现金流量表水平垂直分析.ppt

4545号号注师132 赵晓丽 一某公司现金流量水平分析表项目2009年2008年增减额增减率（%）一、经营活动产生的现金流量：销售商品、提供劳务收到现金1240103920119.35收到的租金000收到的增值税销项税额和返回的增值税款2012866.67收到的除增值税以外的其他税费返还138562.5收到的其他与经营活动有关的现金5970-11-15.71现金流入小计1332112920317.98购买商品，接受劳务支付的现金98585413115.34经营租赁所支付的现金0000%支付给职工与及为职工支付的现金6063-34.76支付的增值税款76127-51-40.16支付的所得税款532231140.91支付的除增值税.所得税以外的其他税款1410440支付的其他与经营活动有关的现金109202-9346.04现金流出小计12971278191.49经营性活动产生的现金流量净额35-149184-123.49二、投资活动产生的现金流量：收回投资所收到现金205260-5521.15分得股利.或利润所收到的现金2520525取得债券利息所收到的现金1210220处置固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金0000现金流入小计242290-48-16.55购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金155175-2011.43权益性投资所支付的现金104200-96-48债券性投资所支付的现金0000支付的其他与投资活动有关的现金0000现金流出小计259375-116-30.93投资活动产生的现金流量净额-17-856880三、筹资活动产生的现金流量：吸收权益投资所收到的现金150177-27-15.25发行债券所收到的现金0000借款所收到的现金165263-98-37.26收到其他与投资活动有关的现金0000%现金流入小计315440-125-28.41偿还债务所支付的现金175325-150-46.15发生筹资费用所支付的现金1210220分配股利或利润支付的现金5050偿付利息所支付的现金1015-5-33.33融资租赁所支付的现金0000减少注册资本所支付的现金0000支付的其他与筹资活动有关的现金0000现金流出小计202350-148-42.29筹资活动产生的现金流量净额113902325.56四、汇率变动对现金的影响000五、现金及现金等价物净增加额131-144275-190.97现金流量表水平分析由上表可以看出：该公司2009年净现金流量比2008年增加了275万元，2009年的.经营活动,投资活动和筹资活动产生的净现金流量表较2008年的变动额分别是184万元,68万元,23万元经营活动净现金流量比上年增加184万元，增长率为123.49%，.经营活动的现金流入量和流出量分别比去年增加了17.98%和1.49%.增加额分别为203万元和19万元。经营活动现金流入额的增长远大于流出额的增长，导致现金净流量有所增长。经营活动现金流入量的增加主要是因为销售商品、提供劳务收到现金增加了201万元，增长率为19.35%,；收到的增值税销项税额和返回的增值税款增加了8万元，增长率为66.67%。经营活动现金流出量的增加是因为购买商品，接受劳务支付的现金增加了131万元，增长率为15.34%；支 付 的 所 得 税 款 增 加 了 31万 元，增 长 率 为140.91%。经营活动现金流出量的减少是已因为支付的增值税减少了51万元，降低了40.16%；支付的其他与经营活动有关的现金减少了93万元，降低了46.04%。投资活动的现金净流量比去年增加了68万元，增长率为80%，主要是由于本年投资活动现金流出比去年少。两年年的投资活动现金流出量都大于流入量，但2009年的现金流入量和流出量都小于2008年的，主要是因为权益性投资所支付的现金减少了96万元，下降了48%；购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金减少了20万元，下降了11.43%。说明了2009年固定资产，无形资产等资金收回情况有所改善，而且又减少购买固定资产等长期资产。筹资活动净现金流量2009年比2008年增加了23万元，在增长率为25.56%。,主要原因是偿还债务所支付的现金减少了150万元，说明该公司债务负担减少，筹资活动范围缩小；筹资活动现金流入量减少了125万元，主要是因为借款所收到的现金和吸收权益投资所收到的现金较上年都呈负数，说明筹资活动不理想。