握财务管理的内容（二）掌握财务管理的H标（三）掌握财务管理体制（四）熟悉财务管理的技术、经济、金融和法律环境（五）了解财务管理的环节【考试内容】第一节企业与企业财务管理企业是个契约性组织,它是从事生产、流通、服务等经济活动,以生产或服务满足社 会需要,实行自主经营、独立核算、依法设立的种营利性的经济组织。典型的企、Ik组织形式有三种:个人独资企业、合伙企业以及公司制企业。三种形式的企 业组织中,个人独资企业占企业总数的比重很大,但是绝大部分的商业资金是由公司制企业 控制的。因此,财务管理通常把公司理财作为讨论的重点。除非特别指明，本大纲所指的财务管理均指公司财务管理，包括投资、筹资、营运资金、 成本、收入与分配管理五个部分。第二节 财务管理目标、企业财务管理目标理论(一)利润最大化利润最大化t-!标的主要优点是,企业追求利润最大化,就必须讲求经济核算,加强管理, 改进技术，提高劳动生产率，降低产品成本。利润最大化作为财务管理目标存在以缺陷:(1)没有考虑利润实现时间和资金时间价值。(2)没有考虑风险问题。(3)没有反映创造的利润与投入资本之间的关系。(4)可能导致企业短期财务决策倾向，影响企业长远发展。(二)股东财富最大化与利润最大化相比，股东财富最大化的主要优点是：(1)考虑了风险因素。(2)在一定程度上能避免企业短期行为。(3)对上巾公司而言,股东财富最大化目标比较容易量化,便于考核和奖惩。以股东财富最大化作为财务管理目标也存在以下缺点:(1)通常只适用于上市公司,非上市公司难以应用。(2)股价受众多因素影响,特别是企亜外部的因素,有些还可能是非正常因素。(3)它强调得更多的是股东利益，而对其他相关者的利益重视不够。(三)企业价值最大化企业价值最大化要求在保证企业长期稳定发展的基础上使企业总价值达到最大。以企业价值最大化作为财务管理目标,具有以下优点:(1)考虑了取得报酬的时间，并用时间价值的原理进行了计量。(2)考虑了风险与报酬的关系。(3)将企业长期、稳定的发展和持续的获利能力放在首位,能克服企业在追求利润上 的短期行为。(4)用价值代替价格,避免了过多外界市场因素的干扰，有效地规避了企业的短期行 为。以企业价值最大化作为财务管理标过于理论化,不易操作。对于非上市公司而言，只 有对企业进行专门的评估才能确定其价值，而在评估企业的资产时，由于受评估标准和评估 方式的影响,很难做到客观和准确。(四)相关者利益最大化以相关者利益最大化作为财务管理目标,具有以优点：(1)有利于企业长期稳定发展。(2)体现了合作共赢的价值理念，有利于实现企业经济效益和社会效益的统。(3)这一目标本身是个多元化、多层次的目标体系，较好地兼顾了各利益主体的利血。(4)体现了前瞻性和现实性的统。（五）各种财务管理目标之间的关系利润最大化、股东财富最大化、企业价值最大化以及相关者利益最大化等各种财务管理 目标,都以股东财富最大化为基础。二、利益冲突与协调（一）所有者和经营者利益冲突与协调经营者和所有者的主要利益冲突是经营者希望在创造财富的同时,能够获取更多的报酬、 更多的享受,并避免各种风险;而所有者则希望以较小的代价（支付较少报酬）实现更多的 财富。为了协调这一利益冲突,通常可采取以下方式解决:1 .解聘:这是种通过所有者约束经营者的办法;2 .接收:这是种通过市场约束经营者的办法。3 .激励:激励通常有两种方式：（1）股票期权;（2）绩效股。（二）所有者和债权大利益冲突与协调所有者的目标可能与债权大期望实现的目标发生矛盾。协调所有者与债权大利益冲突的 方式有限制性借债、收回借款或停止借款等。三、企业的社会责任企业的社会责任是指企业在谋求所有者或股东权益最大化时,所应负有的维护和增进社 会利益的义务。第三节财务管理环节、计划与预算（一）财务预测财务预测是根据企业财务活动的历史资料，考虑现实的要求和条件，对企业未来的财务 活动作出较为具体的预计和测算的过程。财务预测的方法主要有定性预测和定量预测两类。（二）财务计划财务计划是根据企业整体战略目标和规划,结合财务预测的结果,对财务活动进行规划, 并以指标形式落实到每计划期间的过程。