2022年基金从业资格考试《私募股权投资基金》真题汇编二.docx

真题汇编二单项选择题1.基金投资限制的确定，通常服务于（）这一目标。A.基金管理人收益最大化B.投资者收益最大化C.保护投资者利益D.保护基金管理人利益2.关于股权投资基金在募集过程中的投资冷静期，下列表述正确的是 （）oA.最少24个小时B.最少72个小时C.最多72个小时D.最多24个小时3.股权投资基金管理人（），是指股权投资基金管理人为防范化解 风险，保证各项业务的合法合规运作，实现经营目标，在充分考虑内 外部环境的基础上，对经营过程中的风险进行识别、评价和管理的制 度安排、组织体系和控制措施。A.风险管理制度B.财务管理制度C.投资项目评审制度D.内部控制4 .增值服务处于投资后管理的重要地位。关于增值服务，下列表述正 确的是（）。A.对于早期阶段的被投资企业，增值服务侧重在资源导入、兼并收购、 上市推动等方面B.投资机构协助被投资企业进行后续再融资工作,以便投资机构能够 参与被投资企业的后续轮次融资C.对于发展较为成熟的被投资企业，增值服务侧重在规范管理、业务 开拓、后续再融资等方面D.主要目的是提升被投资企业的价值，降低投资风险，最终实现投资 机构对被投资项目的顺利退出5 .并购基金一般会从（）寻找价值被低估的企业。I .经济周期n运营印.拆分与合并IV.管理的提升A.I、口、山、IVb. I、n、inC.U、m、IVD.I、口、IV6.股权投资基金管理人内部控制的要素构成主要包括（）。I .内部环境口.内部监督DI.风险评估IV.信息与沟通A. I、inB.n、mc.i、口、山、IVD.II、印、IV7.募集机构应当履行风险说明义务、反洗钱等相关义务，应承担（） 相关责任。I .特定对象确定口 .投资者适当性审查田.私募基金推介IV.投资者适当性确认a. I、u、inB.HX 田、ivC.I、口、IVD.I、口、田、IV8.下列机构中，属于我国股权投资基金行业自律组织的是（）。A国家发展改革委8 .中国证券投资基金业协会C.中国证监会D.中国证券业协会9 .基金管理人通常可将下列（）业务进行外包。I .估值核算n.销售支付田.份额登记IV.合规风控a.i、m、ivB. I、II、IVC.II、印、IVD.I、口、IV10.股权投资基金募集机构应当向投资者揭示基金风险并安排签署风 险揭示书，风险揭示书中的一般风险内容包括（）。I .投资标的的风险n .税收风险HL基金运营风险IV.基金委托募集所涉风险A.I、田、IVB.I、口、IVc. I、口、mD.U、m、IV11.关于股权投资基金管理人未按规定备案首只私募基金产品而被注 销基金管理人登记的后果，说法正确的是（）。A应将该管理人移送中国证监会处理B.应注销该管理人的法律主体资格c.若因真实业务需要，可按要求重新申请私募基金管理人登记D.应由中国证券投资基金业协会进行纪律处分12.A股权投资基金2010年1月对B企业投资5000万元，持有股 权比例5% ,并约定了回售权条款，以投资后5年内未实现IPO为触 发条件，回售价格以投资总额为基础约定收益率为8% （单利）0截 至2015年1月，B企业已向A基金累计派发现金分红600万元，B 企业于2014年年底完成最新一轮融资但尚未IPO ,企业投后估值为 20亿元。此轮融资后A基金持有股权比例为4% ,下列表述正确的 是（）。A受到未能IPO条件的触发，A基金可以选择执行回售权，出售价款 总额为8000万元B.受到未能IPO条件的触发，A基金可以选择执行回售权，出售价款 总额为6400万元C.受到未能IPO条件的触发，A基金必须强制执行回售权，出售价款 总额为6400万元D.受到未能IPO条件的触发，A基金必须强制执行回售权，出售价 款总额为8000万元13 .中国证券投资基金业协会可以视情节轻重对违反信息披露要求的 义务人及主要负责人采取（）等纪律处分。I .谈话提醒n.书面警示川.加入黑名单IV彳亍业内谴责a.i、口、mB.U、m、IVc.i、n、ivd.i、口、田、IV14 .关于相对估值法，表述错误的是（）。