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中国尾气后处理行业发展概况及行业发展趋势预测    一、商用车需求有韧性，非道路移动机械和船舶是未来增量需求    1、乘用车市场下滑，商用车需求有韧性    全球汽车产量在2018年开始出现下降，截至2019年全球汽车产量9178.69万辆，同比下降3.78%，降幅相比2018年扩大了2.53个百分点。2013-2019年全球汽车产量    2019年，汽车产销分别完成2572.1万辆和2576.9万辆，产销量同比分别下降7.5%和8.2%，产销量降幅比上年分别扩大3.3和5.4个百分点。2019年，各月连续出现负增长，上半年降幅更为明显，下半年逐步好转，其中12月当月销售略降0.1%，与同期基本持平。2013-2019年我国汽车产量2013-2019年我国汽车销量    近两年来国内汽车销量下滑主要源于乘用车销量下降，商用车销量较为稳定。汽车类型按用途可划分为商用车和乘用车两类，其中乘用车数量占比超过70%。与2017年相比，乘用车销量降幅达13.2%，而商用车在汽车整体下滑的情况下，销量呈现3.9%的正向增长，商用车的市场需求有韧性。2017年以来我国乘用车销量降幅较大    重卡及轻卡销量总体维持正向增长。商用车方面， 2010-2015年，重卡销量大幅下滑85.7%。2016年和2017年，受GB1589-2016 和治理超限超载新政实施、PPP 项目推进、基建投资加速等因素影响，我国重卡销量均大幅度增长，其中2016年增长33.08%，达73万辆；2017 年同比大幅增长56.86%，销量达到115万辆；2018年销量同比略降 3.2%，2019年又再次出现 7%的增幅。    与此同时，轻卡销量近两年来稳步增长，2017年，随着国家取消低速货车产品类别，国内电商快递物流、冷链运输的快速发展，我国轻卡销量同比增长12.1%，创下2014年以来新高，2018及2019年轻卡分别实现销售188、190万辆，维持较为稳定的增长。2010-2019年国内轻卡及重卡情况    二、国六排放标准实施后，载体行业市场空间有望增长 240%    随着国六新标逐步落地，预测载体行业可达百亿规模。随着国六标准的逐步实施，柴油车需加装的DOC、DPF、ASC催化器以及汽油车需加装GPF催化器，给载体市场带来较大增长空间，行业体量预计可达百亿。其具体测算过程如下：    2019 年中国汽车产量中汽油车占比超过 80%。粗略的将汽车分为三种类型：柴油车-轻型、柴油车-重型以及汽油车，其产量规模分别达 165、130、2121 万辆，汽油车所占比例达 87.8%。2019年三种类型汽车产量    国六标准执行后载体单车价格平均增幅达 265%。以 2019 年汽车产量数据为基准，假设存在两种状态：一种是上述三种类型的汽车执行国六标准前，此时柴油车上仅需安装SCR载体，汽油车上仅需安装 TWC 载体；    另一种则是汽车执行国六标准后，不论轻型或是重型柴油车均需加装的DOC、DPF、ASC催化器，汽油车则需加装GPF催化器，测算出三种类型车辆在执行国六标准前每套载体单价分别为 143、655、74元，执行后单价则变为 596、2163、259 元，平均增幅达265%，单车载体价值大幅提升。国六执行前后载体单车价格大幅增长（元）    国六实施后市场规模有望增长240%。测算在国六标准执行后，载体行业市场规模将达93亿，国六标准执行将带来近66亿增量，是原有市场规模的3.4倍。    其中，汽油车市场规模达55亿，占据国六后处理市场的主要份额；柴油车市场规模达38亿，包括 10 亿轻型柴油车及 28 亿重型柴油车。国六执行前后载体市场规模测算    三、尾气后处理催化剂市场空间有望接近千亿    环保新规推动尾气处理技术升级，催化剂行业前景广阔。目前尾气处理常用的催化剂包括：SCR、DOC、DPF、ASC、TWC及DPF六大类。在国六新标实施之前，汽油车、柴油车上仅分别安装 SCR、TWC催化剂即可。国六标准则的出台则进一步缩紧了污染物的排放限制限值，对尾气处理技术提出了更高的要求：柴油车需要加装的 DOC+DPF+ASC 催化剂，汽油车则需加装 GPF 催化剂；加之汽车产量平稳增长，预计未来催化剂市场空间将迎来大幅提升。    国六排放标准执行后，轻型与重型柴油车单车催化剂组合单价平均增幅达 105.72%。以2019 年各类汽车产量为基准，同样假设存在两种状态：一种是执行国六标准前，此时柴油车上仅需安装SCR催化剂，汽油车上仅需安装 TWC 催化剂；另一种则是在执行国六标准后，不论轻型或是重型柴油车均需加装的 DOC、DPF、ASC 催化剂，汽油车则需加装GPF 催化剂。    利用 2019 年各催化剂的营收及销量数据，计算出轻型与重型柴油车在国六标准执行前单价分别为 3456、7469 元，执行后单价则变为 8452、12465元，价格平均增幅达 105.72%。柴油车催化剂单车价格国六前后变化较大    国五标准下TWC的单件利润额近千，预计单车新装 GPF 也将带来1000元左右的利润；据此估算汽油车在国六标准执行前单价为1000元，执行后单价则升至3000，价格增幅达200%。汽油车国五升国六汽车尾气后处理成本情况（元）    国六新标下催化剂覆涂市场规模有望增加156%。根据汽车市场规模及上述单价，测算在国六标准执行后，催化剂行业市场规模有望达938亿，市场规模有望增加 156%。其中，柴油车市场规模达301亿，包括139亿轻型柴油车及162亿重型柴油车；汽油车市场规模636 亿，占据国六后处理市场的主要份额。催化剂市场规模大幅提高国六执行前后催化剂市场规模测算