关于用户信用风险评估的管理方案 .docx

摘要金融服务是依据个性化准确、完整评估用户信用风险，信用借贷风险掌控的核心,金融行业的传统资本银行和公司的小额信用借贷,和一种具有新交易的金融行业,如P2P网络,不断增加的不良借贷比率被迫继续增加风险管理水平。各金融行业过于依赖资料体系工作人员,包括中央银行向860万个人的信用风险评估链个人,但只有300多万有信用借贷登记,主要来自的金融行业与资本银行、农村信用合作社和具有有限的数据库的准确性、完整性和数据层次结构。大数据为个人信用风险评估提供了一种新的方法。通过整合和分析交易基金数据和用户在网络平台上的行为，如购买、交易、社会等。资料的本地处理，分散在不同的网络平台和信用借贷行业中，整合成一个具有完整视觉效果的全球资料。深化搜索网络,将大数据资料关于基金的贸易和用户行为在一个数据库,开发一个评级模型大数据量的掌控,资料差距中央银行对个人的信件,解决资料不对称,交易过程中,提供了一个风险等金融行业网络金融平台、小额信用借贷公司等。对于中央银行来说，一个没有信用数据或没有良好信用登记的用户访问服务。社会数据和消费用户同时在线,像下面的线,有característicasúnicas与传统资料请求的资料,使模型与传统方法评估个人信用风险是不令人满意的环境中更广泛的数据:1)的数据是不准确的。下面用户的行为非常普遍，很难完整地收集和覆盖;用户对行为的偏好从一个类别到另一个类别有很大的不同。这些资料涵盖了广泛的来源:超过4亿活跃用户为财富或小额信用借贷买单，用户的行为涵盖了服装、书籍、租金、娱乐和娱乐等单一指标的1000多个维度。（3）一个参数的风险区别可能很小。与传统风险模式遵守历史、个人资产评估等强势参数不同，消费或社会参数一般都是脆弱的参数，可以区分较弱的参数。传统的信用风险评估模型是利用资本逻辑结构中依据数据或专家经验的模型开发的，目的是取得准确的定量结果，同时辅之以逻辑回归和歧视性分析等统计分析模型。但是，在新的资本资料和情景描述中，原始公司的逻辑框架和传统统计分析模型的应用都受到严重限制。首先，报告审查了消费信用借贷风险评估电子资料体系的开发情况，详细介绍了该体系在国内外的现状，并比较了传统的信用借贷风险评估方法与现行的消费信用借贷风险评估方法之间的差异。信用风险评估。第二，为资本银行消费信用借贷交易的状况制定了评估个人客户信用评估标准的指标。第三，制定了一套指标，用于评估个人客户信用评估标准。它由四个主要组成部分组成：个人的基本状况、衡量偿还能力并发挥借贷抵押担保作用的证券制度、衡量偿还意愿的信誉制度以及与银行的关系。在第一级指标体系下，仔细选择了14个代表性指标，如年龄、教育水平、月收入、月付款/月收入比率、借贷信用借贷登记和个人法院登记，以形成一个指标体系。个人信用评估的第二代然后，我们将资本银行信用借贷评估的目前运作状况结合起来，建立了一个个人信用借贷风险管理体系。它包括四个单元：客户基本资料管理、指标管理、客户评分和基金管理。最后，我们举一个简单的例子，说明一个用户连接到它，改变用户资料，给用户评分，并以用户信用卡表结尾。关键词：信用借贷；信用借贷指标；信用风险；评估体系；J2EEabstractFinancialservicesarebasedontheaccurateandcompleteassessmentofusercreditrisk,thecoreofcreditriskcontrol,thetraditionalcommercialbanksandenterprisesoffinancialinstitutions'micro-credit,andanewtypeoffinancialinstitutionswithnewbusiness,suchastheP2Pnetwork.Theincreasingnon-performingloanratioisforcedtocontinuetoincreasethelevelofriskmanagement.Financialinstitutionsrelytoomuchoninformationsystemstaff,including8.6millionindividualsinthecreditriskassessmentchainfromtheCentralBank,butonlymorethan3millionhavecreditrecords,mainlyfromfinancialinstitutionsandcommercialbanks,ruralcreditcooperativesandtheaccuracy,integrityanddatahierarchyoflimiteddatabases.Bigdataprovidesanewmethodforpersonalcreditriskassessment.Throughtheintegrationandanalysisoftransactionfunddataandusers'behaviorontheInternetplatform,suchaspurchase,transaction,societyandsoon.LocalprocessingofinformationisscatteredamongdifferentInternetplatformsandcreditinstitutions,andintegratedintoaglobalinformationwithcompletevisualeffects.DeepeningthesearchoftheInternet,developingalargeamountofdatacontrolofratingmodel,informationgapbetweenthecentralbankandindividuals,resolvinginformationasymmetry,providinganInternetfinancialplatformforfinancialinstitutionssuchasrisk,micro-creditcompaniesandsoon.Forthecentralbank,auseraccessservicewithoutcreditdataorgoodcreditrecords.Socialdataandconsumerusersareonlineatthesametime,suchasthefollowinglines,withinformationfromcaractersticasnicasandtraditionalinformationrequests,whichmakesthemodelandtraditionalmethodstoassesspersonalcreditriskunsatisfactoryenvironmentinabroaderrangeofdata:1)Thedataisinaccurate.Thefollowinguserbehaviorisverycommonanddifficulttocollectandcovercompletely;userpreferencesforbehaviorvarygreatlyfromonecategorytoanother.Thisinformationcoversawiderangeofsources:morethan400millionactiveuserspayforwealthormicrocredit,andusers'behaviorcoversmorethan1,000dimensionsofasingleindicatorsuchasclothing,books,rent,entertainmentandentertainment.(3)Theriskdifferenceofavariablemaybeverysmall.Unlikethetraditionalriskmodel,whichadherestostrongvariablessuchashistoryandpersonalassetevaluation,consumptionorsocialvariablesaregenerallyvulnerablevariables,whichcandistinguishtheweakervariables.Traditionalcreditriskassessmentmodelsaredevelopedbyusingdata-basedorexpertexperience-basedmodelsinbusinesslogicstructures,withtheaimofobtainingaccuratequantitativeresults,supplementedbystatisticalanalysismodelssuchaslogicalregressionanddiscriminatoryanalysis.However,inthenewbusinessinformationandscenariodescription,theapplicationofthelogicalframeworkoftheoriginalenterpriseandthetraditionalstatisticalanalysismodelareseverelyrestricted.Firstly,thereportreviewsthedevelopmentoftheelectronicinformationsystemforconsumercreditriskassessment,introducesthecurrentsituationofthesystemathomeandabroadindetail,andcomparesthedifferencesbetweenthetraditionalcreditriskassessmentmethodandthecurrentconsumercreditriskassessmentmethod.Creditriskassessment.Secondly,theindicatorsforevaluatingindividualcustomercreditevaluationcriteriaareformulatedforthestatusofconsumercredittransactionsincommercialbanks.Thirdly,asetofindicatorshasbeendevelopedtoevaluateindividualcustomercreditevaluationcriteria.Itconsistsoffourmaincomponents:thebasicsituationoftheindividual,thesecuritiessystemtomeasuretherepaymentabilityandplaytheroleofmortgageguarantee,thecreditsystemtomeasuretherepaymentwillandtherelationshipwithbanks.Underthefirstlevelindicatorsystem,14representativeindicators,suchasage,educationlevel,monthlyincome,monthlypayment/monthlyincomeratio,loancreditrecordsandpersonalcourtrecords,werecarefullyselectedtoformanindicatorsystem.Inthesecondgenerationofpersonalcreditassessment,wecombinethecurrentoperationofcommercialbankcreditassessmentandestablishapersonalcreditriskmanagementsystem.Itincludesfourunits:customerbasicinformationmanagement,indicatormanagement,customerratingandfundmanagement.Finally,wegiveasimpleexampletoillustratethatauserconnectstoit,changesuserinformation,givesuserratings,andendswithauser'screditcardtable.Keywords:credit;creditindicators;creditrisk;evaluationsystem;J2EE目录1绪论611论文研究背景612国内外相关工作现状6121国外相关工作现状7122国内相关工作现状92消费信用借贷信用风险评估方法1021传统的信用风险评估方法103.