下半年银行从业资格考试真题答案解析《风险管理》.docx

下半年银行从业资格考试真题答案解析风险管 理一、单项选择题“解析答案为D。使用高级计量法计算风险资本配置时，商业银行 在开发内部计量系统过程中，必须有操作风险模型和模型独立验证严格的 程序，2 .解析答案为B。操作风险是指由于人为错误、技术缺陷或不利的 外部事件所造成损失的风险。分为七种表现形式：内部欺诈，外部欺诈， 聘用员工做法和工作场所安全性，客户、产品及业务做法，实物资产损 坏，业务中断和系统失灵，交割及流程管理。交易过程中，结算系统发生 故障导致结算失败，不但造成交易成本上升，而且可能引发信用风 险。,3 .解析答案为A。按照巴塞尔新资本协议的规定，法律风险是 一种特殊类型的操作风险，它包括但不限于因监管措施和解决民商事争议 而支付的罚款、罚金或者惩罚性赔偿所导致的风险敞口。4 .解析答案为A。随机变量X服从正态分布，其观测值落在距均值 的距离为1倍标准差范围内的概率为0.68,其观测值落在距均值的距离为 2倍标准差范围内的概率为0.95,其观测值落在距均值的距离为3倍标准 差范围内的概率为0.9973o.解析答案为A。经风险调整的资本收益率是指经预期损失好学教育：65 .解析答案为Bo Credit Monitor模型是在Merton模型基础上发展 起来的一种适用于上市公司的违约概率模型。66 .解析答案为Bo资产组合的信用风险通常应小于单个资产信用风 险的加总。67 .解析答案为C。一旦商业银行采用了高级计量法，未经监管当局 批准不可退回使用相对简单的方法。68 .解析答案为Co银行监管的任务随着银行金融服务多样化的开 展，也越来越复杂，加强外部审计对银行的监督作用，就可以帮助银监部门提高监管效 率，同时降低监管成本。69 .解析答案为Bo关键风险指标是指用来考查商业银行风险状况的 统计数据或指标。70 .解析答案为Co业务管理部门负责控制其业务范围内发生的操作 风险，定期向风险管理部门就操作风险状况进行报告，并配合风险管理部 门开展工作。作为操作风险防控的第一道防线，业务管理部门对操作风险 的管理情况负直接责任。71 .解析答案为C。当来源金额大于使用金额时，出现所谓剩余，表 明商业银行拥有一个“流动性缓冲期”。72 .解析答案为Co商业银行的贷款平均额和核心存款平均额之间的 差异构成了所谓的融资缺口。73 .解析答案为c。20世纪70年代，商业银行的风险管理模式进入 了资产负债风险管理模式阶段。74 .解析答案为B。在以风险为导向的战略规划中，战略规划调整依 赖于战略实施和战略风险管理活动的反馈循环。75 .解析答案为D。A选项属于产业风险;B选项属于技术风险;C选项 属于品牌风险。76 .解析答案为D。A、B、c项都是商业银行声誉管理体系应当重点 强调的内容，D选项错误。77 .解析答案为c。商业银行在运营和发展过程中。产生某些错误是 不可避免的，正确处理投诉和批评有助于商业银行提高金融产品/服务的 质量和效率。恰当处理投诉和批评有助于维护商业银行的声誉固然重要， 但是商业银行不能将工作目的仅停留在解决问题的层面上，通过接受利益 持有者的投诉和批评，深入发掘商业银行潜在的风险才是真正有价值的收 获。78 .解析答案为D。商业银行进行战略风险管理的前提是接受战略管 理的基本假设：一是准确预测未来风险事件的可能性是存在的;二是预防 工作有助于避免或减少风险事件的未来损失;三是如果对未来风险加以有 效管理和利用，风险有可能转变为发展机会。79 .解析答案为Ao杠杆比率是用来衡量企业所有者利用自有资金获 得融资的能力。流动性比率是用来判断企业归还短期债务的能力。效率比率是体现管 理层管理和控制资产的能力。好学教育:801解析答案为c。最常见的资产负债的期限错配情况是，商业银行将大量短期借款用于长期贷款，即“借短贷长”，因此也有可能到期支付 困难而面临较高的流动性风险。81 .解析答案为D。