安徽国风塑业股份有限公司财务报表分析.docx

江苏农林职业技术学院毕 业 设 计（论 文）SNL/QR7.5.4-3 安徽国风塑业股份有限公司财务报表分析 专 业 财务管理 学生姓名 班 级 13财务管理1班 学 号 指导教师 童莉莉 完成日期 2016年5月15日 9附1：成绩评议学号 姓名 题目 安徽国风塑业股份有限公司财务报表分析 指导教师建议成绩：评阅教师建议成绩：答辩小组建议成绩：院答辩委员会评阅意见及评定成绩：答辩委员会主任签字（盖章）： 年 月 日附2：毕业设计（论文）任务书姓名学号班级13财务管理1班题目安徽国风塑业股份有限公司财务报表分析设计(论文)主要内容1、 公司财务报表对比分析2、 偿债能力分析3、 盈利能力分析4、 营运能力分析5、 发展能力分析6、 杜邦分析重点研究问题主要研究公司近年财务状况和经营成果，提出合理建议改善公司整体水平。主要技术指标 流动比率、速动比率、权益乘数、销售毛利率、营业利润率、销售净利率、应收账款周转率、存货周转率、总资产周转率、营业增长率、资本保值增值率、净利润增长率等。其它要说明的问题 本人能力有限，该财务报表分析有待完善。指导老师意见指导教师签字： 年 月 日附3：指导教师意见对论文的简短评价：1.指出论文存在的问题及错误2.对创造性工作评价3.建议成绩 优 良 中 及格 不及格 指导教师签字： 年 月 日评阅教师意见对论文的简短评价：1.指出论文存在的问题及错误2.对创造性工作评价3.建议成绩 优 良 中 及格 不及格评阅教师签字： 年 月 日附4：答辩小组评议意见学号姓名 题目 安徽国风塑业股份有限公司财务报表分析 答辩小组意见： 1、对论文的评价2.建议成绩等级 优 良 中 及格 不及格3.需要说明的问题 答辩小组长签字： 年 月 日安徽国风塑业股份有限公司财务报表分析摘要：本文将通过对安徽国风塑业股份有限公司2013年至2014年财务报表及相关数据进行分析，采用趋势分析法、比率分析法、比较分析法等方法，采取相关财务报表分析、指标分析、综合分析方法，对安徽国风塑业股份有限公司近年财务状况和经营成果展开分析，发现问题，得出结论，提出建议。关键词：国风塑业；财务报表；财务报表分析Abstract：By analyzing the Anhui Guofeng Plastic Co., Ltd. from 2013 to 2014 financial statements and related data, by using trend analysis method, ratio analysis method, comparative analysis method, take the relevant financial statements analysis, index analysis and comprehensive analysis method, to analyze the Anhui Guofeng Plastic Co., Ltd. in recent years, the financial position and operating results, found the problem, draw a conclusion and put forward some suggestions.Key word：Guofeng; financial statements; financial analysis目录摘要.1目录.21. 公司基本情况.32. 公司财务报表对比分析.32.1 资产负债表分析.32.2 利润表分析.72.3 现金流量表分析.93. 财务能力的分析.123.1 偿债能力分析.123.1.1 短期偿债能力分析.123.1.2 长期偿债能力分析.133.2 盈利能力分析.133.3 营运能力分析.143.4 发展能力分析.144. 杜邦分析.145. 综合评价及建议.16参考文献.17致谢.18附录一  资产负债表.19附录二  利润表.21附录三  现金流量表.221公司基本情况“国风塑业”是在1998年11月19日于深圳证券交易所上市的，由国风集团以募集方式设立的股份有限公司。公司员工约1500人，公司注册资本现为42048万元。国风核心价值观：诚信、正直、彼此尊重；国风使命：为公司创造价值，为员工创造财富。目前国风集团下还有非金属高科技材料有限公司、注塑厂、木塑科技有限公司和建材有限公司等下设的公司。形成了产品多元化，支柱产品规模化以塑料薄膜为主和一些工程所需材料，新型非金属、塑料厂等领用材料起到了辅助作用。这些产品的生产能力达10万吨以上，已经是中国塑业的领导产品，在中国同行业排名之前。而关于塑料材料的生产也达到5万吨左右,非金属材料加工生产能力达30万吨，依旧保持国内同行业之首位。2014年，由于全球的经济化有动荡，而对于中国的经济发展也存在着重大威胁，包装薄膜行业因产能过剩、开工不足、价差缩水而普遍亏损，集团的经营情况遇到了严峻的市场压力。2.公司财务报表对比分析2.1 资产负债表分析根据附录一提供的资料，编辑安徽国风塑业股份有限公司资产负债表水平分析表如表1-1所示；资产负债表垂直分析表如表1-2所示。