跨国公司内部贸易与转移定价.ppt

2 跨国公司转移价格（跨国公司转移价格（TTP）n n1.跨国转移价格的定义跨国转移价格的定义 P158n n内部转让价格或调拨价格内部转让价格或调拨价格n n跨国公司母公司与子公司间，或子公司跨国公司母公司与子公司间，或子公司与子公司间进行交易时所执行的价格。与子公司间进行交易时所执行的价格。1第六章第六章 跨国公司内部贸易与转移价格跨国公司内部贸易与转移价格2.TTP目标、方法和对象目标、方法和对象n n目标：财务利益的最大化目标：财务利益的最大化n n方法：跨国公司内部企业间通过行政方方法：跨国公司内部企业间通过行政方式制定内部划拨价格式制定内部划拨价格2第六章第六章 跨国公司内部贸易与转移价格跨国公司内部贸易与转移价格P158n n转移定价对象：转移定价对象：n n有形商品有形商品：固定资产、零部件、原材料、固定资产、零部件、原材料、半成品、成品等半成品、成品等n n无形商品：无形商品：贷款、专利、商标、技术、贷款、专利、商标、技术、管理、咨询等管理、咨询等n n货物价格、劳务费、贷款利率、租金、货物价格、劳务费、贷款利率、租金、专利或知识产权转让费专利或知识产权转让费3第六章第六章 跨国公司内部贸易与转移价格跨国公司内部贸易与转移价格3.TTP的实践意义的实践意义 P160n一、避税一、避税n nTTP服务于服务于集团公司的总体利益集团公司的总体利益，其中，其中尤以尤以避税避税为主要目的。为主要目的。4第六章第六章 跨国公司内部贸易与转移价格跨国公司内部贸易与转移价格n一般避税：一般避税：n整体所得税整体所得税n关税关税5第六章第六章 跨国公司内部贸易与转移价格跨国公司内部贸易与转移价格（1）减少整体所得税交纳n提高提高高所得税国家的子公司高所得税国家的子公司经营成本、经营成本、压低其销售价格，压低其销售价格，降低利润降低利润。n减少减少低所得税国家子公司低所得税国家子公司的成本、提高的成本、提高其销售价格，其销售价格，提高利润提高利润。6第六章第六章 跨国公司内部贸易与转移价格跨国公司内部贸易与转移价格（2）减轻关税负担）减轻关税负担n各国关税多采用从价计征的比例税率各国关税多采用从价计征的比例税率n即进口商品的价格即进口商品的价格关税税率征税额关税税率征税额7第六章第六章 跨国公司内部贸易与转移价格跨国公司内部贸易与转移价格n在两国关税税率有差异的情况下，如果在两国关税税率有差异的情况下，如果位于位于低关税国低关税国的的母公司或子公司向母公司或子公司向位于位于高进口关税国高进口关税国的的子公司销售商品子公司销售商品，采用，采用调低出口商品转移价格的方法调低出口商品转移价格的方法，可大大，可大大地减少关税额支付，有效增加公司总体地减少关税额支付，有效增加公司总体经营效益。经营效益。8第六章第六章 跨国公司内部贸易与转移价格跨国公司内部贸易与转移价格n二、调节利润二、调节利润 P161n跨国公司运用转移定价对海外子公司跨国公司运用转移定价对海外子公司帐帐面利润进行调节面利润进行调节。9第六章第六章 跨国公司内部贸易与转移价格跨国公司内部贸易与转移价格n人为人为增加增加海外子公司海外子公司利润利润n将该子公司将该子公司销售销售给母公司或其他子公司给母公司或其他子公司的的商品价格提高商品价格提高，或将母公司和其他子，或将母公司和其他子公司销售给该子公司的公司销售给该子公司的商品价格压低商品价格压低；10第六章第六章 跨国公司内部贸易与转移价格跨国公司内部贸易与转移价格n反之，当母公司拟降低某子公司利润时，反之，当母公司拟降低某子公司利润时，只须只须提高或降低该子公司商品的内部购提高或降低该子公司商品的内部购价或售价价或售价即可实现。即可实现。11第六章第六章 跨国公司内部贸易与转移价格跨国公司内部贸易与转移价格n目的：实现跨国公司经营综合战略目标目的：实现跨国公司经营综合战略目标12第六章第六章 跨国公司内部贸易与转移价格跨国公司内部贸易与转移价格n（1）占领新市场）占领新市场n战略目标：拟占领国外某一新市场战略目标：拟占领国外某一新市场13第六章第六章 跨国公司内部贸易与转移价格跨国公司内部贸易与转移价格n利用利用TTP为目标市场子公司供应原料、为目标市场子公司供应原料、中间产品和服务，中间产品和服务，降低其生产成本，降低其生产成本，使使价格在当地市场具备强竞争力。价格在当地市场具备强竞争力。14第六章第六章 跨国公司内部贸易与转移价格跨国公司内部贸易与转移价格n如：母公司不收取在该市场经营的子公如：母公司不收取在该市场经营的子公司的利润，甚至不收取其应上缴母公司司的利润，甚至不收取其应上缴母公司的管理费；的管理费；n母公司可以低价向所述子公司调拨设备母公司可以低价向所述子公司调拨设备和施工材料；和施工材料；n母公司允许该子公司按低于公司规定的母公司允许该子公司按低于公司规定的施工设备折旧率计算项目设备折旧费。