个人信用借贷风险评估体系分析1331个人信用借贷信用风险评估资料体系分析14311功能设计144信用借贷风险评估体系的设计与实现1841体系设计18411体系模块设计18412数据库设计19总结22致谢24参考文献25外文文献261绪论11论文研究背景随着全球化和金融国际化趋势的发展，银行和公司面临着更大的竞争，资本银行面临更大的信用借贷风险。特别是在我国加入世贸组织之后，信用借贷风险已经渗透到世界银行的所有信用借贷交易中，严重影响到其生存和发展。信用借贷风险管理工具和能力发生了根本变化，资料和通信技术在风险管理中发挥着日益重要的作用。传统的风险管理主要依据定性分析，而现代风险管理则主要侧重于定量分析和大量使用数学统计模型来确定、计量和监测风险。一个有效的信用借贷风险管理体系应当能够逐步提高银行资产的质量，促进提高信用借贷管理人员的总体质量，帮助公司降低交易风险，提高银行的利润，并为世界银行的总体经济提供服务。社会。因为整个金融银行和货币信用借贷行业都在投机，不确定因素是其他大利润都来了，也就是说，银行对金融体系的金融风险是建立和发展客观性的过程，他们会问如果安全受到侵蚀，至关重要的是，必须在证书、有效的风险、备灾风险、整个金融和金融市场体系以及不可分割的联系方面保持这种安全。事实上，由于资金已经扩大到社会生活的各个层面，财政保障必须具有掌控风险的基调。今天，一个国家安全的经济方面将越来越令人担忧。1.利用现代资料技术建立资本银行信用风险评估体系，一方面能够防止和避免银行消费信用借贷的风险，另一方面能够尽量减少不良的银行借贷，并确保信用证资金的安全，这对银行适应现代经营环境至关重要。12国内外相关工作现状传统的信用风险评估模型可分为三类:由行业信用借贷部门的经验决定的专家方法;一种评级方法，根据某些评级标准对每笔借贷进行评级;模型和评级crediticia.1)技术的一个最古老的风险分析是法律专业人员,信用借贷行业的长期实践经验和广泛的培训,他们作出决定的权力方面的消费信用借贷。最后的决定是向申请人提供借贷。最常见的方法，称为5c方法，主要依据对申请人的五个基本要素的分析，即诚信、资本、偿付能力、担保和资本周期。在评估中，必须考虑到的关键因素的权重，依据专家的知识和他们的主观判断，是非常重要的决定因素。当然,这种方法的应用,主要介绍了许多不利,因为有时很难建立一个统一的专家判断法中,因为专家的权重的五个基本因素者,可根据申请人有很大不同,可能会造成容易侵犯的主体性,专横和不良的evaluación.2)的方法是评估资格的适应性报价通过对银行信用借贷行业的每一笔借贷进行评级，以获得非生产性借贷。关于评级方法，美国货币管理局发明了第一个借贷评级方法。这种方法包括将现有的借贷组合分为五大类，每一层按顺序排列所需的准备金。目前，由于评级方法的具体可行性和有效性，许多外国银行不再对消费者借贷进行内部评级。这种方法主要包括将借贷分为9级或10级。因此，资本银行可以对自己的交易进行全面和综合的评估，其次是对标准的正确监管，以确保评级的合法性和客观性。最具有代表性的模型编制了该模型在1968年,爱德华·奥特曼seleccionóa几十家美国公司破产,既不像破产,这些公司财务比率22,其后realizóuna导致了数学统计模型制定一个著名的z.score变种。在此基础上，改进了微分分析的“泽塔”模型。因此，该模型通过比较Z值的大小来明确区分破产和非破产公司。Altmann获得了大量的历史数据，并整合了借款人交易的所有方面，从而预测了公司违约的可能性。121国外相关工作现状目前，在发达国家，个人消费信用借贷更为普遍，所有公民都可以在规定的年龄后申请个人信用借贷。经过几十年的发展，消费信用借贷已成为发达国家银行业扩张和盈利的重要手段。由于发达国家不同的社会文化背景和不同的消费观念，以及政府行业对国家消费政策的持续支持，对银行信用借贷的持续支持直接促进了消费。在losúltimos年取得了重大进展国外关于评估技术和风险管理和科学方法的研究,大多的现有模型的信用风险评估了1990年代末期。由于国外消费信用借贷的不同，在国外的风险评估方面取得了相当大的进展，特别是在20世纪90年代末，出现了大量的信用风险评估模型。目前有四种更广泛的风险评估方法:1)第一个是由kmv开发的违约预测模型。模型的理论基础源于著名Merton(Merton),aplicóen首先理论定价的选择的估价的借贷和义务有一定的风险,因此,评价这些债券可以被看作是一个选择在眼前的依据资产的价值,即公司,queésta汞在履行义务,如果其市场价值下降到某一水平。