2022年-2023年期货从业资格之期货基础知识模考预测题库(夺冠系列).doc

20222022 年年-2023-2023 年期货从业资格之期货基础知识模考年期货从业资格之期货基础知识模考预测题库预测题库(夺冠系列夺冠系列)单选题（共单选题（共 5050 题）题）1、某投资公司持有的期货组合在置信度为 98%，期货市场正常波动情况下的当日 VaR 值为 1000 万元。其含义是（）。A.该期货组合在下一个交易日内的损失在 1000 万元以内的可能性是 2%B.该期货组合在本交易日内的损失在 1000 万元以内的可能性是 2%C.该期货组合在本交易日内的损失在 1000 万元以内的可能性是 98%D.该期货组合在下一个交易日内的损失在 1000 万元以内的可能性是 98%【答案】D2、某股票当前价格为 88.75 元。该股票期权的内涵价值最高的是（）。A.执行价格为 87.50 元，权利金为 4.25 元的看涨期权B.执行价格为 92.50 元，权利金为 1.97 元的看涨期权C.执行价格为 87.50 元，权利金为 2.37 元的看跌期权D.执行价格为 92.50 元，权利金为 4.89 元的看跌期权【答案】D3、某公司将于 9 月 10 日收到 1 千万欧元，遂以 9230 价格购入 10 张 9 月份到期的 3 个月欧元利率期货合约，每张合约为 1 百万欧元，每点为 2500 欧元。到了 9 月 10 日，市场利率下跌至 685（其后保持不变），公司以 9335的价格对冲购买的期货，并将收到的 1 千万欧元投资于 3 个月期的定期存款，到 12 月 10 日收回本利和。该公司期间收益为（）欧元。A.145000B.153875C.173875D.197500【答案】D4、交易者为了（），可考虑卖出看涨期权。A.规避现货空头持仓风险B.保护已持有的期货空头头寸C.博取比期货收益更高的杠杆收益D.获取权利金价差收益【答案】D5、截至 2013 年，全球 ETF 产品已超过（）万亿美元。A.1B.2C.3D.4【答案】B6、某交易者在 1 月份以 150 点的权利金买入一张 3 月到期，执行价格为 10000点的恒指看涨期权。与此同时，该交易者又以 100 点的权利价格卖出一张执行价格为 10200 点的恒指看涨期权。合约到期时，恒指期货价格上涨到 10300点。A.-50B.0C.100D.200【答案】B7、我国某榨油厂计划三个月后购入 1000 吨大豆，欲利用国内大豆期货进行套期保值，具体建仓操作是（）。（每手大豆期货合约为 10 吨）?A.卖出 100 手大豆期货合约B.买入 100 手大豆期货合约C.卖出 200 手大豆期货合约D.买入 200 手大豆期货合约【答案】B8、某机构持有价值为 1 亿元的中国金融期货交易所 5 年期国债期货可交割国债，该国债的基点价值为 006045 元，5 年期国债期货（合约规模 100 万元）对应的最便宜可交割国债的基点价值为 006532 元，转换因子为 10373。根据基点价值法，该机构为对冲利率风险，应选用的交易策略是（）。A.做多国债期货合约 89 手B.做多国债期货合约 96 手C.做空国债期货合约 96 手D.做空国债期货合约 89 手【答案】C9、下列蝶式套利的基本做法，正确的是（）。A.买入近期月份合约，同时卖出居中月份合约，并买入远期月份合约，其中居中月份合约的数量等于近期月份和远期月份买入合约数量之和B.先买入远期月份合约，再卖出居中月份合约，最后买入近期月份合约，其中居中月份合约的数量等于近期月份和远期月份买入合约数量之和C.卖出近期月份合约，同时买入居中月份合约，并卖出远期月份合约，其中远期合约的数量等于近期月份和居中月份买入和卖出合约数量之和D.