确定财务计划指标的方法一般有平衡法、因素法、 比例法和定额法等。（三）财务预算财务管理中的预算是根据财务战略、财务计划和各种预测信息，确定预算期内各种预算 指标的过程。预算的编制方法主要包括固定预算法与弹性预算法,增量预算法与零基预算法, 定期预算法和滚动预算法等。二、决策与控制（一）财务决策财务决策是按照财务战略目标的总体要求,利用专门的方法对各种备选方案进行比较和 分析,从中选出最佳方案的过程。财务分析的方法主要有比较分析法、比率分析法、因素分 析法。（二）财务控制财务控制是利用有关信息和特定手段，对企业的财务活动施加影响或调节，以便实现计 划所规定的财务H标的过程。财务控制的方法主要有前馈控制、过程控制、反馈控制。（一）财务分析财务分析,根据企业财务报表等信息资料,采用专门方法，系统分析和评价企业财务状 况、经营成果以及未来趋势的过程。财务分析的方法主要有比较分析法、比率分析法、因素 分析法。（二）财务考核财务考核是将报告期实际完成数与规定的考核指标进行对比,确定有关责任単位和个人 是否完成任务的过程。可以用绝对指标、相对指标、完成百分比考核，也可用多种财务指标 进行综合评价考核。此外,企业财务管理的各个环节,都要在遵循企业内部控制规范体系关于全面性、荊要 性、制衡性、适应性、成本效益五项原则的基础上，合理保证企亜经营管理合法合规、资产 安全、财务报告及相关信息真实完整,提高经营效率和效果,促进企业实现发展战略五项目 标。第四节财务管理体制一、企业财务管理体制的一般模式（一）集权型财务管理体制集权型财务管理体制，指企业对各所属单位的所有财务管理决策都进行集中统，各所 属单位没有财务决策权，企业总部财务部门不但参与决策和执行决策，在特定情况下还直接 参与各所属单位的执行过程。（二）分权型财务管理体制分权型财务管理体制,指企业将财务决策权与管理权完全下放到各所属单位,各所属单 位只需对些决策结果报请企业总部备案即可。（三）集权与分权相结合型财务管理体制集权与分权相结合型财务管理体制实质就是集权下的分权,企业对各所属单位在所有重 大问题的决策与处理上实行高度集权,各所属单位则对日常经营活动具有较大的自主权。二、集权与分权的选择企业的财务特征决定了分权的必然性，而企业的规模效益、风险防范又要求集权。集权 和分权各有特点，各有利弊。对集权与分权的选择、分权程度的把握历来是企业管理的个 难点。三、企业财务管理体制的设计原则（一）与现代企业制度的要求相适应;（二）明确企业对各所属单位管理中的决策权、执行权与监督权三者分立;（三）明确财务综合管理和分层管理思想;（四）与企业组织体制相适应。四、集权与分权相结合型财务管理体制的一般内容集权与分权相结合型财务管理体制的核心内容是企业总部应做到制度统、资金集中、 信息集成和人员委派。具体集权内容主要有:集中制度制定权,筹资、融资权,投资权,用 资、担保权,固定资产购置权,财务机构设置权,收益分配权;具体分权内容主要有:分散 经营自主权,人员管理权,业务定价权,费用开支的审批权。第五节财务管理环境、技术环境财务管理的技术环境,是财务管理得以实现的技术手段和技术条件,它决定着财务管理 的效率和效果。二、经济环境经济环境包括经济体制、经济周期、经济发展水平、宏观经济政策、通货膨胀水平等。（一）经济体制经济体制是制约企业财务管理的重要环境因素之一。（二）经济周期市场经济条件下，经济运行大体上经历复苏、繁荣、衰退和萧条几个阶段的循环，这种 循环叫做经济周期。在经济周期的不同阶段,企业应采用不同的财务管理战略。（三）经济发展水平财务管理的发展水平，和经济发展水平密切相关的,经济发展水平越高，财务管理水平 也越高。财务管理水平的提高，也有利于经济发展水平的进步提高。（四）宏观经济政策不同的宏观经济政策，对企业财务管理影响不同。