2021年全球及中国电解铝行业发展现状分析.docx

2021年全球及中国电解铝行业发展现状分析一、概述电解铝是通过电解得到的铝，现代电解铝工业生产通常采用冰晶石-氧化铝融盐电解法制取电解铝，具体是以氧化铝作为溶质，以熔融冰晶石作为溶剂，以碳素体作为阳极，铝液作为阴极，通入强大的直流电后，在950-970下，在电解槽内的两极上进行电化学反应(即电解)而得到的最终铝产品，又称“原铝”。冰晶石-氧化铝融盐电解法工艺流程图二、产业链分析1、产业链电解铝行业产业链上游主要为铝土矿、氧化铝、冰晶石、阳极炭块、电力及电解设备等；中游为电解铝生产供应；下游广泛应用于建筑、交通运输、机械设备、电力、包装等领域。电解铝行业产业链示意图2、上游端分析氧化铝电解铝主要原材料，随着我国铝行业的不断发展，我国氧化铝产业也是稳定增长，但受限于电解铝产能增长管控等因素，氧化铝产量增幅较小。据资料显示，2021年我国氧化铝产量为7747.5万吨，同比增长5.9%。2016-2021年中国氧化铝产量及增速情况3、下游端分析建筑业是铝第一大消费领域，铝合金广泛应用于建筑工程结构和建筑装饰，如门窗框、幕墙、顶棚及隔断等。2021年以来我国房企加快项目结转带动竣工面积高速增长，对铝消费有较大拉动作用。据资料显示，2021年我国建筑业房屋施工面积为157.5亿平方米，同比增长5.4%。2016-2021年中国建筑业房屋施工面积及增速情况三、全球现状1、铝土矿全球铝土矿资源储量约为300亿吨，分布上主要集中在几内亚、澳大利亚、越南、巴西、牙买加等国家。其中几内亚铝土矿储量约为74亿吨，占全球总储量的24.7%。澳大利亚储量为65亿吨，占全球总储量的21.7%，中国储量约为10亿吨，占全球总储量的3.3%左右。全球铝土矿资源储量分布情况2、产量铝作为全球经济重要参与产业，其发展十分迅速，但近年来在全球“碳中和”背景下，其产量难以出现涨幅，基本保持一个稳定的趋势，即使在疫情的冲击下，产量依然保持稳定。据资料显示，2020年全球电解铝产量为6526.7万吨，同比增长2.5%。2015-2020年全球电解铝产量及增速情况从产量区域分布情况来看，中国铝土矿资源虽然稀少，但电解铝产量却位于世界第一，2020年中国电解铝产量占全球产量的57.18%。2020年全球电解铝产量区域分布情况四、中国现状1、产量由于近年来我国建筑业、汽车、电力等行业的迅速发展，市场对电解铝的需求不断增加，我国电解铝产量也随之稳定增长，但受限于近年来“双碳”理念下的产能严格管控，使得我国电解铝产量增幅较小。据资料显示，2021年我国电解铝产量为3850.3万吨，同比增长3.8%。2016-2021年中国电解铝产量及增速情况2、产能由于近年来国家对铝行业进行严格的限产及去产能要求，加上能耗控制、限电、阶梯电价拉升成本等因素，使得我国电解铝产能自2019年以来逐渐下滑。据资料显示，截至2021年11月我国电解铝产能3760万吨，同比下降6%。2016-2021年11月中国电解铝产能及增速情况3、市场结构从我国电解铝需求市场结构情况来看，我国电解铝需求占比前三的领域为建筑、交通运输及包装，占比分别为29%、26%和11%。中国电解铝市场需求结构分布情况相关报告：华经产业研究院发布的；4、价格情况自2021年年初以来，电解铝平均成交均价呈现增长的趋势，6月电解铝平均成交均价小幅回落。此后电解铝平均成交均价持续增长，8月、9月、10月电解铝平均成交均价超2万元/吨。11月电解铝平均成交均价有所回落，价格跌至19185元/吨，12月电解铝平均成交均价回落。2021年12月电解铝平均成交价分别为19382元/吨，比上月上涨1%，同比上涨18.9%。2021年1-12月中国电解铝平均成交均价走势情况5、进口情况从进口量情况来看，2016-2019年期间，我国电解铝进口量及进口金额呈现一个波动下降的趋势，变化幅度和产能基本保持一致，2020-2021年期间，由于我国铝价持续走高，国外铝价相对较低，加上由于国内疫情得到有效控制，下游需求不断增长，而国外市场却保持低迷，使得我国电解铝进口量激增。据资料显示，2021年我国电解铝进口量为157.97万吨，同比增长48.4%；进口金额为40.77亿美元，同比增长110.8%。2016-2021年中国电解铝进口量及进口金额情况注：数据统计口径为海关编码：76011010、76011090从进口量来源地区分布情况来看，2021年我国从印度进口电解铝85.54万吨，占进口总量的54.1%，从俄罗斯联邦进口29.1万吨，占比为18.4%，从阿联酋进口12.41万吨，占比为7.9%。2021年中国电解铝进口量来源各地区分布情况注：数据统计口径为海关编码：76011010、760110906、出口情况从出口情况来看，2016-2019年期间，我国电解铝出口量及出口金额整体处于上升的趋势中，2020-2021年期间，由于国外市场低迷，需求减少及国外铝价较国内低等因素，使得我国电解铝出口大幅减少。据资料显示，2021年我国电解铝出口量为7051.7吨，同比下降27.1%；出口金额为2429.6万美元，同比增长29.7%。2016-2021年中国电解铝出口量及出口金额情况注：数据统计口径为海关编码76011010、76011090五、竞争格局从世界电解铝主要生产企业产量情况来看，2020年世界电解铝行业集中度较低，行业CR3仅为19%，行业集中度较为分散。其中中国宏桥和中国铝业产量分别为全球第一、第二，占比分别为7%和6%。2020年世界电解铝行业市场竞争格局（按产量）从我国角度来看，2020年我国电解铝行业集中度较低，行业CR3为31%，其中中国宏桥占比为14%、中国铝业占比为11%，云南铝业占比为6%。2020年中国电解铝行业市场竞争格局（按产量）六、行业发展趋势1、政策加速行业绿色转型2021年10月21日，国家发展改革委等部门发布关于严格能效约束推动重点领域节能降碳的若干意见和冶金、建材重点行业严格能效约束推动节能降碳行动方案（2021-2025年），指出要分步实施、有序推进，突出抓好重点行业节能降碳工作，有力推动钢铁、电解铝、水泥、平板玻璃等重点行业绿色低碳转型，确保如期实现碳达峰目标。到2025年，通过实施节能降碳行动，钢铁、电解铝、水泥、平板玻璃等行业能效达到标杆水平的产能比例超过30%。在政策高压下，电解铝行业将加速绿色转型。2、电解铝产能结构调整目前中国原铝生产电力结构为火电88%、水电11%、核电1%，非清洁能源的火电比例显著过高，从地方政府考核、优惠电价取消以及碳排放市场化交易层面，均对火电铝的存量和新增产能构成明显压制，并对清洁能源产能加以鼓励，电解铝新增产能或存量置换正在向具备水电优势的大西南地区转移，这意味着水电铝企业具备一定的产能增长潜力。