资产负债表分析 (3)精.ppt

资产负债表分析第1页，本讲稿共90页本章学习要点本章学习要点n n 了解资产负债表的性质与作用了解资产负债表的性质与作用n n 了解资产负债表的格式与内容了解资产负债表的格式与内容n n 掌握资产负债表项目的分析方法掌握资产负债表项目的分析方法n n 掌握资产负债表综合分析的方法掌握资产负债表综合分析的方法第2页，本讲稿共90页资产负债表的定义：资产负债表的定义：资产负债表的定义：资产负债表的定义：是反映企业某一特定日期财务状况的会计报表。是反映企业某一特定日期财务状况的会计报表。是反映企业某一特定日期财务状况的会计报表。是反映企业某一特定日期财务状况的会计报表。资产负债表的性质：资产负债表的性质：资产负债表的性质：资产负债表的性质：n n1 1、表内关系表内关系表内关系表内关系：资产：资产=负债负债负债负债+所有者权益所有者权益所有者权益所有者权益n n2 2 2 2、表内项目排列标准表内项目排列标准：按流动性顺序进行排列：按流动性顺序进行排列n n3 3 3 3、立足企业产权角度，反映企业立足企业产权角度，反映企业立足企业产权角度，反映企业立足企业产权角度，反映企业特定时日财务状况特定时日财务状况特定时日财务状况特定时日财务状况n n4 4 4 4、揭示了企业在揭示了企业在特定时日所持有的不同形态资产特定时日所持有的不同形态资产的的的的 价值存量，价值存量，价值存量，价值存量，n n5 5 5 5、反映了企业在反映了企业在反映了企业在反映了企业在特定时日对不同债权人承担的偿债特定时日对不同债权人承担的偿债特定时日对不同债权人承担的偿债特定时日对不同债权人承担的偿债 责任和对投资人净资产的价值归属责任和对投资人净资产的价值归属。2.1 资产负债表分析概述第3页，本讲稿共90页资产负债表的作用资产负债表的作用 1 1）揭示企业的资产总额及其分布揭示企业的资产总额及其分布 2 2）揭示企业的负债总额及其结构揭示企业的负债总额及其结构 3 3）了解企业长短期的偿债能力和了解企业长短期的偿债能力和 支付能力支付能力 4 4）预测企业的财务状况发展趋势预测企业的财务状况发展趋势2.1 资产负债表分析概述第4页，本讲稿共90页资产负债表格式分类资产负债表格式分类：账户式账户式和和报告式报告式1 1）账户式资产负债表账户式资产负债表：如果把资产，负债，所有者权益及内容分左右如果把资产，负债，所有者权益及内容分左右排列，左边列示企业拥有的资产，右边列示企业的排列，左边列示企业拥有的资产，右边列示企业的负债及所有者权益，很像账户，所以人们称其为账负债及所有者权益，很像账户，所以人们称其为账户式的资产负债表，由于最后结果相等，也叫平衡户式的资产负债表，由于最后结果相等，也叫平衡式的资产负债表。式的资产负债表。注：注：账户式账户式是我们国家最为广泛应用的格是我们国家最为广泛应用的格式，我国会计制度规定的参考格式是账户式，一式，我国会计制度规定的参考格式是账户式，一般商店里出售的也是账户式表格般商店里出售的也是账户式表格2.1 资产负债表分析概述第5页，本讲稿共90页资产资产年初年初余额余额期末期末余额余额负债和所有者权负债和所有者权益益年初年初余额余额期末期末余额余额流动资产流动资产非流动资产非流动资产流动负债流动负债非流动负债非流动负债（负债合计）（负债合计）实收资本实收资本资本公积资本公积盈余公积盈余公积未分配利润未分配利润（所有者权益合（所有者权益合计计)资产合计资产合计负债和所有者权负债和所有者权益合计益合计 资产负债表资产负债表资产负债表资产负债表编制单位：编制单位：编制单位：编制单位：年年年年 月月月月 日日日日 单位：元单位：元单位：元单位：元签字并盖章：财务负责人签字并盖章：财务负责人签字并盖章：财务负责人签字并盖章：财务负责人 主管财务负责人主管财务负责人主管财务负责人主管财务负责人 单位负责人单位负责人单位负责人单位负责人账户式账户式(平衡式）平衡式）平衡式）平衡式）左右结构，我国采用左右结构，我国采用左右结构，我国采用左右结构，我国采用资产资产资产资产=负债负债负债负债+所有者权益所有者权益所有者权益所有者权益 资产负债表资产负债表编制单位：编制单位：编制单位：编制单位：年年年年 月月月月 日日日日 单位：元单位：元单位：元单位：元第6页，本讲稿共90页帐户式资产负债表帐户式资产负债表（按流动性排列）（按流动性排列）流动资产流动资产 现 金 应收帐款 存 货非流动资产非流动资产 固定资产 无形资产流动负债流动负债长期负债长期负债股东权益股东权益 股 本 资本公积 盈余公积总资产占用总资产占用 总资金来源总资金来源流流动动性性由由强强转转弱弱偿偿还还期期由由短短转转长长第7页，本讲稿共90页 账户式资产负债表的优缺点：账户式资产负债表的优缺点：优点：优点：1 1、使资产和权益恒等关系一目了然，尤其易于、使资产和权益恒等关系一目了然，尤其易于比较流动资产和流动负债的对应关系。