公司治理与上市公司会计信息披露研究.doc

学校代码：10484 学 号：河南财经政法大学HENAN UNIVERSITY OF FINANCE AND ECONOMICS自学考试（会计专业）本科生论文论文题目：公司治理与上市公司会计信息披露研究专业名称：工作单位：此处键入工作单位作者姓名：此处键入学生姓名联系方式：此处键入邮编、通讯地址、联系电话公司治理与上市公司会计信息披露研究摘 要 在现代资本市场中,对上市公司信息披露的要求源于管理层和股东之间的信息不对称和利益冲突,而这恰恰是公司治理中所要解决的重大问题。我国上市公司治理结构的缺陷已经成为影响会计信息披露质量的最根本原因。信息披露的会计数据来源于会计信息系统,会计信息系统一方面是联系公司治理系统和公司管理系统的纽带,是公司治理系统和管理系统得以正常运转的基础;另一方面,会计信息系统的健全及其作用的发挥也离不开公司内部有效的组织运作和公司治理结构对其的引导和控制,二者相互影响、相互制约。 会计信息是投资者了解上市公司经营状况及作出投资决策的重要依据，其披露信息的有效性意义重大。高速发展的市场经济难免会出现问题，许多企业为获取暴利，不惜违规披露会计信息，这不仅严重损害了投资者的利益，也给资本市场增加了风险。本文结合“金亚科技财务造假案”对上市公司会计信息披露所反映出的公司治理问题及其原因进行分析；同时针对金亚科技造假事件中暴露出的问题，提出针对性的意见，希望通过改善上市公司治理以达成会计信息披露质量提高的效果。关键词： 公司治理，会计信息，披露，财务造假Study of corporate governance and accounting information disclosure of listed companiesABSTRACT In the modern capital market, the demand for information disclosure of listed companies comes from the information asymmetry and conflict of interest between management and shareholders. The defects of the governance structure of Listed Companies in China have become the most fundamental reason for the quality of accounting information disclosure. The information disclosure of the accounting data from the accounting information system, accounting information system on the one hand is the link between corporate governance system and corporate management system, is the foundation of corporate governance system and management system to normal operation; on the other hand, the accounting information system and its role also cannot do without effective internal organization the operation of corporate governance and the guide and control, the two interact with each other. Accounting information is an important basis for investors to understand the operating conditions of listed companies and make investment