产 业 组 织(第13章).ppt

第第13章章产业组织与宏观经济绩效产业组织与宏观经济绩效第一节第一节市场结构、企业行为与价格刚性市场结构、企业行为与价格刚性第二节第二节价格刚性对就业和通货膨胀的影响价格刚性对就业和通货膨胀的影响第三节第三节价格刚性对消费和投资的影响价格刚性对消费和投资的影响 一般情况下，经济绩效是建立在企业或行业层面基础上的，所关注的单个市场，因此，属于微观层次的。但是产业组织在许多方面是与宏观经济学存在联系，或者说在某些方面，产业组织研究构成了微观经济学和宏观经济学之间联系的纽带。宏观经济活动是由全部微观经济活动构成的，但宏观经济又不是微观经济活动的简单叠加。因此，不能从从微观层面的产业组织直接得出产业组织与宏观经济绩效的有关结论。产业组织的宏观经济绩效主要是通过微观层面的市场结构和企业行为的相关分析，研究对通货膨胀、就业、投资和消费等方面的影响。本本章章重重点点研研究究价价格格刚刚性性（Price Price RigidityRigidity）对对宏宏观经济绩效的影响观经济绩效的影响:首首先先，分分析析非非竞竞争争市市场场结结构构和和企企业业行行为为对对价价格格刚刚性性的影响的影响,即分析价格刚性产生的原因；即分析价格刚性产生的原因；然后分析价格刚性对就业和通货膨胀的影响；然后分析价格刚性对就业和通货膨胀的影响；最后讨论价格刚性对消费和投资的影响。最后讨论价格刚性对消费和投资的影响。第一节第一节市场结构、企业行为与价格刚性市场结构、企业行为与价格刚性 从产业组织视角来看，产生价格刚性的原因主要有以下几个方面：受操纵价格受操纵价格 折曲的需求曲线折曲的需求曲线 加成或完全成本定价加成或完全成本定价 交易成本（交易成本（Transaction CostTransaction Cost）一、受操纵价格一、受操纵价格这这里里介介绍绍的的是是敏敏斯斯（Gardiner Gardiner MeansMeans）的的受受操操纵纵价价格格理理论论。敏敏斯斯将将定定价价方方式式分分为为两两种种：一一是是市市场场价价格格（Market Market PricePrice）；二二是是受受操纵价格（操纵价格（Administered PriceAdministered Price）。）。所所谓谓市市场场价价格格就就是是市市场场中中买买卖卖双双方方完完全全按按照照供供求求关关系系自自发发决决定定价价格格，企企业业都都是是价价格格的的接接受受者者。而而受受操操纵纵价价格格是是指指价价格格是是通通过过行行政政性性活活动动或或垄垄断断势势力力的的行行为为决决定定的的。由由于于政政府府干干预预价价格格是是在在特特定定的的行行业，范围有限，因此。产业组织更加关注垄断企业对价格的操纵。业，范围有限，因此。产业组织更加关注垄断企业对价格的操纵。与与市市场场价价格格相相比比，受受操操纵纵价价格格在在一一定定时时期期内内保保持持不不变变，并并且且，对对其其他他经经济济条条件件变变化化的的反反应应也也不不灵灵敏敏、不不灵灵活活，即即受受操操纵纵价价格格具具有有刚刚性性，特特别别是是具具有有向下的刚性。向下的刚性。也也就就是是说说，当当经经济济受受到到外外部部冲冲击击或或经经济济环环境境发发生生变变化化（如如通通货货紧紧缩缩或或通通货货膨膨胀胀）时时，价价格格不不能能相相应灵活变动。应灵活变动。当当受受到到外外部部冲冲击击导导致致需需求求下下降降或或经经济济衰衰退退，竞竞争争企企业业会会及及时时调调整整价价格格，以以适适应应需需求求变变化化。但但是是，对对于于垄垄断断（或或寡寡头头）企企业业，边边际际成成本本没没有有发发生生明明显显变变化化，需需求求下下降降引引起起的的利利润润最最大大化化决决策策一一般般只只会会发发生生微微小小变变化化、甚甚至至不不变变（可可以以作作图图分分析析），因因此此，其其价价格格只只会会做做微微小小、甚至不变。甚至不变。例例如如，在在美美国国2020世世纪纪3030年年代代的的大大危危机机中中和和我我国国1997-20021997-2002年年间间，商商品品价价格格普普遍遍下下降降，而而垄垄断断产产品品却却几几乎不变。