2023年期货从业资格之期货基础知识通关题库(附带答案).doc

20232023 年期货从业资格之期货基础知识通关题库年期货从业资格之期货基础知识通关题库(附带附带答案答案)单选题（共单选题（共 5050 题）题）1、某投资者看空中国平安 6 月份的股票，于是卖出 1 张单位为 5000、行权价格为 40 元、6 月份到期的中国平安认购期权。该期权的前结算价为 1.001，合约标的前收盘价为 38.58 元。交易所规定：A.9226B.10646C.38580D.40040【答案】A2、对股票指数期货来说，若期货指数与现货指数出现偏离，当（）时，就会产生套利机会。（考虑交易成本）A.实际期指高于无套利区间的下界B.实际期指低于无套利区间的上界C.实际期指低于无套利区间的下界D.实际期指处于无套利区间【答案】C3、2015 年 3 月 28 日，中国金融期货交易所可供交易的沪深 300 股指期货合约应该有（）。A.1F1503.1F1504.1F1505.1F1506B.1F1504.1F1505.1F1506.1F1507C.1F1504.1F1505.1F1506.1F1508D.1F1503.1F1504.1F1506.1F1509【答案】D4、截至 2013 年，全球 ETF 产品已超过（）万亿美元。A.1B.2C.3D.4【答案】B5、卖出看跌期权的最大盈利为（）。A.无限B.拽行价格C.所收取的权利金D.执行价格一权利金【答案】C6、某证券公司 2014 年 1O 月 1 日的净资本金为 5 个亿，流动资产额与流动负债余额(不包括客户交易结算资金和客户委托管理资金)比例为 180，对外担保及其他形式的或有负债之和占净资产的 12，净资本占净资产的 75，2015年 4 月 1 日增资扩股后净资本达到 20 个亿，流动资产余额是流动负债余额的18 倍，净资本是净资产的 80，对外担保及其他形式的或有负债之和为净资产的 9。2015 年 6 月 20 日该证券公司申请介绍业务资格。如果你是证券公司申请介绍业务资格的审核人员，那么该证券公司的申请()。A.不能通过B.可以通过C.可以通过，但必须补充一些材料D.不能确定，应当交由审核委员会集体讨论【答案】A7、某客户开仓卖出大豆期货合约 20 手，成交价格为 2020 元/吨，当天平仓 5手合约，交价格为 2030 元，当日结算价格为 2040 元/吨，则其当日平仓盈亏为（）元，持仓盈亏为（）元。A.-500；-3000B.500；3000C.-3000；-50D.3000；500【答案】A8、期货交易所按照其章程的规定实行（）。A.集中管理B.委托管理C.分级管理D.自律管理【答案】D9、按照国际惯例，公司制期货交易所的最高权力机构是（）。A.股东大会B.理事会C.会员大会D.董事会【答案】A10、某上市公司卷入一场并购谈判，谈判结果对公司影响巨大，前景未明，如果某投资者对该公司股票期权进行投资，合适的投资策略为（）。A.做空该公司股票的跨式期权组合B.买进该公司股票的看涨期权C.买进该公司股票的看跌期权D.做多该公司股票的跨式期权组合【答案】D11、某投资者在 5 月 2 日以 20 美元/吨的权利金买入一张 9 月份到期的执行价格为 140 美元/吨的小麦看涨期权合约。同时以 10 美元/吨的权利金买入一张 9月份到期执行价格为 130 美元/吨的小麦看跌期权。9 月时，相关期货合约价格为 150 美元/吨，则该投资者的投资结果是（）。（每张合约 1 吨标的物，其他费用不计）A.亏损 10 美元/吨B.亏损 20 美元/吨C.盈利 10 美元/吨D.盈利 20 美元/吨【答案】B12、()标志着我国第一个商品期货市场开始起步。A.深圳有色金属交易所成立B.郑州粮食批发市场成立并引入期货交易机制C.