中国重卡市场发展趋势分析.docx

中国重卡市场发展趋势分析    2018年中国重卡累计销售114.8万辆, 同比增长3.2%, 本轮重卡复苏已经持续三年. 本轮景气周期始于治超新规. 在2016年9月实施新的GB1589超载认定标准后, 重卡单车平均运力下降20%左右. 扩容性需求释放, 物流车最先复苏. 环保接力, 重卡景气度维持. 国三重卡是环保治理的重点, 国六将近, 多地出台相关政策积极引导报废. 在环保高压的背景下, 重卡维持了高景气度.     根据调查数据显示, 2018年中国重卡累计销售114.8万辆, 同比增长3.2%, 本轮重卡复苏已经持续三年. 2010-2018年重卡销量    汽车尾气成空气污染的主要来源之一. 截止到2017年6月, 全国机动车保有量已达到3.04亿辆, 其中汽车2.05亿辆. 机动车排放已成为许多大中城市细颗粒物（PM2.5）的首要来源, 北京、上海、广州机动车排放为细颗粒物的本地首要污染源.     国三车是环保治理的重点. 从2017年按排放标准阶段划分的汽车保有量来看, 国车共有4420万辆, 占比21.2%. 但从污染物排放量分担率来看, 国车占比远高于排放量占比, 是环保治理的重点. 按排放标准阶段划分汽车保有量构成    重卡是污染治理的重中之重. 从各类汽车排放物的分担率来看, 小型载客汽车以及重卡是一氧化碳排放物、碳氢化合物排放的主要来源；重卡、大型客车是碳氢化合物、颗粒物排放的主要来源. 2017年各类型汽车一氧化碳排放分担率2017年各类型汽车碳氢化合物排放分担率2017年各类型汽车氮氧化物排放分担率2017年各类型汽车颗粒物排放分担率    大量的国三车不具备升级到国四、国五的潜力. 在中国的重卡市场, 大约80%的国三车采用机械泵+EGR技术, 使用该技术的柴油发动机达到国三排放不存在问题, 但由于国四阶段必须使用高压共轨系统, 这类不具备升级到国四、国五的潜力.     在环保高压的背景下, 多地加大国三重卡的治理力度. 部分地区已经出台相关政策积极引导国三柴油车报废, 一线城市以及山东、郑州等地区已经实施禁行政策, 杭州对国三柴油车进行报废补贴. 2018年1月-2019年3月重卡月销量    2019年1月1日起, 国内将正式提供新型燃油, 并于2020年7月1日起正式实施国六排放标准第一阶段. 国六a阶段作为过渡阶段, 排放标准为国五阶段最严数值, 国六b则完全落实各项实验最严要求. 国务院打赢蓝天保卫战三年行动计划中, 2019年7月1日起, 重点区域、珠三角地区、成渝地区提前实施国六排放标准, 推广使用达到国六排放标准的燃气车辆.     2018年6月打赢蓝天保卫战三年行动计划中提出2020年底前全国将淘汰国三及以下重卡100万辆以上. 在此背景下, 今年多地加大国三重卡淘汰补贴标准, 并配套以限行限时措施. 在2019年1月的柴油货车污染治理攻坚战行动计划中明确提出在重点区域的4省29市范围内今年7月1日起提前实施国六排放标准.     在2017年重卡保有量中, 有约287万辆为国四前车辆, 假设其中80%采用机械泵+EGR的技术路线, 则约有229万辆重卡无法达到排放标准. 假设2018年这部分重卡报废了50-60万辆, 则当前约有170-180万辆国三重卡极需淘汰. 考虑到2021年7月1日全国范围内重卡实施国六a, 预计未来三年内重卡销量将维持高景气度. 2017年重卡保有量构成