先卖出远期月份合约，再卖出居中月份合约，最后买入近期月份合约，其中近期合约的数量等于居中月份和远期月份买入和卖出合约数量之和【答案】A10、在我国，关于会员制期货交易所会员享有的权利，表述错误的是（）。A.在期货交易所从事规定的交易、结算和交割等业务B.参加会员大会，行使选举权、被选举权和表决权C.按规定转让会员资格D.负责期货交易所日常经营管理工作【答案】D11、3 月 5 日，5 月和 7 月优质强筋小麦期货合约价格分别为 2090 元吨和2190 元吨，交易者预期近期价差将缩小，下列选项中最可能获利的是（）。A.买入 5 月合约同时卖出 7 月合约B.卖出 5 月合约同时卖出 7 月合约C.卖出 5 月合约同时买入 7 月合约D.买入 5 月合约同时买入 7 月合约【答案】A12、某投资者在 2015 年 3 月份以 180 点的权利金买进一张 5 月份到期、执行价格为 9600 点的恒指看涨期权，同时以 240 点的权利金卖出一张 5 月份到期、执行价格为 9300 点的恒指看涨期权。在 5 月份合约到期时，恒指期货价格为9280 点，则该投资者的收益情况为（）点。A.净获利 80B.净亏损 80C.净获利 60D.净亏损 60【答案】C13、美式期权是指（）行使权力的期权。A.在到期后的任何交易日都可以B.只能在到期日C.在规定的有效期内的任何交易日都可以D.只能在到期日前【答案】C14、某客户新人市，在 1 月 6 日存入保证金 100000 元，开仓买人大豆 201405期货合约 40 手，成交价 3420 元吨，其后卖出 20 手平仓，成交价为 3450 元吨，当日结算价 3451 元吨，收盘价为 3459 元吨。1 月 7 日该客户再买入 10 手大豆合约，成交价为 3470 元吨，当日结算价为 3486 元吨，收盘价为 3448 元吨(大豆合约的交易单位为 10 吨手，交易保证金A.69690B.71690C.77690D.112200【答案】C15、20 世纪 70 年代初（）的解体使得外汇风险增加。A.联系汇率制B.黄金本位制C.浮动汇率制D.固定汇率制【答案】D16、某日，我国某月份铜期货合约的结算价为 59970 元/吨，收盘价为 59980 元/吨，若每日价格最大波动限制为4%，铜的最小变动价为 10 元/吨，同一交割日（）元/吨为无效报价。A.62380B.58780C.61160D.58790【答案】A17、一般而言，套利交易（）。A.和普通投机交易风险相同B.比普通投机交易风险小C.无风险D.比普通投机交易风险大【答案】B18、影响出口量的因素不包括（）。A.国际市场供求状况B.内销和外销价格比C.国内消费者人数D.汇率【答案】C19、一位面包坊主预期将在 3 个月后购进一批面粉作为生产原料，为了防止由于面粉市场价格变动而带来的损失，该面包坊主将（）。A.在期货市场上进行空头套期保值B.在期货市场上进行多头套期保值C.在远期市场上进行空头套期保值D.在远期市场上进行多头套期保值【答案】B20、当前某股票价格为 64.00 港元，该股票看涨期权的执行价格为 62.50 港元，权利金为 2.80 港无，其内涵价值为（）港元。A.-1.5B.1.5C.1.3D.-1.3【答案】B21、下列情形中，属于基差走强的是（）。A.基差从-10 元/吨变为-30 元/吨B.基差从 10 元/吨变为 20 元/吨C.基差从 10 元/吨变为-10 元/吨D.基差从 10 元/吨变为 5 元/吨【答案】B22、在形态理论中，下列属于持续形态的是（）。A.菱形B.钻石形C.旗形D.W 形【答案】C23、中国金融期货交易所的期货结算机构（）。A.是附属于期货交易所的的独立机构B.由几家期货交易所共同拥有C.是交易所的内部机构D.完全独立于期货交易所【答案】C24、假设美元兑人民币即期汇率为 6.2022，美元年利率为 3%，人民币年利率为5%。