二现金流量表结构分析项目2008年2009年经营活动现金流入11291332投资活动现金流入290242筹资活动现金流入440315现金流入合计18591889（一）现金流入结构分析：反映了各项业务活动的现金流入在总现金流入的比重及各项业务活动中现金具体项目的构成情况，明确企业的现金来源。表一表二现金流入结构分析表项目2008年 结 构 百分比2009年 结 构 百分比经营活动现金流入60.73%70.51%投资活动现金流入15.60%12.81%筹资活动现金流入23.67%16.68%现金流入合计100.00%100.00%表一和表二反映了该公2009年现金流入总量为1889万元。其中经营活动现金流入量、投资活动现金流入量和筹资活动现金流入量所占比重分别为70.51%，12.81%和16.68%，可见企业的现金流入主要是由经营活动产生，2009年相对于2008年经营活动产生的现金流入还有所上升，主导地位加强，筹资活动和投资活动产生的现金流入的比重都下降了。表三项目2009年2008年经营活动现金流入销售商品、提供劳务收到现金12401039收到的租金00收到的增值税销项税额和返回的增值税款2012收到的除增值税以外的其他税费返还138收到的其他与经营活动有关的现金5970现金流入小计13321129表四项目2009年结构百分比2008年结构百分比经营活动现金流入销售商品、提供劳务收到现金93.09%92.03%收到的租金0%0%收到的增值税销项税额和返回的增值税款1.50%1.06%收到的除增值税以外的其他税费返还0.98%0.71%收到的其他与经营活动有关的现金4.43%6.20%现金流入小计100.00%100.00%由表三表四可知：经营活动现金流入的最主要构成是销售商品、提供劳务收到现金，2008年，2009年分别占了92.03%，93.09%，说明了公司当期营业收入的现金回笼不断提升。2009年收到的增值税销项税额和返回的增值税款和收到的除增值税以外的其他税费返还都比2008年有所增加，说明了出台了更加优惠的财政政策。表五项目2009年2008年投资活动现金流入收回投资所收到现金205260分得股利.或利润所收到的现金2520取得债券利息所收到的现金1210处置固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金00现金流入小计242290表六项目2009年结构百分比2008年结构百分比投资活动现金流入收回投资所收到现金84.71%89.65%分得股利.或利润所收到的现金10.33%6.90%取得债券利息所收到的现金4.96%3.45%处置固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金0%0%现金流入小计100.00%100.00%由表五表六可知：投资活动现金流入的构成最主要是收回投资所收到现金，虽然收回投资所收到现金百分比有所下降，但不影响其主导地位。2009年分得股利.或利润所收到的现金取得债券利息所收到的现金都比2008年有所增加。表七项目2009年2008年筹资活动现金流入吸收权益投资所收到的现金150177发行债券所收到的现金00借款所收到的现金165263收到其他与筹资活动有关的现金00现金流入小计315440表八项目2009年结构百分比2008年结构百分比筹资活动现金流入吸收投资收到的现金47.62%40.23%取得借款收到的现金0%0%发行债券收到的现金52.38%59.77%收到其他与筹资活动有关的现金0%0%现金流入小计100.00%100.00%由表七和表八可知：筹资活动现金流入的构成最主要是发行债券收到的现金和吸收投资收到的现金。发行债券收到的现金较上年有所下降，但都是处于主导地位。该公司取得的借款收到的现金两年都为0，说明债务负担较小。（二）现金流出结构分析项目2009年2008年经营活动现金流出12971278投资活动现金流出259375筹资活动现金流出202350现金流出小计17582003 它反映了各项业务活动发生的现金流出在总流出中的比重，以及各项支出的构成情况，通过现金流出分析可以识别现金流的方向表九表十现金流出结构比项目2009年结构百分比2008年结构百分比经营活动现金流出73.78%63.80%投资活动现金流出14.73%18.73%筹资活动现金流出11.49%17.47%现金流出小计100.00%100.00%由表九表十可知：现金流出的构成最主要是经营活动现金流出，2009年的经营活动现金流出比2008年的增加了9.98%，公司的经营能力继续发展。而投资和筹资活动的现金流出较上年都减少了，公司结构略有调整。