因此，kmv模型完全有能力通过精确计算公司的违约率(预期违约频率，EDF)来合理地确定其违约率I3。(2)第二种是由J.P.联合开发的信用评估方法摩根和其他合作行业。信用风险管理模型是由著名的摩根大通(J.P.Morgan)开发的信用指标。模型是一种模型，它首先衡量信用投资组合的价值，然后确定信用风险。它为银行部门提供了一种合理有效的方法来衡量信用借贷资产的价值，从而使银行能够准确地确定行业可能承担的风险。该模型依据信用评级，然后计算借贷或借贷组合违约的可能性，最后，借贷变成不可收回债务的可能性。这种模式的价值相当有用,也能反映资本价值已经准备通过计算风险价值(VAR)和能力模型,以反映资本价值的情况,或全部银行借贷组合风险暴露在看到信用水平的变化或违约。因此，var方法是一种衡量投资组合风险的新方法。迄今为止，该方法已被广泛接受和接受，并已成为一项重要的风险管理工具，特别是在某些行业的金融和投资领域。目前,许多金融行业使用的方法来评估var和管理风险投资,而巴塞尔委员会已建议,扩展市场风险模型和银行建立一个先进的模型和最完善的风险管理为基础var.3)的第三个选择是考试制度信用组合(creditPortfolioview),麦肯锡开发。该体系是一个多因素模型，可以执行多种功能，不仅可以分析银行借贷组合的风险和收益，还可以应用计量经济学和蒙特卡洛模拟。最重要的特性,这个体系是目前宏观经济环境优先因素,往往可以忽略,gdp增长率,失业率的人口,银行的汇率,长期利率和宏观经济因素作为公共支出和储蓄。考试制度的钱包信用借贷认为,在宏观经济因素变化的直接原因是的水质变化crédito.4)模型的信用借贷风险+(Credit风险plus)制定的CSFP(部金融产品的瑞士信用借贷银行)也是一个方法更广泛的风险评估。这种方法决定了在保险行业中应用精算方法的债券或借贷组合损失的分配。该模型是确定债券或借贷是否违约的模型，在违约的情况下，与公司的资本结构无关。另一种风险评估方法是死亡率分析。穆迪提出了最新的信用风险评估模型Ri.Skralc。在其他方面，它是依据毕马威的借贷分析体系，它是中性的风险，以及风险披露的等价性。该模型结合了两种方法:默顿债券的结构估值方法和历史数据分析的统计方法。早期的信用风险评估研究主要依据最新的国家和国际相关领域的研究，如计量经济学方法、保险精算方法、优化理论、模仿技术等。,前面提到的。122国内相关工作现状我国现行的信用评级制度在很大程度上是建立在外资银行消费者信用评级制度的基础上的，符合国家现实实施后的成本评估制度。它由四个组成部分组成:安全支持、经济支持、稳定和消费者背景，并依据100%的体系。体系采用消费者信用借贷评级使银行更快、更精确地评估的发放借贷资信,有助于发展消费信用借贷交易得以有效避免和信用借贷风险,提高资产质量。然而，该体系是依据传统的分析模型，而不是依据定量的数学模型，缺乏获取新知识的能力，更不用说完全满足对信用借贷风险做出决定的需要了。20世纪80年代末开始的资本银行信用借贷风险管理研究刚刚在我国开始。因长期经济情况有计划,信用借贷风险已成为最重要的金融保险jxl面临的资本银行,在很大程度上却没有意识到危险甚至草率的信用风险管理的很长一段时间。目前，在该国银行业的管理实践中，风险管理经历了三个主要阶段:在计划经济的框架内掌控和限制银行损失;在计划的商品经济框架内管理银行风险;在当前阶段，资本银行的风险管理(7j).1.在计划经济的背景下掌控和限制银行风险损失。在1978年至1978年之间的30年里，国家的经济体系以传统的经济规划体系为特征，国家统一承担和掌控信用借贷风险。因此,认知风险的银行没有得到足够的重视,已开始起贪污挪用公款经济和公共资金,加强了对银行信用风险管理,包括通过实施所谓“规划原则,并归还担保材料”,除了打击贪污、侵吞和纪律,特别是金融因此，通过在监管借贷计划下发放借贷，在一定程度上掌控了信用借贷风险。1984年，中央政府明确表示，我国的社会主义经济体制是一种以公有制为基础的结构性商品经济，这改变了计划商品经济主导的时代。因此，信用借贷交易发展迅速，并开始形成和增加信用借贷风险。为此,我们也采取了一系列的措施,如建立存款准备金制度,预订体系,以备抵数额预订体系和管理体系之间的关系的资产和负债,并初步建立一个体系风险管理银行信用借贷。