中国家装行业发展历程与驱动力分析.docx

中国家装行业发展历程与驱动力分析一、家装行业介绍1、家装介绍家装行业涵盖范围很广，涉及流程很长，参与公司众多。实体物品来看，家装行业涉及上游建材原料、下游各类半成品、成品等众多实体产品；整个环节涉及拆改、安装、到家具、家纺等链条，由原材料企业、品牌类企业、流通类企业和服务类企业众多参与主体构成。本文研究对象为包含了除家电外的全家装产业链。2、家装流程模式家装业务流程复杂，按照是否包含主辅材及家具软装，家装模式可以划分为清包、半包、全包和整装，清包只包含人工服务，业主需要自行采购主材和辅材，整体装修费用可控，但需要花费较多时间，全包与清包相反，装修公司负责提供人工服务及主辅材，业主只需要监督验收，花费的时间较少，但费用相对较高，半包介于清包和全包之间，整装则是在全包基础上增加了家具和软装。清包、半包、全包到整装模式的盈利空间呈现递增趋势。业主往往基于自身的时间、资金等预算进行装修模式选择。二、中国家装行业发展现状1、市场规模中国家装行业2015年起步入了成熟期，房地产市场逐渐收紧，但市场规模增速仍较为可观。2015-2020年家装行业市场规模由2.09万亿元增长至达到3.54万亿，年复合增长率为11.1%。在2020年疫情影响下，各实体行业均出现不同幅度的下跌，但家装行业市场规模逆势上涨8.9%，体现了较强的韧性。2、细分领域中国家装行业可细分为家装建材、家装软装以及家装服务三个领域，其中2015-2020年家装建材市场规模由0.81万亿元增长至1.06万亿元，年复合增长率为5.5%；家装软装市场由0.77万亿元为1.59万亿元，年复合增长率为15.5%；家装服务市场由0.52亿元增长至0.88万亿，年复合增长率为11.1%。从增长速度上看，中国家装行业的增长动能大部分来自于家装软装和家装服务市场。从结构比例上来看，2015-2020年，家装服务基本保持在24.9%的比例水平，而家装建材与家装软装则出现此消彼长的趋势，2015年时家装软装的市场比例为36.7%，五年后到了2020年，比例以上升至45.0%，而家装建材则下降了8.6个百分点至2020年的30.0%。注：由于小数点和四舍五入可能出现数据前后不一致问题。三、中国建筑装饰及家装行业发展历程装修行业是我国经济体制改革和对外开放的产物，也是我国最早引入市场机制、进行市场化运作的行业，从时间维度看我国建筑装饰行业大致可分为五个时期：1997-1998年为起步期，1997年我国正式颁布中华人民共和国建筑法，建筑装饰行业开始起步，此时该领域已拥有具备相关技能的施工个体与团队。1999-2008年是快速爆发期，伴随着1998年福利房取消、住宅货币化后，公司形式的装修产业逐渐形成。2007年，即金融危机爆发前，中国建筑装饰行业总产值为1.65万亿元，其中家装部分达0.9万亿元，2000-2007年，家装产值复合增长率持续高于20%。2008-2009年为调整期，2008年全球金融危机使得我国家装行业受到较大影响。2008-2009年中国家装总产值的复合增长率为0%，而公装行业因国家基建设施投资的扩张，总产值增速在这一时期达20%以上。2010-2014年为全面发展期，在宽松的经济环境下，中国家装市场迎来了强复苏阶段，家装行业总产值复合增长率则回升至10%。2015年至今为成熟期，此时房地产市场收紧，家装行业年复合增长率小于10%，传统建筑装饰迎来革新，装配式装修、互联网家装等概念不断涌现，O2O、电商引入家装，定制、整装等概念逐渐兴起。四、中国家装行业发展驱动力1、新房销售新房销售市场带动新房装修市场发展：中国房地产市场经过爆发、调整、调控三大阶段，作为家装产业的重要基数，引领了中国过去20年家装产业的原始增长。从住宅新开工到销售，一般会经历1-2年，住宅新开工面积的发展走势也前置反映了中国房地产市场的走向。1998-2005年新开工面积的复合增长率达到18.7%,2007年中国商品房销售面积达到7.01亿平方米，2000-2007年中国商品房销售面积复合增长率为22.9%,这一阶段是中国房地产市场的爆发期，在这个时期，家装行业正在经历快速爆发阶段，1999-2007年产值年复合增长率为20.08%；2008年全球经济危机开始，货币政策宽松中国宏观经济进入新常态并且部分地区开始调控房价，2014年中国商品房年销售面积为10.52亿平方米，2009年至2014年复合增长率下降到4.1%，相对应的，2007-2012年新开工面积从7.88亿平方米上升到13.07亿平方米，年复合增速腰斩至10.7%，在这一时期，家装行业在经历2008-2009两年调整之后进入全面发展时期，2010-2014年家装行业产值年复合增速下降至12.28%。2016年末，中央经济工作会议首次提出“房住不炒”，此后中国房地产市场经历了多次调控，反映到商品房销售面积上，2016-2020年复合增长率下降到3.0%，2014-2020年新开工面积复合增速下降到4.7%，同时家装行业产值在2016-2019年复合增长率下降到7.0%。从趋势和政策上来看，未来新房销售对家装行业的驱动力将进一步下降。2、二手房销售房产使用年限为50年，而根据公开信息，大部分家具建材产品使用年限为8-10年，因此每套房至少翻新四次，所以二手房交易可能会带动存量装修市场发展。从北上深二手房销售面积来看，在0.3-0.6亿平方米之间波动较大，但销售面积占比已经达到64.3%，高线城市的存量房市场是其家装市场发展的重要支撑。但从全国二手房销售面积来看，基本稳定在4亿平方米，近年来二手房销售面积占比有下降趋势，且长期来看流动人口缓慢下降，不具备整体支撑基础。3、家装消费支出家装消费支出与人均可支配收入相关，2013年至2019年全国城镇居民人均可支配收入从4301元上升至6780元，年复合增长率7.88%，而城镇居民居住消费支出的占比则稳定在15%-16%。随着人均可支配收入的稳定增长，居住消费支出也将增长，这将带动家装市场发展。另一方面，2017年中国平均家装支出费用约为15万，2020年增长至约20万，这主要是由于随着居民收入和消费水平的上升，人们对家装的要求也更高，选择花21-50万元用于家装的消费者从2007年的9.0%上涨到38.0%，平均费用的上涨带动了行业的市场规模往上突破。五、中国家装行业发展趋势中国家装行业发展二十余年，三大发展支撑基础一直是新房销售、二手房销售和家装消费支出，然后在未来无论是新房、二手房市场规模都将延续稳定，对于家装行业的驱动力将远不如前。在这样的背景下，家装消费支出将代替前两者成为家装行业的主要驱动因素，同时这也代表着家装行业将从“以房为本”进入“以人为本”时代。从消费者层面来说，家装行业将越来越多地转向定制化、在线化；在厂商层面，将会有更短的决策周期、更短的工期；产品和服务层面，性价比更高。