A根据目标公司与可比公司的特点进行比较分析，可以在可比公司可 比倍数的平均值和中位数的基础上进行调整，进而计算出适用于目标 公司的可比倍数B.相对估值法受可比公司企业价值偏差影响，且其分析结果的可靠性 受可比公司质量的影响C.股权投资基金可以根据目标公司的特点选取适用的估值倍数，但考 虑到估值倍数的可靠性及可比性，采取的估值倍数必须是以客观的财 务指标为基础（如息税前利润、净利润、销售收入、净资产等）计算 的估值倍数，而非其他业务指标或数据D.计算适用于目标公司的可比倍数时，通常用若干个可比公司可比倍 数的平均值或中位数作为目标公司倍数参考值，还需注意剔除其中的 异常值15 .下列关于不同组织形式的股权投资基金设立流程描述正确的是（） A.股份公司型基金由董事会向公司登记管理机关申请设立登记16 信托（契约）型基金与公司型基金、合伙型基金均由工商登记机构 进行登记管理，因而设立步骤相同c.合伙型基金在领取营业执照后的环节中因合伙企业"先分后税"的 特性暂不涉及申请纳税登记D.合伙型基金应由管理人在基金成立日起至限定日期内到中国证券 监督管理委员会及其派出机构办理相关备案手续16.()是指截至某一特定时点，基金资金流入现值加上资产;争值现 值总额与资金流出现值总额相等，即净现值等于零时的折现率，体现 了投资资金的时间价值。A.内部收益率B.已分配收益倍数G总收益倍数D.总资产17 .某只股权投资基金以有限合伙形式设立，基金解散后进入清算程 序时，下列说法正确的是()。A.如基金剩余资产不足以同时缴纳所欠税款和清偿基金所欠的其他 债务，则应以清偿其他债务优先B.如以基金资产清算员工工资、社会保险费用和法定补偿金后仍有剩 余，可以使用该剩余资产为基金缴纳清算费用C.基金合同中可约定对基金合伙人就基金资产的分配优先于支付基 金清算费用D.如基金剩余资产不足以清偿基金所欠的债务，则基金合伙人将无法 在基金清算中就剩余资产获得分配18 .股权投资基金的管理，是一个责任重大专业化要求很高的行业， 需要高水准的管理团队全身心投人。从规范性要求看，通常会在管理 人（）等方面提出要求。I .管理人身份标识n .注册资本田.高管及从业人员资格IV.业务环节的管理制度A.I、IVb. I、n、inC.U、m、IVD.I、口、田、IV19 .关于股权投资基金管理人向中国证券投资基金业协会报送相关信 息的表述，下列错误的是（）。A.股权投资基金管理人应当披露所管理股权投资基金的投资运作情 况和杠杆运用情况B.股权投资基金管理人应当及时填报并定期更新管理人及其从业人员的有关信息C.发生重大事项的，应当在10个工作日内向中国证券投资基金业协 会报告D.股权投资基金管理人应当每季度按时报送经审计的财务报告和投资运作基本情况20 .基金行业协会的权力机构为（）。A.会员大会B.理事会C.董事会D.监事会21 .可以采取发行新股的方式进行增资的股权投资基金是（）。A.有限责任公司型B.合伙型C.股份有限公司型D.契约型22 .股权投资基金管理人登记及股权投资基金备案应在（）办理。A.各级政府部门B.中国证券监督管理委员会C.中国证券投资基金业协会D.工商管理部门23.关于采取股权投资方式直接投资于初创科技型企业满两年的有限 合伙制创业投资企业,下列表述错误的是（）。A.个人合伙人可以按照对初创科技型企业投资额的70%抵扣个人合伙人从合伙创投企业分得的经营所得B.法人合伙人可以按照对初创科技型企业投资额的70%抵扣法人合 伙人从合伙创投企业分得的所得C.法人和个人合伙人对于当年不足抵扣所得税的情况，可以在以后纳 税年度结转抵扣D.个人合伙人可以按照对初创科技型企业投资额的70%抵扣转让该 初创科技型企业股权取得的应纳税所得额24 .小李、M创业投资基金分别是X生物科技的天使投资人和A轮投 资机构，并享有常见的股东权利，后小李欲出售其持有的部分公司股 权，M基金此时可以选择行使的股东权利是（）。A.第一拒绝权B才何售权C.回售权D.反稀释权25 .不能作为有限合伙人出资形式的是（）。A.知识产权B.劳务C.货币D.