上半年中国插电混动乘用车行业发展现状及格局变化分析.docx

上半年中国插电混动乘用车行业发展现状及格局变化分析  一、插电混动乘用车行业发展现状：2019H1插混市场稳定增长，细分市场表现分化  2018年12月，中国插电式混合动力汽车产销分别完成3.6万辆和3.2万辆，同比分别增长78%和67.9%。累计方面，2018年全年，插电式混合动力汽车产销分别完成28.3万辆和27.1万辆，比上年同期分别增长122%和118%。  其中，插电式混合动力乘用车产销分别完成27.8万辆和26.5万辆，比上年同期分别增长143.3%和139.6%。插电式混合动力商用车产销均完成0.6万辆，比上年同期均下降58%。  2019年上半年插电混动乘用车销量实现同比稳定增长。根据数据，2019年上半年插电混动乘用车实现批发销量11.95万辆，同比增长25.74%；上险口径方面，2019年上半年插电混动乘用车上险数量为10.58万辆，同比增长61.79%。整体上看，插电混动乘用车的销量在2019年上半年实现了稳定的增长。  7-8月插电混动乘用车销量较为疲软。插电混动乘用车7月和8月的批发销量分别为1.71万辆和1.40万辆，同比分别下降26.61%和46.64%。上险方面，插电混动乘用车7月和8月分别实现上险1.20万辆和1.27万辆，同比分别下降31.42%和39.14%。7月和8月插电混动乘用车销量疲软的主要原因为：一方面新能源补贴过渡期在6月底结束，7月开始正式实行2019年正式期的补贴标准，新能源补贴金额进一步退坡，导致6月出现抢装行情透支了7月和8月的需求，此外市场也需要一段时间来消化补贴退坡的影响，7月和8月的市场正处于冷淡期和调整期；另一方面是由于车型供给造成的，全国部分地区在今年6月完成了排放标准从国五向国六的切换，但部分销量较高的插电混动乘用车车型仍然没有推出国六版本，因此从7月开始销量出现了下滑。  各细分市场表现分化：A级插电混动乘用车销量同比基本持平，A级以上插电混动乘用车市场增速亮眼。整体上来看，2019年H1插电混动乘用车销量实现了稳定的增长，但各细分市场的表现出现分化。从批发端来看，2019年上半年A级插电混动乘用车批发销量6.21万辆，同比下降27%；上险端，2019年上半年A级插电混动乘用车上险数为5.62万辆，同比下降2%，批发端和上险端出现部分差异是由于行业库存的原因导致的。而另一方面，A级以上的插电混动乘用车市场2019年上半年实现批发销量5.66万辆，同比增长460%；实现上险数量4.96万辆，同比增长544%。  二、插电混动乘用车行业格局变化：合资发力插混市场，行业竞争逐步增强  1.2018年之前插混市场自主占比极高，主要玩家为比亚迪和上汽乘用车  2018年之前我国插电混动乘用车市场以自主品牌为主。在新能源汽车发展的初期阶段，由于技术路线不确定，补贴政策频繁变化叠加合资车企对国内市场变化的反应不及自主品牌迅速，合资品牌在新能源汽车发展的初期鲜有动作。由数据可知，在2018年之前，我国插电混动乘用车市场主要以自主品牌为主，当时自主品牌的市场占有率极高，其中2015年至2018年自主品牌在插电混动乘用车市场的占有率分别为98.00%、98.09%和97.77%、85.2%。  2015至2018年，行业中主要的玩家为比亚迪和上汽乘用车。比亚迪一直以来都是插电混动乘用车市场的龙头，从2008年第一款双模电动车比亚迪F3DM上市以来，比亚迪陆续推出了秦DM、唐DM、宋DM和宋MAXDM等插电混动乘用车车型。另一方面，上汽乘用车也在2015年开始发力插电混动乘用车市场，陆续推出了荣威e550、e950、eRX5、ei6和名爵6PHEV等插电混动车型。  2.合资品牌开始发力插混，市场占有率稳步提升  合资品牌从2018年开始逐渐发力插电混动乘用车市场，插电混动车型密集推出。据数据统计，从2018年年初截至当前，包括美系、德系、日系、韩系在内的合资品牌共推出12款插混车型。  合资插混爆款频出，市场销量表现亮眼。合资品牌插电混动中陆续出现多个爆款车型，包括宝马5系PHEV、途观LPHEV以及帕萨特PHEV等。其中，宝马5系PHEV从去年3月上市后，经过短暂的销量爬坡后月销量站上2000台；途观LPHEV月销量也基本稳定在1500台左右；帕萨特PHEV从去年11月上市后销量迅速爬坡，最高月销量接近4000台；而丰田的雷凌PHEV和卡罗拉PHEV在上市后销量同样可观，月销量最高接近2000台左右。  插电混动乘用车市场中合资品牌销量占比迅速提升。随着2018年合资插电混动乘用车销量的不断增长，插电混动乘用车市场中合资品牌的市场占有率也在不断提升。在2018年1月以前，由于合资插电混动乘用车车型较少，且各车型的销量都比较少，因此合资插混月度销量的占比非常低；2018年3月宝马5系PHEV上市，开始带动合资插混市占率不断上升，随着宝马X1PHEV、帕萨特PHEV、途观LPHEV、卡罗拉PHEV和雷凌PHEV等车型上市，合资插电混动乘用车市占率不断提升。整体来看，2018年合资插电混动乘用车市占率为14.80%，比2017年提高了12.57个百分点；而2019年H1合资插电混动乘用车的市占率进一步提高至38.13%。