decisions. The rapid development of the market economy is bound to be a problem, many enterprises in order to obtain huge profits, illegal disclosure of accounting information, which not only seriously damaged the interests of investors, but also to increase the risk of capital markets. The essay analyzes "corporate governance issues reflects on the accounting information disclosure of listed companies geeya financial fraud case and its reason; at the same time to expose geeya fraud problems, put forward specific opinions, hopes to improve the governance of listed companies to achieve the effect of improve the quality of accounting information disclosure.KEYWORDS：corporate governance，accounting information，disclosure， financial fraud目 录引言11 公司治理与上市公司会计信息披露31.1 公司治理的概念31.2 上市公司会计信息披露的概念31.3 公司治理与上市公司会计信息披露的关系32 金亚科技会计信息披露违规案例分析52.1 背景介绍52.2 金亚科技会计信息披露存在的问题52.2.1 信息披露不真实52.2.2 信息披露不及时72.2.3 信息披露不全面82.2.4 信息披露不规范82.3 “金亚科技案例”所反映出的公司治理问题82.3.1 股权结构过于集中82.3.2 董事会功能弱化92.3.3 监事会形同虚设92.3.4 会计人员缺乏职业道德102.3.5 外部监管不到位103 完善上市公司会计信息披露的建议113.1 优化公司股权结构，充分发挥董事会的作用113.2 构造一个有效分工的监事会113.3 建立有效的员工激励机制123.4 加强制度建设，营造有效的外部治理环境123.4.1 完善相关法律法规，提高违法成本123.4.2 加强监管力度133.4.3 提高会计信息审计监督有效性13参考文献14后 记15- ii -引言近年来，随着中国改革发展的不断深入，政府不断加强对证券市场的监管，陆续出台和完善会计信息披露的相关制度，上市公司披露的会计信息质量也在逐年提高。然而根据证监会每年公布的处罚信息来看，信披违规仍是证券市场违法违规的重灾区。仅是去年，就有100多家信披违规的上市公司被证监会处分处罚。无数信披违规案例显示，上市公司违规披露会计信息往往是由于公司治理中的漏洞导致。因此，只有把上市公司治理水平提上去，才能让上市公司自发自愿地披露真实完整的会计信息，才能有效地提高上市公司所披露的信息的质量，减少股份公司信披违规现象的发生，促进证券市场的健康有序运行。中国上市公司会计信息披露虽然取得了一些发展与进步，但目前仍然存在着这样那样的问题，有些问题是普遍性并且根深蒂固的，这些问题的存在，严重制约、阻碍着中国证券市场的健康发展，严重影响着社会资源的合理配置。(一)信息披露的非主动性上市公司往往把会计信息披露看作是一种额外的负担，而不是把它看作一种应该主动承担的义务和股东应该获得的权利，因而不是积极主动地去披露相关信息，而是抱着能够少披露就少披露，能够不披露就尽量不披露的心理中国上市公司会计信息披露问题及治理研究中国上市公司会计信息披露问题及治理研究。这种认识上的偏差使得上市公司在信息披露上处于一种被动应付的状况。