表1-1 资产负债表水平分析表 金额单位:元资产期末数期初数变动情况对总资产的影响（%）变动额变动（%）流动资产货币资金282556913.9073604721.57208952192.33283.8814.62应收票据80053057.0182844726.61-2791669.60-3.37-0.20应收账款185042241.15197231401.93-12189160.78-6.18-0.85预付账款21415109.7828850318.12-7435208.34-25.77-0.52应收利息1053535.340.001053535.340.07其他应收款21125455.695710157.0815415298.61269.961.08存货155045199.08135576870.4319468328.6514.361.36其他流动资产249529940.757567633.64241962307.113197.3316.93流动资产合计995821452.70531385829.38464435623.3287.4032.50非流动资产可供出售金融资产100000.00100000.000.000.00固定资产639609535.37498097689.75141511845.6228.419.90在建工程95829745.12209262325.35-113432580.23-54.21-7.94固定资产清理135073850.22 135073850.22 0.00 0.00 0.00 无形资产49982689.54 52191542.11 -2208852.57 -4.23 -0.15 商誉-2636523.28 -2636523.28 -100.00-0.18 递延所得税资产217305.65 294957.33 -77651.68 -26.33 -0.01 非流动资产合计920813125.90 897656888.04 23156237.86 2.58 1.62 资产总计1916634578.60 1429042717.42 487591861.18 34.12 34.12 负债和股东权益期末数期初数变动情况对权益总额的影响（%）变动额变动（%）流动负债短期借款299790504.47 270598457.98 29192046.49 10.79 2.04 应付票据13000000.00 39176900.00 -26176900.00 -66.82 -1.83 应付账款77856085.03 96132826.44 -18276741.41 -19.01 -1.28 预收账款5800131.22 6882111.03 -1081979.81 -15.72 -0.08 应付职工薪酬11741285.92 10302596.89 1438689.03 13.96 0.10 应交税费2640190.21 2132000.68 508189.53 23.84 0.04 应付利息608016.13 597376.07 10640.06 1.78 0.00 其他应付款14513621.78 17660267.32 -3146645.54 -17.82 -0.22 一年内到期的非流动负债20000000.00 0.00 20000000.00 1.40 流动负债合计445949834.76 443482536.41 2467298.35 0.56 0.17 非流动负债0.00 长期借款63400000.00 86400000.00 -23000000.00 -26.62 -1.61 其他非流动负债-8768932.20 0.00 0.00 影响非流动负债其他科目18186644.85 0.00 16716644.85 1.17 非流动负债合计81586644.85 95168932.20 -13582287.35 -14.27 -0.95 负债合计527536479.61 538651468.61 -11114989.00 -2.06 -0.78 所有者权益实收资本（或股本）568807485.00 420480000.00 148327485.00 35.28 10.38 资本公积760304765.28 416170837.34 344133927.94 82.69 24.08 减：库存股盈余公积57568544.00 55687708.28 1880835.72 3.38 0.13 未分配利润2417304.71 -1947296.81 4364601.52 224.14 0.31 股东权益合计1389098098.99 890391248.81 498706850.18 56.01 34.90 负债和股东权益总计1916634578.60 1429042717.42 487591861.18 34.12 34.12 表1-2 资产负债表垂直分析表 金额单位:元项目期末数期初数期末（%）期初（%）变动情况（%）流动资产货币资金282556913.90 73604721.57 14.74 5.15 9.59 应收票据80053057.01 82844726.61 4.18 5.80 -1.62 应收账款185042241.15 197231401.93 9.65 13.80 -4.15 预付账款21415109.78 28850318.12 1.12 2.02 -0.90 