比较流动资产和流动负债的对应关系。2 2、关系平衡，金额相等，容易检查。、关系平衡，金额相等，容易检查。缺点：缺点：1 1、编制起来较为不变，、编制起来较为不变，2 2、做资产和右权益的格式占据很多横、做资产和右权益的格式占据很多横 行的空间，行的空间，3 3、一些项目比较难附加注释。、一些项目比较难附加注释。2.1 资产负债表分析概述第8页，本讲稿共90页2)2)报告式资产负债表报告式资产负债表：特点特点:1 1、资产负债和所有者权益资产负债和所有者权益上下排列上下排列:2 2、首先，列示企业的、首先，列示企业的所有资产所有资产，其次，列示企业的其次，列示企业的所有负债所有负债，然后，列示企业的然后，列示企业的股东权益股东权益。由于上下排列由于上下排列类似于领导的报告类似于领导的报告，所以称为，所以称为报告式的资产负债表报告式的资产负债表。注：由于应用起来有相当难度，应用较少。注：由于应用起来有相当难度，应用较少。2.1 资产负债表分析概述第9页，本讲稿共90页项项 目目金金 额额资产：资产：流动资产流动资产非流动资产非流动资产（资产合计）（资产合计）负债：负债：流动负债流动负债非流动负债非流动负债（负债合计）（负债合计）所有者权益：所有者权益：实收资本实收资本资本公积资本公积盈余公积盈余公积未分配利润未分配利润 （所有者权益合计）（所有者权益合计）资产负债表资产负债表编制单位：编制单位：编制单位：编制单位：年年年年 月月月月 日日日日 单位：元单位：元单位：元单位：元报告式（垂直式资产负债表报告式（垂直式资产负债表报告式（垂直式资产负债表报告式（垂直式资产负债表 ）上下结构上下结构上下结构上下结构资产资产资产资产-负债负债负债负债=所有者权益所有者权益所有者权益所有者权益第10页，本讲稿共90页1 1 1 1、表表表表 头头头头：是报表标志，是报表标志，是报表标志，是报表标志，包括报表名称，编制单包括报表名称，编制单包括报表名称，编制单包括报表名称，编制单 位编制日期，金额单位，财务编号等位编制日期，金额单位，财务编号等位编制日期，金额单位，财务编号等位编制日期，金额单位，财务编号等5 5 5 5 要素。要素。要素。要素。注：资产负债表编制日期应填列报告注：资产负债表编制日期应填列报告注：资产负债表编制日期应填列报告注：资产负债表编制日期应填列报告 期末后一天日期，即精确到日。期末后一天日期，即精确到日。2 2 2 2、正正 表表：是报表的主体。是报表的主体。按期初数和期末数项按期初数和期末数项按期初数和期末数项按期初数和期末数项 目列示金额，资产，负债和所有者权目列示金额，资产，负债和所有者权目列示金额，资产，负债和所有者权目列示金额，资产，负债和所有者权 益项目按流动性的高低顺序排列，益项目按流动性的高低顺序排列，3 3 3 3、补充资料补充资料补充资料补充资料：是报表的补充说明，是报表的补充说明，是报表的补充说明，是报表的补充说明，在资产负债表下在资产负债表下在资产负债表下在资产负债表下 端，根据行业特点和报表需要，列有端，根据行业特点和报表需要，列有端，根据行业特点和报表需要，列有端，根据行业特点和报表需要，列有 相关资料进行补充和反映。相关资料进行补充和反映。相关资料进行补充和反映。相关资料进行补充和反映。资产负债表的内容第11页，本讲稿共90页表表10-3 200200年年月月日日 会企会企0101表表编制单位：编制单位：单位：单位：元元 资资 产产 负负 债债 表表 第12页，本讲稿共90页n n （续表）（续表）第13页，本讲稿共90页（续表）（续表）第14页，本讲稿共90页（续表）（续表）1.1.资产资产按流动性强弱排列。按流动性强弱排列。2.2.负债负债按偿还期长短排列。按偿还期长短排列。3.3.所有者权益所有者权益按永久性程度高低排列。按永久性程度高低排列。资产负债表的平衡：资产负债表的平衡：资产资产=负债负债+所有者权益所有者权益问：公司资金来源有两个渠道，分别是什么？