我国肿瘤医疗服务行业发展现状分析.docx

我国肿瘤医疗服务行业发展现状分析一、肿瘤、癌症概况随着全球对癌症的研究的开展，癌症的诊疗技术持续突破，衍生出不同的筛查于诊断办法，癌症筛查及诊断方法主要包括影像检查、肿瘤标记检测、内窥镜检查、病理检查及基因检测。肿瘤的治疗选择主要包括手术、放疗、介入性放疗、化疗、靶向疗法及免疫疗法，目前我国治疗方法主要以手术和化疗为主，两者占比接近8成，2019年手术占比为40.7%，化疗占比为34.4%，但靶向疗法、免疫疗法、介入性放疗在我国应用较少。与整体肿瘤医疗服务市场相比，放疗服务市场呈现更快增长：放疗适用于多类肿瘤患者的治疗过程，对于部分早期恶性肿瘤患者，放疗可以代替手术，例如鼻癌、咽癌、乳腺癌等；对于大多中晚期恶性肿瘤患者，放疗则可以结合手术、化疗等多种方式进行综合治疗；对于良性肿瘤患者，垂体瘤、脑膜瘤、骨巨细胞瘤之类都适用放疗。二、我国肿瘤医疗服务行业现状我国癌症发病宗数由2015年的395万人增至2019年的440万人，预计2021年将达到463万人。我国近几年居民恶性肿瘤死亡率维持在1.6的水平；2018年城市居民死亡疾病构成中，恶性肿瘤死亡率排名第一，占比25.98%；农村居民死亡疾病构成中，恶性肿瘤死亡率排名第三，占比22.96%。2018年我国城市、农村恶性肿瘤死亡率分别为163.2人/10万人、158.6人/10万人，相较于2005年死亡率情况，我国恶性肿瘤死亡率增长显著。随着患病人数不断增长，肿瘤医疗服务的需求持续提升：国内肿瘤医疗服务市场规模从2015年的2,314亿元增长到2019年的3,710亿元，年复合增长率为12.53%。预计2021年我国肿瘤医疗服务市场规模将达到4545亿元。三、我国肿瘤专科医院民营化与需求相比，我国肿瘤医疗服务供给存在较大缺口，肿瘤专科医院数量增长缓慢。截至2019年，全国共有肿瘤专科医院150家，平均每省不到5家，其中民营肿瘤专科亿元为76家，公立肿瘤专科亿元为74家。随着国家出台一系列政策限制公立医院扩张、举债经营，公立肿瘤专科医院整体数量平稳；而随着政策鼓励社会办医，民营肿瘤专科医院速度增长较快，数量占比从2013年的23.8%提升至2019年的50.7%，逐渐超过公立肿瘤专科医院。虽然目前肿瘤医疗服务市场中公立医院仍占据主导地位，但已无法完全满足快速增长的患者需求，特别是三线等基层地区。而民营肿瘤医疗服务收入增速较快，2015-2019年营业收入从147亿元增长到344亿元，年复合增长率为23.7%，高于公立的年复合增长率11.7%。同时，民营收入占比从2015年的6.5%提升至2019年9.3%，未来由于鼓励社会办医政策、民营肿瘤医院数量提升等因素，预计民营肿瘤服务收入将持续提升。四、我国肿瘤医疗服务代表公司分析海吉亚医疗的业务有2种分类模式，第一是按照业务场所分为医院业务及第三方放疗业务；第二是按照业务内容分为肿瘤科业务及非肿瘤科业务，其中，肿瘤科业务分为放疗业务（自有医院+第三方）、其他肿瘤医疗服务。2017-2019年海吉亚医疗营业总收入从5.96亿元增长至10.86亿元，年复合增长率为34.99%，2020年上半年营业收入完成6.32亿元，同比增长22.80%。海吉亚医疗业务收入主要来自于医院业务，从业务场所分类来看，医院业务收入持续增长，2017-2019年年复合增长率为43.26%，医院业务占比不断提升，从2017年的77.2%提升到2019年87.9%。第三方放疗业务收入受钴源供应的影响在2018年下降，稳定在0.6%的水平。就业务内容分类来看，海吉亚医疗以肿瘤业务为发展重点，2020年上半年肿瘤业务收入超过47%。五、我国肿瘤医疗服务行业未来发展趋势中美肿瘤医疗服务水平差距较大，体现为中美肿瘤五年生存率差异大。影响中美五年生存率差异的因素有很多，我们认为主要原因包括：1.我国癌症筛查推广不足；2.肿瘤患者收治无序，未应用多学科协作诊疗模式（MDT）；3.我国肿瘤治疗过程中放疗率低下；4.新药新疗法引进不足，纳入医保报销迟滞；5.同一癌种不同的分子组织病理分型等存在国家间差异。