金融政策中的货币发行量、信贷规模 会影响企业投资的资金来源和投资的预期收益;财税政策会影响企业的资金结构和投资项 H的选择等;价格政策会影响资金的投向和投资的回收期及预期收益;会计制度的改革会影 响会计要素的确认和计量，进而对企业财务活动的事前预测、决策及事后的评价产生影响等（五）通货膨胀水平通货膨胀对企业财务活动的影响是多方面的。企业应当采取措施以防范。在通货膨胀 初期,企业应进行投资以避免风险,实现资本保值;应与客户签订长期购货合同,以减少物 价上涨造成的损失;应取得长期负债，以保持资本成本的稳定。在通货膨胀持续期,企业应 采用比较严格的信用条件,以减少企业债权;应调整财务政策，以防止和减少企业资本流失, 等。三、金融环境（-）金融机构、金融工具与金融市场金融机构主要是银行和非银行金融机构。金融工具是融通资金的双方在金融市场上进行 资金交易、转让的工具，具体分为基本金融工具和衍生金融工具两大类。金融市场是指资金供应者和资金需求者双方通过一定的金融工具进行交易而融通资金 的场所。（二）金融市场的分类金融市场可以按照不同的标准进行分类。如，期限、功能、融资对象、所交易金融工具 的属性、地理范围等标准分类。（三）货币市场货币市场主要有拆借市场、票据市场、大额定期存单市场和短期债券市场等。（四）资本市场资本市场主要包括债券市场、股票市场和融资租赁市场等。四、法律环境（一）法律环境的范畴市场经济是法制经济，企业的经济活动总是在一定法律规范内进行的。法律既约束企业 的非法经济行为，也为企业从事各种合法经济活动提供保护。（二）法律环境对企亜财务管理的影响法律环境对企业的影响是多方面的,影响范围包括企业组织形式、公司治理结构、投融 资活动、日常经营、收益分配等。不同种类的法律,分别从不同方面约束企业的经济行为, 对企业财务管理产生影响。2016年中级会计师考试大纲公布。小编整理2016年财务管理考试大纲第二章供2016 年考生参考:第二斎财务管理【基本要求】（-）掌握生市时间价值的计篁（二）掌握播位法（三）掌握英本笑产定价愎卷（四）熟悉证券奘产组合的民段与收益（£）熟悉系统风险、非系统爾以及网金对第（六）熟悉收益率的类型（七）熟悉砥的变量（八）了程戌本性态【考试内容】第一节货币时间价值货市时闿价值,是指一定量笠变本在不司时点上的值量圣.有势值和区位钙. 终值又称将来值,是现在一定量的熒市折篁到未来某时点所对应的金交.送常记作F.武: 償.是指未来茶-时点上一定量的货市折篁到正在所对应的金犯.遇常任作P.财务估值 般雌 顔复利方式三雙生三的时间价值.复利终值.一定量的货?f.按复利F的若干期后的好!总和.复利现值.指未来某期 的一定量的货市.按复利产篁的现在的价值.二、年金终劎年金现值年金,指同属期相的系列等募收付款.色金包括遇至金，:后付毎金）、吋毎金，:先 付毎金）、递延至金、永"金等形式.（-）毎金终位，善週年金鉢償F -Ax A x（7 ' A,t.n）（I »）,-1式中, ，称为“年金终值系数”.2.!付年金空值r . (I !)* - I F nA x'7- x(l + i)*A X ( F/A. i, 4t> X (I >0或者:F-AX (F/A. i. n-1) 1 3.递延毎金终值 F-AX (F/A. i. n) 式中.”表示的是A的小斂.二)垄金现值 1.過年金変值 4 i -(1 £)-P = A x 7»4 x (P/A, I, n)I - (1 -» t) " 式中. «啓为“年鉱值系数”.正作(P/A. i. n)2锌金区值0X)二A x (P/A, i, n) x (I -«- t) » 4 x (P/ A, i, c-|)+I" 3.速聆值 方法一:P-AX (P/A. i. n) X (P/F. i. b) 式中.n为递延期,n为连蒙收支联. 方法二:P-AX (P/A. i. b+d) (P/A. i. b) 方:":P-AX (F/A. i. n) X (P/F. i. a+n) 4.永续年金的现fit： P-A/i (三)年偌便基金的卄莫 年指为了在约走的未来某吋点清售某起領多或史奕一定数底的英金森必须 分次与骐衫或的考軟度各金.4 »Fx!