问：公司资金来源有两个渠道，分别是什么？第15页，本讲稿共90页 资产类项目的阅读与分析资产类项目的阅读与分析1 1 1 1）资资资资 产产产产：过去的交易或事项过去的交易或事项形成的并形成的并形成的并形成的并由企业拥有由企业拥有由企业拥有由企业拥有 或控制的或控制的或控制的或控制的、预期会给企业带来经济利益预期会给企业带来经济利益预期会给企业带来经济利益预期会给企业带来经济利益 的经济资源。的经济资源。的经济资源。的经济资源。2 2 2 2）分分分分 类类类类：流动性资产流动性资产流动性资产流动性资产和和非流动性资产非流动性资产非流动性资产非流动性资产3 3 3 3）分析内容分析内容分析内容分析内容：货币资金、交易性金融资产，应收及预付：货币资金、交易性金融资产，应收及预付 款项，存货，长期股权投资，固定资产，款项，存货，长期股权投资，固定资产，无形资产，投资性房地产，生物资产，递无形资产，投资性房地产，生物资产，递无形资产，投资性房地产，生物资产，递无形资产，投资性房地产，生物资产，递 延所得税资产，持有至到期投资等延所得税资产，持有至到期投资等2.2 资产负债表项目阅读和分析第16页，本讲稿共90页 货币资金：是企业生产经营活动中是企业生产经营活动中处于货币型态处于货币型态的那部分的那部分资金。包括资金。包括企业库存的货币企业库存的货币和和企业在银行的存款企业在银行的存款、其他货币资金等其他货币资金等。货币资金的特点货币资金的特点：注：注：注：注：1 1 1 1、是、是、是、是企业流动性最强的资产企业流动性最强的资产 2 2 2 2、也是、也是、也是、也是获利能力最低获利能力最低获利能力最低获利能力最低的资产。的资产。3 3 3 3、企业、企业各种收支业务各种收支业务各种收支业务各种收支业务的的的的集中点集中点集中点集中点。资产类项目的阅读与分析资产类项目的阅读与分析第17页，本讲稿共90页 货币资金常见分析要点：货币资金常见分析要点：（1 1）分析）分析企业货币资金持有量企业货币资金持有量是否适当，查是否适当，查 看是否有看是否有存在小金库或违法行为存在小金库或违法行为。（2 2）分析）分析货币资金货币资金的变动情况；的变动情况；（3 3）了解企业对于）了解企业对于货币资金内部控制货币资金内部控制的完善的完善 程度及实际执行质量。程度及实际执行质量。资产类项目的阅读与分析资产类项目的阅读与分析第18页，本讲稿共90页 货币资金的计算 反映企业反映企业库存现金库存现金、银行存款银行存款、其他货币资金其他货币资金等的合计数。该项目应根据等的合计数。该项目应根据“库存现金库存现金”、“银行存款银行存款”、“其他货币资金其他货币资金”科目的期末余科目的期末余额，合计填列。额，合计填列。资产类项目的阅读与分析资产类项目的阅读与分析第19页，本讲稿共90页 资产类项目的阅读与分析资产类项目的阅读与分析问：如果一个企业与同行业相对比，拥有高比例的高比例的 现金置存现金置存，可能说明什么？（课外扩展）答：1 1、企业正在为特定的财务目的置存现金；企业正在为特定的财务目的置存现金；2 2、企业取得了大量的盈余现金，但难以找企业取得了大量的盈余现金，但难以找 到理想的投资场所；到理想的投资场所；3 3、企业拥有大量的、企业拥有大量的自由现金流量自由现金流量。第20页，本讲稿共90页常见分析要点还有：常见分析要点还有：（1 1）销售规模及销售方式与货币资金规模比）销售规模及销售方式与货币资金规模比 较，判断企业是否有小金库或逃税。较，判断企业是否有小金库或逃税。较，判断企业是否有小金库或逃税。较，判断企业是否有小金库或逃税。（2 2）净利润与现金净流量比较，判断企业盈）净利润与现金净流量比较，判断企业盈）净利润与现金净流量比较，判断企业盈）净利润与现金净流量比较，判断企业盈 利的真实性。利的真实性。利的真实性。利的真实性。（3 3）净利润与所有者权益变动情况，货币资金）净利润与所有者权益变动情况，货币资金）净利润与所有者权益变动情况，货币资金）净利润与所有者权益变动情况，货币资金 变动情况，判断企业自我积累的速度。变动情况，判断企业自我积累的速度。