(二)信息披露的虚假这是目前中国上市公司信息披露中最严重、危害最大的问题。普遍存在的信息披露不充分并伴随着大规模的信息造假，是造成中国证券市场信息不对称的根本原因。由于对信息的产生及其客观性、真实性和有效性很难预期，买卖双方对股票价值的变化，判断就很不确定;双方信息的不对称状况十分容易引起价格操纵，导致股票价格的严重扭曲，由此造成证券市场上供需双方大量的非理性投机。一方面加大了证券市场的风险，另一方面直接损害了投资者的利益中国上市公司会计信息披露问题及治理研究文章中国上市公司会计信息披露问题及治理研究。(三)会计信息披露不充分充分披露要求信息披露当事人依法充分完整地公开所有法定披露项目的信息，不得有遗漏和短缺。几乎所有的资本市场都将充分性作为信息披露的首要条件。但是中国许多上市公司为了达到某种经济目的而不愿充分披露真实的信息，在对外披露信息时，有利于公司利益的信息过量的披露，甚至炒作;不利于公司切身利益的信息轻描淡写，甚至隐藏。早从上世纪，国外的专家学者就一直致力于研究会计信息披露的影响因素。 Jensen 和 Merkling (1976)认为管理者与所有者的信息不对称是导致信息披露问题的主导因素。LaPorta,R., A.Shleifer 和 R.Vishny (2000)认为股权高度集中会导致管理者为求利益最大隐瞒重要信息。Yao Qian 和 Zhang Zhihong (2009)研究发现巨大利益是上市公司违规的根源。Sayed.A .Bala (2015)认为公司治理结构的改善能有效促进会计信息披露质量的提高。 我国证券市场起步较晚，但学术界对如何提高上市公司信息披露也做了不少的研究。刘银国等(2005）研究表明上市公司信息披露问题是企业高管利用公司治理结构的缺陷去追求自身利益所导致的。钟俊华、顾方宇（2014）认为，我国上市公司存在会计信息披露不充分、不及时、不真实、不规范等问题1。刘湘亚（2014）认为，公司内部治理结构不健全，是上市公司会计信息披露问题的原因。论文沿着提出问题分析问题解决问题的思路展开研究。首先对国内外公司治理和会计信息披露的基本概念进行阐述;紧接着分析上市公司公司治理与会计信息披露两者之间存在的关系，以两者的关系为切入点，从公司治理的视角研究会计信息披露；结合“金亚科技财务造假案”分析，得出当前上市公司存在公司内部治理不完善，外部治理环境复杂两方面问题的结论。最后，针对发现的公司治理问题，提出针对性的建议，希望通过改善上市公司治理以促进会计信息质量的提升，最终达到促进证券市场有序运行的目标。- 14 -1 公司治理与上市公司会计信息披露1.1 公司治理的概念公司治理，又称公司治理结构、公司治理机制等。狭义的公司治理是指所有者对经营者采用的一种监管机制，即通过制度设计达到公司内部权力与权利的分配3。广义的公司治理则是涉及广泛的其他利益相关者，是指通过设计一套制度或机制来分配各方利益和平衡各方权力，以保证管理者所作出的决策具有科学性和专业性，从而最终达到促进公司长远发展的目的3。1.2 上市公司会计信息披露的概念上市公司会计信息披露，是指股份有限公司根据法律法规，通过会计报表等载体真实及时反映公司一定期间内的财务状况、经营成果、现金流量等情况，并保证其披露信息真实有效符合规定。信息使用者通过分析企业所披露的会计信息，结合自身风险偏好，理性作出自己认为有利可挣的投资决策。企业进行信息披露的目的在于降低委托人与代理人之间的信息不对称程度，提高信息透明度，帮助利益相关者作出正确的决策4。同时，会计信息披露为企业相关利益者提供了较为全面的会计信息，有利于投资者做出理性正确的投资决策，促进证券市场的健康有序运作。1.3 公司治理与上市公司会计信息披露的关系良好的公司治理是决定企业是否可以健康持久稳定发展的基础性因素，也是决定公司是否会合法合规披露会计信息的关键。证券市场、相关法律法规、政府监管、社会舆论和潜在投资者等外部因素综合形成一种外部环境约束，监督上市公司信息的披露，保障会计信息的有效性和真实性4。良好的公司内部治理结构，使得公司内部形成了有效的权利制约，不断对管理层施加压力，成为提高会计信息披露有效性的内在动力。