上半年中国塑料管道行业应用领域、产量情况、经营情况及行业未来五年发展目标分析.docx

上半年中国塑料管道行业应用领域、产量情况、经营情况及行业未来五年发展目标分析  一、塑料管道行业应用领域分析  塑料管道是指用塑料材质制成的管子的通称。塑料管道具有自重轻，卫生安全，水流阻力小，节省能源，节省金属，改善生活环境，使用寿命长，安全方便等特点，受到管道工程界的青睐。近10年，在我国宏观经济快速发展的拉动下，我国塑料管道在化工建材大发展的背景下经历着高速发展。  塑料管道是塑料加工行业当中的一个重要分类，运用塑料挤出成型、注塑成型、钢塑复合等加工技术，由复合高分子材料加工、生产而成。  传统上，我国燃气、给水、排水、矿用、电力通信等管道系统（管材及管件）主要以水泥或铸铁、钢管等金属制成。  我国塑料管道行业与欧美国家相比起步较晚，发展大致经历了研究开发、推广应用和产业化发展三个阶段。1994年以前为研究开发阶段，这期间主要是技术和设备的引进、消化与研究开发，以及工程试点，初步显示了塑料管道的优良性能和发展前景；以1994年全国化学建材推广应用协调工作会议为标志，塑料管道发展进入了推广应用阶段，这期间主要是对重大技术装备进行自主研究开发，对引进技术进行消化、吸收和创新，同时开始在工程建设中推广应用塑料管道；以1999年全国化学建材工作会议为标志，塑料管道发展进入产业化阶段。1999年至今为产业多元化阶段，塑料管道行业产品生产水平不断提高，市面上的特种塑料管道产品也越来越多。随后国家又先后颁布了多项政策措施，提出了各种塑料管道的应用领域和发展目标，逐步淘汰能耗高、污染大的传统管道，大力推进塑料管道在住宅建设、城镇市政工程、交通运输建设、农业灌溉等各领域的广泛应用，有力地推动了我国塑料管道行业的快速发展。  塑料管道下游需求广泛，主要包括建筑用的给排水以及采暖、市政建设中的给排水及采暖、农业给排水以及灌溉用管、电力通信护套管、工业排污管、燃气管道等。市政及建筑给、排水管道和农村安全饮用水管道是塑料管道的主要用途，其他领域的应用比例在不断提高。最近的市场走势表明，建筑用塑料管道市场需求趋稳，市政建设用以及特殊用途管道的应用比例进一步增加。  二、塑料管道产量情况分析  目前，我国已经成为塑料管道生产和应用的大国。近年来我国塑料管道产量平稳增长，从2014年的1300万吨增长到2017年的1522万吨，年均复合增长率在5.3%左右，到2018年末我国塑料管道行业产量规模将达到1610万吨。  供热领域，外护管采用高密度聚乙烯，保温采用聚氨酯泡沫塑料，工作管采用钢管的预制直埋热水管道已广泛应用且技术相对成熟；塑套塑供热管道处于推广应用阶段，目前用于供热二次网，在接口方式等方面存在的一些技术难点在解决中。针对这一发展趋势，塑料管道企业可以从自身实际出发，关注供热领域发展变化，找到切入点，研发相关产品，开发供热领域市场。  塑料管道由于具有区分于其他传统管道的节能环保、轻质高强、耐腐蚀、使用寿命长等优点，在建筑给排水、城乡给排水、城市燃气、电力和光缆护套、农业、工业等领域逐渐替代了铸铁管、镀锌钢管、水泥管等其他传统的管道，很好地解决了饮用水二次污染、化学防腐蚀等问题，并且有限地保护了地下水资源免受污染。以建筑给排水为例，塑料管道的施工工序比较简单，因为塑料管道内壁光滑不粗糙，过流能力强，在流量一定的情况下，需用的管径比传统管道的管径要小，因此使得其工程造价会低于传统管道，从而给我国的管道业带来了巨大进步。  目前，国内塑料管道行业细分产品以PVC管道、PE管道以及PP管道为主，三者各自依靠独特优势在各细分市场被广泛应用，PVC管被应用在建筑排水领域、PE管被用来做成城市燃气用管、家装热水管则大多数采用PP管，所以三者不存在绝对的替代关系。从三者近几年的产量来看，PVC管的产量每年都大于其他两种管道，但占比却逐年下降，随着国内城市燃气和家装热水行业的快速发展，PE、PP管的产量占比却逐年增长，但仍以PVC管居多。2017年PVC管的产量占比为50%，PE、PP管的占比分别为30.4%、10.2%。  