货币资金的特点与分析第21页，本讲稿共90页货币资金的具体分析货币资金的具体分析n n “货币资金货币资金货币资金货币资金”分析主要是分析主要是分析主要是分析主要是结构分析结构分析结构分析结构分析,即将企业即将企业即将企业即将企业“现现现现金金金金”占总资产的比例与同行业其他企业的情占总资产的比例与同行业其他企业的情占总资产的比例与同行业其他企业的情占总资产的比例与同行业其他企业的情 况加以比较：况加以比较：况加以比较：况加以比较：1 1 1 1、当、当、当、当“现金现金现金现金”占总资产的比例占总资产的比例占总资产的比例占总资产的比例显著超过显著超过显著超过显著超过同行同行同行同行 业的一般水平，业的一般水平，业的一般水平，业的一般水平，分析分析：说明现金过多，企业需要为超额储备的现：说明现金过多，企业需要为超额储备的现 金找一个出路，以优化企业的资产结构。金找一个出路，以优化企业的资产结构。金找一个出路，以优化企业的资产结构。金找一个出路，以优化企业的资产结构。2 2 2 2、当、当、当、当“现金现金现金现金”占总资产的比例占总资产的比例占总资产的比例占总资产的比例显著低于显著低于同行同行同行同行 业的一般水平，业的一般水平，业的一般水平，业的一般水平，分析：分析：说明企业现金存量不足，没有足够的支付说明企业现金存量不足，没有足够的支付说明企业现金存量不足，没有足够的支付说明企业现金存量不足，没有足够的支付 能力，企业面临巨大的财务风险能力，企业面临巨大的财务风险能力，企业面临巨大的财务风险能力，企业面临巨大的财务风险。第22页，本讲稿共90页案例案例1 1：货币资金结构分析：货币资金结构分析 申能股份是上海证券交易所的上市公司，在上海、浙江等省区投资经营电厂和申能股份是上海证券交易所的上市公司，在上海、浙江等省区投资经营电厂和申能股份是上海证券交易所的上市公司，在上海、浙江等省区投资经营电厂和申能股份是上海证券交易所的上市公司，在上海、浙江等省区投资经营电厂和天然气管网等能源类项目，拥有稳定充沛的现金流量。天然气管网等能源类项目，拥有稳定充沛的现金流量。天然气管网等能源类项目，拥有稳定充沛的现金流量。天然气管网等能源类项目，拥有稳定充沛的现金流量。从表从表从表从表1 1 1 1所示的比重可以看到，所示的比重可以看到，所示的比重可以看到，所示的比重可以看到，1998199819981998年中企业报现金和短期投资占总资产比年中企业报现金和短期投资占总资产比年中企业报现金和短期投资占总资产比年中企业报现金和短期投资占总资产比重为重为重为重为24%24%24%24%，这个数字在，这个数字在，这个数字在，这个数字在1998199819981998年年报增加到了年年报增加到了年年报增加到了年年报增加到了34%34%34%34%，1999199919991999年中报年中报年中报年中报突破了突破了突破了突破了35%35%35%35%，总量总量总量总量有有有有38383838亿元之多亿元之多亿元之多亿元之多。大量的资产以货币的形式存在。大量的资产以货币的形式存在。大量的资产以货币的形式存在。大量的资产以货币的形式存在。n n我们分析和预测企业下一步的财务行为会可能选择两条路：我们分析和预测企业下一步的财务行为会可能选择两条路：我们分析和预测企业下一步的财务行为会可能选择两条路：我们分析和预测企业下一步的财务行为会可能选择两条路：一、进行收购兼并使用现金；二、大比例分配现金股利或股份回购一、进行收购兼并使用现金；二、大比例分配现金股利或股份回购一、进行收购兼并使用现金；二、大比例分配现金股利或股份回购一、进行收购兼并使用现金；二、大比例分配现金股利或股份回购，总之，是需要消耗现金，以优化企业的资产结构。总之，是需要消耗现金，以优化企业的资产结构。总之，是需要消耗现金，以优化企业的资产结构。总之，是需要消耗现金，以优化企业的资产结构。结果结果结果结果：1999199919991999年年年年12121212月，申能股份向申能集团定向协议月，申能股份向申能集团定向协议月，申能股份向申能集团定向协议月，申能股份向申能集团定向协议回购回购回购回购10101010亿股国有法人亿股国有法人亿股国有法人亿股国有法人 股股股股，回购股数占申能股份总股本的，回购股数占申能股份总股本的，回购股数占申能股份总股本的，回购股数占申能股份总股本的37.98%37.98%37.98%37.98%，回购单价为每股净资，回购单价为每股净资，回购单价为每股净资，回购单价为每股净资 产产产产2.512.512.512.51元，共计元，共计元，共计元，共计25252525亿元的回购资金来源全部为公司自有资金。亿元的回购资金来源全部为公司自有资金。