施工设备折旧率计算项目设备折旧费。15第六章第六章 跨国公司内部贸易与转移价格跨国公司内部贸易与转移价格n跨国工程承包公司在占领国外新市场时跨国工程承包公司在占领国外新市场时运用运用TTP实现既定目标。实现既定目标。n子公司在该市场投标时，即可编报出竞子公司在该市场投标时，即可编报出竞争力强的标价，以提高中标率，而一旦争力强的标价，以提高中标率，而一旦得标，该子公司也真正具备能力完成工得标，该子公司也真正具备能力完成工程实施。程实施。16第六章第六章 跨国公司内部贸易与转移价格跨国公司内部贸易与转移价格n（2）创造子公司生存条件）创造子公司生存条件n海外子公司由于主、客观原因经营不善，海外子公司由于主、客观原因经营不善，陷入困境，为保证其在当地市场得以继陷入困境，为保证其在当地市场得以继续生存和发展。续生存和发展。17第六章第六章 跨国公司内部贸易与转移价格跨国公司内部贸易与转移价格n母公司利用母公司利用TTP增加增加子公司子公司帐面利润，帐面利润，从而树立其信誉，增强在当地市场融资从而树立其信誉，增强在当地市场融资的能力及获取更多业务份额的机会，从的能力及获取更多业务份额的机会，从而而保证该海外公司在当地生存和发展保证该海外公司在当地生存和发展。18第六章第六章 跨国公司内部贸易与转移价格跨国公司内部贸易与转移价格n（3）融洽与东道国的关系）融洽与东道国的关系n跨国公司与东道国政府、当地企业、消跨国公司与东道国政府、当地企业、消费者以及当地劳工之间往往会存在矛盾费者以及当地劳工之间往往会存在矛盾与冲突与冲突。19第六章第六章 跨国公司内部贸易与转移价格跨国公司内部贸易与转移价格n主要表现在：主要表现在：n当某一海外子公司经营利润较高时，往当某一海外子公司经营利润较高时，往往会引起所在国政府反感；往会引起所在国政府反感；n引发当地企业和消费者嫉妒心理；引发当地企业和消费者嫉妒心理；n当地员工而言，企业利润增长，希望涨当地员工而言，企业利润增长，希望涨工资或增加福利待遇，进而引发来自当工资或增加福利待遇，进而引发来自当地工会的压力。地工会的压力。20第六章第六章 跨国公司内部贸易与转移价格跨国公司内部贸易与转移价格n跨国公司与东道国产生利益冲突和矛盾跨国公司与东道国产生利益冲突和矛盾之前，之前，通过通过TTP降低子公司盈利水平，降低子公司盈利水平，避免东道国的反感避免东道国的反感；n当面临工会要求提高工资及福利待遇时，当面临工会要求提高工资及福利待遇时，采用转移定价使其账面显示出无利润或采用转移定价使其账面显示出无利润或赤字，以有效对付来自工会的压力。赤字，以有效对付来自工会的压力。21第六章第六章 跨国公司内部贸易与转移价格跨国公司内部贸易与转移价格三、调节资金三、调节资金n跨国公司在海外经营时时面临巨大的跨跨国公司在海外经营时时面临巨大的跨国经营风险，其中包括：国经营风险，其中包括：政治风险、外政治风险、外汇风险、货币风险汇风险、货币风险等。等。22第六章第六章 跨国公司内部贸易与转移价格跨国公司内部贸易与转移价格n采取采取TTP将海外子公司的收益或资金汇将海外子公司的收益或资金汇出所在国出所在国。23第六章第六章 跨国公司内部贸易与转移价格跨国公司内部贸易与转移价格具体：具体：n（1）避免外汇风险）避免外汇风险n母公司用母公司用TTP把位于外汇风险大、当地把位于外汇风险大、当地币币值下跌国家的子公司资产调往汇率币币值下跌国家的子公司资产调往汇率稳定或当地币币值上升国家的子公司；稳定或当地币币值上升国家的子公司；24第六章第六章 跨国公司内部贸易与转移价格跨国公司内部贸易与转移价格n如果某一子公司所在东道国对外汇和资如果某一子公司所在东道国对外汇和资金流动管制过严，母公司也可用向该子金流动管制过严，母公司也可用向该子公司高价发货、高利贷款等方法，把外公司高价发货、高利贷款等方法，把外汇资金调出，以汇资金调出，以突破外汇管制突破外汇管制。25第六章第六章 跨国公司内部贸易与转移价格跨国公司内部贸易与转移价格n（2）避免货币风险）避免货币风险n母公司母公司用转移高价向风险所在国子公司用转移高价向风险所在国子公司提供产品和劳务提供产品和劳务，亦可，亦可转移低价购买该转移低价购买该子公司商品和劳务，子公司商品和劳务，这样达到转移子公这样达到转移子公司资金的目的，司资金的目的，避免因通胀引起货币购避免因通胀引起货币购买力下降所产生的损失买力下降所产生的损失。26第六章第六章 跨国公司内部贸易与转移价格跨国公司内部贸易与转移价格n（3）避免东道国没收资产的风险）避免东道国没收资产的风险n可在向风险所在国子公司销售产品时调可在向风险所在国子公司销售产品时调高高TTP，以转移该子公司资金；，以转移该子公司资金；n或将该子公司出口产品的或将该子公司出口产品的TTP调低，以调低，以转移其存货。转移其存货。27第六章第六章 跨国公司内部贸易与转移价格跨国公司内部贸易与转移价格