应收利息1053535.34 0.00 0.05 0.00 0.05 其他应收款21125455.69 5710157.08 1.10 0.40 0.70 存货155045199.08 135576870.43 8.09 9.49 -1.40 其他流动资产249529940.75 7567633.64 13.02 0.53 12.49 流动资产合计995821452.70 531385829.38 51.96 37.18 14.77 非流动资产可供出售金融资产100000.00 100000.00 0.01 0.01 -0.00 固定资产639609535.37 498097689.75 33.37 34.86 -1.48 在建工程95829745.12 209262325.35 5.00 14.64 -9.64 固定资产清理135073850.22 135073850.22 7.05 9.45 -2.40 无形资产49982689.54 52191542.11 2.61 3.65 -1.04 商誉-2636523.28 0.18 -0.18 递延所得税资产217305.65 294957.33 0.01 0.02 -0.01 非流动资产合计920813125.90 897656888.04 48.04 62.82 -14.77 资产总计1916634578.60 1429042717.42 100.00 100.00 0.00 流动负债短期借款299790504.47 270598457.98 15.64 18.94 -3.29 应付票据13000000.00 39176900.00 0.68 2.74 -2.06 应付账款77856085.03 96132826.44 4.06 6.73 -2.66 预收账款5800131.22 6882111.03 0.30 0.48 -0.18 应付职工薪酬11741285.92 10302596.89 0.61 0.72 -0.11 应交税费2640190.21 2132000.68 0.14 0.15 -0.01 应付利息608016.13 597376.07 0.03 0.04 -0.01 其他应付款14513621.78 17660267.32 0.76 1.24 -0.48 一年内到期的非流动负债20000000.00 0.00 1.04 0.00 1.04 流动负债合计445949834.76 443482536.41 23.27 31.03 -7.77 非流动负债长期借款63400000.00 86400000.00 3.31 6.05 -2.74 预计负债0.08 0.00 0.08 其他非流动负债-8768932.20 0.61 -0.61 影响非流动负债其他科目18186644.85 0.00 0.87 0.00 0.87 非流动负债合计81586644.85 95168932.20 4.26 6.66 -2.40 负债合计527536479.61 538651468.61 27.52 37.69 -10.17 所有者权益实收资本（或股本）568807485.00 420480000.00 29.68 29.42 0.25 资本公积760304765.28 416170837.34 39.67 29.12 10.55 减：库存股盈余公积57568544.00 55687708.28 3.00 3.90 -0.89 未分配利润2417304.71 -1947296.81 0.13 -0.14 0.26 股东权益合计1389098098.99 890391248.81 72.48 62.31 10.17 负债和股东权益总计1916634578.60 1429042717.42 100.00 100.00 0.00 安徽国风塑业股份有限公司的总资产于本期增加了487591861.18元，比例呈上升幅度，为34.12%，说明了该公司的本年资产同之前的资产有着较大幅度的增长。通过进一步分析可以发现：（1）464435623.32 元流动资产增长幅度为87.40%，使该公司的总资产规模达32.50%。以这一变化来看，国风资产的流动性大幅增长了。货币资金增加了208952192.33元，增长幅度达283.88 %，原因可能是银行存款增加，应收账款减少等等，而货币资金占总资产规模为14.62%，说明该企业可能存在流动性风险。应收票据减少了2791669.60元，下降幅度为3.37%，所占比重下降了1.62%，说明质量是安全可靠的应收账款，信用状况很好。应收账款减少了12189160.78元，下降幅度为6.18%，使其比重下降了4.15%，与销售收入大幅下降有关，公司信用政策稳定。预付账款下降了7435208.34 元，下降幅度为25.77%，而预付账款总是越少越好，说明企业风险在降低。应收利息增加1053535.34元，说明企业债务风险加大。其他应收款增加了15415298.61元，增长幅度高达269.96%，而其期末所占比重并不高，只有1.1%，这属于不正常情况。本年存货增加19468328.65 元，增长幅度为14.36 %，这可能导致企业增加对资金的占用，机会成本增加，而存货本年所占比重为8.09%，比上年下降了1.4%，说明该公司应注意超储积压现象。