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普惠金融背景下小微企业融资创新研究以微商企业为例摘要随着我国经济增长速度逐步放缓，经济下行压力持续加大，企业生存备受挑战。尤其是小微企业在融资渠道、融资成本以及信贷支持等方面，都存在劣势，其发展过程中“融资难、融资慢、融资贵”问题逐渐凸显。在经济发展新常态下，在大众创业、万众创新的浪潮中，发展普惠金融的意义更加凸显。在传统金融服务难以有效覆盖的领域，有必要大力推动普惠金融的发展，通过互联网金融及供应链金融等创新金融模式，来增加金融供给，支持小微企业。本文通过了解小微企业的融资情况，融资难题，探究在普惠金融的背景下，提出针对小微企业融资难题的具体扶持方案。本文提出了大力向小微企业宣传推广普惠金融平台，并且并且提供降低征税税率和还款利息等利好政策的建议。关键词：普惠金融，小微企业，融资Research on Financing Innovation of Small and Micro enterprises Under the Background of Inclusive Financial System-A Case of Small Business Enterprises AbstractWith the gradual slowdown of China's economic growth rate, the economic downward pressure continues to increase, the survival of enterprises is facing challenges. In particular, small and micro enterprises have disadvantages in terms of financing channels, financing costs and credit support, etc. During their development, the problems of "difficult, slow and expensive financing" gradually emerge. Small and micro businesses do not have the same easy access to large loans as large companies. Despite a series of policies issued by relevant departments, it is difficult for small and micro enterprises to match their important position in the national economy in obtaining the sources of funds needed for development, and the financing difficulty is becoming a bottleneck restricting the development of small and micro enterprises. Under the new normal of economic development and in the tide of mass entrepreneurship and innovation, the significance of developing inclusive finance has become more prominent. Pratt &whitney financial means based on equality of opportunity and sustainable business principles, through the guidance of strengthening policy support, to strengthen the construction of the financial system, improve the financial infrastructure, demand for financial services at affordable cost of all social strata and groups to provide the appropriate and effective financial services, and to determine, farmers, small micro enterprises, urban low-income people and people with disabilities, the