实物增资26 .以下不属于股权投资基金募集所需主要资料的是（）。A.私募备忘录（PPM ）B.募集推介资料C.法律意见书D.基金条款书27 .企业的创业过程不包括（）。A.种子期B.起步期C.相对成熟期D.衰退期28 .甲公司是一家公司型创业投资企业，根据税收制度的相关规定， 以下关于甲企业说法正确的是（）。I .甲以股权投资方式投资与未上市的中小高新技术企业2年（24个 月）以上的，符合条件的，其投资额的70%可以用以抵扣应纳税所 得额口.甲从事国家需要重点扶持和鼓励的创业投资，可以按投资额的一 定比例抵扣应纳税所得额in.甲企业以获得的财政拨款进行投资，所产生的收益可以按一定比 例抵扣应纳税所得额A.I、田b. I、n、inC.I、口d.ii、m29 .关于股权投资基金行业自律与政府监管的区别，说法错误的是（）0 A.性质不同B.依据不同C.目的不同D.对违法违规者的处罚不同30 .设立股份有限公司型股权投资基金时，发起人应为2人以上（） 以下。A.300 人B.200 AC.100 人D.5OO 人31 .关于股权投资基金募集过程中的责任和义务，表述错误的是（）。A.募集机构应建立相关制度保障投资者的商业秘密B.募集机构应与基金投资者关于基金合同进行充分沟通C.无论是自行募集还是委托募集，募集机构都应保证募集行为的合法 合规性D.基金管理人只有在募集成功后，才需要对基金投资者投资基金的资 金与财产安全承担责任和义务32 .下列不属于股权投资基金法律尽职调查内容的是（）。A确认目标公司的合法成立和有效存续B.从风险分析角度核查目标公司所提供文件资料的风险性C.发现和分析目标公司现存的法律问题和风险并提出解决方案D.出具法律意见并将之作为准备交易文件的重要依据33 .关于企业估值方法中的成本法，表述错误的是（）。A.成本法包括账面价值法和重置成本法B.重置成本法的优点之一是主观因素较小C.账面价值法即公司总资产减去总负债后的;争值为公司的账面价值 D.重置成本法是用待评估资产的重置全价减去其各种贬值后的差额 作为资产价值的评估方法34.反摊薄条款根据新一轮融资发行的股数的比例、价格的不同，可能采取完全棘轮法或者（）。A.完全权益法B.完全随机法G算术平均法D.加权平均法35.创业投资基金的投资范围包括（）。I .初创阶段的科技企业n.未上市的成熟期企业田.全国中小企业股份转让系统挂牌企业IV.创业板上市企业A. Ib.i、n、mc.i、nd.i、n、m、iv36.下列表述不属于股权投资基金信息披露禁止性行为的是（）。A.存在重大遗漏B.公开披露C.登载投资者的祝贺性文字D.委托第三方机构代为披露37.关于股权投资基金的基本运作流程，下列说法错误的是（）。A.只能向合格投资者募集B.基金管理人可以选择自行向投资者募集基金C.基金管理人选择委托有资质的第三方募集机构代为募集基金需要 向证监会申请批准D.我国目前股权投资基金只允许非公开募集38.关于股权投资基金的信息披露，以下表述正确的是（）。I .股权投资基金的信息披露,是指向监管机构进行的信息披露行为 口 .依靠有效的信息披露，有助于培育和完善市场运行机制业DL通过信息披露,基金运作的透明度得以增强IV.基金投资者作为受托人有权了解基金运作的相关信息A.I、IVb.u、inC.I、口d.hi、 iv39 .下列选项中，符合基金管理人专业化经营原则的是（）I .某股权投资基金管理人主营股权投资基金管理业务，兼营小额理 财及担保业务口 .某基金管理人登记为"私募股权、创业投资基金管理人”后,同 时管理股权投资基金和证券投资基金田.某股权投资基金管理人名称和经营范围中均包含"资产管理"的 字样IV.某基金管理机构因有经营多类基金管理业务的实际、长期展业需 要，设立满足专业化管理要求的2个独立经营的主体，分别申请登记 为"私募证券投资基金管理人""私募股权、创业投资基金管理人" A.U、IV b.iii、ivc.i、md.i、口40 .股权回购的发起人通常不包括（）。A.债权人B.股权投资基金C股东D.管理层41.