第一家期货经纪公司成立D.上海金属交易所成立【答案】B13、中长期国债期货在报价方式上采用（）。A.价格报价法B.指数报价法C.实际报价法D.利率报价法【答案】A14、在正向市场上，某投机者采用牛市套利策略，则他希望将来两份合约的价差（）。A.扩大B.缩小C.不变D.无规律【答案】B15、最早推出外汇期货的交易所是（）。A.芝加哥期货交易所B.芝加哥商业交易所C.纽约商业交易所D.堪萨斯期货交易所【答案】B16、某投资者二月份以 300 点的权利金买进一张执行价格为 10500 点的 5 月恒指看涨期权，同时又以 200 点的权利金买进一张执行价格为 10000 点 5 月恒指看跌期权，则当恒指跌破（）点或者上涨超过（）点时就盈利了。A.10200；10300B.10300；10500C.9500；11000D.9500；10500【答案】C17、从期货交易所与结算机构的关系来看，我国期货结算机构属于（）。A.交易所的内部机构B.独立的全国性的结算机构C.交易所与商业银行联合组建的结算机构，完全独立于交易所D.交易所与商业银行联合组建的结算机构，附属于交易所但相对独立【答案】A18、某组股票现值为 100 万元，预计隔 2 个月后可收到红利 1 万元，当时市场年利率为 12，如买卖双方就该组股票 3 个月后转让签订远期合约，则净持有成本和合理价格分别为（）元。A.19900 和 1019900B.20000 和 1020000C.25000 和 1025000D.30000 和 1030000【答案】A19、假设沪深 300 股指期货价格是 2300 点，其理论价格是 2150 点，年利率为5%。若三个月后期货交割价为 2500 点，那么利用股指期货套利的交易者从一份股指期货的套利中获得的净利润是（）元。A.45000B.50000C.82725D.150000【答案】A20、某投资者在 2016 年 8 月 10 日对玉米期货合约的交易记录如下表操作：8月 10 之前该投资者没有持有任何期货头寸，8 月 10 日该玉米期货合约的收盘价为 2250 元吨，结算价为 2260 元吨。则该投资者当日的持仓盈亏为（）。(交易单位：10 吨手)A.净盈利=（2260-2250）105B.净盈利=（2260-2230）105C.净盈利=（2250-2230）105D.净盈利=（=2250-2260）105【答案】B21、某日，我国外汇交易中心的外汇牌价为 100 美元人民币为 63021，这种汇率标价法是（）。A.直接标价法B.间接标价法C.人民币标价法D.平均标价法【答案】A22、1882 年，交易所允许以（）方式免除履约责任，而不必交割实物。A.实物交割B.对冲C.现金交割D.期转现【答案】B23、期货市场的一个主要经济功能是为生产、加工和经营者提供现货价格风险的转移工具。要实现这一目的，就必须有人愿意承担风险并提供风险资金。扮演这一角色的是（）。A.期货投机者B.套期保值者C.保值增加者D.投资者【答案】A24、某客户在中国金融期货交易所 0026 号会员处开户，假设其获得的交易编码为 002606809872，如果之后该客户又在中国金融期货交易所 0118 号会员处开户，则其新的交易编码为()。A.011801005688B.102606809872C.011806809872D.102601235688【答案】C25、下列不属于反转形态的是()。A.双重底B.双重顶C.头肩形D.三角形【答案】D26、在正向市场上，牛市套利最突出的特点是()。A.损失相对巨大而获利的潜力有限B.没有损失C.只有获利D.