（2）非流动资产增加了23156237.86 元，增长幅度为2.58%，低于流动资产的增长幅度。其中固定资产增加了141511845.62 元，增长幅度为28.41 %，说明该公司生产能力增强，但其所占比重比上年下降了1.48%，说明该公司优化固定资产结构方面能力增强，压缩至最低程度。在建工程减少了113432580.23元，下降幅度为54.21%，使总资产规模下降了7.94%,其比重比上年下降了9.64%，说明该公司在建工程规模较大，并陆续完工转入固定资产，公司生产能力增强。无形资产减少了2208852.57元，下降幅度为4.23%，说明企业形象有所影响，无形资产质量恶化。公司商誉期初2636523.28元，而期末变为零，商誉减值准备不充分，公司商誉未来持续性有所变化，也可能是数据不正确。递延所得税资产减少了77651.68元，由于当期可抵扣的暂时性差异的应纳税所得额减少，下降了0.01%的总资产。该公司权益总额增加的487591861.18元，幅度增长34.12%，公司本期权益同幅度增长。进一步分析可发现：本年度负债减少了11114989.00元，下降幅度为2.06%，使权益总额下降了0.78%。其中流动负债增长幅度为0.56%，主要是因为应付职工薪酬和应交税费的增加，该公司信用状况可能会受影响，需要引起重视。短期借款增长幅度为10.79%，但其本年所占比重比上年下降了3.29%，说明公司的偿债压力较大，但较上年有所减轻，公司信誉有回升。应付票据，应付账款，预收账款和其他应付款都有明显下降趋势，说明公司的支付能力增强。非流动负债减少了13582287.35元，主要是长期借款减少引起的。本年度股东权益增加了498706850.18元，幅度增长了56.01%,同时权益总额也受了影响，主要是由实收资本和资本公积大幅增长引起的，说明了该公司扩大的其自有资本，对其财务的实力也有所加强。盈余公积和未分配利润增加，说明公司盈利能力增强，公司经营稳健，有利于缓解财务压力，降低风险。该公司的本年流动资产比重为51.96%，非流动资产的比重为48.04%，相对于上年来说，资产比重有所增加，说明了该公司的资产流动性增强，从而降低了资产风险。因本年所有者权益比重为72.48%，负债比重为27.52%，说明了该公司资产负债率较低，财务风险相对安全。2.2 利润表分析根据附录二的资料，编辑安徽国风塑业股份有限公司的利润分析水平分析表，见表2-1；利润垂直分析表，见表2-2。表2-1 利润水平分析表 单位：元项目2014年度2013年度增减额增减（%）一、营业收入1311772489.68 1360615880.81 -48843391.13 -3.59 减：营业成本1195196915.85 1254077272.11 -58880356.26 -4.70 营业税金及附加1940714.56 1630869.07 309845.49 19.00 销售费用39922207.16 39509042.24 413164.92 1.05 管理费用97373954.64 105641755.29 -8267800.65 -7.83 财务费用10976517.80 14940548.98 -3964031.18 -26.53 资产减值损失3270024.23 108827.98 3161196.25 2904.76 加：公允价值变动净收益 投资收益8279535.76 34623.20 8244912.56 23813.26 二、营业利润-28628308.80 -55257811.66 26629502.86 48.19 加：营业外收入36516479.70 12630262.04 23886217.66 189.12 减：营业外支出1565081.98 42510.90 1522571.08 3581.60 其中：非流动资产处置净损失25613.03 29394.23 -3781.20 -12.86 三、利润总额6323088.92 -42670060.52 48993149.44 114.82 减：所得税费用77651.68 -3480949.01 3558600.69 102.23 四、净利润6245437.24 -39189111.51 45434548.75 115.94 五、每股收益（一）基本每股收益0.01 -0.09 0.10 111.11 （二）稀释每股收益0.01 -0.09 0.10 111.11 表2-2 利润垂直分析表 单位:%项目2014年度2013年度变动幅度（%）一、营业收入100.00 100.00 -减：营业成本91.11 92.17 -1.06 营业税金及附加0.15 0.12 0.03 销售费用3.04 2.90 0.14 管理费用7.42 7.76 -0.34 财务费用0.84 1.10 -0.26 资产减值损失0.25 0.01 0.24 加：公允价值变动净收益 投资收益0.63 0.00 0.63 二、营业利润-2.18 -4.06 1.88 加：营业外收入2.78 0.93 1.86 减：营业外支出0.12 0.00 0.12 其中：非流动资产处置净损失0.00 0.00 -0.00 三、利润总额0.48 -3.14 3.62 减：所得税费用0.01 -0.26 0.26 四、净利润0.48 -2.88 3.36 从利润水平分析表可以看出，公司2014年度实现的净利润6245437.24元，比上年增长了45434548.75元，增长率为115.94%，幅度增长较高。