( I «), - 1式中,(1 ，厂I称为“傍堂基金系JT记作(A/,F. i. n).(四)年熒本回收®!的三葺年英本回收都是指在约定年限内与1收初埼投入类本或;触所欠便务的金理.4 a P x式中,丨(丨+ D .称为“突施)收系效”.记作(A/.i. n).三.利勁(-:括修法空利计息式下,已知沃後(或者白值)系效,吳阿以遇括假法计理对应的利宝.»=». 尸 5 "式中,所求利率为i. i对应的现值（或者鉢值）系数为瓦B 1, B2为现值 0者终 fi）系数表B相的系数,il、i2为Bl, B2对应的利率.（二）名义利譯与实际利索1.邑多次计息时的名义利器与实际利率名义利率与实际利率的接算关系如下:X- Cl+x7a n-!式中,i为实际利率.r为名义利率,n为每年复利计息次数.2.遇生脳张情况下的名义利率与实际利率名义利索与实际利率的按莫关系如下:实际利率名义利阜.通货物张第二节风险与收注,資产的收益与收益率（-）焚产收益的计量突产的收益是指癸产的价值在一定吋用的地位.単期类产的收益率一利息（发息）收益+类本利海收益率（二）类产收益率的类整1 .实际收益率实际收益率表示已经玄贰或者遹定可以失灰的资产收益器.2 .®收益案期收益率称为期至收益産.是指在不错定的条件下,預测的某安未来可能实現的 收益率.3 .必要收益必要收益率称最低必要啜型塞或最低要求的收益産.表示投交者对某类产告導要求的 最低收益率.必要收益率荒郷分构成:（1）无风险收益率:C2）风段收益率.二.赞产的风险及其衡量（-）磁骨风险,指收益的不确定性.更設险的指标主要有收益定的方、标准差和标准离差筠.（-）叫好4 .奴避风险当风险所造成的报失不能该项目可能装得利润以抵消时,避兔风险是最可行的實単 方法.5 .减少风险一是控制风险因素,减少网选的发生:二是控制网造发生的顏定和随低其险挖里程受.6 .峠哥风险企业以一定代价采取某种式.海礪授失呦鮭人承揑,以遐兔可能给企业学耒 灾难性携失.7 .接受风险接受风险包括风险自担和风险自保舒，（=）网金偏好幅提人们的效用函数的不同.可以按照其对风险的偏好分为险回避者、风险追求者和 风险中渚.三一证券®产络砥与屿）渤类产组合的次期收益率在券笑士亟合的期收益率是组成正券类产组合的各种类产收益率的加权平均数,其权 数为各种类上在咀合中的价值比例.（-）正券类产组合只险及其更量1 .证券类产组合的区险分散能将项运券类组合的收益率前方圣满w以下关系式:式中,。,表示在券类产咀合的惊准坦:0,和。:分别表示组合中茸项突产的标准差: 3,和5分别表示组合中茂项类产分别所占的价值比例:%，,是凭项癸产收益率的相关系 数.2 .非系蚊性风险非系统砒又核称为公司网金或可分散网是可以通过证券类组合无分散掉的风险. 它是特定企业或特定行业圻特有的,与政治、经和其他影响所有斐土的市场因素无关.3 .系统风险及其要量系统风险又核称为市场风险或不可分散险 是影响所有空的、不能通过风险分数无 消除的硝,<1）単项英产的系统风险系数（6系数）.単项类土的B系数是指可以反映単项生士收益率与市场平均收益率之间变劲关系的 个量化指标.它表示単项突收益率的变动受市场平均收益霹变动的影叫程雯,二.之正三.市场组合是指主市场上所有变立里或的组合.它的收益率就是市场平均收益率,市场里 合的风陵就是市场风险或系読区庭.（3）"突产组合的系统风度系数.证券类心亟合的B系数&所有単项变产B系数的施平均数,权效为各种类产在运券类 产组合中所占的价值叱例.四、资本贵产定价模型（一）类本变产定价磔的基本景理R-R.+ B X 限凡）式中,R表示某类产的必要收益率:6表示该变产的系统风险系数:比表示无殯收益 史:氏表示市场里合收益重.二）证券市场銭（SML）如果空本奏声定价磔公式中的6卷作自交量横坐标）,必要收益室R作为因涯 （翹坐标）无风险利率儿）和市场风殓澄繁艮一及）作为已知系数,毒么这个关系式 在数学上就是一个直銭程,叫斂证券市场线.