损失相对有限而获利的潜力巨大【答案】D27、某交易者在 4 月份以 4.97 港元/股的价格购买一份 9 月份到期、执行价格为 80.00 港元/股的某股票看涨期权，同时他又以 1.73 港元/股的价格卖出一份9 月份到期、执行价格为 87.5 港元/股的该股票看涨期权（合约单位为 1000股，不考虑交易费用），如果标的股票价格为 90 港元，该交易者可能的收益为（）。A.5800 港元B.5000 港元C.4260 港元D.800 港元【答案】C28、关于场内期权到期日的说法，正确的是（）。A.到期日是指期权买方能够行使权利的最后日期B.到期日是指期权能够在交易所交易的最后日期C.到期日是最后交易日的前 1 日或前几日D.到期日由买卖双方协商决定【答案】A29、某投资者共购买了三种股票 A、B、C，占用资金比例分别为 30%、20、50%，A、B 股票相对于某个指数而言的系数为 1.2 和 0.9。如果要使该股票组合的系数为 1，则 C 股票的系数应为（）A.0.91B.0.92C.1.02D.1.22【答案】B30、上海证券交易所个股期权合约的交割方式为（）交割。A.实物B.现金C.期权D.远期【答案】A31、买汽油期货和燃料油期货合约，同时卖原油期货合约，属于（）。A.蝶式套利B.熊市套利C.相关商品间的套利D.原料与成品间的套利【答案】D32、在具体交易时，股指期货合约的合约价值用（）表示。A.股指期货指数点乘以 100B.股指期货指数点乘以 50C.股指期货指数点乘以合约乘数D.股指期货指数点除以合约乘数【答案】C33、标准仓单需经过（）注册后方有效。A.仓库管理公司B.制定结算银行C.制定交割仓库D.期货交易所【答案】D34、某日，我国 5 月棉花期货合约的收盘价为 11760 元吨，结算价为 11805元吨，若每日价格最大波动限制为4，下一交易日的涨停板和跌停板分别为（）。A.12275 元吨，11335 元吨B.12277 元吨，11333 元吨C.12353 元吨，11177 元吨D.12235 元吨，11295 元吨【答案】A35、下列关于跨币种套利的经验法则的说法中，正确的是（）。A.预期 A 货币对美元贬值，B 货币对美元升值，则卖出 A 货币期货合约，买入 B货币期货合约B.预期 A 货币对美元升值，B 货币对美元贬值，则卖出 A 货币期货合约，买入 B货币期货合约C.预期 A 货币对美元汇率不变，B 货币对美元升值，则买入 A 货币期货合约，卖出 B 货币期货合约D.预期 B 货币对美元汇率不变，A 货币对美元升值，则卖出 A 货币期货合约，买入 B 货币期货合约【答案】A36、某交易者以 2 美元/股的价格卖出了一张执行价格为 105 美元/股的某股票看涨期权（合约单位为 100 股）。当标的股票价格为 103 美元/股，期权权利金为 1 美元时,该交易者对冲了结,其损益为（）美元（不考虑交易费用）。A.1B.-1C.100D.-100【答案】C37、按照国际惯例，公司制期货交易所的最高权力机构是（）。A.股东大会B.理事会C.会员大会D.董事会【答案】A38、某投机者在 LME 铜期货市场进行蝶式套利，他应该买入 5 手 3 月 LME 铜期货合约，同时卖出 8 手 5 月 LME 铜期货合约，再（）。A.在第二天买入 3 手 7 月 LME 铜期货合约B.同时卖出 3 手 1 月 LME 铜期货合约C.同时买入 3 手 7 月 LME 铜期货合约D.在第二天买入 3 手 1 月 LME 铜期货合约【答案】C39、5 月 8 日，某套期保值者以 2270 元/吨在 9 月份玉米期货合约上建仓，此时玉米现货市场价格为 2100 元/吨，则此时玉米基差为（）元/吨。A.-170B.1700C.170D.-1700【答案】A40、A 公司预期市场利率会下降，但又担心利率上涨带来的融资成本上升的风险，希望将风险控制在一定的范围内，因而 A 公司与一家美国银行 B 签订了一份利率上限期权合约。