从水平分析表看，公司净利润增长主要是利润总额比上年增长48993149.44元，所得税比上年增长了3558600.69元，二者相抵，导致净利润增长45434548.75元。该公司2014年利润总额比2013年增长48993149.44元，关键原因是营业外收入比上年增长23886217.66元，增长率为189.12%。而营业外支出增长1522571.08元，对利润总额的增长是不利的，且其增长率为3581.60%，数额过高属于不正常现象。该公司营业利润增加主要是因为成本费用减少。营业收入比上年减少48843391.13元，下降率为3.59%，营业成本，管理费用和财务费用的下降，增利71112188.09元；投资收益的增加，增利8244912.56元；营业税金及附加和销售费用的增加，减利723010.41元；资产减值损失的增加，减利3161196.25元，增减相抵，营业利润增加26629502.86元，增加率为48.19%。对于资产减值损失和投资收益的大幅增长，应注意可能是不正常现象。从利润垂直分析表可看出，公司本年度利润类各项目所占营业收入比重情况：营业利润占营业收入比重的-2.18%，比上年的-4.06%增长了1.88%；利润总额占营业收入的比重为0.48%，比上年的-3.14%增长了3.62；净利润占营业收入比重的0.48%，比上年的-2.88%增长3.36%。由此可见，从利润构成上看，营业利润、利润总额和净利润都有所增长，说明公司盈利能力有所增强。各项财务成果结构变动的原因，从营业利润结构增长情况看，主要由于营业成本、管理费用和财务费用的比重下降以及投资收益比重的上升所致。利润总额结构的增长主要是因为营业收入的比重增长。成本费用类项目的下降对利润类各项目结构都有一定有利影响。2.3 现金流量表分析现金流量水平分析表见表3-1，现金流量结构分析表见表3-2、表3-3。表3-1安徽国风塑业有限公司现金流量水平分析表 金额单位:元项目2014年2013年增减额增减（%）一、经营活动产生的现金流量销售商品、提供劳务收到的现金1191569409.33 1275796051.06 -84226641.73 -6.60 收到的税费返还5421295.42 5392196.32 29099.10 0.54 收到其他与经营活动有关的现金35053630.79 9123474.31 25930156.48 284.21 经营活动现金流入小计1232044335.54 1290311721.69 -58267386.15 -4.52 购买商品、接受劳务支付的现金1041495730.49 1078669094.45 -37173363.96 -3.45 支付给职工以及为职工支付的现金88093109.71 92321937.10 -4228827.39 -4.58 支付的各项税费21532890.81 25264965.06 -3732074.25 -14.77 支付其他与经营活动有关的现金76288785.62 80447881.76 -4159096.14 -5.17 经营活动现金流出小计1227410516.63 1276703878.37 -49293361.74 -3.86 经营活动产生的现金流量净额4633818.91 13607843.32 -8974024.41 -65.95 二、投资活动产生的现金流量收回投资收到的现金0.00 18000000.00 -18000000.00 -100.00 取得投资收益收到的现金13344396.17 34623.20 13309772.97 38441.78 处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额4927039.16 10240441.09 -5313401.93 -51.89 处置子公司及其他营业单位收到的现金净额0.00 0.00 收到其他与投资活动有关的现金120000000.00 0.00 120000000.00 投资活动现金流入小计138271435.33 28275064.29 109996371.04 389.02 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金72406709.97 139135685.04 -66728975.07 -47.96 投资支付的现金0.00 18000000.00 -18000000.00 -100.00 取得子公司及其他营业单位支付的现金净额0.00 0.00 支付其他与投资活动有关的现金366000000.00 0.00 366000000.00 投资活动现金流出小计438406709.97 157135685.04 281271024.93 179.00 投资活动产生的现金流量净额-300135274.64 -128860620.75 -171274653.89 132.91 三、筹资活动产生的现金流量吸收投资收到的现金492461412.94 0.00 492461412.94 取得借款收到的现金439990385.65 42940