按单利计，1 年期美元兑人民币远期汇率的理论价格约为（）。A.6.5123B.6.0841C.6.3262D.6.3226【答案】D25、道琼斯欧洲 STOXX50 指数采用的编制方法是（）。A.算术平均法B.加权平均法C.几何平均法D.累乘法【答案】B26、国债基差的计算公式为（）。A.国债基差=国债现货价格-国债期货价格转换因子B.国债基差=国债期货价格-国债现货价格转换因子C.国债基差=国债现货价格+国债期货价格转换因子D.国债基差=国债期货价格+国债现货价格转换因子【答案】A27、某大豆加工商为避免大豆现货价格风险，做买入套期保值，买入 10 手期货合约建仓，当时的基差为-30 元/吨，卖出平仓时的基差为-60 元/吨，该加工商在套期保值中的盈亏状况是（）元。A.盈利 3000B.亏损 3000C.盈利 1500D.亏损 1500【答案】A28、期货业协会应当自对期货从业人员作出纪律惩戒决定之日起()个工作日内，向中国证监会及其有关派出机构报告。A.3B.5C.10D.20【答案】C29、粮储公司购入 500 吨小麦，价格为 1300 元/吨，为避免价格风险，该公司以 1330 元/吨价格在郑州小麦 3 个月后交割的期货合约上做卖出套期保值并成交。2 个月后，该公司以 1260 元/吨的价格将该批小麦卖出，同时以 1270 元/吨的成交价格将持有的期货合约平仓。该公司该笔交易的结果（其他费用不计）为（）元。A.亏损 50000B.盈利 10000C.亏损 3000D.盈利 20000【答案】B30、投资者预计铜不同月份的期货合约价差将缩小，买入 1 手 7 月铜期货合约，价格为 7000 美元吨，同时卖出 1 手 9 月同期货合约，价格为 7200 美元吨。由此判断，该投资者进行的是（）交易。A.蝶式套利B.买入套利C.卖出套利D.投机【答案】C31、下列期货合约的主要条款中，（）的作用是便于确定期货合约的标准品和其他可替代品之间的价格差距。A.交割等级B.交割方式C.交割日期D.最小变动价位【答案】A32、在期货市场上，套期保值者的原始动机是（）。A.通过期货市场寻求利润最大化B.通过期货市场获取更多的投资机会C.通过期货市场寻求价格保障，消除现货交易的价格风险D.通过期货市场寻求价格保障，规避现货交易的价格风险【答案】D33、期货价差套利根据所选择的期货合约的不同，可以分为（）。A.跨期套利.跨品种套利.跨时套利B.跨品种套利.跨市套利.跨时套利C.跨市套利.跨期套利.跨时套利D.跨期套利.跨品种套利.跨市套利【答案】D34、6 月 5 日，某投机者以 95.40 的价格卖出 10 张 9 月份到期的 3 个月欧元利率（EURIBOR）期货合约，6 月 20 日该投机者以 95.30 的价格将上述合约平仓。在不考虑交易成本的情况下，该投机者的交易结果是（）。（每张合约为 100 万欧元）A.盈利 250 欧元B.亏损 250 欧元C.盈利 2500 欧元D.亏损 2500 欧元【答案】C35、下列关于场内期权和场外期权的说法，正确的是（）A.场外期权被称为现货期权B.场内期权被称为期货期权C.场外期权合约可以是非标准化合约D.场外期权比场内期权流动性风险小【答案】C36、股票期权的标的是（）。A.股票B.股权C.股息D.固定股息【答案】A37、某美国投资者发现欧元的利率高于美元利率，于是他决定购买 100 万欧元以获高息，计划投资 3 个月，但又担心在这期间欧元对美元贬值。为避免欧元汇价贬值的风险，该投资者利用芝加哥商业交易所外汇期货市场进行空头套期保值，每手欧元期货合约为 12.5 万欧元。3 月 1 日，外汇即期市场上以EUR/USD=1.3432 购买 100 万欧元，在期货市场上卖出欧元期货合约的成交价为EUR/USD=1.3450。