三）证券类产组合的必要收益证券类产咀合的必要收益率一心+B,x艮一汽）四）类本突产定价愎型的有效性和曷限性类本突定价慎型和"市场线最大的贡献在于它提供了对风险和收益之间的一种实 亘性的表述.CAPM和SM百次海“高收益阳着苍礪”这样蚌直蚓、识.用这样管単 的关系式表达由来.不过CAPM仍存在着丝羽显的局思.第三节成本性戌本性恋.又称成本习性是指成本的交动与业务量之间的依存关系.按照成本性恋, 遇常可以把或本区分为固定成本、变动成本和混合或本三类.、固定成本固定成是指其息飘在一定时里及一定业务量范围内,不直妄受业务量交至!的影旳菽保 持固定不变的成.直定成按其支出85是否可以在一定期同内改变分为约束性理.定或 和军量性固定成本.二一3HM交劭成是指在特定的业务量范围之其蓼会业务量的湖T成正比峻劲的成本. 变劲成本可以区分为用大类:技术性变动成和团量性变动成三.福合成本（）意合成本的基本特征混合成本就是“混合”了固定成本和变劭成苹仲不可性费的成本.一方正它们要随 业务量的变化正变化:另一方3E.它们的变化不能与业务量的变化保持交毋的正比例关系.二）混合成本的分类混合"成本可运一步将其細分为核幼成M 半期定成本一延担期:成本和韭线成.三混合成本的分解1髙低点法:2回总分析法:3M分析法:4技术涕定法:5合司 瑞认法.四.总嘛朝穹混合成本按照一定的方法区分为固定成本和亞豹成本之后.悵赠成本性态.企业的息 成本公式就可以表示为:总成本一固定成本息貳+变劭成本总穿固定成本总迎+単迎动成本x业务量2016年中级会计师考试大纲已公布。小编整理2016年财务管理考试大纲第三章供2016年考生参考:第三章预算管理【基本要求】（一）掌握各种业务预算和财务预算的编制（二）熟悉预算编制的各种方法（三）熟悉预算的执行与考核（四）了解预算的特征、作用、预算体系【考试内容】第一节预算管理的主要内容、预算的特征与作用（一）预算的特征首先,预算与企业的战略或目标保持一致。其次,预算是数量化的并且具有可执行性, 这是预算最主要的特征。（二）预算的作用预算通过引导和控制经济活动、使企业经营达到预期目标;预算可以实现企业内部各个 部门之间的协调;预算可以作为业绩考核的标准。二、预算的分类根据预算内容不同,可以分为业务预算（即经营预算）、专门决策预算、财务预算;从 预算指标覆盖的时间长短划分,企业预算分为长期预算和短期预算。三、预算体系一般将由业务预算、专门决策预算和财务预算组成的预算体系，称为全面预算体系。四、预算工作的组织预算工作的组织包括决策层、管理层、执行层和考核层:企业董事会或类似机构应当对 企业预算的管理工作负总责;预算委员会或财务管理部门主要拟订预算的目标、政策,制定 预算管理的具体措施和办法,审议、平衡预算方案，组织下达预算,协调解决预算编制和执 行中的问题，组织审计、考核预算的执行情况，督促企业完成预算目标:企业财务管理部门 具体负责企业预算的跟踪管理，监督预算的执行情况，分析预算与实际执行的差异及原因， 提出改进管理的意见与建议;企业内部生产、投资、物资、人资源、市场营销等职能部门 具体负责本部门业务涉及的预算编制、执行、分析等工作，并配合预算委员会或财务管理部 门做好企业总预算的综合平衡、协调、分析、控制与考核等工作:企业所属基层单位是企业 预算的基本执行单位。第二节预算的编制方法与程序、预算编制方法（一）增量预算法与零基预算法按其出发点的特征不同，编制预算的方法可分为增量预算法和零基预算法两大类。增量预算法是指以基期成本费用水平为基础,结合预算期业务量水平及有关降低成本的 措施,通过调整有关费用项目而编制预算的方法。增量预算法以过去的费用发生水平为基础, 主张不需在预算内容上作较大的调整。零基预算法不考虑以往会计期间所发生的费用项目或费用数额,而是一切以零为出发点, 从实际需要逐项审议预算期内各项费用的内容及开支标准是否合理,在综合平衡的基础上编 制费用预算。（二）固定预算法与弹性预算法编制预算的方法按其业务量基础的数量特征不同，可分为固定预算法和弹性预算法。固定预算法是指在编制预算时,只根据预算期内正常、可实现的某固定的业务量水平 作为唯一基础来编制预算的方法。