elderly, and other special groups to pratt and whitney financial service object. Therefore, in areas where traditional financial services cannot be effectively covered, it is necessary to vigorously promote the development of inclusive finance and increase financial supply and support small and micro enterprises through innovative financial models such as Internet finance and supply chain finance. Through understanding the financing situation and financing problems of small and micro enterprises, this paper explores the background of HP finance and proposes specific support programs and ideas for the financing problems of small and micro enterprises.Keywords:Inclusive Financial System,Small and Micro Enterprises,Financing目 录摘 要IAbstractII一、 引言1（一） 研究背景与意义1（二） 研究现状1（三） 研究思路和方法2（四） 创新点2二、普惠金融简述2（一）普惠金融的定义2（二）普惠金融对中小企业融资的意义21.普惠金融的优势2三、小微企业融资现状分析3（一）小微企业融资方式概述3（二）小微企业融资的现实需求4（三）小微企业融资过程中遇到的难题5四、普惠金融促进小微企业融资的案例分析5（一）案例一：佛山三水某化工公司5（二）案例二：佛山南海某医药公司5（三） 案例三：佛山顺德市政府推行亿元惠企6（四）案例四：广东惠州某制药企业6（五）案例五：山西岚县政府7五、普惠金融扶持小微企业的具体措施7（一）降低税率7（二） 降低融资的还款利率7（三） 降低融资的申请门槛8（四）政府给予适当的补贴8六、结论8参考文献8致 谢9一、 引言（一） 研究背景与意义我国能够经济飞速发展，国民生产总值稳定增长，其中小微企业在我国财政收入中发挥了举足轻重的作用。诚然，小微企业虽然可能在职员工人数较少，又或者年收入盈利并没有很高，但是我国小微企业占比的基数较大，众多小微企业积少成多，聚沙成塔，对我国社会经济发展和人民收入的提高做出巨大的贡献。然而在全球经济波动和国内外经济形势发生深刻变化的背景下，各家企业均受到冲击，经济发展的速度放缓，企业扩展前行的压力日渐增大。面对外来的各种阻力因素，相比较于规模大，知名度高的公司或企业，小微企业由于规模小，人员少，资产少，担保不足，信用或是信贷的评分不高，往往容易在申请的时候不能通过评估，可行的融资渠道较少，在经济困境中，难以通过银行借贷等方式融资，获得可供周转的资金，从而使公司能够持续经营，因此，不少小微企业难以走出经济困境，甚至濒临清算破产。小微企业的存亡与国民经济息息相关，脉脉相连，大到生产总值，小到人民的生存和就业，这无疑是一个需要大家共同去面对，直视，以及解决的大问题。因此，本文以小微企业为研究对象，并探究对于在普惠金融的环境之下，如何实行具体而且有效的举措，提出个人的构想和建议，增加融资供应，扩宽融资渠道，有效助力小微企业摆脱困局，稳步发展。（二） 研究现状本文是阅读了国内学者对普惠金融、小微企业融资相关问题的研究之后进行分析和整理的。刘忠玉（2020）本文中通过研究小微企业融资难的具体现状、对成因的分析,从而得到多方面，多角度解决问题的方案,为我国经济的发展做出自己的贡献。周中明，于琦（2019）为解决民营小微企业融资难融资贵问题,发现虽然我国出台一系列政策措施,在改善融资环境、深化金融服务、支持企业发展上取得积极成效和显著进展，但这些政策措施在保障力度、支持水平等方面还存在一些差距。本文通过借鉴学习国外先进经验和有效做法,在结合我国国情基础上,就完善支持民营小微企业融资政策提出有益建议。李鹏，孙卫国（2019）为了解决当前社会中发展不平衡、不充分的问题,提出需要对金融体制进行适当的改革,有效增强金融服务实体经济的能力,将融资金融的比重进行适当调节,才能保证资本市场的全面发展。小微企业由于自身的特征普遍存在着融资难的问题,所以在当前大力推广普惠金融的政策下需要从多方面去解决小微企业的融资问题。