亿元的回购资金来源全部为公司自有资金。亿元的回购资金来源全部为公司自有资金。n n企业利用溢余的现金进行股份回购有什么意义呢？企业利用溢余的现金进行股份回购有什么意义呢？企业利用溢余的现金进行股份回购有什么意义呢？企业利用溢余的现金进行股份回购有什么意义呢？我们看看表我们看看表我们看看表我们看看表2 2 2 2所示的每股收益对比就可以得到答案，通过对比回购前后的所示的每股收益对比就可以得到答案，通过对比回购前后的所示的每股收益对比就可以得到答案，通过对比回购前后的所示的每股收益对比就可以得到答案，通过对比回购前后的每股收益变化，每股收益变化，每股收益变化，每股收益变化，每股收益增加近每股收益增加近每股收益增加近每股收益增加近50%50%50%50%，股东价值提高了，股东价值提高了，股东价值提高了，股东价值提高了。并且，由于货币资金。并且，由于货币资金。并且，由于货币资金。并且，由于货币资金占总资产比大幅度下降，资产结构得到优化，总资产收益率也有较大提高，在占总资产比大幅度下降，资产结构得到优化，总资产收益率也有较大提高，在占总资产比大幅度下降，资产结构得到优化，总资产收益率也有较大提高，在占总资产比大幅度下降，资产结构得到优化，总资产收益率也有较大提高，在行业名列前茅。行业名列前茅。行业名列前茅。行业名列前茅。第23页，本讲稿共90页案例案例1 1：货币资金结构分析：货币资金结构分析n n 表表1 199819991 19981999年回购前后申能股份年回购前后申能股份存量现金存量现金状况状况 （单位：百万元）（单位：百万元）19981998年年中报中报占总资占总资产比重产比重19981998年年年报年报占总资占总资产比重产比重19991999年年中报中报占总资占总资产比重产比重19991999年年年报年报占总资占总资产比重产比重货币资金货币资金 596596 6%6%14781478 14%14%14041404 13%13%924924 7%7%短期投资短期投资 18291829 18%18%21062106 20%20%24162416 22%22%887887 7%7%合合 计计 24252425 24%24%22532253 34%34%38203820 36%36%18111811 14%14%表表2 2 申能股份回购前后股本及每股收益变动对照表申能股份回购前后股本及每股收益变动对照表总股总股（亿元）（亿元）国有法人股国有法人股（%）社会法人社会法人股股（%）社会公众社会公众股股（%）19991999年每股收年每股收益益（元）（元）回购前回购前26.3326.3380.2580.2510.2210.229.539.530.310.31回购后回购后16.3316.3368.1668.1616.4716.4715.3715.370.510.51第24页，本讲稿共90页交易性金融资产交易性金融资产 指企业购入的指企业购入的指企业购入的指企业购入的随时能变现随时能变现并且并且并且并且持有时间不准备超过持有时间不准备超过持有时间不准备超过持有时间不准备超过1 1 1 1年年(包括包括1 1 1 1年年年年)的投资，一般包括企业购买的各种的投资，一般包括企业购买的各种的投资，一般包括企业购买的各种的投资，一般包括企业购买的各种股票股票、债券债券债券债券、基金基金基金基金等，是等，是等，是等，是现金的后备来源现金的后备来源现金的后备来源现金的后备来源。交易性金融资产的特点交易性金融资产的特点：（1 1 1 1）变现能力非常强，流动性仅次于现金变现能力非常强，流动性仅次于现金变现能力非常强，流动性仅次于现金变现能力非常强，流动性仅次于现金。该资产。该资产 越多，企业支付能力和财务适应能力就越强。越多，企业支付能力和财务适应能力就越强。越多，企业支付能力和财务适应能力就越强。越多，企业支付能力和财务适应能力就越强。（2 2 2 2）风险程度大风险程度大风险程度大风险程度大,要注意防范风险要注意防范风险要注意防范风险要注意防范风险交易性金融资产的计算交易性金融资产的计算：按科目余额合计按科目余额合计 资产类项目的阅读与分析资产类项目的阅读与分析第25页，本讲稿共90页应收票据：应收票据：是指企业因是指企业因是指企业因是指企业因销售商品销售商品、提供劳务提供劳务等而等而等而等而收到的商收到的商 业汇票，包括商业承兑汇票业汇票，包括商业承兑汇票和和和和银行承兑汇票银行承兑汇票银行承兑汇票银行承兑汇票。