弹性预算法是在成本性态分析的基础上,依据业务量、成本和利润之间的联动关系,按 照预算期内可能的系列业务量水平编制系列预算的方法。（三）定期预算法与滚动预算法编制预算的方法按其预算期的时间特征不同,分为定期预算法和滚动预算法两大类。定期预算法是指在编制预算时,以不变的会计期间作为预算期的一种编制预算的方法。滚动预算法是指在编制预算时,将预算期与会计期间脱离开,随着预算的执行不断地补 充预算，逐期向后滚动，使预算期始终保持为个固定长度的种预算方法。二、预算的编制程序企亜编制预算,一般应按照“上下结合、分级编制、逐级汇总”的程序进行。（-）下达目标企业董事会或经理办公会根据企业发展战略和预算期经济形势的初步预测,在决策的基 础上,提出下一年度企业预算冃标，并确定预算编制的政策,由预算委员会下达各预算执行 单位。（二）编制上报各预算执行单位按照企业预算委员会下达的预算目标和政策,结合自身特点以及预测的 执行条件,提出详细的本单位预算方案，上报企亜财务管理部门。（三）审查平衡企业财务管理部门对各预算执行单位上报的财务预算方案进行审查、汇总,提出综合平 衡的建议。（四）审议批准企业预算委员会应当责成有关预算执行单位进步修订、调整。在讨论、调整的基础匕 企业财务管理部门正式编制企业年度预算草案,提交董事会或经理办公会审议批准。（五）下达执行企亜财务管理部门对董事会或经理办公会审议批准的年度总预算,一般在次年3月底以 前，分解成一系列的指标体系，由预算委员会逐级下达各预算执行单位执行。第三节预算编制、业务预算的编制（）销售预算销售预算,是指在销售预测的基础上编制的,用于规划预算期销售活动的种业务预算。 销售预算是整个预算的编制起点。（二）生产预算生产预算,是为规划预算期生产规模而编制的种业务预算，它是在销售预算的基础上 编制的，并可以作为编制直接材料预算和产品成本预算的依据。（三）直接材料预算直接材料预算，是为了规划预算期直接材料采购金额的种业务预算。直接材料预算以 生产预算为基础编制,同时要考虑原材料存货水平。（四）直接人工预算直接人工预算，是一种既反映预算期内人工时消耗水平，、又规划人工成本开支的业 务预算。（五）制造费用预算制造费用预算,通常分为变动制造费用预算和固定制造费用预算两部分。变动制造费用 预算以生产预算为基础来编制。固定制造费用,需要逐项进行预计。（六）产品成本预算产品成本预算，是销售预算、生产预算、直接材料预算、直接人工预算、制造费用预算 的汇总。其主要内容是产品的単位成本和总成本。（七）销售及管理费用预算销售费用预算,是指为了实现销售预算所需支付的费用预算，以销售预算为基础编制。 管理费用一般是以过去的实际开支为基础，按预算期的可预见变化来调整。二、专门决策预算的编制专门决策预算通常是指与项目投资决策相关的专门预算,它往往涉及长期建设项目的资 金投放与筹集，并经常跨越多个年度。编制专门决策预算的依据是项目财务可行性分析资料 以及企业筹资决策资料。三、财务预算的编制（一）现金预算现金预算是以业务预算和专门决策预算为依据编制的,专门反映预算期内预计现金收入 与现金支出,以及为满足理想现金余额而进行筹资或归还借款等的预算。（-）预计利润表预计利润表用来综合反映企亜在计划期的预计经营成果，是企业最主要的财务预算表之 。编制预计利润表的依据是各业务预算、专门决策预算和现金预算。（三）预计资产负债表预计资产负债表用来反映企业在计划期末预计的财务状况。它的编制需以计划期开始II 的资产负债表为基础,然后根据计划期间各项预算的有关资料作必要的调整。第四节预算的执行与考核一、预算的执行企业预算经批复达,各预算执行单位就必须认真组织实施,将预算指标层层分解， 从横向到纵向落实到内部各部门、各単位、各环节和各岗位,形成全方位的预算执行责任体 系。企业应当将预算作为预算期内组织、协调各项经营活动的基本依据，将年度预算细分为 月份和季度预算，以分期预算控制确保年度预算目标的实现。