2021年中国防水行业发展现状及重点企业对比分析.docx

2021年中国防水行业发展现状及重点企业对比分析一、发展现状建筑防水是建筑工程中的重要组成部分，关乎建筑安全和寿命及百姓民生，自改革开放以来，随着我国国民经济不断增长，建筑业持续壮大，同时也带动了我国建筑防水产业快速发展，2021年中国规模以上防水企业数量达839家，较2020年增加了116家，同比增长16.04%。注：规模以上企业是指主营业务收入在2000万元以上的企业。建筑防水材料的应用领域在不断扩大，目前，建筑防水材料应用领域除传统的房屋建筑防水和工程建设防水两大领域外，基础设施、市政建设，特别是高速铁路、高速公路、机场码头、地下空间、轨道交通、地铁工程、地下公路、交通枢纽、公共管廊、污水处理、垃圾填埋、环保工程等众多领域也在逐步成为建筑防水重点应用领域。此外，既有建筑翻修、家装防水、外墙防水也将逐步成为建筑防水的新兴领域，随着下游领域的不断扩张，中国规模以上防水企业主营业务收入也快速增长，2021年中国规模以上防水企业主营业务收入达1261.59亿元，较2020年增加了174.6亿元，同比增长16.06%，随着营业务收入的增，利润总额也随之增长，2021年中国规模以上防水企业利润总额达75.64亿元，较2020年增加了1.7亿元，同比增长2.26%。注：规模以上企业是指主营业务收入在2000万元以上的企业。近年来中国规模以上防水企业累计销售利润率厂区保持在6%以上的水平，2021年中国规模以上防水企业累计销售利润率为6.00%，较2016年的6.70%减少了0.70%。注：规模以上企业是指主营业务收入在2000万元以上的企业。改性沥青防水卷材是主流建筑防水材料，其社会认可度较高，近年来中国沥青防水卷材产量逐年攀升，尤其自2019起增幅更为明显，2021年中国规模以上企业沥青防水卷材产量达29.6亿平方米，较2020年增加了7.1亿平方米，同比增长31.44%。二、重点企业对比分析我国防水行业已有数十年发展史，目前进入快速成长期，技术逐渐定型、下游需求快速扩张，随着中国防水行业高速发展，一大批优秀的防水企业迅速崛起，逐渐成为防水行业中的翘楚，如东方雨虹、科顺股份、北新建材、凯伦股份等，从成立时间来看，科顺股份成立日期要早于东方雨虹、北新建材和凯伦股份，从上市时间来看，东方雨虹上市时间要早于科顺股份、北新建材和凯伦股份，东方雨虹和北新建材总部均在北京，科顺股份总部在广东，凯伦股份总部在江苏。从总资产来看，截止2021年9月东方雨虹总资产明显高于北新建材、科顺股份和凯伦股份，截止2021年9月东方雨虹总资产达406.2亿元，北新建材总资产达257.8亿元，科顺股份总资产达105.3亿元，凯伦股份总资产达58.64亿元。从营收情况来看，2021年1-9月东方雨虹营业总收入明显高于北新建材、科顺股份和凯伦股份，2021年1-9月东方雨虹营业总收入已完成226.8亿元，北新建材营业总收入已完成159.2亿元，科顺股份营业总收入已完成56.83亿元，凯伦股份营业总收入已完成19.22亿元。从归属净利润来看，2021年1-9月北新建材归属净利润高于东方雨虹、科顺股份和凯伦股份，2021年1-9月北新建材归属净利润为27.23亿元，东方雨虹归属净利润为26.78亿元，科顺股份归属净利润为6.733亿元，凯伦股份归属净利润为1.786亿元。从毛利率来看，2021年1-9月北新建材毛利率略高于科顺股份、凯伦股份和东方雨虹，2021年1-9月北新建材毛利率为31.8%，科顺股份毛利率为30.85%，凯伦股份毛利率为30.79%，东方雨虹毛利率为30.62%。从营收结构来看，东方雨虹营业收入主要来源于防水卷材，2020年东方雨虹防水卷材业务收入为112.30亿元，占营业总收入的51.7%。科顺股份营业收入主要来源于防水卷材销售，2020年科顺股份防水卷材销售收入为40.59亿元，占营业总收入的65.1%。北新建材营业收入主要来源于石膏板和防水卷材，2020年北新建材防水卷材业务收入为24.5亿元，占营业总收入的14.6%。凯伦股份营业收入主要来源于防水卷材，2020年凯伦股份防水卷材业务收入为15.8亿元，占营业总收入的78.8%。从营收区域分布来看，东方雨虹营业收入主要来源于中国境内，2020年东方雨虹中国境内营业收入为214.80亿元，占营业总数收入的98.8%。科顺股份营业收入主要来源于中国境内，2020年科顺股份中国境内营业收入为61.95亿元，占营业总数收入的99.3%。北新建材营业收入主要来源于南方地区，2020年北新建材南方地区营业收入为71.3亿元，占营业总数收入的42.4%。凯伦股份营业收入主要来源于国内地区，2020年凯伦股份国内地区营业收入为19.8亿元，占营业总数收入的98.5%。从防水业务收入来看，2020年东方雨虹防水业务收入完成205.54亿元，科顺股份防水业务收入完成62.01亿元，北新建材防水业务收入完成32.87亿元，凯伦股份防水业务收入完成20.07亿元。从防水市场占有率来看，2020年东方雨虹防水市场占有率明显高于科顺股份、北新建材和凯伦股份，2020年东方雨虹防水业务收入占全国防水企业主营业务收入的18.91%，科顺股份防水业务收入占全国防水企业主营业务收入的5.70%，北新建材防水业务收入占全国防水企业主营业务收入的3.02%，凯伦股份防水业务收入占全国防水企业主营业务收入的1.85%。由于防水行业资本壁垒比较低，中小企业进入比较容易，目前我国防水行业集中度较低，市场较为分散，竞争不够规范，呈现“大行业、小企业”的特点。三、总结东方雨虹在企业规模、营收情况和防水市场占有率方面均优于科顺股份、北新建材和凯伦股份，北新建材在盈利能力方面优于东方雨虹、科顺股份和凯伦股份，总体来看，东方雨虹优势明显。