商业汇票是一种商业汇票是一种由出票人签发由出票人签发由出票人签发由出票人签发的，的，的，的，委托委托委托委托付款人在付款人在指定日期指定日期指定日期指定日期无条件支付确定金额无条件支付确定金额无条件支付确定金额无条件支付确定金额给收款人给收款人给收款人给收款人或者持票人的票或者持票人的票或者持票人的票或者持票人的票据据据据。应收票据特点：应收票据特点：1 1 1 1、法律约束力和兑付力强于一般商业信用、法律约束力和兑付力强于一般商业信用 2 2、信用程度更高，风险更小、信用程度更高，风险更小、信用程度更高，风险更小、信用程度更高，风险更小 3 3 3 3、期限短、有利息、易变现、期限短、有利息、易变现。资产类项目的阅读与分析资产类项目的阅读与分析第26页，本讲稿共90页应收票据的坏账准备应收票据的坏账准备 当应收票据有确凿证据证明不能收回或可能想不当应收票据有确凿证据证明不能收回或可能想不当应收票据有确凿证据证明不能收回或可能想不当应收票据有确凿证据证明不能收回或可能想不大的时候，则应将这部分应收票据并入应收账款，计大的时候，则应将这部分应收票据并入应收账款，计大的时候，则应将这部分应收票据并入应收账款，计大的时候，则应将这部分应收票据并入应收账款，计提坏账准备提坏账准备提坏账准备提坏账准备应收票据的计算：应收票据的计算：反映企业持有的商业汇票的票面金额，减去已计反映企业持有的商业汇票的票面金额，减去已计反映企业持有的商业汇票的票面金额，减去已计反映企业持有的商业汇票的票面金额，减去已计提的坏账准备后的净额。提的坏账准备后的净额。提的坏账准备后的净额。提的坏账准备后的净额。该项目应根据该项目应根据该项目应根据该项目应根据“应收票据应收票据”科目的期末余额科目的期末余额，减减去去去去“坏账准备坏账准备坏账准备坏账准备”科目科目科目科目中有关应收票据中有关应收票据计提的坏账准计提的坏账准备期末余额后的金额备期末余额后的金额填列。填列。填列。填列。资产类项目的阅读与分析资产类项目的阅读与分析第27页，本讲稿共90页应收账款：应收账款：指企业因指企业因销售商品销售商品销售商品销售商品、提供劳务提供劳务等经营活动，应向等经营活动，应向等经营活动，应向等经营活动，应向购货单位购货单位购货单位购货单位或或接受劳务单位接受劳务单位接受劳务单位接受劳务单位收取的款项，主要包括企业销收取的款项，主要包括企业销收取的款项，主要包括企业销收取的款项，主要包括企业销售商品或提供劳务等售商品或提供劳务等售商品或提供劳务等售商品或提供劳务等应向有关债务人收取的价款应向有关债务人收取的价款应向有关债务人收取的价款应向有关债务人收取的价款及代购及代购及代购及代购货单位货单位货单位货单位垫付的包装费、运杂费等垫付的包装费、运杂费等。注：注：注：注：1 1 1 1、不包括、不包括、不包括、不包括应收职工欠款应收职工欠款，应收债务人利息应收债务人利息应收债务人利息应收债务人利息和和其他其他其他其他 应收款应收款应收款应收款2 2 2 2、不包括、不包括、不包括、不包括自己拥有的长期的债权自己拥有的长期的债权自己拥有的长期的债权自己拥有的长期的债权3 3 3 3、不包括、不包括、不包括、不包括各类存出保证金各类存出保证金各类存出保证金各类存出保证金，如，如投标保证金投标保证金投标保证金投标保证金和和和和租入租入租入租入 包装物保证金。包装物保证金。资产类项目的阅读与分析资产类项目的阅读与分析第28页，本讲稿共90页应收账款的特点：应收账款的特点：1 1、是商业信用的产物、是商业信用的产物、是商业信用的产物、是商业信用的产物 2 2、与企业的销售规模及信用政策密切相关、与企业的销售规模及信用政策密切相关、与企业的销售规模及信用政策密切相关、与企业的销售规模及信用政策密切相关 3 3 3 3、是造假者虚增资产、虚构利润的重要手段、是造假者虚增资产、虚构利润的重要手段、是造假者虚增资产、虚构利润的重要手段、是造假者虚增资产、虚构利润的重要手段应收账款常见分析要点：应收账款常见分析要点：1 1 1 1、余额变动与企业销售规模变动的关联性；、余额变动与企业销售规模变动的关联性；2 2 2 2、坏账准备计提范围的确定及余额变动的合、坏账准备计提范围的确定及余额变动的合 理性；理性；3 3 3 3、企业信用政策的宽松程度对坏账风险大小、企业信用政策的宽松程度对坏账风险大小、企业信用政策的宽松程度对坏账风险大小、企业信用政策的宽松程度对坏账风险大小 的影响。