宋巍（2018）认为普惠金融作为目前金融体系较为普遍的概念,与我们每一个人都息息相关。文章首先阐述了普惠金融的含义与目标,进而寻找到建设"普惠金融"过程中存在的问题,并对此提出了促进"普惠金融"发展的建议及措施。综上所述，小微企业在当今经济中地位举重轻重，迫切需要解决融资困难的现状，才能有更上一层的经济发展。（三） 研究思路和方法本文的研究主题是普惠金融背景下，小微企业的融资创新研究，运用了文献研究法和案例分析法。全文分为六章：第一章提出小微企业的融资难题，了解研究学者们的研究成果后，选取了本文的研究方法并提出创新点。第二章阐述了普惠金融的含义，并介绍普惠金融的特点和优势。第三章介绍了小微企业的可行的融资方式，并分析了小微企业的融资需求现状。第四章分析了普惠金融扶持小微企业的具体案例，提出建议推行的措施。第五章总结了全文，表达对小微企业发展的美好展望。（四） 创新点本文选择了以普惠金融的创新角度，综合文献，针对小微企业融资困难的社会现状，在小微企业融资困难的困境当中遇到的具体难题，研究小微企业的具体可行的融资方式，以融资方式为切入点，进行普惠金融扶持小微企业融资的创新研究。分析在普惠金融的机制下，如何实施对小微企业融资的帮助和扶持，提高当地经济效益，使企业做强做大。二、普惠金融简述（一）普惠金融的定义普惠金融的一般的定义是，提供储蓄、保险、信贷和信托等金融产品和服务，为那些难以从正规金融机构获得信贷支持而又具有一定得收入来源和偿付能力的群体提供信贷支持，是一种在传统正规金融体系之外发展起来的一种金融方式。简单说来，就是能让更多本来无法享受到金融服务的人享受到金融服务的金融形态。（二）普惠金融对中小企业融资的意义1.普惠金融的优势（1）覆盖范围广以往提供融资服务的金融机构，商业银行网络体系网点较少，且大部分集中在发达城市，乡村，县城地区可以办理申请融资的网点匮乏，导致很多乡村地区的小微企业融资无门。普惠金融在推行过程中，范围不断扩张，营业网点落实到大部分的农村地区，使得小微企业在获得融资过程中更便利，让融资成为触手可及的事情。（2） 融资申请门槛低，可得性高多数金融产品申请融资的时候，审核条件较为严苛并且审核时间长。小微企业由于自身条件不足，既缺乏可以作为有效抵押的产权或固定资产，同时信用信用评分不足加上缺乏有效担保，多数企业在申请过程中困难重重，失败告终，难以获得有效的融资去经营。普惠金融针对这一现象，降低了申请标准，充分体谅小微企业的难处，无需抵押，企业资料审核迅速，不需要复杂的对象资格甄别程序,受理快，到账快，并且一直致力于增加可以供小微企业融资的发放金额，使更多小微企业可以申请到融资，并且申请到比以往更大的额度。（3） 大众满意度高由于普惠金融不仅容易获得有效融资，并且还款利率低，相比起传统的较多局限的融资产品，更容易被小微企业经营者选择，大众评价高，认可度高，满意度高，容易在大众间推广和传播，普惠金融机构扶持小微企业融资，有利于双方共同良性发展。三、小微企业融资现状分析（一）小微企业融资方式概述企业的融资方式主要有以下六种，分别为无形资产担保贷款、自然人担保贷款、金融租赁、综合授信、信用担保贷款、买房贷款。表3.1小微企业融资方式融资方式内容与特征无形资产担保贷款根据担保法的有关规定，依法可以转让的商标专用权、专利权、著作权中的财产权等无形资产都可以作为贷款质押物。自然人担保贷款自然人担保可采取抵押、权利质押、抵押加保证三种方式。抵押加保证则是指在财产抵押的基础上，附加抵押人的连带责任保证。如果借款人未能按期偿还全部贷款本息或发生其他违约事项，银行将会要求担保人履行担保义务。金融租赁通过金融租赁，企业可用少量资金取得所需的先进技术设备，可以边生产、边还租金，对于资金缺乏的企业来说，金融租赁不失为加速投资、扩大生产的好办法;就某些产品积压的企业来说，金融租赁不失为促进销售、拓展市场的好手段。综合授信银行对一些经营状况好、信用可靠的企业，授予一定时期内一定金额的信贷额度，企业在有效期与额度范围内能循环使用。信用担保贷款目前在全国已有100多个城市建立了中小企业信用担保机构。这些机构大多实行会员制管理的形式，属于公共服务性、行业自律性、自身非盈利性组织。买房贷款若企业的产品有可靠的销路，但在自身资本金不足、财务管理基础较差、能提供的担保品或寻求第三方担保比较困难的情况下，银行能根据销售合同，对其产品的购买方提供贷款支持。（二）小微企业融资的现实需求近年来，我国小微企业的融资需求普遍呈上升趋势，原因有三：第一， 是因为雇用劳动力成本增加，尤其对于制造业，廉价劳动力的时代基本上已经成为过去。太低的工资难以招聘新员工，聘请工人的基本工资变高，同时在员工福利方面，有些企业还需要提供一日三餐的饮食，提供员工宿舍，为员工购买五险一金，使得小微企业在用人方面支出逐渐增长，是肩上的重担之一。第二， 随着通货膨胀，人民币贬值，原材料购置成本逐渐上调，生产同样数量的同一产品，需要的资金却逐年增加。