然而,由于有很大一部分借贷该法保障国有公司,其借贷担保,往往不被严重和行政干预,许多地方政府有大型国有公司在支付拖欠银行借贷,结果造成大量借贷债务的无法成为【10】。3)社会主义市场经济下的信用风险管理。现在,以促进经济的发展和不断增长的重要性在借贷市场经济国家,我国的资本银行已经开始评估偿付能力的客户,但在实践中评估方法和管理是最古老和最传统,并在很大程度上限制了一些传统的方法,如IL-I-12定性分析,目前大多数的风险管理水平的国家银行他们在第一阶段，非体系的管理。我们的研究包括了资本银行的信用风险评估方法和建立一个全面风险管理体系仍然落后,没有回应以任何方式要求银行业的发展带来的变化发生在金融领域的市场经济条件下,不同的新时代。同时,体系的开发管理资本银行信用风险的国家可能带来的风险管理水平的银行的第二阶段,即体系管理阶段,风险,通过改进相关的管理体系,可以通过逐渐进入第三阶段,即相位组合管理战略。目前,由于我们的数据库数据资料的信用评分的变化和其公司尚未建立,是不完整的,我们正在采用和实施资本银行信用风险计量模型,在西方国家,因此大大计量信用风险。衡量借贷风险的银行数据在很大程度上取决于客户的财务报表和不同时期的资本市场的价值或价格，在某些情况下，银行借贷损失的时间序列。就其本身而言，我国的银行必须建立一个工业信用借贷数据库，为先进的风险管理体系提供一定程度的支持和安全。绝大多数的客户是银行没有上市的公司,因此,这是特别重要的关于会议和巩固财务报表数据可供客户要求,在未来的déa充分了解客户的信用资料。2消费信用借贷信用风险评估方法21传统的信用风险评估方法目前,评价方法的信用借贷风险,主要是使用三种模式:第一是15种专家,也称为5c的方法,第二是一种信用评级,第三个是一个合格的方法crediticia.1)法律专家指的信用借贷决策的股银行信用风险评估或银行分支。通常情况下，这些负责人组成一个小组，称为专家小组，根据他们的专业知识、经验和其他因素来评估借贷人的信誉。最常见的专家方法是方法5c。该小组首先分析了申请人的资本、担保、完整性、能力和情况，然后根据当地情况进行加权，并最终得出借贷的结论。法律5c的具体内容如下:资本是借款人的个人财富水平。银行和信用借贷部门负责人必须对借款人的资产和负债进行详细审查，以确定其财务状况。抵押借贷-银行信用借贷部门的负责人审查借款人提供的动产、不动产等抵押借贷或资产，并在第三方担保的情况下，动产、不动产等。诚信:银行和信用借贷部门的负责人研究借款人的习惯、态度等。如果借款人有借贷的历史，他可以检查支付的历史，如果他没有，借款人的个人资料或生活方式。能力是指借款人偿还借贷的能力，特别是其收入、收入来源、职业、价值、所登记的资产等。以及他们未来的还款能力。半Ambiente-El部门负责人银行信用借贷评估未来收入和支付能力的借款人在讨论产业处于借款人的社会经济发展趋势,整个行业和部门的如果是新经济的衰退或现在。2)方法是在信用借贷评级分析财务和非财务因素对公司管理的银行的风险管理,同时对该公司在一个水平,根据风险级别升的程度的风险:AA、AA,a,B,BBBBB可口,CC,C,D,那里是可接受的水平,并可AAA-B一定数额的借贷,CCC-D水平较低,一般进入第一列。或者他不允许借贷。对每一种的公司或个人,银行必须依靠资本储备以防范借贷损失和规定,一般来说,对不良借贷,意外的计算如下:资本需要借贷总额=类别1×或2%的总借贷+类别10×100%(2.1%)1997年，Fadil引入了另一种风险分类方法，主要依据计算每个级别的意外损失比例，并乘以各自的加权系数来获得平均值(warr):3)信用评级方法是金融行业根据申请人的个人资料进行风险预测的一种方法。信用评级方法主要是Z值模型等。Altman在1968年提出的Z值模型，考虑使用5个财务指标来评估借款人的偿付能力，并将总价值与门槛(最初设定为1.81)进行比较，而低于这个值的借款人被归为非债权人。因此，决定接受或拒绝借款人的申请，如果借贷被接受，继续研究信用借贷额度问题。在实践中，信用评级方法是最广泛使用的。目前，超过90%的金融行业使用信用评级方法评估申请人的风险。许多金融行业目前使用的是大卫·杜兰(DavidDurand)在1941年制定的一套评级标准。