2023年期货从业资格之期货基础知识模拟考试试卷B卷含答案.doc

20232023 年期货从业资格之期货基础知识模拟考试试年期货从业资格之期货基础知识模拟考试试卷卷B B 卷含答案卷含答案单选题（共单选题（共 5050 题）题）1、某铜金属经销商在期现两市的建仓基差是-500 元吨(现货价 17000 元吨，期货卖出价为 17500 元吨)，承诺在 3 个月后以低于期货价 100 元吨的价格出手，则该经销商每吨的利润是（）元。A.100B.500C.600D.400【答案】D2、利率互换交易双方现金流的计算方式为（）。A.均按固定利率计算B.均按浮动利率计算C.既可按浮动利率计算，也可按固定利率计算D.一方按浮动利率计算，另一方按固定利率计算【答案】D3、我国某企业为规避汇率风险，与某商业银行作了如下掉期业务：以即期汇率买入 1000 万美元，同时卖出 1 个月后到期的 1000 万美元远期合约，若美元/人民币报价如表 14 所示。A.收入 35 万美元B.支出 35 万元人民币C.支出 35 万美元D.收入 35 万元人民币【答案】B4、5 月 10 日，国内某出口公司向捷克出口一批小商品，价值 500 万人民币，9月份以捷克克朗进行结算。当时人民币对美元汇率为 1 美元兑 62233 人民币，捷克克朗对美元汇率为 1 美元兑 241780 捷克克朗，则人民币和捷克克朗汇率为 1 人民币兑 38852 捷克克朗。9 月期的人民币期货合约以 1 美元=62010 的价格进行交易，9 月期的捷克克朗以 1 美元=242655 的价格进行交易，这意味着 9 月份捷克克朗对人民币的现汇汇率应为 1 人民币=39132 捷克克朗，即捷克克朗对人民币贬值。为了防止克朗对人民币汇率继续下跌，该公司决定对克朗进行套期保值。由于克朗对人民币的期货合约不存在，出口公司无法利用传统的期货合约来进行套期保值。但该公司可以通过出售捷克克朗对美元的期货合约和买进人民币对美元的期货合约达到保值的目的。该交易属于（）。A.外汇期货买入套期保值B.外汇期货卖出套期保值C.外汇期货交叉套期保值D.外汇期货混合套期保值【答案】C5、企业通过套期保值，可以降低（）1 企业经营活动的影响，实现稳健经营。A.价格风险B.政治风险C.操作风险D.信用风险【答案】A6、下列有关期货与期货期权关系的说法，错误的是（）。A.期货交易是期货期权交易的基础B.期权的标的是期货合约C.买卖双方的权利与义务均对等D.期货交易与期货期权交易都可以进行双方交易【答案】C7、下列关于交易所调整交易保证金比率的通常做法的说法正确的是（）。A.距期货合约交割月份越近，交易保证金的比例越小B.期货持仓量越大，交易保证金的比例越小C.当某种期货合约出现连续涨跌停板的时候，交易保证金比例相应降低D.当某期货合约交易出现异常情况时，交易所可按规定的程序调整交易保证金的比例【答案】D8、在我国，大豆期货连续竞价时段，某合约最高买入申报价为 4530 元吨，最低卖出申报价为 4526 元吨，前一成交价为 4527 元吨，则最新成交价为（）元吨。A.4530B.4526C.4527D.4528【答案】C9、9 月 15 日，美国芝加哥期货交易所 1 月份小麦期货价格为 950 美分/蒲式耳，1 月份玉米期货价格为 325 美分/蒲式耳，套利者决定卖出 10 手 1 月份玉米合约同时买入 10 手 1 月份小麦合约，9 月 30 日，同时将小麦和玉米期货合约全部平仓，价格分别为 835 美分/蒲式耳和 290 美分/蒲式耳。A.缩小 50B.缩小 60C.缩小 80D.缩小 40【答案】C10、根据下面资料，回答题A.亏损 500B.盈利 750C.盈利 500D.亏损 750【答案】B11、某投资者共购买了三种股票 A、B、C，占用资金比例分别为 30%、20、50%，A、B 股票相对于某个指数而言的系数为 1.2 和 0.9。如果要使该股票组合的系数为 1，则 C 股票的系数应为（）A.0.91B.0.92C.1.02D.1.22【答案】B12、CTA 是（）的简称。A.商品交易顾问B.期货经纪商C.交易经理D.商品基金经理【答案】A13、一般来说，期货市场最早是由()衍生而来的。A.现货市场B.证券市场C.远期现货市场D.股票市场【答案】C14、一般而言，套利交易（）。A.和普通投机交易风险相同B.比普通投机交易风险小C.无风险D.