结算风险是指交易双方在结算过程中，一方支付 了合同资金但另一方发生违约的风险。它是一种特殊的信用风险。正是因 为德国赫斯塔特银行由于结算风险导致破产，促成了国际性金融监管机构 巴塞尔委员会的诞生。82 .解析答案为B。风险因素考虑得愈充分，风险识别与分析也会愈 加全面和深入。但随着风险因素的增加，风险管理的复杂程度和难度呈几 何倍数增长，所产生的边际收益呈递减趋势。83 .解析答案为D。计算过程为：净利润一销售收入x销售净利率 =20x12%- 2.4（亿元）;净资产收益率=净利润/（期初所有者权益合计+期 末所有者权益合计）/2xi00V00 2.4/E（40+55）/2xl00%=5.05%o84 .解析答案为C。具有代为清偿能力的法人、其他组织或者公民才 可以作为保证人。国家机关（除经国务院批准），学校、幼儿园、医院等以公益为目的的 事业单位、社会团体，企业法人的分支机构和职能部门，均不得作为保证 人。85 .解析答案为Bo如果商业银行以短期存款作为长期固定利率贷款 的融资来源，当利率上升时，贷款的利息收入是固定的，但存款的利息支 出会随利率的上升而增加，从而使银行的未来收益减少、经济价值降低， 重新定价风险增大。A、C、D三项所述情形中，银行资产、负债到期或重新定价期限相差较小或无差异，其重新定价风险较小。86 .解析答案为D。外部事件包括由于外部人员故意欺诈、骗取或盗 用银行资产（资金）及违反法律而对商业银行的客户、员工、财务资源或声 誉可能或者已经造成负面影响的事件。题中商业银行外部人员通过网络侵 入内部系统作案，属于外部事件引发的风险。87 .解析答案为B。在实践操作中，必须清醒地认识到借入流动性是 商业银行降低流动性风险的“最具风险”的方法。因为商业银行在借入资 金时，不得不在资金成本和可获得性之间作出艰难的选择。商业银行通常 选择在真正需要资金的时候借入资金。88 .解析答案为D。战略风险管理通常被认为是一项长期性的战略投 资，实施效果需要很长时间才能显现，且战略风险管理强化了商业银行对 于潜在风险的洞察力，能够预先识别所有潜在的风险以及这些风险之间的 内在联系和相互作用，并尽可能在危机真实发生前就将其有效遏制。89 .解析答案为B。风险处置纠正贯穿银行监管始终，是指监管部门 针对银行机构存在的不同风险和风险的严重程度，及时采取相应措施加以 处置，包括：风险纠正;风险救助;市场退出。好学教育：90解析答案为B。贷款转让（又称贷款出售）通常指贷款有偿转让，是 贷款的原债权人将已经发放但来到期的贷款有偿转让给其他机构的经济行 为，主要目的是为了分散或转移风险、增加收益、实现资产多元化、提高 经济资本配置效率。二、多项选择题“解析答案为BCDE。设定组合限额，可以防止信贷风险过于集中在组合层面的某些方面，从而有效地控制组合信用风险,提高风险管理水 平。组合限额可以分为授信集中度限额和总体组合限额两类，所以B、E 项正确;资产证券化有利于分散信用风险，改善资产质量，扩大资金来 源，缓解资本充足压力，提高金融系统的安全性，所以C选项正确;信用 衍生产品是用来转移/对冲信用风险的金融工具，可以将单笔贷款或资产 组合的全部违约风险转移给交易对方，所以D选项正确。2.解析答案为BD。对单一法人客户进行的信用风险识别过程，非财 务因素主要包括管理层风险分析、行业风险分析、生产和经营风险分析、 宏观经济分析、自然环境分析，所以B、D项不属于非财务因素分析。3.解析答案为ABCDE。本题中，“美国商业银行员工违规”属于操 作风险；“信用衍生产品市场大跌，众多机构的投资受损”属于市场风 险；“大量违约客户出现，不再偿还贷款，形成坏账”属于信用风险；“银 行间资金吃紧”属于流动性风险；“使长期以来它们在公众心目中稳健经 营的形象大打折扣”属于声誉风险。4,解析答案为CD。预期收益率是一种平均水平的概念，众数和中位 敷不具有衡量收益率比重的特性，标准差和方差可用来量化收益率的波动 情况，例如，标准差越大表明不确定性越大，即出现较大收益或损失的机 会增大。