标准主要是根据年龄、性别、稳定的居住、职业、行业的就业、稳定就业,存在银行账户、房地产和九元素的人寿保险和银行根据评估每个申请人资格标准,建立了。最后，我们得到一个量化的值，它与一个预先确定的阈值相比较，并导致决策。根据分割Durand的研究，这一门槛为1.25分，超过1.25分对应于可靠的信用信，使其能够进一步核实资料并量化特定的信用额度;不足1.25分对应的是欠缺的信用证，借贷申请被拒绝的风险很高2L。首先，现实生活中的因素不是线性的。例如，年龄并不意味着40岁的申请者的信用水平是20岁的两倍，这需要具体的专业评估才能得到适当的分数。其次,依据模型的系数不具备财务和所有模型数据的同时,获得资格的,不是有很多限制objetivas.4)其他评价方法的风险是较好的现在在许多发达国家,在资料的借款人分为三个方面在评估风险:首先,稳定住房、就业、稳定和婚姻状况第二，个人素质:个人文化、教育等。以及拖欠税款的历史。有不良借贷登记等;(三)安全:主要涉及个人资产、个人义务、价值、收藏等22.1248。在一些发达国家，政府行业或银行登记了个人的偿付能力，并可向公共部门咨询，当人们的信用登记不佳时，所有的借贷申请都将得到偿还。此外，每个银行都有自己的方法来评估每个申请人的偿付能力:对不同货物的应收账款的频率进行比较，并确定它们所产生的货物的特点;计算发生不可收回债务的可能性;风险的计算是依据无法收回的债务的可能性;计算与坏帐概率相关的风险指数值，评估风险指数。其计算公式为公式22所示。G代表一个好账户，B代表一个坏账，AI是第一类的f23特征。我们的偿付能力评估体系，处于发展阶段，对我们有很大的参考价值。然而，由于国家环境的不同，没有一个特定的政府部门登记个人的信用登记，而银行间的信用登记没有共享，这增加了个人借贷的非生产性可能性。222现行各种新的信用风险评估方法1)模型,依据麦肯锡的模型,是信用借贷Metrics周期性因素之间的关系,modeliza阵列转让的宏观经济参数和学历作为经济增长、失业、利率、汇率和公共开支,并通过模拟的周期性因素模拟蒙特卡洛模拟方法Structured-Monte卡洛(a)。衡量成绩转移概率的时间演化的“冲击”2426。麦肯齐模型克服了信用指标不同时期的评级转移矩阵的持续缺陷，但只对与客户违约率有关的一般假设进行了一般性的概括。麦肯锡模型可以被视为一个插件的信用借贷风险的定理Metrics.2)中性的评价方法在风险中性的作用的结论对资本市场,在没有任何可能风险的保险市场,价格所没有涉及的风险投资者的态度是否仍然依靠潜在价值面议。这一结论在数学上反映在衍生品价格的微分方程中，不包括对投资者有风险态度的参数，特别是预期回报率。cox.ross(1976)应用期权定价公式。因为这个原则的定价不涉及的风险投资者和制度,因此,适用于所有的价值观产生,在今后的extrapolaciones限价所接受的前提,所有投资者都是关于风险中性或决定了经济环境的价格风险和中立的关于该决定价格问题适用。任何风险的投资者。这一原则以多种方式被解释，这使得对衍生品定价的分析过程更加清晰。首先，在jxl风险中性的经济环境中，投资者不需要任何风险或风险的补偿，因此股票和衍生品的预期收益率与无风险利率完全相同;第二，由于没有风险补偿或报酬，市场贴现率等于无风险利率，任何基本或衍生价值的收益或损失的现值是无风险利率的贴现率;最后，通过应用无风险利率来确定无风险的价格。这个过程是martingle。方法或中立的定价风险现值方法martingalekmv模型)Technique.3履行地kmv模型是一种建立在1997年由旧金山kmv(美国)来计算概率违反公司的预测prestatarias-modelo违约(creditMonitorMODEL)24日至26日。该模型认为，借贷的信用风险取决于债务人在某一特定义务下的市场价值。该模型提供并更新了主要公司和银行进行公共股票交易的违约可能性。从技术上讲，期权公式将借贷模型转换为“债券”，以固定期限的零息票。债务到期时,如果市场价值的公司资产价值高于公司债务违约(点),公司的资本价值之间的区别是市场价值和价值的债务的公司;如果公司的资产价值低于公司的债务价值，公司就会出售所有的资产来偿还债务，而资本价值则为零。这种方法主要适用于借贷公司违约的风险，也受到国家消费个人信用借贷风险的启发。然而，个人消费的市场价值不能在市场上衡量，这影响了客户的隐私，因此这种方法对于我们正在研究的个人消费信用评估体系来说是不可行的。