的影响。的影响。的影响。资产类项目的阅读与分析资产类项目的阅读与分析第29页，本讲稿共90页应收账款的计算：应收账款的计算：在资产负债表中，在资产负债表中，在资产负债表中，在资产负债表中，“应收账款应收账款应收账款应收账款”项目反映企业因项目反映企业因项目反映企业因项目反映企业因销售商品、产品和提供劳务销售商品、产品和提供劳务等而等而应向应向购买单位购买单位购买单位购买单位收取的收取的收取的收取的各种款项各种款项各种款项各种款项，减去，减去，减去，减去已计提的坏账准备后的净额已计提的坏账准备后的净额已计提的坏账准备后的净额已计提的坏账准备后的净额。该项目应根据该项目应根据“应收账款应收账款”科目所属各明细科目科目所属各明细科目科目所属各明细科目科目所属各明细科目的的的的期末借方余额合计期末借方余额合计期末借方余额合计期末借方余额合计，减去，减去，减去，减去“坏账准备坏账准备”科科目中目中目中目中有关有关有关有关应收账款计提的坏账准备期末余额应收账款计提的坏账准备期末余额应收账款计提的坏账准备期末余额应收账款计提的坏账准备期末余额后的金额填列。后的金额填列。后的金额填列。后的金额填列。如如如如“应收账款应收账款应收账款应收账款”科目所属明细科目期末有贷方余额，科目所属明细科目期末有贷方余额，科目所属明细科目期末有贷方余额，科目所属明细科目期末有贷方余额，应应应应在资产负债表在资产负债表在资产负债表在资产负债表“预收款项预收款项预收款项预收款项”项目内填列项目内填列项目内填列项目内填列。资产类项目的阅读与分析资产类项目的阅读与分析第30页，本讲稿共90页 应收帐款分析小结应收帐款分析小结 如果企业持有如果企业持有如果企业持有如果企业持有应收账款应收账款应收账款应收账款比例比例比例比例远远高于远远高于远远高于远远高于同行业的同行业的同行业的同行业的平均水平平均水平平均水平平均水平，可能说明：，可能说明：，可能说明：，可能说明：1 1 1 1）企业销售处于迅速扩张时期，潜伏着）企业销售处于迅速扩张时期，潜伏着）企业销售处于迅速扩张时期，潜伏着）企业销售处于迅速扩张时期，潜伏着不能现金满足支付需要不能现金满足支付需要不能现金满足支付需要不能现金满足支付需要的危机；的危机；的危机；的危机；2 2 2 2）如果应收账款过大，说明企业的）如果应收账款过大，说明企业的）如果应收账款过大，说明企业的）如果应收账款过大，说明企业的信用管理信用管理信用管理信用管理可能存在着问题，或企业对可能存在着问题，或企业对可能存在着问题，或企业对可能存在着问题，或企业对于销售部门目标导向出现了问题于销售部门目标导向出现了问题于销售部门目标导向出现了问题于销售部门目标导向出现了问题.如果一个企业持有的如果一个企业持有的如果一个企业持有的如果一个企业持有的应收账款应收账款应收账款应收账款比例比例比例比例远远低于远远低于远远低于远远低于同行业的平均水平，可能说明：同行业的平均水平，可能说明：同行业的平均水平，可能说明：同行业的平均水平，可能说明：1)1)1)1)企业由于企业由于企业由于企业由于支付能力相对较弱支付能力相对较弱支付能力相对较弱支付能力相对较弱，承担坏账损失能力较低，因，承担坏账损失能力较低，因，承担坏账损失能力较低，因，承担坏账损失能力较低，因 此此此此奉行稳健的信用政策奉行稳健的信用政策奉行稳健的信用政策奉行稳健的信用政策；2)2)2)2)该企业的销售渠道可能与众不同，较多集中于现金销售该企业的销售渠道可能与众不同，较多集中于现金销售该企业的销售渠道可能与众不同，较多集中于现金销售该企业的销售渠道可能与众不同，较多集中于现金销售.如如如如 食品业的对批发商的销售食品业的对批发商的销售食品业的对批发商的销售食品业的对批发商的销售第31页，本讲稿共90页其他应收款：其他应收款：指企业发生指企业发生指企业发生指企业发生非购销活动非购销活动非购销活动非购销活动产生的产生的产生的产生的应收债权应收债权应收债权应收债权，包括，包括，包括，包括企企企企业应收业应收业应收业应收的的的的各种赔款各种赔款、各种罚款、存出的、各种罚款、存出的、各种罚款、存出的、各种罚款、存出的保证金保证金保证金保证金、应收、应收、应收、应收出租包装物的租金出租包装物的租金出租包装物的租金出租包装物的租金、预付给公司内个人或单位的、预付给公司内个人或单位的备用备用备用备用金金金金、应向职工个人收取的、应向职工个人收取的各种垫付款项各种垫付款项各种垫付款项各种垫付款项等等。