2023年[融资融券业务常见问题]证券融资融券业务.docx

2023年融资融券业务常见问题证券融资融券业务 融资融券业务常见问题 （供参考） 一、 融资融券业务的优势 融资融券业务除可以增加客户资金量，并且能做空市场之外，还有以下优点： 1. 利用融资融券业务买入随意股票。 答：首先，做融券卖出A 股票（A 股票可以为随意股票，只要公司融券库里有即可），开仓金额为其最大可融金额的1/2。 其次，做融资买入A 股票，买入金额跟卖出金额一样。 第三，做现券还券，将融券负债平仓，此时只剩下融资负债 第四，其次天客户就可以购买随意股票，可用于购买任一股票的金额为其融券卖出的金额。 如客户还想运用剩余的额度，利用剩余额度的1/2， 重复操作以上流程即可。此项操作不仅增加证券公司的交易量，而且可以满意客户用于购买随意股票的需求，对客户融资融券交易有很大的促进作用 2. 如何实现融资融券T+0交易。 答：a. 投资者持有股票的情形，低点融资买入该股票， 高点卖出该股票，摊薄所持股票成本，并不产生利息费用 b投资者未持有股票的情形，高点融券卖出该股票， 低点融资买入该股票，并作现券还券实现套利。 3. 如何实现融资融券保值及套利交易。 答：a. 当两只标的证券之间相关性较强且其中一只相对 另外一只有超额收益时，可通过做多看好的标题证券同时做空另外只标的证券来实现保值 b利用融资融券和股指期货两个市场，在做空股指 期货的同时做多现货市场，或做多股指期货的同时做空现货市场来实现套利交易。 二、 融资融券交易相关问题 以下都是客户在融资融券的交易过程中常常遇到的或须要询问工作人员的相关问题 4. 客户一般账户当日买入股票能否通过担保品划转进入信用账户？ 答：可以（已经由客户实践操作证明）。但假如当日客户划转数量大于可划数量，就会造成划转不胜利，变为废单。 5. 客户信用账户当日买入的股票能否通过担保品划转进入一般账户（在符合划转的条件下）？ 答：不能（已经由客户实践操作证明）。 6. 信用账户中的担保品能否随时划至一般账户？ 答：不能，只有当维持担保比例高于300%以上的部分才可划出。 7. 每季度自动结息时客户账上没有足够的金额，没有刚好归还利息，是否会产生滞纳金？ 答：不会，没有归还的部分会挂账，客户一旦有资金进入或者卖券，其资金会优先偿还利息。 8. 当客户在信用账户里卖出自己所持有股票时，是否会自动还款？ 答：不会。但假如客户所卖股票和其融资买入股票一样时，所卖股票自动偿还负债 9. 客户卖券还款金额足够时为何没能偿还完负债。 答：可能有已结未付利息。优先偿还已结未付利息。 10. 客户保证金余额突然下降的缘由 答：客户所持股票担保率经调整降低。 11. 在信用账户中客户所持有资金能否用于申购新股？ 答：不能。自有资金不能用于新股申购、基金的申购和赎回、债券回购、要约收购、现金表决权等业务，缘由不是资金来源的问题，而是交易所不允许在融资融券系统里从事这些类别的业务。也就是说，凡遇到这些业务，即使客户想运用自有资金来做，也是做不成的。 12. 停牌股票能否充抵担保物？ 答：股票停牌（暂停上市证券除外）可以通过非交易划转作为担保物划进信用账户。长期停牌（停牌超过30个交易日）股票按公允价值计算维持担保比例，不参加计算保证金余额； 短期停牌（停牌在30个交易日内）股票按公允价值计算维持担保比例，参加计算保证金余额 13. 折算率为零的股票能否做为担保品转入？ 答：可以转入作为信用交易的担保品，只是当前其折算率为零，短暂不能冲抵保证金而已，但因其有市值，可以提高维持担保比例，当维持担保比例高于300%时，可以将其他证券或现金臵换转出。 14. 融券卖出股票为何自动撤单？ 答：根据交易所规则，融券卖出价格不得低于最新成交价（此类问题客户常常发生）。 15. 融资融券利率是否会改变？如何改变？ 答：会改变。中国人民银行规定的同期金融机构贷款基准利率如有提高或者降低，我司的融资融券利率也会做相应调整，详细按合同约定。 16. 信用账户的手续费是否和一般账户一样？ 答：信用账户的手续费独立于一般账户，根据营业部与客户约定收取。