股权投资基金管理人自行销售股权投资基金的，主要评估的是投 资者的（）。I .风险承担能力H.偿还债务能力田.风险识别能力IV .道德品质A.I、口B. I、川c.n、mD.u、m、iv42.下列关于公司型基金的说法，错误的是（）。A.公司型基金的参与主体主要为投资者和基金管理人B.我国公司型基金的法律依据为中华人民共和国公司法C.公司型基金是指通过订立信托契约的形式设立的股权投资基金D.公司法人实体可采取有限责任公司或股份有限公司两种形式43.在计算投资者对基金投资的总收益倍数时，需用到的参数包括（）0I .对基金的认缴出资额n.历年向基金缴付的出资额田.历年从基金获得的分配额IV.基金资产净值A.U、m、IVB.I、口、IVC.I、m、IVD.I、口、IV44.关于随售权条款和第一拒绝权条款，下列表述错误的是（）。A随售权条款通常与第一拒绝权条款同时出现B.随售权和第一拒绝权是最为常见的股东权利G随售权是指目标公司的其他股东欲对外出售股权时，股权投资基金 有权以其持股比例为基础，以同等条件参与该出售交易D.第一拒绝权是指目标公司的其他股东欲对外出售股权时，作为老股 东的股权投资基金在同等条件下有优先购买权45.股权投资母基金即通过对（）进行投资，从而对股权投资基金投 资的项目公司进行间接投资的基金。A.私募股权投资母基金B.公司型基金C.信托（契约）型基金D.股权投资基金46 .（）是可以自由分配给股权拥有者的最大化的现金流。A.DCFB.FCC.FCFED.FCFF47 ."必备投资者"应同时满足下列（）条件。I .以创业投资为主营业务n.在申请前三年其管理的资本累计不低于2亿美元，且其中至少1 亿美元已经用于进行创业投资田.拥有3名以上具有3年以上创业投资从业经验的专业管理人员IV.必备投资者及其关联实体均应未被所在国司法机关和其他相关监 管机构禁止从事创业投资或投资咨询业务或以欺诈等原因进行处罚 a.i、口、mB.I、口、IVC.I、m、IVd.i、n、m、iv48.并购基金是指主要对企业进行（）的股权投资基金。A.财务性并购投资B.资产性并购投资C.债务性并购投资D.不动产并购投资49.2014年8月21日，中国证监会颁布的私募投资基金监督管理 暂行办法，明确中国证券投资基金业协会对（）开展自律管理，协 调行业关系，提供行业服务，促进行业发展。A.基金投资B.股权投资C.债券投资D.融资融券50.除依法律要求或相关监管机构的披露要求外，投资方应对投资中 了解的目标公司的商业秘密和其他信息承担保密义务。这往往是投资 协议中（）的约定。A.排他性条款B.反摊薄条款C.保密条款D.保护性条款51.关于股权投资基金募集机构及其从业人员的募集行为，下列表述 不违规的是（）。A.募集人员为体现公平推介，同时从市场中筛选了相同主题策略的其 他基金管理人负责管理和募集的优质基金向潜在投资人推介，供其对 比选择B.委托募集的基金销售机构为方便其潜在投资人了解推介基金,在基 金管理人制作的推介材料基础上，按客户要求加入基金退出收益率事 例说明C.募集人员为使潜在投资人理解股权投资基金的业务特性，向其阐述 基金管理人的业务流程和风控体系，并对基金管理人自成立之日起的 过往整体业绩进行说明D.募集人员为提升潜在投资人对推介基金的信心，提供了该基金管理 人历史上所管理基金中业绩较好的基金收益数据并专门阐述 52.在使用重置成本法对资产估值时，下列表述正确的是（）。I .重置成本法的主观因素很大n.重置成本法主要作为估值的一种辅助方法川.重置成本法是用待评估资产的重置全价减去其各种贬值后的差额IV .重置成本考虑的是资产历史成本V .重置成本法的计算公式如下，待评估资产价值;重置全价x综合成 新率A.I、m、IV、V8.1 、口、田、Vc.n、m、ivD.I、口53根据中华人民共和国合伙企业法的相关规定，有限合伙企业 由（）合伙人设立。A.1个以上50个以下8.2 个以上50个以下C.10个以上50个以下D.50个以上100个以下54.判断投资是否符合战略目标及投资原则的基础是（）。A.业务尽职调查B.财务尽职调查C.