3.个人信用借贷风险评估体系分析个人信用风险评估是个人信用管理的一个非常重要的因素。个人借贷的大部分风险来自于借贷的事先批准。目前，该国没有完整的个人信用风险评估体系，因此需要深入研究。31个人信用借贷信用风险评估资料体系分析311功能设计(1)个人信用借贷评估服务管理功能个人信用借贷评估服务管理功能包括客户基本资料管理、指标管理、客户评分以及后台管理四个模块。如图31所示。指标资料的提取、组织、存储和客户端是通过引入基本资料来实现的。客户评估指标资料的变化包括客户基本资料的变化、客户指标资料的变化等。指标的引入包括管理现有评估指标的存储。指标的变化包括管理员对当前信用指标的变化。该指标应被消减，其中包括目前已过时的信用指标的管理员消减。客户资料分析包括管理员咨询的当前客户的基本资料。指标包括对客户资料的评估，由经理使用当前的信用指标来获得价值。9320职业绩效评估结果的管理包括管理所有客户的分类、统计等功能。9320客户资料管理包括体系管理员修改所有客户资料的功能。(a)具体的风险评估过程涉及银行的信用风险管理问题，从设计特定的风险评估传输体系开始。指标评价标准定制需求:体系结构风险评估提供者的消费信用借贷,其主要内容是标准的基本评价风险管理,公式计算权重系数是评价标准和相应的参数。计算评价指标标准化:计算值风险评价指标的基础上,评价指标数据的默认值,包括风险的基本指标的构成、风险评价指标,将风险评价指标得分的风险提前警示指标等。咨询和报告生成:根据风险计算结果，可以查阅数据并生成各种报告。风险评估指标的评估和分析:依据相关数据的数据结果分析。消费者信用风险提前警示体系:在信用风险评估指标转换矩阵的基础上，提前警示体系可以向监管行业提交计算结果并提出相关建议。图3.2显示了消费信用借贷风险评估过程。其中，消费者信用风险评估指标体系(API)通过消费者信用风险评估指标体系的默认公式计算风险评估。矩阵转换指标的信用借贷风险评估是依据风险评估,提供消费者信用借贷矩阵转换水平的风险评估,允许一个警报,直接危害消费者信用借贷从风险评估消费者信用风险评估和消费者借贷。“消费者信用借贷的风险分析和早期提前警示主要是依据对消费者信用借贷风险评估的相关主题的分析，以及对不同警戒水平的原因的分析。”风险评估体系的组成如图3.3所示。首先，通过个人基本资料，提取计算数据基础项。根据个人计算数据基础项和个人的基本资料计算出个人基础指标项。个人指标项需要分割成不同的指标项类别，根据各项的权重值设置产生评价类别的值。对于所有的评价类别的值，经过与权重值的结合计算得出最后的评价值。通过上述方法生成的最后评价值表示银行对于客户消费信用借贷的风险评分值。对于银行的信用借贷资金需要依据不同的权重值来计算加权消费信用借贷风险资产总额。把计算标准统一后，核算消费信用借贷发放银行或者具有相关金融交易行业的风险资产总额，然后核算银行消费信用借贷发放资本的充足度等相关风险评价指标。消费信用借贷客户信用等级评价服务管理功能。如图34所示。消费信用借贷个人客户评估指标资料的录入包括客户基本资料的保存、个人客户基本指标资料提取、数据资料的整理。个人消费信用借贷客户评估指标资料查询功能主要包含个人消费信用借贷客户的各个评估指标评分的运算查询和风险指标评估的信用度总得分的查询。个人消费信用借贷客户评估指标资料的修改包括对个人客户基本资料的增、改、删等功能，也包含个人客户风险指标的更改等。人消费信用借贷客户风险评估指标的评分录入主要包括查询个人客户的各项风险指标得分和消费还款信用度得分，录入客户各项得分。个人消费信用借贷客户风险评估指标资料的消减主要包括消减错误个人登记和非法个人消费信用借贷客户的资料登记。个人消费信用借贷客户风险评估指标总得分主要是个人客户消费还款信用度得分评价显示窗体。个人消费信用借贷客户风险评估指标总得分的资料输入主要包括个人客户风险评估指标信用度总得分，以及个人客户各项基础指标得分登记。个人消费信用借贷客户资信度得分值输入主要包括客户资信度得分值的登记的输入等。2)个人信用风险评估指标的资料管理功能。见图3.5。个人消费信用风险评估指标的资料管理功能主要包括以下功能，用于编制指标存款的标准评估表格，修改记分牌的功能等。会计管理职能的单个指标的评价,包括消费者信用风险计算,查询和管理,评分指标消费者的风险评估、管理、查询和