2023年基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识每日一练试卷A卷含答案.doc

20232023 年基金从业资格证之私募股权投资基金基础知年基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识每日一练试卷识每日一练试卷 A A 卷含答案卷含答案单选题（共单选题（共 5050 题）题）1、私募基金的募集主体包括（）。A.B.C.D.【答案】B2、关于投资后管理需要有效获取被投资企业信息的原因，表述错误的是（）A.财务投资人通常难以积极主动参与被投资企业管理B.信息不对称C.投资人通常不参加股东会D.外部性较强【答案】C3、私募投资基金对个人合格投资者的要求之一是，其金融资产不低于（）万元或者最近 3 年个人年均收入不低于 50 万元。A.50B.100C.300D.500【答案】C4、公司制创投企业的必备投资者,对创投企业的认缴出资及实际出资分别不低于投资者认缴出资总额及实际出资总额的（）。A.30%B.25%C.20%D.15%【答案】A5、（）是保护投资者知情权、选择权，由投资者与管理人形成市场化选择与博弈的重要方式。A.登记备案B.资金募集C.投资运作D.信息披露【答案】D6、公司型基金分配时为（）。A.先税后分B.先分后税C.通过契约约定D.以上都可以【答案】A7、股权投资基金管理人委托私募基金服务机构（以下简称服务机构），为股权投资基金提供（）等服务业务，适用服务办法.基金募集A.B.C.D.【答案】A8、（2018 年真题）关于股权投资协议中的竞业禁止条款，表述错误的是（）。A.目标公司高管不得在离职后一段时期内加入与本公司有竞争关系的公司B.目标公司不得进入协议约定的竞争性行业C.目标公司关键员工不得兼职与本公司业务有竞争的职位D.目的是为了保证目标公司的利益不受损害，从而保障投资人的利益【答案】B9、竞业禁止条款要求目标公司通过保密协议或其他方式，确保董事或其他高管不得（）。A.、B.、C.、D.、【答案】B10、股权投资基金管理人内部控制的作用不包括（）。A.保障股权投资基金财产的安全、完整B.保障股权投资基金财产的高收益C.确保基金和基金管理人的财务和其他信息真实、准确、完整、及时D.保证管理人经营运作严格遵守国家有关法律法规和行业监管规则，自觉形成守法经营、规范运作的经营思想和经营理念【答案】B11、股权投资备忘录的（）条款可以锁定投资机会，从而保证双方的时间和经济效率。A.排他性B.优先购买权C.回购D.反摊薄【答案】A12、（）开展业务外包应制定相应的风险管理框架及制度，并根据审慎经营原则制定其业务外包实施规划，确定与其经营水平相适宜的外包活动范围。A.基金托管人B.基金管理人C.投资者D.外包服务商【答案】B13、(2017 年)（）是指如果有第三方向股权投资基金发出股权收购要约，且股权投资基金接受该要约，则其有权要求其他股东一起按照相同的出售条件和价格向该第三方转让股权。A.共同出售权B.拖售权C.第一拒绝权D.随售权【答案】B14、清算价值法的主要缺点在于忽略了（）。A.成本B.盈利能力C.风险D.组织资本【答案】D15、在尽职调查中相当重要是（），直接决定投资回报的质量。A.价值发现和控制B.风险发现和控制C.投资决策的制定D.投资决策辅助【答案】B16、设立有限合伙企业，应按照（）的要求提交申请材料.A.工商登记部门B.税务主管部门C.证券监管部门D.基金监管部门【答案】A17、股权自由现金流量（FCFE）是归属于股东的现金流量，其计算公式为FCFE=（）。A.实体现金流量+债务现金流量B.营业现金净流量-净经营性长期资产总投资-（税后利息费用+净金融负债增加）C.