6 月 1 日，欧元即期汇率为 EUR/USD=即期汇率为EUR/USD=1.2120，期货市场上以成交价格 EUR/USD=1.2101 买入对冲平仓，则该投资者（）。A.盈利 37000 美元B.亏损 37000 美元C.盈利 3700 美元D.亏损 3700 美元【答案】C38、点价交易是以（）加上或减去双方协商的升贴水来确定买卖现货商品的价格的定价方式。A.现货价格B.期货价格C.期权价格D.远期价格【答案】B39、某期货合约买入报价为 24，卖出报价为 20，而前一成交价为 21，则成交价为（）；如果前一成交价为 19，则成交价为（）；如果前一成交价为 25，则成交价为（）。A.21；20；24B.21；19；25C.20；24；24D.24；19；25【答案】A40、下列不能利用套期保值交易进行规避风险的是（）。A.农作物减产造成的粮食价格上涨B.利率上升，使得银行存款利率提高C.粮食价格下跌，使得买方拒绝付款D.原油供给的减少引起制成品价格上涨【答案】C41、我国期货公司须建立以（）为核心的风险监控体系。A.净资本B.负债率C.净资产D.资产负债比【答案】A42、某日,我国黄大豆 1 号期货合约的结算价格为 3110 元/吨,收盘价为 3120 元/吨,若每日价格最大波动限制为4%，大豆的最小变动价位为 1 元/吨，下一交易日为无效报价的是（）元/吨。A.2986B.2996C.3244D.3234【答案】C43、如果企业在套期保值操作中，现货头寸已经了结，但仍保留着期货头寸，那么其持有的期货头寸就变成了（）头寸。A.投机性B.跨市套利C.跨期套利D.现货【答案】A44、点价交易是指以期货价格加上或减去（）的升贴水来确定双方买卖现货商品价格的定价方式。?A.结算所提供B.交易所提供C.公开喊价确定D.双方协定【答案】D45、某投资者二月份以 300 点的权利金买进一张执行价格为 10500 点的 5 月恒指看涨期权，同时又以 200 点的权利金买进一张执行价格为 10000 点 5 月恒指看跌期权，则当恒指跌破（）点或者上涨超过（）点时就盈利了。A.10200；10300B.10300；10500C.9500；11000D.9500；10500【答案】C46、期货合约标准化是指除（）外的所有条款都是预先由期货交易所统一规定好的，这给期货交易带来很大便利。A.交易品种B.商品交收C.保证金D.价格【答案】D47、期货保证金存管银行（简称存管银行）属于期货服务机构，是由（）指定、协助交易所办理期货交易结算业务的银行。A.期货交易所B.中国期货业协会C.中国证券业协会D.期货公司【答案】A48、与股指期货相似，股指期权也只能（）。A.买入定量标的物B.卖出定量标的物C.现金交割D.实物交割【答案】C49、面值法确定国债期货套期保值合约数量的公式是（）。A.国债期货合约数量=债券组合面值+国债期货合约面值B.国债期货合约数量=债券组合面值-国债期货合约面值C.国债期货合约数量=债券组合面值国债期货合约面值D.国债期货合约数量=债券组合面值国债期货合约面值【答案】D50、某投机者以 7800 美元吨的价格买入 1 手铜合约，成交后价格上涨到7950 美元吨。为了防止价格下跌，他应于价位在（）时下达止损指令。A.7780 美元吨B.7800 美元吨C.7870 美元吨D.7950 美元吨【答案】C多选题（共多选题（共 2020 题）题）1、关于期权时问价值，下列说法正确的是（）。A.期权价格与内涵价值的差额为期权的时间价值B.理论上，在到期时，期权时间价值为零C.如果其他条件不变，期权时间价值随着到期日的临近，衰减速度递减D.在有效期内，期权的时间价值总是大于零【答案】AB2、以下关于 K 线的说法，正确的有（）。A.当收盘价高于结算价时，形成阳线B.