法律尽职调查D.社会责任尽职调查5 5 .股权投资基金募集一般流程不包括（）。A.协议签署及出资B.投资者确认C.基金路演期D.项目收集期56.中国证监会设私募基金监管部，关于其职能说法不正确的是（）。A拟定监管私募投资基金的规则、实施细则B.负责私募投资基金的信息统计和风险监测工作C.组织对私募投资基金开展监督检查D.负责政府投资基金的管理和规范工作57 .以下需要穿透核查最终投资者是否为合格投资者并合并计算投资 者人数的情况是（）0A.社会保障基金作为投资人投资于股权投资基金B.依法设立并在中国证券投资基金业协会备案作为投资计划的投资 人投资于股权投资基金C.以合伙企业形式汇集多数投资者的资金直接投资于股权投资基金 D.慈善基金作为投资人投资于股权投资基金58 .股权投资母基金可以通过（）业务形式投资股权投资基金。I .在股权投资基金募集时进行投资口 .购买存续份额及后续出资额田.投资子基金推荐的股权项目a. I、nB.n、mc. i、ind. i、口、m59 .股权投资基金管理人、股权投资基金托管人及股权投资基金销售 机构应当妥善保存私募基金投资决策、交易和投资者适当性管理等方 面的记录及其他相关资料，保存期限自基金清算终止之日起不得少于 （）年。A.5B.10C.20D.3060 .某有限合伙企业合伙协议的下列约定中，符合合伙企业法律制度 规定的是（）。A.普通合伙人以现金出资，有限合伙人以劳务出资B.至少应当有3个普通合伙人C.普通合伙人甲对外代表本合伙企业，执行合伙事务D.合伙企业由普通合伙人1人、有限合伙人99人组成61.关于信托（契约）型股权投资基金合同，可能不涉及的基本情况 是（）。A基金的投资目标和投资范围B.基金的结构化安排C.基金的运作方式，具体载明封闭式、开放式或者其他方式D.基金的存续期限62.某股权投资基金于2015年12月31日成立，各年现金流情况如下表示,截至2016年12月31日各年现金流均为期末现金流（单位：亿元）：年份2015 年2016 年投资支出-5-5投资回收00截至2016年12月31日该基金经审计的净资产为13亿元 其中，扣除基金费用及管理人业绩报酬后归属于投资者的净资产为12亿元, 基金未退出股权投资估值为11亿元。则基金的毛内部收益率（GIRR ） 最接近（）。A.30%B.20%C.60%D.40%63.A股权投资基金对B公司投资后持股比例为40% ,公司创始人的 持股比例为60%。现公司创始人计划以每股10元的价格向第三方出 售其持有的20000股股票，下列表述正确的是（）。A.如果A基金同时拥有第一拒绝权和随售权通常先选择行使随售权 再行使第一拒绝权B.如果A基金选择行使随售权，则可以按每股10元的价格向第三方 出售20000股，创始股东将无法出售任何股票C.如果A基金选择行使随售权，则可以按每股10元的价格向第三方 出售10000股，创始股东可同时出售10000股D.如果A基金选择行使随售权，则可以按每股10元的价格向第三方 出售8000股，创始股东可同时出售12000股64 .公司型基金中，股份公司的投资者人数的上限是（）人。A.50B.100C.150D.20065 .下列属于被投资企业经营内部风险的是（）。A.自然风险B.操作风险C.经济风险D.社会风险66.下列不属于基金业协会特别会员的是（）。A.证券期货交易所B.登记结算棚勾C.基金销售机构D.指数公司67 .李某于2010年年初向a基金投资500万元，基金合同约定基金 管理费每年为总投资额的1% , 2012年年末和2013年年末李某分 别收到项目退出回款100万元和200万元。另外，2012年年末和 2013年年末李某持有的基金份额的估值分别为800万元和600万元。 2013年年末李某投资a基金的总收益倍数是（）。A.3.4B.1.8C.1.4D.0.668 .根据中国证监会的规定，申请境外直接上市企业净资产不少于（） 亿元人民币，过去一年税后利润不少于（）万元人民币。A.2 ; 3000B.4 ; 3000C.4 ; 6000D.2 ; 600069 .