企业应当强化现金流量的预算管理，严格执行销售、生产和成本费用预算，努力完成利 润指标，建立预算报告制度，要求各预算执行单位定期报告预算的执行情况，利用财务报表 监控预算的执行情况，及时向预算执行单位、企业财务预算委员会以至董事会或经理办公会 提供财务预算的执行进度、执行差异及其对企业预算目标的影响等财务信息,促进企业完成 预算目标。二、预算的调整企业正式达执行的财务预算，一般不予调整。预算执行单位在执行中由于市场环境、 经营条件、政策法规等发生重大变化,致使预算的编制基础不成立,或者将导致预算执行结 果产生重大偏差的，可以调整预算。企业应当建立内部的弹性预算机制,企业调整预算,应当由预算执行单位逐级向企业财 务预算委员会提出书面报告,企业财务管理部门应当对预算执行单位的预算调整报告进行审 核分析,集中编制企业年度预算调整方案，提交预算委员会以至企业董事会或经理办公会审 议批准,然后下达执行。三、预算的分析与考核企业应当建立预算分析制度，由预算委员会定期召开财务预算执行分析会议，全面掌握 预算的执行情况,研究、解决预算执行中存在的问题,纠正预算的执行偏差。开展预算执行分析,企业管理部门及各预算执行单位应当充分收集有关财务、业务、市 场、技术、政策、法律等方面的有关信息资料，根据不同情况分别采用比率分析、比较分析、 因素分析、平衡分析等方法,针对预算的执行偏差,企业财务管理部门及各预算执行单位应 当充分、客观地分析产生的原因，提出相应的解决措施或建议，提交董事会或经理办公会研 究决定。企业预算委员会应当定期组织预算审计，纠正预算执行中存在的问题。充分发挥内部审 计的监督作用,维护预算管理的严附性。预算审计可以采用全面审计或者抽样审计。预算年度终了,预算委员会应当向董事会或者经理办公会报告预算执行情况,并依据预 算完成情况和预算审计情况对预算执行単位进行考核。应当结合年度内部经济责任制进行考 核,与预算执行单位负责人的奖惩挂钩，并作为企业内部人力资源管理的参考。2016年中级会计师考试大纲已公布。小编整理2016年财务管理考试大纲第四章供2016 年考生参考:第四章筹资管理（上）【基本要求】（一）掌握银行借款、发行债券和融资租赁等债务筹资方式（二）掌握吸收直接投资、发行股票和利用留存收益等股权筹资方式（三）掌握企业筹资管理的内容和原则（四）了解企业筹资的动机、分类（五）了解企业资本金制度【考试内容】第一节 筹资管理的主要内容企业筹资,是指企业为了满足经营活动、投资活动、资本结构管理和其他需要,运用 定的筹资方式,通过一定的筹资渠道,筹措和获取所需资金的种财务行为。、企业筹资的动机企业筹资最基本的目的,是为企业的经营活动提供资金保障。归纳起来表现为四类筹资 动机:创立性筹资动机、支付性筹资动机、扩张性筹资动机和调整性筹资动机。（一）创立性筹资动机创立性筹资动机，是指企亜设立时，为取得资本金并形成开展经营活动的基本条件而产 生的筹资动机。（二）支付性筹资动机支付性筹资动机,是指为了满足经营业务活动的正常波动所形成的支付需要而产生的筹 资动机。（三）扩张性筹资动机扩张性筹资动机,是指企亜因扩大经营规模或对外投资需要而产生的筹资动机。处于成 长期的企业,往往会产生扩张性的筹资动机。（四）调整性筹资动机调整性筹资动机，是指企亜因调整资本结构而产生的筹资动机。企业产生调整性筹资动 机的具体原因,大致有二:是优化资本结构，合理利用财务杠杆效应。二是偿还到期债务, 债务结构内部调整。二、筹资管理的原则筹资管理要求解决企业为什么要筹资、需要筹集多少资金、从什么渠道以什么方式筹集, 以及如何协调财务风险和资本成本，合理安排资本结构等问题。（一）科学预计资金需要量企亜创立时,要按照规划的生产经营规模,核定长期资本需要量和流动资金需要量;企 业正常营运时,要根据年度经营计划和资金周转水平,核定维持营业活动的日常资金需求量: 企业扩张发展时,要根据生产经营扩张规模或对外投资对大额资金的需求,安排专项的资金。（二）合理安排筹资渠道、选择筹资方式一般来说,企业最基本的筹资渠道是直接筹资和间接筹资。直接筹资,是企业直接从社 会取得资金;间接筹资，是企业通过银行等金融机构从社会取得资金。