当收盘价低于开盘价时，形成阴线C.当收盘价低于结算价时，形成阴线D.当收盘价高于开盘价时，形成阳线【答案】BD3、下列商品中，价格之间有互补关系的有（）。A.菜籽油、棕榈油和豆油B.汽车和汽油C.床屉和床垫D.眼镜架和镜片【答案】BCD4、期货市场在一定程度上满足了投资者（）的需求。A.个性化资产配置B.规避风险C.获得稳定投资收益D.多元化资产配置【答案】ABD5、目前，我国（）推出了期转现交易。A.上海期货交易所B.郑州商品交易所C.大连商品交易所D.中国金融期货交易所【答案】ABC6、下列情况适合，进行钢材期货卖出套期保值操作的有（）。A.某钢材经销商已按固定价格买入未来交收的钢材B.某房地产企业预计需要一批钢材C.某工厂有一批钢材库存D.某经销商持售一批钢材，但销售价格尚未确定【答案】ACD7、标准仓单数量因（）等业务发生变化时，交易所收回原“标准仑单持有凭证”，签发新的“标准仓单持有凭证”。A.交割B.交易C.转让D.注销【答案】ABCD8、在大连商品交易所上市的期货品种包括（）。A.线材B.聚氯乙烯C.精对苯二甲酸D.线型低密度聚乙烯【答案】BD9、对买入套期保值者而言，能够实现期货与现货两个市场盈亏相抵后还有净盈利的情形有（）。(不计手续费等费用)A.基差从 10 元/吨变为-20 元/吨B.基差从 30 元/吨变为 10 元/吨C.基差从-10 元/吨变为-30 元/吨D.基差从-10 元/吨变为 20 元/吨【答案】ABC10、美国某投资机构分析美联储将降低利率水平，决定投资于外汇期货市场，可以（）。A.买入日元期货B.卖出日元期货C.买入加元期货D.卖出加元期货【答案】AC11、下列对点价交易的描述中，正确的有()。A.点价交易能够降低基差风险B.点价交易一般在期货交易所进行C.点价交易本质上是一种为现货贸易定价的方式D.点价交易以某月份期货价格为计价基础【答案】CD12、下列关于期货投机的说法，正确的有（）。A.投机者按持有头寸方向来划分，可分为机构投资者和个人投资者B.投机者为套期保值者提供了更多的交易机会C.一定会增加价格波动风险D.期货投机者承担了套期保值者希望转移的风险【答案】BD13、期货公司及其从业人员从事期货投资咨询业务，不得（）。A.对价格涨跌或者市场走势做出确定性的判断B.向客户承诺获利C.以个人名义收取服务报酬D.利用期货投资活动传播虚假、误导性信息【答案】ABCD14、期货投资者，按照自然人和法人划分，可分为（）。A.自然人B.个人投资者C.法人D.机构投资者【答案】BD15、与其他交易相比，期权交易的最大特点是()。A.买卖双方权利、义务、收益和风险均不对等B.买卖双方权利、义务、收益和风险均对等C.损益状态非线性D.损益状态线性【答案】AC16、按照期权买方未来是具有买入标的物的权利还是卖出标的物的权利，期权分为（）。A.看跌期权B.看涨期权C.美式期权D.欧式期权【答案】AB17、期货公司风险控制体系对信息系统安全的内容主要包括()。A.信息技术管理制度完善并有效执行B.信息系统安全稳定运行C.应急处理机制健全有效D.按规定及时准确报送信息系统情况【答案】ABCD18、以（）等利率类金融工具或资产为期货合约交易标的的期货品种称为利率期货。A.短期利率（货币资金）B.存单C.债券D.利率互换【答案】ABCD19、关于买入套期保值的说法正确的有（）。A.在期货市场卖出建仓B.在期货市场买入建仓C.为了规避现货价格下跌风险D.为了规避现货价格上涨风险【答案】BD20、以下属于跨期套利的是（）。A.卖出 6 月棕榈油期货合约，同时买入 8 月棕榈油期货合约B.买入 5 月豆油期货合约，同时卖出 9 月豆油期货合约C.买入 5 月菜籽油期货合约，同时卖出 5 月豆油期货合约D.卖出 4 月锌期货合约，同时卖出 6 月锌期货合约【答案】AB