股权投资基金是指主要投资于企业（）发行和交易股权的投资基 金。A定向B.非定向C.公开D.非公开70 .股权投资基金管理人、股权投资基金托管人应当在基金合同中约 定向投资者披露（）。I .基金投资n .资产负债皿投资收益分配IV.基金承担的费用A.I、口b. us mC.I、m、IVd.i. n、m、iv 71.以净利润为基础的相对估值方法是（）。A.P/S （市销率法）B.P/B （市净率法）C.DCF （折现现金流法）D.P/E （市盈率法）72 .关于股权投资基金信息披露的自律管理措施，下列表述错误的是 （）oA信息披露义务人未按要求披露信息的，中国证券投资基金业协会可 视情节轻重对其采取强制培训等处分B.股权投资基金管理人在一年之内两次被采取公开谴责处分的，首次 不计入诚信档案，第二次应记入诚信档案C.股权投资基金管理人在两年之内两次被采取加入黑名单纪律处分 的，由中国证券投资基金业协会移交中国证监会处理D.股权投资基金管理人未按要求披露信息的，中国证券投资基金业协 会可视情节轻重对其采取撤销管理人登记等纪律处分73 .股权投资基金的业绩进行比较时应考虑的因素有（）。I .基金设立的时间应尽量接近n.业绩评价的时间应尽量统一DL基金的设立应相隔较长时间IV.业绩评价的时间应尽量差异化A.I、IVB.I、口c.n、田d.hi、 iv74 .下列关于基金估值应当遵循原则的表述中，错误的是（）。A.无论是否存在相应的活跃市场，投资项目的历史成本都是公允价值 的最佳体现B.若投资项目属于存在活跃市场的投资品种，则应当采用活跃市场的 市价确定该投资项目的公允价值C.有充足理由表明按常用估值原则不能客观反映相关投资项目的公 允价值的，基金管理人应在与相关当事人商定或咨询其他专业机构之 后，按最能恰当地反映投资项目公允价值的价格估值D.若投资项目无相应的活跃市场，则应当采用市场参与者普遍认同， 且被以往市场实际交易价格验证具有可靠性的估值方法确定公允价 值75 .违反国家规定，有下列（）行为，扰乱市场秩序，情节严重的， 构成非法经营罪。A.经许可经营法律、行政法规规定的专营、专卖物品或者其他限制买 卖的物品的B.买卖进出口许可证，进出口原产地证明以及其他法律、行政法规规 定的经营许可证或者批准文件的C.经国家有关主管部门批准合法经营证券、期货、保险业务的D.未经国家有关主管部门批准，向社会不特定对象发行股票或者公司、 企业债券的76.股权投资基金管理人在销售股权投资基金时，不得（）。A.要求投资者书面承诺符合合格投资者条件B.委托第三方机构对基金进行风险评级C.要求投资者填写调查问卷以了解投资者的风险识别能力D.承诺投资者该基金为保本型基金77.公司型股权投资基金设立，应向（）办理注册登记手续，并向（） 备案。A.工商管理机关；基金业协会B.证券登记结算公司；基金业协会C.工商管理机关；证监会D.基金业协会；证监会78.根据私募投资基金募集行为管理办法对风险揭示的相关规定， （）应作为特殊风险事项向投资者进行披露。A.股权投资基金资金损失所涉风险B.股权投资基金募集失败所涉风险C.股权投资基金运营所涉风险D.基金合同与中国证券投资基金业协会合同指引不一致所涉风险 79.股权投资基金管理人委托基金销售机构募集股权投资基金，应当 以书面形式签订基金（），并将协议中关于基金管理人与基金销售机 构权利义务划分以及其他涉及投资者利益的部分作为（）的附件。 A.销售协议；基金合同B.销售协议；招募合同书C.代理协议；基金合同D.代理协议；招募说明书80.境内股权投资基金投资于境外企业，应遵循的法律法规包括（）。A.境外投资管理办法中外合作经营法B.中外合作经营企业法中外合资经营法C.境外投资管理办法境外投资项目核准和备案管理办法D.中外合资经营法境外投资项目核准和备案管理办法 81.关于股权投资基金的监管,表述正确的是（）。A.通常对创业投资基金的监管要求高于股权投资基金B.政府监管可以干预基金机构内部的经营管理活动G对不同类别的股权投资基金，可采取不同的监管方式D.监管机构应该按照道德标准行使监管权力82.