比普通投机交易风险大【答案】B15、某组股票现值 100 万元，预计隔 2 个月可收到红利 1 万元，当时市场利率为 12%，如买卖双方就该组股票 3 个月后转让签订远期合约，则净持有成本和合理价格分别为（）。A.l9900 元和 1019900 元B.20000 元和 1020000 元C.25000 元和 1025000 元D.30000 元和 1030000 元【答案】A16、期货交易所交易的每手期货合约代表的标的商品的数量称为（）。A.合约名称B.最小变动价位C.报价单位D.交易单位【答案】D17、执行价格为 450 美分蒲式耳的玉米看涨和看跌期权，当标的玉米期货价格为 400 美分蒲式耳时，看涨期权和看跌期权的内涵价值分别为（）美分蒲式耳。A.50；-50B.-50；50C.0；50D.0；0【答案】C18、当套期保值期限超过一年以上，市场上尚没有对应的远月期货合约挂牌时，通常应考虑（）操作。A.跨期套利B.展期C.期转现D.交割【答案】B19、关于期权交易，下列表述正确的是（）。A.买卖双方均需支付权利金B.交易发生后，买方可以行使权利，也可以放弃权利C.买卖双方均需缴纳保证金D.交易发生后，卖方可以行使权利，也可以放弃权利【答案】B20、期货公司接受客户书面委托，根据有关规定和合同约定，运用客户委托资产进行投资，并按照合同约定收取费用或者报酬的业务活动是（）。A.期货经纪业务B.期货投资咨询业务C.资产管理业务D.风险管理业务【答案】C21、某期货投机者预期大豆期货合约价格将上升，决定采用金字塔式建仓策略交易，建仓情况见下表。则该投资者第 2 笔交易的申报数量可能为（）手。A.8B.10C.13D.9【答案】B22、交易者以 45 美元/桶卖出 10 手原油期货合约，同时卖出 10 张执行价格为43 美元/桶的该标的看跌期权，期权价格为 2 美元/桶，当标的期货合约价格下跌至 40 美元/桶时，交易者被要求履约，其损益结果为（）。（不考虑交易费用）A.盈利 5 美元/桶B.盈利 4 美元/桶C.亏损 5 美元/桶D.亏损 1 美元/桶【答案】B23、为了规避市场利率上升的风险，应进行的操作是（）。A.卖出套期保值B.买入套期保值C.投机交易D.套利交易【答案】A24、“买空”期货是指交易者预计价格将（）的行为。A.上涨而进行先买后卖B.下降而进行先卖后买C.上涨而进行先卖后买D.下降而进行先买后卖【答案】A25、10 月 20 日，某投资者预期未来的市场利率水平将会下降，于是以 97300美元价格买入 10 手 12 月份到期的欧洲美元期货合约；当期货合约价格涨到97800 美元时，投资者以此价格平仓，若不计交易费用，投资者该笔交易的盈亏状况为（）。A.盈利 1250 美元/手B.亏损 1250 美元/手C.盈利 500 美元/手D.亏损 500 美元/手【答案】A26、会员制期货交易所的会员大会由()召集。A.理事会B.理事长C.董事会D.13 以上会员【答案】A27、在形态理论中，下列属于持续形态的是（）。A.菱形B.钻石形C.旗形D.W 形【答案】C28、7 月 11 日，某铝厂与某铝贸易商签订合约，约定以 9 月份铝期货合约为基准，以高于铝期货价格 100 元吨的价格交收。同时铝厂进行套期保值。以16600 元吨的价格卖出 9 月份铝期货合约。此时铝现货价格为 16350 元吨。8 月中旬，该铝厂实施点价，以 16800 元吨的期货价格作为基准价，进行实物交收，同时按该价格将期货合约对冲平仓，此时铝现货价格为 16600 元吨。通过套期保值交易，该铝厂铝的售价相当于（）元吨。A.16700B.16600C.16400D.16500【答案】A29、若某年 11 月，CBOT 小麦市场的基差为-3 美分/蒲式耳，到了 12 月份基差变为 3 美分/蒲式耳，这种基差变化称为（）。A.走强B.走弱C.不变D.趋近【答案】A30、4 月 2 日，某外汇交易商预测瑞士法郎将进入牛市，于是在 1 瑞士法郎=1.0118 美元的价位买入 4 手 4 月期瑞士法郎期货合约。4 月 10 日，该投机者在 1 瑞士法郎=1.0223 美元的价位卖出 4 手 4 月期瑞士法郎期货合约平仓，则该投资者从瑞士法郎期货的多头投机交易中盈亏情况为()。(每手合约价值为62500 美元，不计手续费)A.亏损 2625 美元B.盈利 2625 美元C.亏损 6600 瑞士法郎D.盈利 6600 瑞士法郎【答案】B31、以下关于买进看跌期权的说法，正确的是（）。A.