表十一项目2009年2008年购买商品，接受劳务支付的现金985854经营租赁所支付的现金 00支付给职工与及为职工支付的现金6063支付的增值税款76127支付的所得税款5322支付的除增值税.所得税以外的其他税款1410支付的其他与经营活动有关的现金109202现金流出小计12971278表十二项目2009年结构百分比2008年结构百分比购买商品，接受劳务支付的现金75.94%66.82%经营租赁所支付的现金0%0%支付给职工与及为职工支付的现金4.63%4.93%支付的增值税款5.86%9.94%支付的所得税款4.09%1.72%支付的除增值税.所得税以外的其他税款1.08%0.78%支付的其他与经营活动有关的现金8.40%15.81%现金流出小计100.00%100.00%由表十一和表十二可知：2008年和2009年购买商品，接受劳务支付的现金所占的比例为66.82%，75.94%，是引起大量现金流出的主要原因。其他项目有所调整。支付给职工与及为职工支付的现金仅占4.63%，相对较低，较上年还下降了0.3%，说明职工的收益偏低，企业的员工士气可能会产生影响。表十三项目2009年2008年购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金155175权益性投资所支付的现金104200债券性投资所支付的现金00支付的其他与投资活动有关的现金00现金流出小计259375表十四项目2009年结构百分比2008年结构百分比购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金59.85%46.67%权益性投资所支付的现金40.15%53.33%债券性投资所支付的现金0%0%支付的其他与投资活动有关的现金0%0%现金流出小计100.00%100.00%由表十三和十四可知：2008年和2009年的投资活动的主要构成部分互换了，2008年的权益性投资所支付的现金占了53.33%，是投资活动流出的主要原因；而2009年现金流出所占主要地位的是购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金，占59.85%。说明该公司改变了投资项目的主次地位。表十五项目2009年2008年偿还债务所支付的现金175325发生筹资费用所支付的现金1210分配股利或利润支付的现金50偿付利息所支付的现金1015融资租赁所支付的现金00减少注册资本所支付的现金00支付的其他与筹资活动有关的现金00现金流出小计202350表十六项目2009年结构百分比2008年结构百分比偿还债务所支付的现金86.63%92.86%发生筹资费用所支付的现金5.94%2.86%分配股利或利润支付的现金2.48%0%偿付利息所支付的现金4.95%4.29%融资租赁所支付的现金0%0%减少注册资本所支付的现金0%0%支付的其他与筹资活动有关的现金0%0%现金流出小计100.00%100.00%由表十五和十六可知：偿还债务所支付的现金2008年和2009年都处于主导地位，但2009年所占的比例下降了6.23%。分配股利或利润支付的现金占的百分比由0增加了2.48%，说明了公司筹资活动处于盈利状态。发生筹资费用所支付的现金和偿付利息所支付的现金占的比例较上年都有所增加。表十七项目2009年2008年经营活动产生的现金流量净额35-149投资活动产生的现金流量净额-17-85筹资活动产生的现金流量净额11390汇率变动对现金的影响00现金净流量合计131-144表十八项目2009年结构百分比2008年结构百分比经营活动产生的现金流量净额26.72%-103.47%投资活动产生的现金流量净额-12.98%-59.03%筹资活动产生的现金流量净额86.26%62.5%汇率变动对现金的影响00现金净流量合计100.00%-100.00%分析结果：该公司没有发生汇率变动对现金的影响。2008年的净现金流量为负数，说明支出大于收入，财务状况不容乐观。现金流量方向：经营活动为负，投资活动为负，筹资活动为正。因为2009年公司的情况大有好转，所以该企业应是处于初创业阶段，需要投入大量的资金，形成生产能力，开拓市场其资金来源只有举债，融资等筹资活动。2009年净现金流量为正数，说明收入大于支出，财务状况较为平稳，安全。经营活动为正，投资活动为负，筹资活动为正。该公司可能处于调整发展的扩展时期，产品市场占有率高，销售呈现快速上升趋势，造就经营活动中大量货币资金回笼。为了扩大市场份额，企业仍需要大量追加投资，仅靠经营活动净额远不能满足所追加的投资，必须筹资必要的外部资金作为补充，控制财务风险。