等等。等等。等等。其他应收款的特点：其他应收款的特点：1 1 1 1、包含的种类比较多和繁杂，规律性不强、包含的种类比较多和繁杂，规律性不强 2 2、表中余额应明显小于应收账款的余额，且、表中余额应明显小于应收账款的余额，且、表中余额应明显小于应收账款的余额，且、表中余额应明显小于应收账款的余额，且 各期变动幅度不应过大各期变动幅度不应过大各期变动幅度不应过大各期变动幅度不应过大 3 3 3 3、收款的期限较短、收款的期限较短 资产类项目的阅读与分析资产类项目的阅读与分析第32页，本讲稿共90页其他应收款的坏账准备其他应收款的坏账准备 当其他应收款有确凿证据证明不能收回或可能当其他应收款有确凿证据证明不能收回或可能想不大的时候，则应将这部分其他应收款并入应收想不大的时候，则应将这部分其他应收款并入应收账款，计提坏账准备账款，计提坏账准备其他应收款的计算：其他应收款的计算：反映企业持有的其他应收款的金额，减去已计提的反映企业持有的其他应收款的金额，减去已计提的反映企业持有的其他应收款的金额，减去已计提的反映企业持有的其他应收款的金额，减去已计提的坏账准备后的净额。坏账准备后的净额。坏账准备后的净额。坏账准备后的净额。该项目应根据该项目应根据该项目应根据该项目应根据“其他应收款其他应收款其他应收款其他应收款”科目的期末余额科目的期末余额科目的期末余额科目的期末余额，减减减减去去“坏账准备坏账准备”科目科目中有关其他应收款中有关其他应收款中有关其他应收款中有关其他应收款计提的坏账准计提的坏账准计提的坏账准计提的坏账准备期末余额后的金额备期末余额后的金额备期末余额后的金额备期末余额后的金额填列。填列。资产类项目的阅读与分析资产类项目的阅读与分析第33页，本讲稿共90页预付账款：预付账款：指企业在实际指企业在实际指企业在实际指企业在实际购买商品购买商品购买商品购买商品或或或或劳务劳务劳务劳务之前之前之前之前按协议预付的按协议预付的货款，货款，也就是也就是按合同预付按合同预付的款项的款项的款项的款项。预付账款的特点：预付账款的特点：1 1、是一种、是一种商业信用商业信用和资金的和资金的无偿占用无偿占用 2 2、其、其数额多少数额多少取决于取决于市场环境市场环境 3 3、在资产负债表中、在资产负债表中金额较小金额较小，且，且越少越越少越 好好，否则说明，否则说明企业理财上存在问题企业理财上存在问题。资产类项目的阅读与分析资产类项目的阅读与分析第34页，本讲稿共90页预付账款的坏账准备预付账款的坏账准备 若有确凿证据表明其若有确凿证据表明其不符合预付账款的性质不符合预付账款的性质，或因供货单位破产、撤销等原因无或因供货单位破产、撤销等原因无望再收到所购货物望再收到所购货物望再收到所购货物望再收到所购货物的，应转入应收账款的，应转入应收账款的，应转入应收账款的，应转入应收账款，计提坏账准备，计提坏账准备，计提坏账准备，计提坏账准备预付账款的计算：预付账款的计算：反映企业持有的其预付账款的金额，减去已计提的反映企业持有的其预付账款的金额，减去已计提的反映企业持有的其预付账款的金额，减去已计提的反映企业持有的其预付账款的金额，减去已计提的坏账准备后的净额。坏账准备后的净额。坏账准备后的净额。坏账准备后的净额。该项目应根据该项目应根据“预付账款预付账款”科目的期末余额科目的期末余额，减减减减去去“坏账准备坏账准备坏账准备坏账准备”科目科目科目科目中有关预付账款中有关预付账款计提的坏账准计提的坏账准计提的坏账准计提的坏账准备期末余额后的金额备期末余额后的金额备期末余额后的金额备期末余额后的金额填列。填列。填列。填列。资产类项目的阅读与分析资产类项目的阅读与分析第35页，本讲稿共90页存货：存货：指企业日常活动中指企业日常活动中指企业日常活动中指企业日常活动中持有以备出售持有以备出售持有以备出售持有以备出售的产品或商品、的产品或商品、处在生产过程的在产品、在生产过程或提供劳务工处在生产过程的在产品、在生产过程或提供劳务工程中程中耗用的材料和物料耗用的材料和物料耗用的材料和物料耗用的材料和物料等，包括等，包括原材料，在产品，半原材料，在产品，半原材料，在产品，半原材料，在产品，半成品，产成品，库存商品，包装物，低值易耗品，委托成品，产成品，库存商品，包装物，低值易耗品，委托成品，产成品，库存商品，包装物，低值易耗品，委托成品，产成品，库存商品，包装物，低值易耗品，委托代销商品，委