该合约期限为 1 年，面值 1000 万美元，上限利率为5%，按季度支付，支付日与付息日相同。即 B 银行承诺，在未来的一年里，如果重置日的 3M-Libor 超过 5%，则 B 银行 3 个月后向 A 公司支付重置日 3M-Libor 利率和利率上限 5%之间的利息差，即支付金额为（）万美元。该合约签订时，A 公司需要向 B 银行支付一笔期权费，期权费报价为 0.8%,次性支付。A.0.25xMax0,（3M-Libor-5%）xl000B.0.5xMax0,（3MLibor-5%）xl000C.0.75xMax0,（3M-Libor-5%）xl000D.Max0,（3M-Libor-5%）xl000【答案】A41、一种货币的远期汇率高于即期汇率，称为（）。A.远期汇率B.即期汇率C.远期升水D.远期贴水【答案】C42、某投资者在上一交易日的可用资金余额为 60 万元，上一交易日的保证金占用额为 22.5 万元，当日保证金占用额为 16.5 万元，当日平仓盈亏为 5 万元，当日持仓盈亏为-2 万元，当日出金为 20 万元。该投资者当日可用资金余额为（）万元。（不计手续费等费用）A.58B.52C.49D.74.5【答案】C43、以下关于利率期货的说法，正确的是（）。A.中长期利率期货一般采用实物交割B.中金所国债期货属于短期利率期货品种C.短期利率期货一般采用实物交割D.欧洲美元期货属于中长期利率期货品种【答案】A44、国债期货理论价格的计算公式为()。A.国债期货理论价格=现货价格+持有成本B.国债期货理论价格=现货价格-资金占用成本-利息收入C.国债期货理论价格=现货价格-资金占用成本+利息收入D.国债期货理论价格=现货价格+资金占用成本+利息收入【答案】A45、下列情形中，时间价值最大的是（）A.行权价为 15 的看跌期权的价格为 2，标的资产的价格为 14B.行权价为 12 的看涨期权的价格为 2，标的资产的价格为 13.5C.行权价为 7 的看跌期权的价格为 2，标的资产的价格为 8D.行权价为 23 的看涨期权的价格为 3，标的资产的价格为 23【答案】D46、依据期货市场的信息披露制度，所有在期货交易所达成的交易及其价格都必须及时向会员报告并公之于众。这反映了期货价格的（）。A.预期性B.连续性C.公开性D.权威性【答案】C47、期货公司的职能不包括（）。A.对客户账户进行管理，控制客户交易风险B.为客户提供期货市场信息C.根据客户指令代理买卖期货合约D.担保交易履约【答案】D48、某投资者以 100 点权利金买入某指数看跌期权一张，执行价格为 1500 点，当指数（）时，投资者履行期权才能盈利。(不计交易费用)A.大于 1600 点B.大于 1500 点小于 1600 点C.大于 1400 点小于 1500 点D.小于 1400 点【答案】D49、期货合约是由（）。A.中国证监会制定B.期货交易所会员制定C.交易双方共同制定D.期货交易所统一制定【答案】D50、期转现交易双方寻找交易对手时，可通过（）发布期转现意向。A.IB.B 证券业协会C.期货公司D.期货交易所【答案】D多选题（共多选题（共 2020 题）题）1、下列不适合进行牛市套利的商品有（）。A.活牛B.棉花C.铜D.生猪【答案】AD2、下列关于期权权利金的表述中，正确的有（）。A.是期权的价格B.是买方必须负担的费用C.是执行价格的一个固定比率D.是买方面临的最大可能的损失(不考虑交易费用)【答案】ABD3、在我国商品期货交易中，关于交易保证金的说法正确的是（）。A.当某期货合约交易出现异常情况时，交易所可按规定的程序调整交易保证金B.当某期货合约出现连续涨跌停板的情况时，交易保证金比例相应提高C.随着合约持仓量的增大，交易所将逐步降低该合约交易保证金比例D.