如果资金不足，采购原材料不足，小微企业便难以投入大规模生产，企业难以经营，因此所需的融资资金也相应的增加。第三，是小微企业初期发展容易受外部环境，经济政策，政治政策等不可抗力因素影响，没有足够的储备现金去应对去支撑。例如2020年初受到新冠肺炎疫情的冲击，许多企业无法正常营业，无法盈利，但是本应该支出的成本费用，例如厂房租金，工人的底薪，欠银行或其他金融机构的贷款等各项，都需要如期支付或者还款。但是多数小微企业没有充足的现金流去应对源源不断支出而不能盈利的困境，结局往往只能是清算破产。所以小微企业除了日常运营所需的资金，还应该积累一笔应对不可抗力因素的现金流。（三）小微企业融资过程中遇到的难题1.融资渠道不足。多数小微企业融资时申请的金额较低，金融机构和商业银行从中获得的利息低，并且手续繁琐，从而不对小微企业提供融资服务。因此真正愿意为小微企业提供有效融资的金融机构，银行体系较少，为小微企业放款的额度也小。并且多数小微企业经营者缺少相应的融资经验，不懂得如何融资。2.融资成本较高。多数小微企业由于自身资金基础不足，缺少可以用于抵押的有效物，并且信用等级和评分低，资质低，同时缺乏地方政府或大集团的有效的担保，提交融资请求的时候难以通过金融机构，商业银行的审批，多数机构的融资业务对大型企业倾斜度较高。3.信贷产品针对性弱。信贷产品限制条件较多，个性化、差异化产品较少。在支持方向上，流动性贷款多，建设性贷款少。风控方式上抵押贷款多，信用贷款少。在贷款期限上一年期贷款多，短周期和超长期贷款少。小微企业难以找到适合自身的产品4.政府相应的针对性融资政策太少，惠普政策太少，并且多数时候没有落到实处。缺乏为小微企业提供行业相关信息和法律咨询的公益机构。国家近年才开始重视小微企业的融资问题，政策的制定、熟悉、了解及贯彻还需要一个过程。四、普惠金融促进小微企业融资的案例分析以2020年初的新冠肺炎疫情为例，期间各小微企业的储备资金不足，融资需求短时间内突飞猛进，普惠金融针对此次疫情，为避免人体接触，交叉感染，推出线上申请，系统审核效率高，到账速度快，及时解决疫情期间小微企业的融资难题，使小微企业尽可能快速获得融资并投入生产。（一）案例一：佛山三水某化工公司该化工公司是一家生产消毒药水等医用物品的小型公司，被政府列为疫情期间的物资供应厂家之一。由于疫情期间资金链断裂，资金缺口较大，缺少采购原材料的资金，无法复工并投入生产，为疫情防控做出支援。企业负责人杨女士十分苦恼，佛山农行收到该公司的融资请求，了解清楚该公司的情况后，迅速成立贷款专项小组，为该公司开启了绿色贷款通道，采用视频会议在线审核的方法，两天时间内完成从审核受理到发放资金，足不出户，高效办事。确保了企业正常经营以及防疫资金的及时到账。（二）案例二：佛山南海某医药公司该医药公司主要经营连锁药店，但由于受到疫情影响，医药相关的原材料变得稀缺，价格上涨，该公司资金不足，采购不到足量的物料投入生产。公司负责人植先生来到了佛山农业银行寻求帮助。为了提高小微企业融资效率，农业银行南海支行推出快捷掌上银行服务，推荐客户申请线上普惠贷款产品，可以在手机上直接提交申请，不需要本人亲自去到网点现场办理。农行采用系统在线审批和放款，该医药公司仅仅在两分钟内就到账了来自农行17.5万的融资扶持，及时解决了燃眉之急。（三） 案例三：佛山顺德市政府推行亿元惠企疫情期间多数经营餐饮的企业被强制休市太久，空白期自身资金亏损较大，如今各行各业复工了也还是门市冷清，顾客寥寥无几，佛山市政府在疫情得到稳定控制的期间，推行亿元惠企，拨款一亿推动餐饮业复苏，市民可以通过微信登录相关公众号平台，领取大额优惠券、折扣券，满减券，到店消费结账的时候可以抵扣，优惠部分的金额均由市政府承担，活动一出，到店堂食的顾客多起来了，不少经营餐饮的企业的收入也因此增加。（四）案例四：广东惠州某制药企业该企业以生产感冒灵颗粒，鱼腥草片，等专治感冒发烧的药物为主，该制药公司也在疫情期间被纳入医药供应单位的名单当中。惠州农业银行响应国家的号召，主动了解当地小微企业的经营状况，尤其对于疫情防控期间被列入供应商家的小微企业，给予高度关注，主动询问公司相关负责人是否在融资上面有经济压力，并提供普惠性质的金融产品，体恤企业，将利率下调到最低，扶持小微企业之余，确保疫情期间当地的物资不因生产的企业有资金困难而断开供应。（五）案例五：山西岚县政府山西岚县当地政府为扶持当地小微企业发展，推出十条硬措施。岚县政府对当地小微企业适提供拨款扶持，在生产设备上投入资金较多的小微企业，按设备的价格定制比例发放资金补贴，并且对于经营成果优秀的企业，给予额外的奖励资金。在疫情期间，对于坚守岗位的小微企业员工给予特殊的薪酬补贴，为避免交叉感染为员工提供上下班的专车接送，交通费用由当地政府出资。并且在对疫情期间投入生产的小微企业，水电费可享有5%的优惠，保证小微企业即使短期内水电费欠费也不能断水断电而中止生产。