净利润-折旧与摊销-营运资金的增加+长期经营性负债的增加-长期经营性资产的增加-资本性支出+新增付息债务D.净利润+折旧与摊销-营运资金的增加+长期经营性负债的增加-长期经营性资产的增加-资本性支出+新增付息债务-债务本金的偿还【答案】D18、下述选项中。不符合股权投资基金的合格投资者认定标准的是（）。A.依法设立的上海某慈善基金B.持有市值 350 万元股票的某工厂流水线员工C.持有价值 500 万元房产的无收入的大学在校学生D.社会保障基金【答案】C19、下列选项中，属于管理指标的有（）。A.、B.、C.、D.、【答案】A20、股权投资基金投资者可以从基金收益分配中获得()A.、B.、C.、D.、【答案】B21、目标公司创始股东、董事、监事和高管欲向第三人出售部分或全部股权（因公司利益需要向管理团队成员转让股权的情形除外），投资人有权按相同的条件购买该股权。这属于（）。A.估值调整条款B.第一拒绝权条款C.优先认购权条款D.随售权条款【答案】B22、公司型基金分配时为（），即按年度缴纳公司所得税之后，按照公司章程中关于利润分配的条款进行分配，收益分配的时间安排灵活性相对较低；同时，公司型基金的税后利润分配，如严格按照公司法，需在亏损弥补（如适用）和提取公积金（如适用）之后，分配顺序的灵活性也相较低。A.“先税后分”B.“先分后税”C.“不分先后”D.“随意处理”【答案】A23、在披露形式上，要求遵循法原则，不属于的一项是（）。A.易得性原则B.易解性原则C.规范性原则D.风险揭示原则【答案】D24、基金管理人应通过授权控制来控制业务活动的运作，授权控制应当贯穿于管理人经营活动的始终，下列关于授权控制主要内容的表述错误的是（）A.对已获授权的部门和人员应建立有效的评价和反馈机制B.所有业务的授权应当采取书面形式，授权书应当明确授权内容和时效C.股东会、董事会、监事会和管理层应当充分了解和履行各自的职权，建立健全公司授权标准和程序D.授权要适当，对于已经不适用的授权应当及时修改或者取消【答案】B25、关于公司型股权投资基金，说法正确的是（）。A.、B.、C.、D.、【答案】B26、在进行投资框架协议谈判时，投融资双方主要围绕目标公司（）等核心条款展开。A.、B.、C.、D.、【答案】B27、清算退出的流程（）A.B.C.D.【答案】B28、（）KKR 成立以后，开始出现专门从事并购投资的并购投资基金。A.1976 年B.1985 年C.1987 年D.1992 年【答案】A29、（2018 年真题）关于基金的份额拆分，以下说法正确的是（）A.基金可以通过份额拆分突破合格投资者额标准，是募集行为上的金融创新，应进行更大范围推广B.机构不得以份额拆分为目的购买基金，但个人投资者不受限制C.基金不能通过份额拆分突破合格投资者标准D.与收益权拆分不同，份额拆分更早的约定了投资者的权益，因此应鼓励进行份额拆分而不是收益权拆分【答案】C30、西方金融机构投资于股权投资基金的主要方式是（）。A.自己出资，以子公司的形式进行并购投资业务B.作为投资者参与专业基金管理人发起设立的股权投资基金C.自己出资，以子公司的形式进行创业投资业务D.作为基金管理人发起成立基金，直接参与股权投资【答案】D31、优先购买权条款的设计包括（）。A.B.C.D.【答案】B32、以下不属于尽职调查报告主要包括的部分的是（）。A.前言B.正文C.附件D.目录【答案】D33、基金托管人应当履行以下哪些职责（）。A.B.C.D.【答案】D34、股权投资基金运行期间，信息披露义务人应当在每年结束之日起（）以内向投资者披露投资者账户信息，包括实缴出资额、未缴出资额以及报告期末所持有基金份额总额等。A.4 个月B.8 个月C.6 个月D.12 个月【答案】A35、（2017 年真题）关于加权平均条款，下列说法错误的是（）。A.加权平均条款将新增出资额的数量作为反稀释时一个重要的考虑因素B.