2023年证券分析师之发布证券研究报告业务通关试题库(有答案).doc

20232023 年证券分析师之发布证券研究报告业务通关试年证券分析师之发布证券研究报告业务通关试题库题库(有答案有答案)单选题（共单选题（共 5050 题）题）1、概率是对随机事件发生的可能性的度量，一般以一个在（）之间的实数表示一个事件发生的可能性大小。A.0 到 1B.-1 到 0C.1 到 2D.-1 到 1【答案】A2、一般来说，基础证券波动率变大，以该基础证券为标的物的期权()。A.、B.、C.、D.、【答案】C3、对上市公司进行经济区位分析的目的有（）。A.B.C.D.【答案】C4、在货款或融资活动进行时，货款者和借款者并不能自由地在利率预期的基础上将证券从一个偿还期部分替换成另一个偿还期部分。这是（）理论观点。A.市场预期理论B.合理分析理论C.流动性偏好理论D.市场分割理论【答案】D5、某公司打算运用 6 个月期的 S&P 股票指数期货为其价值 500 万美元的股票组合完全套期保值，该股票组合的值为 1.8,当时指数期货价格为 400 点(1 点500 美元)，那么其应卖出的期货合约数量为()份。A.25B.13C.23D.45【答案】D6、在行业分析法中，调查研究法的优点是（）。A.只能对于现有资料研究B.可以获得最新的资料和信息C.可以预知行业未来发展D.可以主动地提出问题并解决问题【答案】B7、对公司成长性进行分析，其内容包括()。A.、B.、C.、D.、【答案】C8、市场法是资产评估的基本方法之一，下列关于市场法的说法正确的有（）。A.B.C.D.【答案】B9、下列关于市场有效性与获益情况，说法错误的是（）。A.在弱式有效市场中，投资者不能根据历史价格信息获得超额收益B.在半强式有效市场中，投资者可以根据公开市场信息获得超额收益C.在半强式有效市场中，投资者可以获得超额收益D.在强式有效市场中，投资者不能获得超额收益【答案】B10、简单随机样本的获得方法，可以分为()。A.、B.、C.、D.、【答案】C11、我国的国际储备主要由（）构成。A.B.C.D.【答案】A12、（）是指不仅本金要计利息，利息也要计利息。A.单利B.复利C.折现D.贴现【答案】B13、以下关于时间价值的描述，正确的有（）。A.B.C.D.【答案】B14、下列关于风险溢价主要影响因素的说法中，正确的有（）A.B.C.D.【答案】C15、从汇率制度分类标准看，1978-1998 年欧洲货币体系是一种()制度。A.固定汇率B.自由浮动汇率C.有管理的浮动汇率D.目标区间管理汇率【答案】D16、关于证券公司，证券投资咨询机构发布证券研究报告的要求，下列说法正确的有（）A.、B.、C.、D.、【答案】A17、下列说法中，错误的是()。A.一旦资产价格发生偏离，套利活动可以迅速引起市场的纠偏反应B.无套利均衡分析技术是将某项头寸与市场中的其他头寸组合起来，构筑一个在市场均衡时能承受风险的头寸，进而测算出该头寸在市场均衡时的均衡价格C.布莱克-斯科尔斯期权定价中，证券复制是一种动态复制技术D.在 MM 定理中，企业的市场价值与企业的融资方式密切相关【答案】D18、流动性偏好理论将远期利率与预期的未来即期利率之间的差额称为（）。A.流动性溢价B.转换溢价C.期货升水D.评估增值【答案】A19、影响行业景气的因素包括（）。A.B.C.D.【答案】B20、2010 年 10 月 12 日，中国证监会颁布了()，明确了证券投资顾问业务和发布证券研究报告是证券投资咨询业务的两类基本形式。A.、B.、C.、D.、【答案】A21、统计套利在方法上可以分为（）。A.B.C.D.【答案】D22、（），那么无风险利率越接近于实际情况。A.B.C.D.【答案】C23、影响行业景气的因素包括（）。A.B.C.D.【答案】B24、证券研究报告可以采用（）形式。A.、B.、C.、D.、【答案】A25、影响资产净利率高低的因素主要有（）,A.B.C.D.【答案】B26、某投机者以 8.00 美元/蒲式耳的执行价格卖出 1 份 9 月份小麦看涨期权，权利金为 0.25 美元/蒲式耳;同时以相同的执行价格买入 1 份 12 月份小麦看涨期权,权利金为 0.50 美元/蒲式耳。