综合这些案例，说明普惠金融能从多方面向小微企业提供融资方面的扶持和补贴，并针对具体支出费用项目减轻小微企业的经济压力，从而帮助小微企业渡过难关。五、普惠金融扶持小微企业的具体措施对小微企业来说，我们要发挥普惠金融的作用。特别是在这次疫情期间，普惠金融发挥的作用更加明显。国家现在也在提倡对小微企业复工复产的帮扶，普惠金融针积极响应，各大金融机构，商业银行推出一系列普惠性高的金融产品，以扶持小微企业，政府也积极出台相关普惠政策。（一）降低税率征税一直是长久以来困扰小微企业的一笔支出，小微企业自身规模小，盈利较低，每个月缴税无疑成了额外的重担。近年来，各地方的政府一直在积极出台各项政策，像农业受不可抗力因素影响较大，菜农果农日常经营付出劳动力也相对较多，农业的税率也逐渐下调。疫情期间，多个地方已经降低了税率，并且资金确实有困难的小微企业可以享受延缓缴税或者适当减免部分税费等普惠政策。（二） 降低融资的还款利率多数小微企业创立企业初期，由于资金不足，都只能通过向金融机构，商业银行申请贷款，但是还款的时候必须连本带息的将钱如数归还，高利率使得小微企业经营过程中又增加了一笔支出。为此普惠金融推出多款低利率的金融产品扶持小微企业，很多普惠性质的金融产品利率已经降到当地最低，案例一与案例二中农业银行均为小微企业设身处地着想，将利息下调，有些金融机构还在新冠疫情防控期间提供适当减免利息的金融产品，以此帮助小微企业渡过疫情带来的经济困境。（三） 降低融资的申请门槛多数小微企业信用评分不足，同时又缺乏可以作为抵押的有效资产，普惠金融降低了申请门槛，特别开通了掌上银行，在网上可以查询到多种多样的普惠性金融产品，并且系统能根据企业的实际情况匹配产品，还可以直接在手机网页上提交申请，不需要任何抵押物资，对信用方面也没有太过严苛的评分机制，办理手续简单，审核资料的效率高，到账速度快，方便快捷，多数小微企业都可以申请到。（四）政府给予适当的补贴考虑到小微企业融资困难，而且采购成本高，税费和利息等额外的支出项目也比较多，光是提供低利率的金融产品并不足够，很多地区政府为推动当地经济，扶持小微企业发展，适当给予经济补贴。如佛山顺德政府出资助力餐饮类小微企业发起优惠活动，山西岚县政府给予当地小微企业资金补贴以及员工相关薪酬津贴。六、结论小微企业是我国经济主体中不容小觑的重要部分，普惠金融扶持小微企业势在必行。尽管我国的普惠金融政策和发达国家相比仍有差距，但是近年来，国家在积极出台相关惠普政策，并且落到实处的受惠的小微企业数量也在增加。同时，各大银行积极推出普惠性质的金融产品，增加了可放款的额度，降低了门槛标准和利率，不需要抵押物资和担保，资料审核和资金到账效率也很高。相信在企业和政府的共同努力之下，我国小微企业融资难融资贵的问题定能早日化解，经济发展蒸蒸日上。参考文献1张范忠.普惠金融背景下小微企业融资的SWOT分析J.山西财经大学学报.2019(S2) 2陈显文.普惠金融下解决小微企业融资难的对策探析J.商讯.2019(28)3段越博,罗荷花.普惠金融缓解小微企业融资约束问题的独特优势J.现代经济信息.2016(21)4范应胜.普惠金融服务小微企业的研究与思考以保山市为例J.时代金融.2019(25)5杨杰钦.基于普惠金融下突破我国小微企业融资难瓶颈的对策探析J.湖南科技学院学报.2016(04)6魏静.小微企业融资困境探析J.财会通讯.2016(02)7刘志锋,金铁鹰.小微企业信贷融资“市场失灵”成因解析J.理论界. 2012(09)8朱一鸣,王伟.普惠金融如何实现精准扶贫?J.财经研究.2017(10)9 Umar A.Oseni.Dispute resolution in the Islamic finance industry in NigeriaJ.European Journal of Law and Economics.2015(3)致谢本文是在张媛媛老师的精心指导下完成的。论文从选题到完成的整个过程中，得到了张老师的热情帮助和精心指导。张老师严谨的治学态度、渊博的专业知识、敏锐的学术眼光、精益求精的精神给我留下了深刻的印象，并对我的学习和工作产生极大地促进作用。在论文完成之际，我要感谢张老师对我在四年学习和生活中的关心和教诲，特向张老师表示深深的敬意和感谢！在此，还要感谢周金娣、周阳阳等老师在四年的学习中给我的帮助和支持。他们所讲授的等课程给我思想的启迪，从他们所讲授的课程中我学到了案例分析的方法，这些方法在我研究的过程中发挥了巨大的作用，使我能够顺利完成课题的研究和论文的写作。感谢罗紫薇老师、庞艳丽老师等所有任课老师的精心授业和教辅人员的辛勤工作！本文在写作过程中参考了大量的文献资料，主要文献资料已开列出来，本文的有些句子或段落引自这些参考文献。在此向所有的作者表示深深的感谢！课题在研究过程中开展了一些调查活动，其中部分调查活动是由我的朋友协助完成，在此对我的朋友以及接受了课题调查的所有公司和消费者一并表示感谢！