交易所对期货合约上市运行的不同阶段规定不同的交易保证金比例【答案】ABD4、关于期货公司的说法，正确的有（）。A.对于保证金不足的客户，期货公司可以提供融资服务B.期货公司可以通过专业服务实现资产管理的职能C.当客户出现保证金不足而无法履约时，期货公司无须承担风险D.属于非银行金融机构【答案】BD5、以下关于看涨期权的说法，正确的是（）。A.如果已持有期货空头头寸，可买进该期货合约的看涨期权加以保护B.持有现货者，可买进该现货的看涨期权规避价格风险C.如果已持有期货多头头寸，可买进该期货合约的看涨期权加以保护D.交易者预期标的物价价格上涨，可买进看涨期权获取权利金价差收益【答案】BCD6、股票价格指数的主要编制方法有（）。A.几何平均法B.加权平均法C.专家评估法D.算术平均法【答案】ABD7、以下有关股指期货的说法正确的有（）。A.股指期货的合约规模由现货指数点与合约乘数共同决定B.股指期货以股票指数所代表的一揽子股票作为交割资产C.股指期货采用现金交割D.股指期货的合约规模由所报点数与合约乘数共同决定【答案】CD8、以下选项属于跨市套利的有（）。A.买入 A 期货交易所 5 月玉米期货合约，同时买入 B 期货交易所 5 月玉米期货合约B.卖出 A 期货交易所 9 月豆粕期货合约，同时买入 B 期货交易所 9 月豆粕期货合约C.买入 A 期货交易所 5 月铜期货合约，同时卖出 B 期货交易所 5 月铜期货合约D.卖出 A 期货交易所 5 月 PTA 期货合约，同时买入 A 期货交易所 7 月 PTA 期货合约【答案】BC9、编制股票指数时，计算公式的选取标准是（）。A.计算简便B.易于修正C.能保持统计口径一致D.能保持统计口径连续【答案】ABCD10、下列关于股指期现套利的描述，正确的是（）。A.当期价高估时，可以进行反向套利B.当期价低估时，可以进行正向套利C.当期价高估时，可以进行正向套利D.当期价低估时，可以进行反向套利【答案】CD11、关于期权的内涵价值，下列说法正确的是（）。A.内涵价值由期权合约的执行价格与标的资产价格的关系决定B.看涨期权的内涵价值=标的资产价格一执行价格C.期权的内涵价值有可能小于 0D.期权的内涵价值总是大于等于 0【答案】ABD12、外汇期货交易一般可分为()。A.外汇期货套期保值交易B.外汇期货套利交易C.外汇期货投机交易D.外汇期货远期交易【答案】ABC13、以下关于期权头寸的了结方式说法正确的有（）。A.期权多头可选择对冲平仓的方式了结其期权头寸B.期权多头和空头了结头寸的方式不同C.当期权多头行权时，空头必须履约D.如果多头没有行权，则空头也可以通过对冲平仓了结头寸，或持有期权至合约到期【答案】ABCD14、我国的券商 IB、能提供的服务有（）。A.协助办理开户手续B.提供期货行情信息和交易设施C.中国证监会规定的其他服务D.代理期货公司收付保证金 E【答案】ABC15、下列基差变动属于基差走弱的情形的有（）。A.基差从-5 到-10B.基差从+4 到-2C.基差从+10 到+5D.基差从+10 到+15【答案】ABC16、在这些世界最著名的股票指数中，（）的编制采用算术平均法，而其他指数都采用加权平均法编制。A.道琼斯工业平均指数B.标准普尔 500 指数C.纽约证交所综合股票指数D.日经 225 股价指数【答案】AD17、下列属于反转形态的有()。A.双重顶（底）B.头肩顶（底）C.上升三角形D.旗形【答案】AB18、外汇期货合约的优点包括()。A.市场流动性强B.交易手续简便C.费用低廉D.节约资金成本【答案】ABCD19、中国金融期货交易所 5 年期国债期货的交易代码不正确的有（）。A.IFB.IEC.TFD.TE【答案】ABD20、期权交易的基本策略有（）。A.买进看涨期权B.卖出看涨期权C.买进看跌期权D.卖出看跌期权【答案】ABCD