上市公司为获得更多的资金融资会向市场传递自身的真实价值，当一个公司自身的治理状况良好时,其管理者会有强烈的意愿去向市场披露真实的会计信息去吸引投资,其披露的信息质量也就随之提高5。公司治理的高效运作离不开真实有效的会计信息披露，公司披露会计信息质量的高低又能体现公司治理是否完善可靠。2 金亚科技会计信息披露违规案例分析2.1 背景介绍成都金亚科技股份有限公司（简称金亚科技）,成立于1999年11月18日，主营数字电视产品研发、生产及销售等业务，2007以34620.3 万元的注册资本改制为股份有限公司,并于2009年10月在深交所创业板挂牌上市。金亚科技在创业板上市的这六年间，不断创造者财富奇迹。2015年4月更是携着新兴的VR 3D技术强势来袭，股价一路高飞猛进，最高时达到每股54.29元的成交价。然而就在众多投资者以为金亚科技前景大好，投资者纷纷买进股票的时刻，2015年6月4日证监会突然发布调查通知书，称金亚科技涉嫌信息披露违规，要对其立案调查，随即金亚科技开始长时间停牌。多少正在做着美梦的投资者被狠狠拍醒，祈求着这是只是一场公关危机，很快就会过去。然而投资者的美梦终究是破碎了，2016年1月14日，金亚科技发布自查报告，承认其财务造假，调整的相关科目金额合计高达12亿元。2016年3月，在长达九个月的停牌之后，金亚科技带着最新潮的电子游戏圈产业链的的概念复牌。但是，再高新的技术也掩盖不了上市公司财务造假背后所带来的巨大风险，金亚科技复牌首日便以跌停开盘。由此，金亚科技的股价一跌再跌，从2015年6月5日55.49元/股到2016年3月30日以31.06元/股收盘，随后连续7个跌停，至今已跌至10元上下，几十亿的资金就这么蒸发了，可见在证券市场上 信披违规对于投资者的伤害之大。2.2 金亚科技会计信息披露存在的问题2.2.1 信息披露不真实会计信息披露不真实，是许多违规的上市公司都会有的问题，他们利用虚假的会计信息掩盖其违法违规的真相，这对于证券市场公平公开公正原则来说无疑是一个巨大挑战。很多上市公司获取不正当利益或规避监管会对公司的财务指标进行人为的修改或发布虚假信息，给投资者及监管者营造一种公司蓬勃发展、蒸蒸日上的假象。这不仅严重误导了投资者，直接导致股民因不能全面地预估收益及评估风险而导致损失；更是影响了证券市场的健康运行。上市公 司信息披 露违规一般是在净资产或负债的上面做文章，通过调整营业利润、内幕交易、虚价交易等方法掩盖亏损，引导投资。本文所分析的金亚科技公司主要从下面几个方面造假：（1）大额货币资金失踪。金亚科技2016年1月发布的自查报告将2014年货币资金期末余额一下子从34523万元调减为12737万元，中间整整减少了21786万元，此外，其他非流动资产和应收账款分别调减了31028万元；上述三项合计就减少资产52815万元。表1 金亚科技2014年资产负债表更正公告前后的主要会计数据对比项目货币资金（元）其他非流动性资（元）未分配利润（元）合计调整前金额345,233,917310,481,57525,342,172655,715,492调整金额217,863,883310,288,945-304,423,068528,152,828调整后金额127,370,034192,630-279,080,896127,562,664数据来源：关于金亚科技有限公司前期会计差错更正的说明对于这消失的5亿，金亚科技的解释是：“公司存在大额资金被大股东周占用的情况，造成账实不符。”根据证监会调查，早在2015年期初，金亚科技实控人周旭辉就已经占用公司资金将近两个亿，为此，公司在自查报告中调整了2104年相关的财务数据，导致财务报表更正前后营数据的变动幅度超过50%。也正是这次调整的金额过大才引起了监管部门的注意，揭开了金亚科技财务造假案的序幕。金亚科技调减的2.2亿货币资金来自于2015年2月的一次重大资产重组预案：金亚科技拟亿收购一家公司天象互动，同时董事长周旭辉通过个人名义以2.2亿元价格收购天象互动10%的股份。通过这一来一回，金亚科技2个多亿真金白银转眼就从公司账面上消失流到了股东的口袋里。（2）虚构预付工程款。金亚科技调减的3.1亿其他非流动资产又去了哪里呢？对此，金亚科技解释称，2014年公司账上3.1亿元工程预付款没有实际支付。