乎不变。应当指出的是，垄断行业价格具有向下的刚性，但同时却有向上变动的灵活性。即当需求增加或供给减少时，垄断行业的价格能够迅速作出向上调整。如我国的电力行业，在1997-2002年，电力供给明显大于需求，但电价却一点没降，减少的只是产量。但2003年国内需求上升，电力行业出现供不应求，电价却及时作出了上升的调整。二、折曲的需求曲线二、折曲的需求曲线 前面在讨论寡头企业的定价行为时，我们说寡头企业面对的是折曲的需求曲线，因此，寡头市场价格稳定，寡头企业之间的竞争是以非价格竞争为主。显然，由于折曲的需求曲线的这一特性，导致寡头行业价格具有明显的刚性。需要指出的是，寡头行业与垄断不同，它不但具有向下的刚性，同时也具有向上的刚性。三、加成或完全成本定价三、加成或完全成本定价调查表明，现实中许多企业是按照加成或完全成本来确定价格的，而不是按照边际成本定价的。如果是按照边际成本定价，当需求下降时，边际成本也会发生相应变化。这时企业产量下降，价格也会相应下降。但是，企业在采用加成或完全成本定价时，往往采用标准产量下的平均成本，因此，即使需求减少导致实际的边际成本和实际的平均成本下降，其价格也不会下降，实际结果是产量更大水平的下降。因此，只要不存在激烈的竞争或较大的需求价格弹性的压力，这类企业同样存在价格刚性。第第13章章四、交易成本（四、交易成本（TransactionCost）实际上，价格调整存在一定的成本即调整价格的交易成本，对于大公司而言，这种交易成本是不可忽略的。因此，当需求发生变化时，企业价格最大化决策1的价格和产量也应该及时调整。但是由于交易成本的存在，如果调整后的利润增加小于价格调整的交易成本，企业宁愿不调整价格。下面我们以垄断企业为例，对交易成本产生价格刚性的原因作一几何分析。如图13.1。1 在理论经济学中，利润最大化模型中是不考虑交易成本的，或假定交易成本为零。因此，企业根据需求变化及时调整价格和产量是满足利润最大化原理的。PP1P2cOQ1QQMC=ACE1EACEB 图13.1 交易成本与价格刚性 从从企企业业角角度度来来看看，经经济济衰衰退退时时，价价格格由由P降降到到P的的条条件件是是B+EA+E，即即B，或或B-A0。但但是是如如果果调调价价存存在在一一个个交交易易成成本本T，则则企企业业调调价价的的条条件件变变为为B-AT。否否则则企企业业宁宁愿愿价价格格不不变变，这就产生了价格刚性。这就产生了价格刚性。从社会角度看，降价的社会总福利等于消费者剩余和企业利润增加（减少）之和，即（A+C）（消费者剩余增加）+（B-A）（企业利润增加）。因此，只要(A+C)+(B-A)0，即B+C0，降价就有利于社会福利水平的提高。但是这时企业未必降价，因为如果B+CTB-A，降价虽然对整个社会福利有利，但对企业利润增加不利，企业不会降价。在这种情况下，由于交易成本，不但出现了价格刚性，而且还会使社会福利水平得不到改善。总之，从产业组织角度看，市场结构越是趋于集中，企业行为越偏离竞争，价格刚性问题就越严重。其中，受操纵价格是产生价格刚性的主要原因。经济现实也证明了这个结论。第二节第二节价格刚性对就业和通货膨胀的影响价格刚性对就业和通货膨胀的影响一、价格刚性对就业的影响一、价格刚性对就业的影响前前面面说说过过，价价格格刚刚性性主主要要是是指指价价格格向向下下的的刚刚性性，因因此此，我我们们主主要要讨讨论论在在经经济衰退时，价格刚性是如何影响就业的。济衰退时，价格刚性是如何影响就业的。如如果果没没有有价价格格刚刚性性，在在经经济济衰衰退退时时，由由于于需需求求减减少少，供供给给也也会会相相应应减减少少（Q减减少少到到Q，从从而而使使就就业业也也要要相相应应减减少少。如如图图13.2。但但是是由由于于价价格格刚刚性性，必必然然导导致致供供给给减减少少更更多多（由由Q减减少少到到Q），从从而而使使就就业业也也减减少少更更多多。从从这这个个角角度度讲讲，价格刚性会加大失业的压力价格刚性会加大失业的压力。