二、塑料管材经营情况分析  1、收入稳定增长，利润率回升  选取了A股7家管材上市公司（伟星新材、雄塑科技、顾地科技、永高股份、纳川股份、青龙管业、沧州明珠）及H股上市公司中国联塑（中国最大的塑料管材生产企业）作为样本对防水行业2019年中报做了研究。3.1.收入稳定增长  由于2019H1房地产竣工表现弱于开工，且PPP清库影响部分市政项目进度，2019H1塑料管材企业收入增速低于防水企业。根据统计，重点塑料管材企业2019H1实现收入200.6亿元，同比增长6.5%（判断略高于行业整体增速）。而分企业看，由于精装房渗透率提升对零售市场的冲击，以B端为主的企业永高股份、青龙管业收入增速好于以C端为主的伟星新材。  2、成本下降利润率回升  由于2019H1石化产品价格下降，行业毛利率有所回升。根据统计，2019H1，重点塑料管材企业毛利率28.6%，同比提升2.0个百分点，而毛利率的回升带动行业净利润增长提速。根据统计，2019H1，重点管材企业实现归母净利润25.0亿元，同比增长41.4%。而分企业而言，以B端为主的永高股份、雄塑科技、中国联塑净利润增速高于以C端为主的伟星新材。  3、应收账款及负债率保持平稳  根据统计，2019H1，重点管材企业应收账款及票据周转率2.7倍，同比基本保持平稳，截止2019H1，重点管材企业资产负债率49.2%，环比2018年底基本持平，B端的扩张并未扩大行业应收账款或负债规模。  三、塑料管道行业未来五年发展的目标  随着国内经济发展进入新常态阶段，塑料管道市场需求逐步趋于平稳，行业已由“高速发展期”逐步转变为“平稳期”和“转型期”。受到生产能力持续供大于求、竞争加剧、科技创新动力不足、生产要素成本持续提升、资金紧张等问题的影响，行业进一步发展受到制约。  中国塑料管道行业“十三五”期间(2016-2020)发展建议(以下简称建议)认为，未来五年是塑料管道行业发展中的重要时期，增长速度会进一步放缓，增速下降，行业的竞争加剧。建议提出了产量、产品结构优化、科技进步、技术标准制定、产品质量5大发展目标。  产量目标，在未来五年，塑料管道生产量将保持在3%左右的年增长速度，到2020年，预期全国塑料管道产量将达到1600万吨，其中涉水产品仍然是塑料管道的主要应用领域，尤其以市政给水排水管道增长为主。预期塑料管道长度在各类材料管道中平均市场占有率超过55%。  产品结构优化目标，应对市场需求、资源条件和经营环境的变化，实现塑料管道系统的优化，实现资源的优化配置，淘汰低端的过剩生产能力。塑料管道产品的品种与规格齐全，配套水平显着提高，整体水平达到国际先进水平。继续巩固和提升传统市场，拓宽应用领域，开发能源、石油工业等行业用特种功能的塑料管道。  科技进步目标，科技创新及技术进步将成为行业发展的核心驱动力，预期创新技术覆盖80%的产品和工艺技术。依靠科技创新和技术进步，加强塑料管道系统研究，开发高技术含量新产品，提高产品附加值，完善工程应用技术，推动塑料管道行业的持续、稳定、健康发展。  技术标准制定目标，在保证标准的适用性、先进性、统一性和协调性的原则下，建议加快现行国家和行业标准的更新速度，提升产品标准水平。加强塑料管道相关产品的协会团体标准的制定工作，尽快形成完整的协会团体标准体系，以做到产品标准全覆盖;协会团体产品标准应关注管道功能性、安全性及耐久性要求，并逐步达到现行国际标准水平。协会团体产品标准中的一些标准或项目应严于国家和行业标准水平。  产品质量目标，行业应高度重视产品质量水平的提高，加强供给侧结构性改革，加强品牌建设，推行行业自律，提高产品质量意识和产品质量水平，杜绝生产和销售假冒伪劣产品。  未来五年，行业应在PVC、PE、PP等传统材料的基础上，加大改性、复合以及其它新材料的新型塑料管材和配套产品的研发，重视基础科研工作，完善管道生产和应用技术，完善现有品种的功能，开发高性能、高附加值的管道产品，以拓展新的应用领域。行业要适应宏观经济发展新常态，在发展中调整、优化产业结构，稳中求进，加强供给侧结构性改革，注重相关行业交流与合作，形成有竞争优势的产业集群，加快科技创新和技术进步，进一步加强高性能、高附加值的新产品开发，加强品牌建设，提升质量水平，提高综合竞争能力，以适应不同市场、不同领域对塑料管道产品的不同需求。