通过查询公司财务报告附注，了解到这3.1亿元对应的是金亚科技下属子公司金亚智慧所签订的一项价值7.75亿元工程合同。合同中约定金亚科技需一次性预付款项31000万元，占工程总价款40%。先不论一次预付40%的工程款是否合理，金亚科技当年净资产仅6个亿，其下属子公司又如何承担得起7.75亿的工程投资，而且四川宏山建设公司已在2015年1月被工商部门吊销了营业执照，如此看来，金亚科技当初所谓的预付工程款很可能是根本不存在的。金亚科技利用虚构合同，将虚增的收入和利润转化为预付账款向外转出，掩盖由此所导致的资产窟窿，向外界传递公司资产负债平衡的假象。（3）虚增营业收入及净利润。在自查报告中，金亚科技一下子调减未分配利润3.04亿元，同时其他应收款调增2.35亿元，也就是说公司账上有两个多亿都是不存在的。表2 金亚科技2014年分期付款销售情况欠款单位项目可收回现金总额项目含税价款（万元）融资性收益（万元）项目融资性收益率（%）先期已收取款项（万元）分期收款部分（万元）常宁市广电公司90186315503135.81阳谷有线电视台17927841250153425.71南充鸿业广电公司24848108401400817.34合计269294951364015855数据来源：金亚科技招股说明书根据银行信息，当时的银行贷款利率5.76%。阳谷和南充者两个地方性政府项目的融资性收益率整整比银行利率高出两三倍，而且其中阳谷项目的融资性收益却比合同价款整整高出了三千多万元，这些业务本身就存在很大的猫腻。到2013年，金亚科技直接在当年的年报中称南充项目协议确认终止，约定的收视费分成款无法收回，并将剩余六千多万的长期应收款全部核销。如此轻易的终止一份价值六千万的项目协议，其背后的原因只能是虚假交易、虚增收入。除了上述比较突出的几点，金亚科技的年报上还存在着很多疑点，比如采购金额虚高、增值税退税款比例严重失调、商誉虚高等。金亚科技的大股东及董事为了谋取的非法利益、掩饰非法的资产重组、隐瞒关联交易，在会计信息披露时不真实、不完整、不及时、不规范，都直接导致信息使用者无法正确估量预期可获得的利润，也无法预测未来可能存在的风险，这严重影响了投资者及中小股东在证券市场上的投资行为。2.2.2 信息披露不及时信息的最大价值就是在于它的时效性。在变化莫测的证券市场中，每分每秒都有上千亿的交易再进行，会计信息的时效性尤为重要。及时有效的会计信息能投资者有效的规避风险，避免重大经济损失。在掌握信息的人眼中，披露重大事项会影响自身利益，会使投资者放弃或减少投资，因而多数公司为了掩盖，亏损事实会选择延迟公布甚至不公布公司重大事项。在证监会调查之前，投资者们还以为金亚科技概念超前，前景良好，便纷纷增持股票，致使股价一路狂飙。而在证监会宣布调查金亚科技开始到2016年1月复牌，金亚科技股价出现了超过60%的暴跌，致使大批散户股民被套牢，损失惨重。2.2.3 信息披露不全面上市公司披露信息的时候，往往是有选择的，对于那些风险项或不利于公司的信息进行隐瞒或掩饰，而对于那些可能会引导投资者选择的信息却往往夸大宣传。信息披露不全面的表现比较经常出现的是在对于会计信息进行披露的时候对于一些信息的陈述不够详细，实际内容比较空，因此效果不好7。在招股说明书里面，是否充分完全披露重大事项的情况，这对投资者的判断和决策有着至关重要的影响。实际上在金亚科技的招股说明书中，上述要求的内容都有所披露，但只是简单的罗列一些经过虚构美化的数据。投资者根据这些或残缺或虚假或夸大的信息所做出的判断和决策，怎么可能让投资者长久获利。2.2.4 信息披露不规范会计信息披露不真实、不及时、不全面，归根结底就是会计人员没有严格遵守企业会计准则的要求，在披露过程中不规范，缺乏严谨性。诸如金亚科技随意调整财务指标；隐瞒关联交易；随意篡改交易数据、工程合同等，上述种种，均会导致信息使用者无法获得正确信息，无法准确预估公司投 资收益及风险，严重阻碍影响资本市场的正常运行。2.3 “金亚科技案例”所反映出的公司治理问题近年来,我国不断爆出上市公司信披违规，违规金额动辄上亿，严重危害证券市场的正常运行。