图13.2 价格刚性与就业 但是，价格刚性对就业的影响，往往不是如此的简单。一般而言，在经济现实中，当衰退来临时，需求减少导致产量相应减少，但是，并不导致就业也相应（等比例）减少。下列因素是在经济衰退时阻碍企业解雇工人的力量：1、解雇工人的直接成本 2、培训工人的成本 3、交易成本 上述阻碍企业在经济衰退时解雇工人的各种因素，如何发挥作用，以及作用有多大，主要取决于企业对经济衰退的承受能力。这种能力实际上就体现在企业的获利能力的大小。对于竞争企业，没有超额利润，当经济衰退时，需求减少，产量降低，他们无力承担剩余劳动力的工资。因此，竞争行业在经济衰退来临时，首先是裁员。而具有价格刚性的垄断企业，由于存在较高的垄断利润，加上价格刚性，使价格不降。这样以来，这些企业有能力能够承受一定的过剩劳动力，因此，在经济衰退时，具有价格刚性的行业，解雇的工人相对较少，尤其是在衰退是初期。这种现象被称为是隐蔽性失业。经验研究的结果也表明了这一点。二、价格刚性对通胀的影响二、价格刚性对通胀的影响 1、对需求拉动型通胀的影响 价格刚性导致垄断行业在通货膨胀开始阶段，价格上升的比竞争行业的市场价格要慢；而在经济调整时期，当市场价格开始回落时，受操纵价格还会继续上升。因此，价格刚性对通货膨胀起到一个“延缓”作用。2、对成本推动型通胀的影响、对成本推动型通胀的影响（1）工资成本推动型）工资成本推动型工资推动型通货膨胀是成本推动型通货膨胀中的最主要的一种形式。它是指当工资水平上涨速度超过劳动生产率上升速度，迫使企业将增加的劳动力成本转移到价格水平上去；而价格上涨又实际工资下降，从而又推动价格上涨。继而出现了工资和价格轮番（交替）上涨的格局，这种工资和价格交替上升导致通货膨胀的机制，被称为“棘轮效应”（Ratchet Effect）。一般认为，垄断企业是工资推动型通货膨胀的罪魁祸首。因为垄断企业比竞争企业更加具备工资上涨的条件。A、呼呼吁吁增增加加工工资资的的外外在在动动力力大大。工会力量是推动工资上涨的主要力量。由于垄断企业都是大型、特大型企业，行业内企业数量少，企业长期稳定。因此。行业工会更容易组织，力量也更加强大。他们在与企业的劳资谈判中也就越有实力。B、垄垄断断企企业业具具备备了了工工资资上上涨涨的的客客观观条条件件。由于垄断企业存在高额利润，这就使企业提高工资具备了客观条件，也为工会提高工资提供了谈判的价码。C、垄垄断断企企业业和和寡寡头头企企业业具具有有提提高高工工资资的的主主观观愿愿望望。垄断企业专业化水平更高，更希望职工稳定。而寡头企业除此之外，还希望通过增加工资，增加企业的声誉，吸引人才。同时，高工资也会产生进入障碍。D、垄垄断断企企业业更更容容易易将将工工资资成成本本转转嫁嫁给给消消费费者者。由于垄断企业完全控制了市场价格，因此，在工资上升、边际成本增加条件下，它仍然可以通过例如最大化决策，获得最大化利润，而将大部分增加工资的成本转嫁给消费者，企业的利润损失很少（同学们可以自己作图分析）。也许这是垄断企业提高工资最根本的原因。还有一点也不能忽视，即由于垄断行业存在向下的价格刚性，工资也是如此。这样一来，当经济开始衰退时，其工资同样不下降，这就为下一周期的通货膨胀埋下了伏笔。或者说，工资推动型通货膨胀具有长期效应。（2）利润推动型 一般认为，利润推动型通货膨胀远没有工资推动型通货膨胀来得普遍和严重。主要原因有四个：首先，利润与工资相比，要小得多。因此利润推动型通货膨胀即使发生，也远没有工资推动型通货膨胀来得严重。其次，在大多数企业推动利润上升是动力远没有工会组织的力量大。第三，在大多数企业利润率上升可能会引起新企业进入。最后，一旦企业实现了利润最大化，其利润率本身就是“最佳的”。同时，也就不存在继续提高利润率的内在动力。因此，除一些特殊原因，利润推动型通货膨胀很少出现，也不会很严重。人们在20世纪70年代产生的比较严重的利润推动型通货膨胀，是由于欧佩克大幅度提高石油利润，从而使石油价格大幅度上升引起的。