51解析答案为ADE。高级管理屡负责识刺、计量、监测和控制各种 风险，所以B选项错误;监事会是我国商业银行所特有的机构，所以c选 项错误。选项A、D、E项说法正确。6.解析答案为ABCDE。商业银行在完善内部控制体系的过程中，应 当包括内部控制环境、风险识别与评估、内部控制措施、信息交流与反馈 和监督、评价与纠正，A、B项属于内部控制环境的内容，所以A、B、C、D、E项均为正确选项。7解析答案为ABDE。根据巴塞尔新资本协议，若债务人超过了 规定的透支限额或新核定的限额小于目前余额，各项透支被视为逾期。债 务人对于商业银行的实质性信贷业务逾期90天以上（舍90天）可被视为违 约。(Expected Loss, EL)和以经济资本（Economic Capital）计量的非预期损失（Unexpected Loss, UL）调整后的 收益率，其计算公式RAROC二（收益一预期损失）/经济资本（或非预期损 失）。6 .解析答案为B。从现代商业银行管理，特别是风险管理的角度来 看，市场交易人员（或业务部门）的激励机制应当以经风险调整的资本收益 率和经济增加值为参照基准。如果交易人员（或业务部门）在交易过程中承 担了很高的风险，则其所占用的经济资本必然很多，因此即便交易人员 （或业务部门）在当期获得了很高的收益，其真正创造的价值（经济增加值） 也是有限的。7 .解析答案为B。风险可完全消除的表述是错误的。风险转移既可 以降低非系统风险，也可以转移部分系统风险，只能降低非系统风险的策 略是风险分散。风险规避就是不做业务，不承担风险，并没有保险规避或 非保险规避的说法，只有保险转移和非保险转移的说法。8 .解析答案为D。集团法人客户的特征中风险识别和贷后监管难度 较大。9 .解析答案为A。A选项属于纵向一体化的内容，B、C、D项是横 向多元化的内容。101解析答案为D。授信集中度限额可以按不同维度进行设定，其中 行业等级、产品等级、风险等级和担保是其最常用的组合限额设定维度。好学教育：1”解析答案为D。信用价差衍生产品是商业银行与交易双方签订的 以信用价差为基础资产的信用远期合约，以信用价差反映贷款的信用状 况。信用价差增加表明贷款信用状况恶化，减少则表明贷款信用状况提 高。12 .解析答案为Co信用衍生产品既可以采取实物方式也可以采取现 金方式。13 .解析答案为D。按照巴塞尔新资本协议的规定，法律风险是 一种特殊类型的探作风险。14 .解析答案为A。全面的风险管理模式强调信用风险、市场风险和 操作风险并举，组织流程再造与技术手段创新并举的全面风险管理模式。15 .解析答案为B。风险报告的职责之一是使得员工在业务部门、流 程和职能单元之间分享风险信息，并非独立;A、C、D项是风险报告的职 责。16 .解析答案为Bo组合风险限额是商业银行责产组合层面的限额， 是组合管理的体现方式和管理手段之一。通过设定组合限额，能防止信贷 风险过于集中在组合层面的某些方面（如过度集中于莱一行业、某一地 区、某些产品、某类客户等），从而有效控制组合信用风险，提高风险管 理水平。17 .解析答案为B。所遵循的原则实际上是有逻辑关系的：由表及里 是由简单到复杂，层层深入;自下而上是一般管理评估的开展顺序，先基层开始收集数 据，然后逐级上报;从已知到未知，就是从历史推测未来。18 .解析答案为B。企业买卖房产、购买机器设备或资产租借，借款 给附属公司，或者买卖其他公司的股票等投资行为，是投资活动现金流的 主要内容。19 .解析答案为Co根据资本转换因子将以资本表示的该组合的组合 限额转换为以计划授信额表示的组合限额。资本转换因子表示需要多少比 例的资本来覆盖在谊组合的计划授信的风险。某组合风险越大，其资本转 换因子越高。同样的资本，风险越高的组合其计划授信额越低。20.解析答案为Ao久期分析只是衡量利率变动对经济价值影响的其 中一种方法，所以A选项错误次期分析只能反映重新定价风险，不能反 映基准风险，以及因利率和支付时间的不同而导致的头寸的实际利率敏感 性差异，也不能很好地反映期权性风险，所以B、C项正确;时于利率的大 幅变动，由于头寸价格的变化与利率的变动无法近似为线性关系，因此， 久期分析的结果就不再准确，所以D选项正确。2”解析答案为B。巴塞尔委员会认为，操作风险是银行面临的一项 重要风险，商业银行应为抵御操作风险造成的损失安排经济资本。22解析答案为B。在限额管理中，商业银行给予客户的授信额度应 当包括贷款、可交易资产、衍生工具及其他或有负债。23 .解析答案为A。国际收支逆差与国际储备之比超过75%时。说明 风险较大。好学教育：24 .解析答案为Co长期次级债务是指原始期限至少在五年以上的次 级债务。经银监套认可，商业银行发行的普通的，无担保的、不以银行资 产为抵押的长期次级债务工具可以列入附属资本。25 .解析答案为Ao名义价值通常是指金融资产根据历史成本所反映的账面价值。26 .解析答案为Co商业银行应尽可能按照市场价格计值。27 .解析答案为C。行为评分被用来观察现有客户的行为，以掌握客 户及时还款的可信度。28 .解析答案为Bo Credit Ri5k+模型是根据针对火灾险的财险精算原 理，对贷款组合违约率进行分析的，并假设在组合中，每笔贷款只有违约 和不违约两种状态。29.解析答案为A。如果期权的执行价格等于现在的 即期市场价格，该期权称为平价期权。30.解析答案为D。与交易账户相对应，银行的其他业务归入银行账 户，最典型的是存贷款业务。3”解析答案为A。在这四种价值中，B、C、D项时市场价格的依赖 性很强，只有名义价值是根据历史成本反映出来的，所以不具有实质性意 义。32 .解析答案为D。影响国家主权评级的因素包括人均收入、GDP增 长、通货膨胀、财政平衡、外部平衡、外债、经济发展指标、违约史指 标，以及后来增加的利差变量，金融部门潜在问题资产占GDP的百分 比、金融系统因政府而产生的或有负债与GDP之比、私人部门信贷增长 的变化率和实际汇率变量。33 .解析答案为B。市场价值是在评估基准日，资源的买卖双方在知 情、谨慎、非强迫的情况下通过公平交易资产所得到的资产的预期价值。34 .解析答案为D。影响期权价值的主要因素包括标的资产的市场价 格和期权的执行价格、期权的到期期权、外汇汇率的波动、货币利率。35 .解析答案为A。非流程风险是由政策、管理模式等系统性原因产 生的，如人力资源配置不当风险属于非流程风险。36 .解析答案为D。对自我评估法主要目标的考查。自我评估法的主 要目标是鼓励各级机构承担责任及主动对操作风险进行识别和管理。37 .解析答案为Bo利用5年期政府债券的空头头寸为10年期政府债 券的多头头寸进行保值，当收益率曲线变陡时，虽然上述安排已经对收益 率曲线的平行移动进行对冲，但是该10年期政府债券多头的经济价值还 是会下降。38 .解析答案为B。历史模拟法克服了方差协方差法的一些缺陷， 如考虑了 “肥尾”现象;蒙特卡洛模拟法是一种全值估计方法，可以处理 非现行、大幅度波动及“肥尾”问题。39 .解析答案为B。用VaR计算市场风险监管资本时，巴塞尔委员会 规定乘数因子不得低于3。好学教育：40 .解析答案为c。债券A、B选项在其他方面都相同，因此若到期 收益率均等于市场利率，则它们的久期相等。41 解析答案为B。经营绩效类指标主要有收益作为指标要素。8选 项是审慎经营类指标，是风险管理中非常重要的一个指标。42 .解析答案为D。外汇结构性风险是因为银行资产与负债以及资本 之间币种的不匹配而产生的。43 .解析答案为A。累计总敞口头寸等于所有外币的多头与空头的总 和为420;净总敞口头寸等于所有外币多头总额与空头总额之差为160;短边 法步骤为：先分别加总每种外汇的多头和空头，其次比较这两个总数，最 后把较大的一个作为银行的总敞口头寸，本题中多头为290,空头为I 30,因此短边法计算的总敞口头寸为290。441解析答案为B。