股权投资基金投资者可以从基金收益分配中获得（）。I .本金n .投资收益hl管理费IV.业绩报酬A.I、口、IVB.I、口C.I、口、田、IVD. I、口、m83.股权投资基金管理人的名称可以使用（）。I.XX创业投资合伙企业（有限合伙）n.xx融资租赁有限公司m.xx投资管理合伙企业（有限合伙）IV.XX资产管理股份有限公司a.ix mB.ns mc.i、m、IVd.i、口、m、iv84.股权投资基金信息披露义务人披露基金信息时，不得存在下列（） 行为。A.披露基金收益分配和损失承担情况B.披露基金;争值等财务指标C.登载行业组织的祝贺性文字D.描述投资组合运营情况85.（）是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产 所能收到或者转移一项负债所需支付的价格。A.历史价值B.市场价值G账面价值D.公允价值86.一般情况下，股权投资基金的收益分配顺序为（）。A.本金、门槛收益、业绩报酬B.业绩报酬、本金、门槛收益C.本金、业绩报酬、门槛收益D.门槛收益、本金、业绩报酬87.股权投资基金进行股权投资的最终目标是（）0A.避免损失B.实现投资循环C.实现项目的成功退出D.实现投资收益88.下列不属于股权投资基金业务尽职调查目的的是（）。A.发现企业的投资价值和潜在风险B. 了解过去企业创造价值的机制C.了解企业创造价值机制未来的变化趋势D.了解现在企业创造价值的机制89.甲企业拟认购某股权投资基金发行的产品，除具备相应风险识别 能力和风险承担能力外，还应满足的条件为（）。A.总资产不低于3000万元B.净资产不低于300万元C.总资产不低于1000万元D.净资产不低于1000万元90.下列关于信托（契约）型股权基金清算终止的表述中，错误的是（）oA.必须按照基金份额持有人出资比例进行分配B.基金的清算由清算小组进行C.清算小组成员由私募基金管理人和私募基金托管人组成，可以聘用必要的工作人员D清算小组可以依法进行必要的民事活动91.关于股权投资基金的托管，下列说法错误的是（）。I .托管人制作投资指令后及时办理清算、交割事宜n托管人为被投资企业提供增值服务HL托管人对所托管的不同基金财产分别设置账户IV.托管人要确保基金财产的完整和独立A.I、口b. I、mc.n、ivd.hi、 iv92.股权投资基金与被投资企业签署的投资协议中，保护性条款是为 了保护（）的利益。A.股权投资基金B.公司管理层C.公司原股东D.公司员工93.关于公司型股权投资基金的下列经营活动，无须向工商行政管理 机关办理登记手续的是（）。A.公司型股权投资基金收益分配影响注册资本B.公司型股权投资基金增资、减资C.股份有限公司型股权投资基金除发起人以外的股东发生变更D.公司型股权投资基金的股东将持有股份进行内部转让94 .下列关于股权投资基金管理人的说法中，正确的是（）。A.基金管理人可以将基金的备案职责委托给中国证券投资基金业协,ZxB.基金必须由基金管理人委托基金销售机构募集，基金管理人不得自 行募集C.基金管理人可以选择自行承担或由其选定的其他服务机构承担基 金产品的设计工作D.基金管理人可以选择将基金产品的设计、销售与备案等职责托管给 基金托管机构，但基金资产的管理必须由基金管理人承担95 .股权投资基金托管要遵循的原则有（）。I .合规性原则H.安全性原则田.独立性原则IV.保密性原则A.I、田、IVb. I、n、inC.I、口、田、IVD.U、m、IV96 .关于中国证监会及其派出机构对股权投资基金的政府监管，下列 说法错误的是（）。A.中国证监会及其派出机构依法对股权投资基金业务活动实施监督 管理B.中国证监会及其派出机构依法对股权投资基金业务实行事前监管 C.中国证监会及其派出机构应当制定和实施基金行业自律规则 D.中国证监会及其派出机构依法对设立股权投资基金管理机构实行 行政审批97 .关于第一拒绝权条款表述正确的是（）。A.如果老股东选择使用第一拒绝权，通常需按相关股权对应价款的特 定比例支付行权费用B.