3、对结构型通胀的影响、对结构型通胀的影响 所谓结构型通货膨胀是指由于产业之间发展不平衡，某些新兴行业劳动生产率提高的较快，引起工资较快增长。这本身是正常情况，不会引起通货膨胀。但是，由于其他行业也会从“公平”角度进行攀比，也会相应增加工资。而这些部分增加工资使得工资增长超过劳动生产率的提高，就会导致名义居民收入“大于”社会生产的产品和劳务，从而导致通货膨胀。从“攀比”这个角度说，垄断行业更具备条件，因此，垄断行业也是推动结构型通货膨胀的一个重要原因。第三节第三节价格刚性对消费和投资的影响价格刚性对消费和投资的影响一、价格刚性对消费的影响一、价格刚性对消费的影响 1、通过庇古效应（通过庇古效应（PigouEffect）使总消费减少使总消费减少 所谓庇庇古古效效应应，是指当经济衰退时，由于价格下降，使得消费者实际收入上升，消费者会增加消费，减少储蓄，从而对消费具有拉动作用，也就对衰退起到一定的抑制作用。但是，由于存在价格刚性，消费者就不会增加消费或庇古效应减弱，从而使消费减少更快，加快了经济衰退。2、通过收入再分配效应使总消费减少、通过收入再分配效应使总消费减少 在经济衰退时，由于垄断行业的价格刚性，集中度较高行业的利润下降比竞争行业少，而利润都是由股票所有者、高管这些富裕阶层的收入，他们的边际消费倾向明显小于普通居民1。而低收入群体和普通居民在衰退时收入减少较多，他们的边际消费倾向大。这种收入再分配，导致了在经济衰退时的总消费减少。1 虽然，高收入阶层的股票等收入大多用于储蓄或直接投资，这样会减少一部分由于低收入和普通居民消费需求减少引起的总需求减少。但是经验研究表明，总体影响还是使总需求减少。3、通过产量和就业的再配置使总消费减少、通过产量和就业的再配置使总消费减少 经济衰退时，由于垄断行业的价格刚性，导致产量和就业减少较竞争行业多，就产生了垄断行业占用的资源减少较多，从而在全社会产生一个资源再配置的过程。由于这种再配置不是瞬间完成，需要一个过程。在这个过程中就会产生摩擦性失业上升，从而产生居民收入减少，继而影响总消费是不可避免的。同时，也会加重经济衰退。4、通过预期影响总消费、通过预期影响总消费 人们的预期对消费有着一定的影响，特别是对于耐用品的消费，价格预期的作用就更大。如果在经济衰退的初期，耐用品价格下降，会引起人们对耐用品价格还将下降的预期，因此，推迟购买是消费者最好的选择。而对于垄断行业，由于存在价格刚性，价格不会下降，或小幅度下降，往往就不会引起人们对价格继续下降的预期，从而不会推迟购买。因此，价格刚性对人们的预期会产生一定作用。或者说，从预期角度看，价格刚性对于维持经济衰退时的消费是有利的。但但是是，总总体体而而言言，在在经经济济衰衰退退时时，价价格格刚刚性性对对于于总总消消费费的的影影响是不利的，会加速衰退响是不利的，会加速衰退。一、价格刚性对投资的影响一、价格刚性对投资的影响1、资本成本、资本成本 根据酬资方式的不同，投资资本可以分三种：折旧、债券和股票。显然，这三种酬资方式的资本成本（机会成本）是不同的。其中：折旧的资本成本是银行存款利息，存款利息恒定不变，且资本成本最小；债券的资本成本为市场利息，市场利息随着负债率的提高而提高；股票资本成本是投资者的期望报酬，显然这个期望报酬要高于债券的资本成本。各种资本成本曲线可以简化为图13.3。资本成本或收益率B投资数量AMEIMCCCD 图13.3 价格刚性对投资的影响 2、价格刚性的作用、价格刚性的作用 图13.2中，MCC和MCC分别是正常情况下和经济衰退时的资本成本曲线。在经济衰退时其变化的原因是：（1）经济衰退时资本市场的需求减少，利率下降，导致整个MCC下移；（2）由于价格刚性，使得垄断企业在衰退时的利润减少较少，成本也会相应减少，垄断企业内具有更多、更灵活的内部自由资本，使得MCC的A-B段右移；同时，所有者具有较高的边际储蓄倾向，而居民在证券市场的投资减少，导致MCC的B-C段左移。最后到达MCC的位置（如图）。图13.3中的MEI是投资的收益曲线（宏观经济学中讲过）。