2016年新版退市制度施行以来，已有多家企业因证券违规而被退市或被退市警告，金亚科技因其无法无天的造假行为，更是被各方专家学者称为“退市第一股”。通过对金亚科技造假案分析可知，金亚科技存在会计信息披露不真实、不及时、不全面、不规范等问题，归根结底都是由于公司内部治理结构不完善及外部治理环境复杂所导致。金亚科技案例作为一个典型的信息披露造假案例，其中所反映的公司治理问题在当今的上市公司中普遍存在。2.3.1 股权结构过于集中上市公司的股权结构决定公司控制权掌握在谁手中，决定所有者与经营者之间的委托关系是什么性质的，决定了公司治理机制能否得到有效发挥。不论公司股权是过度集中还是过度分散，都不利于公司内部权力制衡，不利于公司的长远发展。金亚科技自2009年在深交所创业板上市以来，共发行股本34,620.30万股，其中流通股24,772.88万股，占71.56%。金亚科技的第一大持股股东兼前任董事长周旭辉持股96,251,220股，占总股本持股比例27.80%，其余持股持股1%的股东多为机构投资者。在这种股权结构过于集中的情况下，金亚科技前任董事长周旭辉非常容易利用其掌握的股权优势控制公司的运作，牟取私人利益。其次，在金亚科技停牌前夕，有多家机构投资者提高对金亚科技的持股，且不断增持金亚科技的股票，从而吸引了大量的散户跟风投资。散户大多跟风而动，对企业知之甚少，更不要谈对企业进行监督。所以，当公司经营管理出现问题时，首当其冲的就是中小股东。2.3.2 董事会功能弱化股权高度集中，董事会被大股东所操控，小股东没有话语权，董事会做出的决策难以避免地倾向于控股股东，董事会的独立性原则受到严重冲击。金亚科技公司的董事选举由大股东控制，实际控制人拥有绝对权力，董事会成员又多与他利益相关，无法实际发挥出董事专业独立客观的决策功能。虽然上市公司会聘请独立董事参与管理，希望在公司内部能达到权利相互制衡，董事会决策相对独立，优化管理结构的目的，然而董事会只会聘任符合自己利益的人，如若独立董事的意见不符合股东的利益述求，那么他将被移除企业的权利中心。我国上市公司大多由家族式企业发展而来，虽经过公司制改革，引进了专业的管理人才参与公司决策，但仍旧会存在董事、经理层与控股股东之间有裙带关系或利益关联。当董事会专业的管理意见与股东利益不相符时，那些与股东关联的经理层就会绕开董事会直接执行股东命令，董事会所谓的独立性、专业性丝毫不起作用。2.3.3 监事会形同虚设公司法规定，上市公司必须设立监事会，成员不得少于3人，监事会由股东代表和适当比例的职工代表组成，作为独立监督机构，与其他利益相关者共同对管理层形成有效监督和权利制衡。但是监事会的实际运作中，监事会仅仅具有检查和监督管理层的权力，他们既无权任免管理者，也无权参与和否决管理者的决定，相反，他们在实际工作中，常常受制于董事会或兼任公司管理层的董事。所谓监督，所谓制衡，不过一纸空文。金亚科技财务造假手段如此猖狂，不难看出其监事会形同虚设，完全没有起到监督和制衡的作用，更不要说对股东负责。2.3.4 会计人员缺乏职业道德会计人员是公司财务报表的编制者，是会计信息披露的具体执行者，财务报表所反映的会计信息真实与否，与会计人员自身的职业素养、职业道德密切相关。会计造假的原因无非有两种：一是上司要求其造假，美化财务报表；二是会计人员主动造假，为自己牟利。会计人员职业道德的缺失会使他们忘记敬业爱岗，忘记勤勉尽职，对领导层言听计从，和管理层同流合污，运用会计技能掩盖公司或自身违法违规的真相。金亚科技此次财务造假案如此猖狂，缺乏职业 道德的会计人员在这其中可谓“功不可没”。2.3.5 外部监管不到位中国会计信息披露制度体系已初步形成，但对于违规企业的处罚力度太轻，还不足以真正震慑到违法企业。现行证券法对于信露违规的处罚最高不过60万，对相关责任人仅是执行一般性行政处罚，这对于上市公司巨额的违法利益来说不过冰山一角，起不到半点震慑作用。违法成本远远低于违法利润，当上市公司的财务指标或经营业绩很难达到法律规定可以进行社会融资的标准时，在巨大利益的引导下，上市公司便会运用虚构利润、隐藏债务等不法手段，进行利润操纵来进行牟利8。上市公司外部监督涉及多个部门，各部门之间职权独立，关联性较少，不能形成有效的联合监管，使得上市公司外部监管存在盲区。