到 8 月份时，该投机者买入 9 月份小麦看涨期权，权利金为 0.30 美元/蒲式耳,卖出权利金为 0.80 美元/蒲式耳的 12 月份小麦看涨期权进行对冲了结。已知每手小麦合约为 5000 蒲式耳,则该投资者盈亏情况是（）美元。A.亏损 250B.盈利 1500C.亏损 1250D.盈利 1250【答案】D27、在（）情形下，无风险利率越接近于实际情况。A.、B.、C.、D.、【答案】C28、下列关于市值回报增长比（PEG）的说法,正确的有（）。A.B.C.D.【答案】B29、影响标的资产期权价格的因素包括()。A.、B.、C.、D.、【答案】D30、下列关于误差修正模型的优点，说法错误的是（）。A.消除了变量可能存在的趋势因素，从而避免了虚假回归问题B.消除模型可能存在的多重共线性问题C.所有变量之间的关系都可以通过误差修正模型来表达D.误差修正项的引入保证了变量水平值的信息没有被忽视【答案】C31、某公司承诺给优先股东按 0.2 元/股派息,优先股股东要求的收益率为 2%,该优先股的理论定价为A.B.C.D.【答案】B32、证券估值是对证券()的评估。A.流动性B.价格C.价值D.收益率【答案】C33、下列经济因素中，对长期总供给有决定性影响的有（）。A.B.C.D.【答案】C34、企业自由现金流（FCFF）的表达公式是（）.A.FCFF=利润总额（1-税率）+折旧+资本性支出-追加营运资本B.FCFF=利润总额+折旧-资本性支出-追加营运资本C.FCFF=利润总额（1-税率）-资本性支出-追加营运资本D.FCFF=利润总额（1-税率）+折旧-资本性支出-追加营运资本【答案】D35、消费指标包括（）。A.、B.、C.、D.、【答案】C36、一般而言，比率越低表明企业的长期偿债能力越好的指标有（）。A.B.C.D.【答案】A37、1992 年 12 月，百事可乐公司的值为 1.06，当时的短欺国债利率为3.35%，风险溢价为 6.41%，使用即期短期国债利率的 CAMP 棋型，计耳公司股权资本成本（）。A.10%B.10.1%C.10.14%D.12%【答案】C38、按交易的性质划分，关联交易可以划分为（）A.B.C.D.【答案】A39、假定利率保持不变，且不考虑购回条款，可转换债券可粗略地近似为一个（）加上一个（）。A.、B.、C.、D.、【答案】B40、证券公司、证券投资咨询机构应当综合考虑研究（）等多种因素；设立发布证券研究报告相关人员的考核激励标准。A.B.C.D.【答案】B41、下列关于景气指数的说法中，错误的是()。A.景气指数又称景气度B.通常以 100 为临界值，范围在 0100 点C.景气指数高于 100，表明调查对象的状态趋予上升或改善，处于景气状态D.景气指数低于 100，表明其处于下降或恶化，处于不景气状态【答案】B42、投资者预期股票价格上涨，可以通过（），构造牛市价差期权。A.、B.、C.、D.、【答案】C43、当出现下列情况时，可以考虑利用股指期货进行多头套期保值（）。A.B.C.D.【答案】B44、下列各项中，属于波浪理论不足的有（）。A.B.C.D.【答案】B45、择时交易是指利用某种方法来判断大势的走势情况，是上涨还是下跌或者是盘整。如果判断是上涨，则（）；如果判断是下跌，则（）；如果判断是震荡，则进行（）。A.卖出清仓；买入持有；高抛低吸B.买入持有；卖出清仓；高抛低吸C.卖出清仓；买入持有；高吸低抛D.买入持有；卖出清仓；高吸低抛【答案】B46、根据产品形态,金融衍生工具可分为（）A.B.C.D.【答案】B47、中央银行货币政策会从以下（）方面影响证券市场。A.B.C.D.【答案】C48、健全的公司法人治理机制体现在（）。A.B.C.D.【答案】C49、影响应收账款周转率正确计算的主要因素包括下列各项中的（）。A.B.C.D.【答案】C50、某人存入银行 100000 元。年利率为 6%，每年复利一次，计算 10 年后的终值为（）。A.179080 元B.160000 元C.106000 元D.100000 元【答案】A