国际套计准则第39号将金融资产划分为：以 公允价值计量变动计入损益的金融资产、持有待售、持有到期的投资、贷 款和应收款。前两类资产按公允价值计价，但对于持有待售类资产，其公 允价值的变动不计入损益而是计入所有者权益。45 .解析答案为Ao人民币超额准备金率一(在中国人民银行超额准备 金存款+库存现金户人民币各项存款期末余额义100%=(46+8户21 38xl00%-2.53%o46 .解析答案为B。假设目前收益率曲线向上倾斜，如果预期收益率 曲线基本维持不变，则可以买入期限较长的金融产品。47 .解析答案为Co绝大多数严重的流动性危机都源于商业银行自身 管理或技术上存在致命的薄弱环节。例如，由于内部控制方面的漏洞，很 多金融机构在衍生产品交易中遭受巨额损失，而且短期内难以筹措足够的 资金平仓，出现严重的流动性风险。48 .解析答案为Bo短边法是一种为各国广泛运用的外汇风险敞口头 寸的计量方法，同时为巴塞尔委员会所采用。49 .解析答案为Bo久期分析是衡量利率变动对银行经济价值影响的 一种方法。5。解析答案为c。巴塞尔委员会对各类产品线给出了对应系数，支 付和结算产品线的B因子等于I8%o5”解析答案为Ao高级计量法（AMA）是指商业银行在满足巴塞尔委 员会提出的资格要求以及定性和定量标准的前提下，商业银行监管资本要 求可以通过内部操作风险计量系统来给出。52 .解析答案为B。核心债比例属于商业银行流动性监管核。指标。53 .EM析答案为D。流动性比例一流动性资产余额/流动性负债余额 xlOO%,所以 A好学教育：选项错误;人民币超额准备金率一（在中国人民银行超额准备金存款+ 库存现金）/人民币各项存款期末余额xioo%,所以8选项错误;核心负债比 率一核心负债期末余额/总负债期末余额x|00%,所以C选项错误。流动性 缺口率;（流动性缺口 +未使用不可撤销承诺）/到期流动性资产xlOO%。54 .解析答案为Bo监管当局允许商业银行在计算操作风险损失时， 使用内部确定的相关系数，但是商业银行必须验证下列相关性假设方面的 假设条件，并能证明其系统能在估计各项操作风险损失之间的相关系数方 面的精确性。55 .EM析答案为Ao巴塞尔委员会对实施高级计量法提出了具体的标 准，对于内部数据，它规定：无论用于计量还是用于验证，商业银行必须 具备至少5年的内部损失数据。56 .EU析答案为Co高级管理层自责具体执行经董事会批准的操作风 险管理系统，即将该系统转化为具体的政策、程序和步骤，以便于业务部 门的贯彻落实和对照检查。57 .解析答案为B。违规、内部欺诈等损失事件在我国商业银行操作 风险中所占比例超过80%,这说明我国商业银行内部控制存在的最严重问 题是制度的遵循性，也就是内部控制的符合性或者合规性问题。合规问题 是当前我国商业银行操作风险管理的核心问题。58 .解析答案为B。当市场利率上升时，银行负债价值下降。59 .解析答案为D。A、B、C选项都是市场风险内部模型的局限性;D 选项是市场风险内部模型的优点。60 .解析答案为Ao银行一般采用定性方法和定量方法结合评估操作 风险。定量分析主要基于对内部操作风险损失数据和外部数据的分析;定 性分析则需要依靠有经验的专家对操作风险的发生频率和影响程度作出评 估。61 .EM析答案为A。应收存款的流动性可以与现金头寸相当，两者之 和与总资产的比可以反映资产流动性的状况。62 .解析答案为D。控制派生风险是流程中控制环节所派生的操作风 险因素，如增加人授权控制所派生的内部欺诈等风险。63 .解析答案为B。商业银行应制定跨行业类别、跨时期分配操作风 险损失的标准，对于反映在商业银行的信用风险数据中的操作风险损失， 在计算最低和监管资本时将其视为信用风险，不计入操作风险资本，但应 将所有的操作风险损失记录在内部操作风险数据库中。64 .解析答案为D。风险管理是商业银行的核心竞争力，是创造资本增值和股东汇报的重要手段。这是一种重要的理念突破，商业银行不再是 传统上仅仅经营货币的金融机构，而是经营风险的特殊企业。