其次，监管部门对上市公司的监管多为事后审核，监管的内容也有限，对于那些企业故意隐瞒或故意造假的文件，监管部门往往要到重大案件发生后才发现，这着实体现了证券部门的办事不力。聘请独立于企业之外的注册会计师对上市公司进行审计对于有效避免会计信息造假行为的发生起着很大的作用。但不可忽视是，在审计过程中第三方审计人员会为了利益，未能做到勤勉尽责,迁就客户的不合理要求,对客户的违法违规行为隐瞒或者忽视,导致所做出的审计报告存在缺漏，不能真实反映上市公司的情况。金亚科技造假手段并不高明，比如调减的2.2亿货币资金，只需向银行询证就能发现异样，然而为金亚科技提供了九年审计的立信所却没有发现，个中原因可想而知。3 完善上市公司会计信息披露的建议 通过上文的分析我们知道公司治理结构与会计信息质量有着双向互动关系，上市公司公司治理结构的完善与否直接决定其披露的会计信息质量高低。基于这点，本部分就如何改善公司治理以促进上市司会计信息质量的提升提出以下几点建议：3.1 优化公司股权结构，充分发挥董事会的作用优化股权结构，必须引进多元化投资主体，例如通过转股债券，员工持股计划等方法，吸引更多的相关利益者参与到股东大会。当公司治理出现问题，相关利益者出于维护自身利益的考虑，会加强对公司的监督，督促管理层着眼于公司的长远发展的利益，能有效促进信息披露的质量，减少会计信息造假行为9。其次，加强对董 事会的监督，股东切实运用质询权，对董事会一切看有损到自身利益的行为进行监督和质询，对管理层施加压力，督促其提高会计信息披露的透明化和有效化。第三、落实独立董事的制约机制，提升独立董事在公司决策中的地位，避免控股股东兼任多职，避免董事会中控股股东权利过大，保证董事会决策的独立性和有效性。第四、加强人事管理，调整企业里关系户的岗位和职责，或聘用真正有才能的管理人员，避免股东专权独大。 3.2 构造一个有效分工的监事会要建立一个有效的监事会，首先要保证监事会在实质上和形式上的独立性。在形式上要保证监事由股东大会直接任命的，保证监事与管理者之间没有利益的牵连，聘用的监事要有足够的能力和魄力去揭发管理层的错误或违规行为。在实质上，监事会要在真正意义上有自己的权力和措施，比如说赋予监事会更大的监督权或否决权，参与但董事会决策的过程中，真正有效监督到管理层的决策行为。再者监事会不能单单只有股东代表和职员代表，也应有其他利益相关者的加入，在监事会中形成一个多方参与、多方监管、分工协作的局面。例如，职工代表和政府代表侧重于监督企业是否隐瞒收益，而中小股东代表、债权人代表则侧重监督是否企业虚增收益11。监事会更好的发挥其监督和制衡的职能，能促进上市公司会计信息披露的真实性和有效性。3.3 建立有效的员工激励机制会计人员诚实守信，严格律己，其核算监督的会计信息才能真实有效。首先要加强加会计人员的职业道德培育，并进一步加强会计人员的继续教育，让他们熟练掌握最新的会计准则及制度规范。上市公司要想加强员工的职业道德，而且光有理论教育是不够的，公司还需要建立起一个有效的激励机制，例如报酬激励机制、股份激励机制等，使员工感受到自己的付出与回报正相关。有效的激励机制能提升员工满意度，对公司产生融入感，减少员工为牟取个人利益而危害公司利益的恶性事件的发生，从源头上提升会计信息质量。对于那些敬业守法的会计人员要及时给予鼓励和赞美，甚至是经济上的奖励，能使公司营造出一种勤勉敬业，劳有所获的良好氛围，提高会计人员的工作积极性和工作质量，使员工自发地发挥自身的监督作用，自发参与到公司的运作当中，及时发现并阻止公司人员不守法的行为。3.4 加强制度建设，营造有效的外部治理环境要想提高上市公司会计信息披露的质量，仅是改善内部治理结构是不够的。虽说公司内部治理的缺陷是导致信息披露违规的内在原因，内部治理可以提升管理水平，加强权力内部制衡，为信息透明化提供内部动力。但仅有动力是不够的，管理者可能在更大利益的驱使下或权力的控制下隐瞒部分信息，所以强有力的外部监管必不可少。相关部门加强制度建设，加强监督与管理，执法必严，违法必究，在社会营造出有效的外部治理环境，提高违法成本，从而抑制信息披露违规行为的发生。3.4.1 完善相关法律法规，提高违法成本对上市公司施行实行强有力的外部监管，这是提高上市公司信息披露质量的关键所在。