买进看跌期权的最大损失为执行价格-权利金B.买进看跌期权比卖出标的期货合约可获得更高的收益C.计划购入现货者预期价格上涨，可买进看跌期权D.交易者预期标的物价格下跌，适宜买进看跌期权【答案】D32、以下反向套利操作能够获利的是（）。A.实际的期指低于上界B.实际的期指低于下界C.实际的期指高于上界D.实际的期指高于下界【答案】B33、（）的买方向卖方支付一定费用后，在未来给定时间，有权按照一定汇率买进或卖出一定数量的外汇资产。A.外汇期货B.外汇互换C.外汇掉期D.外汇期权【答案】D34、无本金交割外汇(NDF)交易属于()交易。A.外汇掉期B.货币互换C.外汇期权D.外汇远期【答案】D35、生产经营者通过套期保值并没有消除风险，而是将其转移给了期货市场的风险承担者即（）。A.期货交易所B.其他套期保值者C.期货投机者D.期货结算部门【答案】C36、利用股指期货可以（）。A.进行套期保值，降低投资组合的系统性风险B.进行套期保值，降低投资组合的非系统性风险C.进行投机，通过期现市场的双向交易获取超额收益D.进行套利，通过期货市场的单向交易获取价差收益【答案】A37、某投资者做多 5 手中金所 5 年期国债期货合约，开仓价格为 98.880，平仓价格为 98.124，其盈亏是（）元。（不计交易成本）A.-37800B.37800C.-3780D.3780【答案】A38、股票指数的计算方法不包括()。A.算术平均法B.几何平均法C.加权平均法D.技术分析法【答案】D39、关于合约交割月份，以下表述不当的是（）。A.合约交割月份是指某种期货合约到期交割的月份B.商品期货合约交割月份的确定，受该合约标的商品的生产.使用方面的特点影响C.目前各国交易所交割月份只有以固定月份为交割月这一种规范交割方式D.商品期货合约交割月份的确定，受该合约标的商品的储藏.流通方面的特点影响【答案】C40、以下反向套利操作能够获利的是（）。A.实际的期指低于上界B.实际的期指低于下界C.实际的期指高于上界D.实际的期指高于下界【答案】B41、假设某一时刻股票指数为 2290 点，投资者以 15 点的价格买入一手股指看涨期权合约并持有到期，行权价格是 2300 点，若到期时股票指数期权结算价格跌落到 2310 点，投资者损益为（）。(不计交易费用)A.5 点B.-15 点C.-5 点D.10 点【答案】C42、上海期货交易所的铜、铝、锌等期货报价已经为国家所认可，成为资源定价的依据，这充分体现了期货市场的（）功能。A.规避风险B.价格发现C.套期保值D.资产配置【答案】B43、针对同一外汇期货品种，在不同交易所进行的方向相反、数量相同的交易行为，属于外汇期货的（）。A.跨市场套利B.跨期套利C.跨币种套利D.期现套利【答案】A44、国债期货交割时，发票价格的计算公式为（）。A.期货交割结算价转换因子-应计利息B.期货交割结算价转换因子+应计利息C.期货交割结算价/转换因子+应计利息D.期货交割结算价转换因子【答案】B45、某组股票现值 100 万元，预计隔 2 个月可收到红利 1 万元，当时市场利率为 12，如买卖双方就该组股票 3 个月后转让签订远期合约，则净持有成本和合理价格分别为（）。A.19900 元和 1019900 元B.20000 元和 1020000 元C.25000 元和 1025000 元D.30000 元和 1030000 元【答案】A46、股指期货的反向套利操作是指（）。A.卖出股票指数所对应的一揽子股票，同时买入指数期货合约B.买进近期股指期货合约，同时卖出远期股指期货合约C.买进股票指数所对应的一揽子股票，同时卖出指数期货合约D.卖出近期股指期货合约，同时买进远期股指期货合约【答案】A47、（）的变动可以反映本期的产品供求状况，并对下期的产品供求状况产生影响。A.当期国内消费量B.当期出口量C.期末结存量D.前期国内消费量【答案】C48、某投资者开仓卖出 10 手国内铜期货合约，成交价格为 47000 元/吨，当日结算价为 46950 元/吨。期货公司要求的交易保证金比例为 5%（铜期货合约的交易单位为 5 吨/手，不计手续费等费用）。该投资者当日交易保证金为（）元。A.117375B.235000C.117500D.234750【答案】A49、国内某证券投资基金在某年 6 月 3 日时，其收益率已达到 26，鉴于后市不太明显，认为下跌可能性大，为了保持这一业绩到 9 月，决定利用沪深 300股指期货实行保值，其股票组合的现值为 2.25 亿元，并且其股票组合与沪深300 指数的系数为 0.8，假定 6 月 3 日的现货指数为 5600 点，而 9 月到期的期货合约为 5700 点。