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开 题 报 告题 目：学生要填上报告人：学生要填上 年 月 日学生要填上一、文献综述罗杰·莫林在公司价值(2002)中指出在评估公司价值时，一个最基本的问题就是“投资者更关心现金流还是净收入?”答案是无可争议的：投资者更关心现金流。在这个问题上，一个晟简单的现象提供了最有力的证据：当公司收入和现金流背道而驰的时候，股票价格总是随现金流变动的方向而变动。Ross，Westerfield和Jaffe在其经典教科书公司理财中建议按Black法律大辞典中存量和流量概念界定财务危机，即当一个企业的资产价值少于其负债价值时会出现存量破产(这意味着企业股东权益为负)，而当企业的现金流量不足以偿还合同要求的支付款项时，则发生流量破产。可以发现，企业出现财务危机，很大程度是源于现金流量的不足。侏艳萍、孟庆超在研究中指出，企业现金流量净值是判断企业是否陷入财务危机的明显标志。企业的现金流量值能直观地、具体地反映企业的财务状况，方便管理者判断企业是否陷入财务危机。郑仰驹在研究中提出，企业到底能否还贷，起支撑作用的是真正拥有多少现实货币资金。对银行信贷而言，关注和分析借款企业的现金流量，对防范与化解商业银行的信贷风险尤为重要。张梅也提出，通过对现金流量的计算分析，不仅使银行知道了借款人当期收到多少现金，支付了多少现金，有多少现金余额或者现金不足等定量信息，而且还能说明借款人过去偿还债务的能力及实际还款的状况。这不仅有助于银行评价借款人还款记录是否真实，为贷款风险评级提供依据，还可确定以前期间影响借款人现金流量的主要变量，为预测提供基础。现金流量是评价一个企业是否具有价值的源泉，只有企业的现金净流量为正的时候，才能保证企业各项经营活动的展开，为企业的扩大再生产提供资金。不管是由于扩大在生产或者其他因素使得企业的现金净流量为负，但要想使得企业实现价值的增值，必须保证企业的现金净流量最终仍为正。（盆晓静 邹辉文 2007）。这些都说明了企业的现金流量在银行信贷中占有重要的作用，银行在放贷的过程时必须关注企业的现金流量。二、选题的目的和意义本文主要立足于对我国商业银行信贷的角度，对企业的自由现金流量进行分析和预测，在此基础来帮助银行做出决策，以降低银行信贷风险。首先，了解银行信贷的风险，揭示现行的财务分析体系存在的弊端，从而引入现金流量的分析体系，通过对现金流量对于银行信贷的必要性分析，提出自由现金流量的预测模型，弥补原有财务分析体系的不足名为信贷决策者提供更全面准确的客观的风险评估结论。本文的创新点是通过对现金流量进行分析，帮助信达决策者了解现金的流入和流出状况，评估企业创造现金净流量的能力，企业偿还债务的能力，支付股利的能力，对外投资的状况和融资的需求，以及可动用现金资源的情况。在此基础上，通过现金流量分析在财务分析体系中的运用，可以更深刻、客观、准确、全面地了解企业资金的运营情况，资产的流动性、企业真实的偿债能力和支付能力以及盈利质量，可以为信贷决策者以及其它相关利益主体做出科学决策提供更有利的依据。通过现金流量的分析，使得信贷决策者能够清楚准确的了解企业的财务状况，在通过预测模型的建立，来预测企业未来的盈利能力以及发展潜力，可以让决策者不仅能够了解现金企业的状况，还能清楚企业未来的发展预测状况，这样使得决策者能够从历史数据以及预测数据两方面同时对企业进行决策判断，降低了银行信贷的风险，有助予信贷决策者的正确决策。三、研究方案（框架） 四、进度计划学生根据自己的计划及日程安排写清楚。五、指导教师意见研究方向比较明准确，研究思路较为清晰，可以按此方案进行论文的写作。同意开题指导教师：范铁燕 20 年 月 日1