要加强监管，首先要要做到有法可依，这就要求有关部门要加强立法，建立健全相关法律法规。第一是提高对信息披露违规主体的惩罚力度。当前我国相关法律对违规的上市公司的处罚实在算不上严厉，几百万的罚金对于上市公司一次违法所得的利益仅是九牛一毛。其次，要建立对投资者的保护机制，比如建立投资者对违法上市公司的损失追讨制度。上市公司信息披露违规，损失最严重的就是受蒙蔽的中小投资者，然而就目前的情况，投资者对违规上市公司追责的诉讼案件少有胜诉的。建立投资者对上市公司的损失追讨机制，让上市公司把吞进去的钱吐出来还给投资者。违法公司仅仅付出经济代价和法律代价是不够的，法律还应规定让其付出信用代价。一个公司信用的好坏能直接决定这家公司是否能筹集到资金，决定公司信誉能否提升，决定公司业务是否能长久发展，公司信用直接影响公司的发展前景。当信用成本加入到上市公司的违法成本，企业做出违法决策前必定会再三斟酌。3.4.2 加强监管力度政府部门必须明确各个监管主体的责任，加强各个监管主体的联系，对违法公司形成联合监管，减少监管盲区，逐步完善扩大监管体系。首先证监会应该在对企业进行上市申请审查时就严格审查上市公司是否存在内幕交易及其他会计信息违规现象，一旦查出就不予上市，有力震慑那些为了上市虚构会计信息的企业。证券交易所负责监管日常披露工作，应制定合理的内部自律管理规则，对于造假上市公司的上市保荐人应予以相应严厉处罚，防止保荐人与上市公司相勾结。证券监管部门应当派遣监察员不时深入各大上市公司，在第一时间发现或阻止会计信息披露违规事件。3.4.3 提高会计信息审计监督有效性审计在一个公司的财务流程中起着审查的作用，有效的审计能有效的阻止错误信息的传播，对会计信息披露质量的提高有重要的影响。在内部审计，上市公司必须要设置专门的审计部门及专业人员，落实内部审计制度的执行，制定科学有效的内部 审计制度，定期审计公司会计事项是否及时准确处理，有无以权谋私的现象出现，并将审计报告上交给内部审计委员会11。其次在外部审计方面，要注重第三方审计的注册 会计师 的职业 道德和执业能力培养，加强审 计行业的素质 建设，保证在审计的专 业性和独立性。参考文献1钟骏华，顾芳宇.关于上市公司会计信息披露问题的探讨J.财税统计.2014(12)：84-86.2刘湘亚.上市公司会计信息失真的原因与治理研究J.中国外资.2014(1):63-64.3李维安，武立东.公司治理教程M上海:上海人民出版社出版社，2009:185.4张正勇，吉利，毛洪涛.公司治理影响社会责任信息披露吗？来自中国上市公司社会责任报告的经验证据J.经济经纬.2012（6）:107-111.5阳振文.我国上市公司公司治理信息披露问题探析D.南昌:江西财经大学，20106李克亮,金亚科技财务造假事件的反思J.财会月刊.2016(13):86-88.7罗嘉欣.我国上市公司会计信息披露问题研究J.财税研究.2016(13):188-189.8张文芬,我国上市公司会计信息披露研究D.北京:财政部财政科学研究所，2014.9王琳，基于公司司治理的上市公司会计监督问题探讨D.南昌:江西财经大学，201110杨英敏.公司治理结构对我国上市公司会计信息质量的影响分析D.长春:吉林财经大学，2013.11李梁.我国上市公司会计信息披露问题及规范建议J.合作经济与科技,2014(2):82-84. 后 记在当今这个时代，信息是最有价值的，更不论在这个瞬息万变的证券市场上，作为决策根据的会计信息披露，更是至关重要。因此必须多面分析问题，把握正确方向，重拳出击,逐个击破，提高上市公司会计信息披露质量。本文结合“金亚科技财务造假案”对上市公司会计信息披露中存在的公司治理问题及其原因进行分析，得出我国公司外部治理环境和公司内部治理结构两个方面存在着不足，导致了上市公司会计信息披露不健全的结论。根据这两个方面的具体原因，提出了几点针对性的建议和措施。总的来说就是完善公司内部治理，加强内部权力制衡，为信息披露提升内在动力；优化外部治理环境，健全监管制度，对信息披露形成有效的外部约束。 由于本人理论和实践能力的限制，文章还存在许多不足与缺点，希望在以后的学习与生活中，继续学习与探讨。