该基金为了使 2.25 亿元的股票组合得到有效保护，需要（）A.卖出 131 张期货合约B.买入 131 张期货合约C.卖出 105 张期货合约D.入 105 张期货合约【答案】C50、看跌期权多头有权按执行价格在规定时间内向看跌期权空头（）一定数量的标的物。A.卖出B.先买入，后卖出C.买入D.先卖出，后买入【答案】A多选题（共多选题（共 2020 题）题）1、金融期货的套期保值者大多是()。A.金融市场的投资者B.证券公司C.银行D.保险公司【答案】ABCD2、期货交易与远期交易的区别包括（）和保证金制度不同。A.交易对象不同B.功能作用不同C.履约方式不同D.信用风险不同【答案】ABCD3、自美国期货市场推出了第一张利率期货合约以后，一系列新的利率期货品种陆续推出，包括（）。A.美国长期国债期货合约B.13 周的美国国债期货合约C.3 个月欧洲美元期货合约D.美国国内可转让定期存单期货合约【答案】ABCD4、当交易者仅持有期货期权时，期货期权被履约后成为期货多头方的有（）。A.看跌期权的卖方B.看涨期权的卖方C.看跌期权的买方D.看涨期权的买方【答案】AD5、影响股指期货期现套利交易总成本的因素包括（）等。A.借贷利率差B.买卖手续费C.市场冲击成本D.持有期【答案】ABCD6、关于我国境内期货市场监督管理体系的表述，正确的有（）。A.中国期货业协会是期货业的自律组织B.期货交易所按照其章程规定实行自律管理C.中国证监会统一监督管理全国期货市场，维护期货市场秩序D.建立了“五位一体”的期货监管协调工作机制【答案】ABCD7、买进看涨期权适用的市场环境包括（）。A.标的资产处于牛市B.预期后市看涨C.认为市场已经见底D.预期后市看跌【答案】ABC8、套期保值需要满足的条件包括（）。A.在套期保值数量选择上，期货需要比现货市场的价值高出很多倍B.在套期保值数量选择上，要使期货与现货市场的价值变动大体相当C.在期货头寸方向的选择上，应与现货头寸相反或作为现货未来交易的替代物D.期货头寸持有时间段与现货承担风险的时间段对应【答案】BCD9、适合进行牛市套利的商品是（）。A.大豆B.小麦C.铜D.糖【答案】ABCD10、我国 10 年期国债期货合约的合约月份包括（）月。A.3B.6C.9D.12【答案】ABCD11、我国推出的化工类期货品种有（）等。A.黄大豆B.精对苯二甲酸C.聚氯乙烯D.甲醇【答案】BCD12、在某一价位附近之所以形成对期货价格运行的支撑或压力，主要是由（）所决定的。A.投资者的持仓分布B.持有成本C.投资者的心理因素D.机构主力的斗争【答案】ABC13、当市场中出现供给过剩，需求相对不足时，()。A.较近月份的合约价格下降幅度大于较远月份合约的下降幅度B.较近月份的合约价格上升幅度小于较远月份合约的上升幅度C.卖出较近月份的合约同时买入较远月份的合约，盈利的可能性比较大D.卖出较远月份的合约同时买入较近月份的合约，盈利的可能性比较大【答案】ABC14、在商品市场上，反向市场出现的原因主要有（）。A.预计将来该商品的供给会大幅度减少B.近期对某种商品或资产需求非常疲软C.预计将来该商品的供给会大幅度增加D.近期对某种商品或资产需求非常迫切【答案】CD15、目前，中国金融期货交易所实行结算担保金制度。结算担保金包括（）。A.基础结算担保金B.变动结算担保金C.违约结算担保金D.透支结算担保金【答案】AB16、期货交易涉及商品实物交割的，交易所应当发布该合约的（）等信息。A.可用库容情况B.标准仓单数量C.现货市场行情D.预期实物交割数量【答案】AB17、期货合约是期货交易所统一制定的、规定在将来某一特定的时间和地点交割一定数量标的物的标准化合约，期货合约包括()。A.抽象期货合约B.商品期货合约C.金融期货合约D.其他期货合约【答案】BCD18、最常见，最重要的互换交易有（）。A.股权类互换B.利率互换C.货币互换D.远期互换【答案】BC19、在某一商品期货合约的交易过程中，当（）时，国内商品期货交易所可以根据市场风险调整其变易保证金水平。A.持仓量达到一定水平B.临近交割期C.连续数个交易日的累积涨跌幅度达到一定程度D.交易出现异常情况【答案】ABCD20、指定交割仓库的日常业务分为()阶段。A.商品入库B.商品保管C.商品出库D.商品生产【答案】ABC