加权平均条款考虑了新增出资额的价格，但是没有考虑融资额度C.“加权”即指考虑新增出资额数量的权重D.与完全棘轮条款相比，加权平均条款对目标公司和创始股东更为有利，也更容易被各方接受【答案】B36、下列（）属于私募基金特殊风险。A.税收风险B.募集失败风险C.基金运营风险D.外包事项所涉风险【答案】D37、关于信托（契约）型股权投资基金的权益登记，如下说法错误的是（）。A.信托（契约）型股权投资基金的认缴出资，是指基金投资者与基金管理人签订基金合同，承诺认缴金额，并按照基金合同的约定缴纳出资购买基金份额的行为B.信托（契约）型股权投资基金的退出，是指在基金成立后，持有基金份额的基金投资者按照基金合同的约定将基金份额兑换为现金的行为C.信托（契约）型股权投资基金的认缴出资、退出事项等具体规则及安排，由基金托管人及其他合同当事人在基金合同中约定D.认缴出资及退出的价格，由基金管理人按照合同约定的规则进行计算【答案】C38、股权投资基金推介材料应由（）制作。A.基金托管人B.基金管理人委托的基金销售机构C.基金管理人D.中国证券投资基金业协会【答案】C39、以下属于私募股权投资基金投资协议中常见的投资条款的是（）。A.B.C.D.【答案】B40、基金管理人应当通过私募基金登记备案系统向中国证券投资基金业协会报送以哪些下基本信息（）A.B.C.D.【答案】D41、基金管理人委托外包机构提供基金业务外包服务的，（）。A.基金管理人应依法承担的责任完全转移给外包机构B.基金管理人应依法承担的责任部分转移给外包机构C.基金管理人应依法承担的责任不因外包而免除D.基金管理人将不承担任何责任【答案】C42、公司型基金的（）既是基金份额持有者又是公司股东，按照公司章程行使相应权利、承担相应义务和责任。A.基金管理人B.基金托管人C.投资者D.发起人【答案】C43、(2017 年)股权投资基金宣传推介材料登载过往业绩的，一般应当遵循（）原则。A.I、B.、C.、D.、【答案】A44、股权投资基金管理人委托第三方机构担任投资顾问的，应当在（）中明确约定基金管理人和投资顾问的权责划分。A.投资顾问协议B.基金合同C.基金服务协议D.第三方服务协议【答案】B45、股权投资协议中，关于排他性条款错误的是（）A.一般是投资方单边选择权的条款B.在排他条款结束日期后，融资方可以拒绝现有投资方，与其他投资方达成交易意向C.在规定时间内，投资方有权决定是否投资D.在排他期内，融资方不能与其他投资方洽谈，但融资方子公司可以与其他投资方洽谈融资【答案】D46、股权投资基金募集机构应当采取合理方式向投资者披露信息，推介材料内容不包括()。A.私募基金信息披露的内容、方式及频率B.私募基金收益与风险的匹配情况C.私募基金的预期收益D.私募基金的投资范围、投资策略和投资限制情况【答案】C47、关于股权投资基金的托管，以下说法错误的是（）。A.B.C.D.【答案】D48、申请试点的外商投资股权投资企业中的境外投资者，在其申请前的上一会计年度，具备自有资产规模不低于 5 亿美元或者管理资产规模不低于（）亿美元。A.5B.10C.15D.20【答案】B49、关于优先认购权，以下表述错误的是（）。A.优先认购权是一种选择权，即投资人有权但无义务履行优先认购权B.若有投资机构以债转股形式投资，则当此投资机构决定将对目标公司的债权转为股权时，原有股东的优先认购权下适用这种情况C.投资人行使优先认购权时，其认购目标公司股权的价格应与潜在认购方一致D.优先认购权条款是投资框架协议和投资协议中常见条款之一【答案】B50、在调查操纵证券市场、内幕交易等重大证券违法行为时，经国务院证券监督管理机构主要负责人批准，可以限制被调查事件当事人的证券买卖，但限制的期限不得超过（）个交易日。A.10B.15C.20D.5【答案】B