第一拒绝权属于较为罕见的股东权利，通常属于控股股东或对目标 公司具有重大影响力的股东G老股东行使第一拒绝权条款时，通常按照目标公司股东欲出售股权 的相同条件购买该股权D.如果老股东选择使用第一拒绝权，通常需经持有一定比例以上表决 权的股东通过98 .股权投资基金运行期间，信息披露义务人应当在每季度结束之日 起（）个工作日以内向投资者披露基金净值主要财务指标以及投资组 合情况等信息。A.20B.10C.15D.3099 .某股权投资基金实缴5亿元,存续五年,基金清算，不考虑其他税费，可分配金额为10亿元,先还投资者本金，门槛收益率8%（单 利），超出门槛收益部分，向管理人分配，直至业绩报酬分配比例达 到所有投资者门槛收益与追赶金额之和的20%，剩余资金按"二八" 分配至基金管理人与投资者。计算基金管理人可分得业绩报酬金额为（）亿元。A.0.8B.0.6C.1D.1.2100 .下列关于股权投资基金剪集流程的说法,错误的是（）。A.募集机构应当向特定对象宣传推介基金B.募集机构应当自行或者委托第三方机构对股权投资基金进行风险 评级，建立科学有效的私募基金风险评级标准和方法C.基金合同应当约定给投资者设置一定时间的投资冷静期，募集机构 在投资冷静期内不得主动联系投资者D.募集机构在投资冷静期内进行的回访确认有效答案及解析1 .C【解析】投资限制的确定，通常服务于保护投资群I益这一目标。2 .A【解析】除非另有约定，基金合同中应当设置不少于24小时的投资 冷静期，在投资冷静期内，募集机构不得主动联系投资者，但并不禁 止投资者主动联系募集机构。3 .D【解析】股权投资基金管理人内部控制，是指股权投资基金管理人为 防范和化解风险，保证各项业务的合法合规运作，实现经营目标，在 充分考虑内外部环境的基础上，对经营过程中的风险进行识别、评价 和管理的制度安排、组织体系和控制措施。4 .D【解析】A、C项，对于早期阶段的被投资企业,投资机构侧重于协 助其进行规范管理、业务开拓、后续再融资等；对于发展较为成熟的 被投资企业，投资机构提供增值服务的内容往往侧重于资源导入、兼 并收购、上市推动等。B项，由于投资机构能够给被投资企业提供潜 在的持续融资机会,被投资企业往往倾向于选择那些在投资行业内具 有广泛关系网络的投资机构，保证后续轮次的融资活动顺利进行。5.B【解析】并购基金会从以下几个方面寻找价值被低估的企业：经济周 期运营、拆分与合并。6 .C【解析】基金管理人内都控制得要素包括：内部环境、风险评估、控 制活动、信息与沟通及内部监督。7 .D【解析】募集机构应当履行风险说明义务、反洗钱等相关义务，并按 照法规要求的合格投资者制度承担特定对象确定、私募基金推介投资 者适当性审查与确认等相关责任。8.B【解析】中国证券投资基金业协会是我国股权投资基金的自律组织， 依法对股权投资基金业开展行业自律，协调行业关系提供行业服务， 促进行业发展。9.B【解析】外包服务是指基金业务外包服务机构为基金管理人提供销售、 销售支付、份额登记、估值核算、信息技术系统等业务的服务。10.C【解析】股权投资基金的一般风险，包括资金损失风险、基金运营风 险、流动性风险、募集失败风险、投资标的的风险、税收风险等 11.C【解析】关于进一步规范私募基金管理人登记若干事项的公告中 规定，被注销登记的私募基金管理人若因真实业务需要，可按要求重 新申请私募基金管理人登记。【解析】触发条件具备后，投资人可以选择执行回售权。出售价款总 额;投资总额x（ 1+8%X投资年限）-基金已获红利= 5000x（ 1+8% x5 ） - 600=6400 （万元）。13.D【解析】中国证券投资基金业协会可以视情节轻重对信息披露义务人 及主要负责人采取谈话提醒、书面警示、要求参加强制培训、行业内 谴责、加入黑名单等纪律处分。14.C【解析】如果目标公司和可比公司属于某一特殊行业，还可使用符合 该行业特点的估值倍数。例如，互联网公司估值，有时会用"企业价 值/用户数"等倍数。15.A【解析】有限责任公司型基金由全体股东指定的代表或者共同委托的 代理人向公司登记管理机关申请设立登记，股份公司