内部筹资主要依靠企业的利润留存枳累。外部筹资主要有两种方式:股权筹资和债务筹 资。（三）降低资本成本、控制财务风险资本成本是企业筹集和使用资金所付出的代价,包括资金筹集费用和使用费用。殷来说,债务资金比股权资金的资本成本要低。即使同是债务资金,由于借款、债券 和租赁的性质不同,其资本成本也有差异。企业在筹资管理中,要合理利用资本成本较低的 资金，努力降低企业的资本成本率。财务风险，是企业无法如期足额地偿付到期债务的本金和利息的风险。企业筹第资金在 降低资本成本的同时，要充分考虑财务风险。筹资方式，是指企业筹集资金所采取的具体形式，一般来说，企业最基本的筹资方式有 两种:股权筹资和债权筹资。股权筹资形成企业的股权资金,通过吸收直接投资、公开发 行股票等方式取得;债权筹资形成企亜的债务资金，通过向银行借款、发行公司债券、利用 商业信用等方式取得。至于发行可转换债券等筹集资金的方式，属于兼有股权筹资和债权 筹资性质的混合筹资方式。（一）吸收直接投资吸收直接投资，是指企业以投资合同、协议等形式定向地吸收国家、法人单位、自然人 等投资主体资金。（二）发行股票只有股份有限公司才能发行股票。（三）发行债券按我国公司法、证券法等法律法规规定,只有股份有限公司、国有独资公司、 由两个以上的国有企亜或者两个以上的国有投资主体投资设立的有限责任公司，有资格发 行公司债券。（四）向金融机构借款向金融机构借款,是指企业根据借款合同从银行或非银行金融机构取得资金。（五）融资租赁融资租赁，是指企业与租赁公司签订租赁合同，从租赁公司取得租赁物资产，通过对租 赁物的占有、使用取得资金。（六）商业信用商业信用,是指企业之间在商品或劳务交易中,由于延期付款或延期交货所形成的借贷 信用关系。商业信用是由于业务供销活动而形成的，它是企业短期资金的种重要的和经常 性的来源。（七）留存收益留存收益包括盈余公积和未分配利润。利用留存收益,是企业将当年利润转化为股东对 企业追加投资的过程。四、筹资的分类（一）股权筹资、债务筹资及混合筹资按企业所取得资金的权益特性不同，企业筹资分为股权筹资、债务筹资及混合筹资三类。 混合筹资，兼具股权与债权筹资性质。我国上市公司目前最常见的混合筹资方式是发行可转 换债券和发行认股权证。（二）直接筹资与间接筹资按是否借助于金融机构为媒介来获取社会资金，企业筹资分为直接筹资和间接筹资两种 类型。直接筹资不需要通过金融机构来筹措资金,是企业直接从社会取得资金的方式。间接筹资,是企业借助于银行和非银行金融机构而筹集资金。（三）内部筹资与外部筹资按资金的来源范围不同,企业筹资分为内部筹资和外部筹资两种类型。内部筹资是指企业通过利润留存而形成的筹资来源。外部筹资是指企业向外部筹措资金而形成的筹资来源。（四）长期筹资与短期筹资按所筹集资金的使用期限是否超过1年,企业筹资分为长期筹资和短期筹资两种类型。五、筹资管理的原则（一）筹措合法企亜的筹资行为和筹资活动必须遵循国家的相关法律法规,依法履行法律法规和投资合 同约定的责任,合法合规筹资,依法披露信息,维护各方的合法权益。（二）规模适当企亜要根据生产经营及其发展的需要，合理预测资金的需要量。筹资规模与资金需要量 应当匹配一致。（三）取得及时企业筹集资金，要根据资金需求的具体情况，合理安排资金的筹集到位时间，使筹资与 用资在时间上相衔接。（四）来源经济企业应当在考虑筹资难易程度的基础上,针对不同来源资金的成本,认真选择筹资渠道, 并选择经济、可行的筹资方式，力求降低筹资成本。（五）结构合理企业筹资要综合考虑股权资金与债务资金的关系、长期资金与短期资金的关系、内部筹 资与外部筹资的关系，合理安排资本结构，保持适当偿债能力，防范企业财务危机。第二节债务筹资银行借款、发行债券和融资租赁，是债务筹资的三种基本形式。、银行借款银行借款是指企业向银行或其他非银行金融机构借入的、否要还本付息的款项。（一）银行借款的种类按提供贷款的机构，分为政策性银行贷款、商业银行贷款和其他金融机构贷款;按机构 对贷款有无担保要求,分为信用贷款和担保