在经济衰退时，投资收益率也会相应减少，导致其左移；同时由于对未来收益降低的预期影响，MEI曲线变得更加缺乏弹性，即曲线变得更加陡峭。最后到达MEI位置。因此，在经济衰退时，价格刚性对投资的影响虽然有正反两个方面的力量在同时起作用，但是最终影响还是抑制投资。现实经济也证明，在经济衰退时，往往出现这样一种窘境：垄垄断断行行业业由由于于价价格格刚刚性性，积积累累了了较较多多的的投投资资资资金金，但但却却受受到到生生产产能能力力过过剩剩的的制制约约而而无无法法投投资资；而而竞竞争争行行业业价价格格下下降降较较快快，产产量量减减少少不不多，但因利润下降而没有投资资金来源多，但因利润下降而没有投资资金来源1。1 这种情况下，政府通过发行债券，增加对公共产品的投资不失为一种好办法。我国1998-2003年就是如此，对拉动经济增长取得了积极作用。3、其它有关理论、其它有关理论 关于价格刚性对投资影响的研究成果还很多，这里，只是介绍理查得森（G.B.Richardson）有关市场结构与投资稳定的理论。理查得森主要关注的价格刚性和投资稳定的关系。他假定在一个竞争市场，每个企业处于MES状态，当市场需求扩大时，企业都获得了正的利润。同时，生产规模要求扩大。扩大部分的需求由谁来投资，如果每家企业都投资，那么将会导致投资过剩，这就为引发经济衰退埋下伏笔。相反，如果每家企业都预期到未来的衰退，就都不会投资。这就是说，通过市场自发地对需求作出反应，并不一定能够达到资源的优化配置。但是，在不完全竞争市场，企业之间在信息、产品差异村在差异，就不会产生竞争市场的那种由于自发投资带来的资源配置效率低下的情况。因为，在不完全竞争市场中，总有些企业对信息掌握的更加准确，产品差异也会使企业之间对投资产生不同的决策。如产品差异做得不好的企业，其利润水平低，市场销售困难，即使他们准确把握了未来市场需求增加的信息，他们也不会轻易作出投资决策。但是，理查得森的这个理论遭到很多经济学家的反对。例如，在不完全竞争市场上，串谋就可能使理查得森的理论破产。一项对德国卡特尔的研究中发现，卡特尔在正常时期，能够通过协调价格或产量，维系稳定。当需求增加时，价格会上升，引起进入者的竞争。在这种情况下，一些卡特尔成员就会因为不愿意为补偿新进入企业的供给而进一步限产，导致卡特尔崩溃。一旦卡特尔崩溃，市场价格急剧下降，从而引起投资的急剧下降。理查得森还认为寡头市场会保持一定的剩余生产能力，一是担心市场份额下降，二是阻止进入，防止潜在者。在这种情况下，一旦市场需求扩大，寡头企业往往会过量投资，从而引发价格下降。而价格下降，寡头企业又会抑制投资，导致投资的不稳定性。总之，理查得森认为，无论是竞争市场，还是不完全竞争市场，都缺乏对需求变化作出适当反应的机制，投资的不稳定性具有其客观性。至于什么市场结构最有利于投资稳定，还是一个有待与进一步深入研究的课题。我们应当注意，我国的投资不稳定性是非常明显的，甚至比发达国家更加不稳定，而我国的经济波动几乎都是由投资引起的。在转型期和以后，研究如何稳定投资，建立反应有效的市场投资机制，有着十分重要的意义。例如，在我国经济转型期，当需求增加时，由于种种原因，企业和地方都有扩大投资的愿望，也会很快作出实际投资反应。但是，往往导致过度投资。每当国内投资高潮的来临，几乎无一例外地表明，新的生产过剩已经为期不远了。当衰退到来之际，往往投资萎缩很快，为进一步衰退或走出衰退带来了困难。例如2003年底到2004年的投资过热.。本章思考题本章思考题1、格格刚刚性性的的含含义义，以以及及为为什什么么垄垄断断企企业业具具有有向向下下的的刚刚性性而而不具有向上的刚性？不具有向上的刚性？2、价格刚性产生的主要原因、价格刚性产生的主要原因3、受操纵价格的含义及其产生的原因、受操纵价格的含义及其产生的原因4、交易成本产生价格刚性的机理分析、交易成本产生价格刚性的机理分析5、垄断企业对工资成本推动型通货膨胀的影响分析、垄断企业对工资成本推动型通货膨胀的影响分析6、价格刚性对总消费的影响、价格刚性对总消费的影响7、价格刚性是如何影响投资的？、价格刚性是如何影响投资的？