我国风险投资现状问题及对策分析.docx

摘要本文着重分析了中小型公司风投的防范与规避，结合中小公司在投资中可能面临的风险类型，并在此基础上提 出来了防范与规避风投的对策。从构建和完善相应的政策体系，构建专项市场预警体系，整合中小公司投资资源， 完善中小公司内控等方面进行深入探讨，旨在为相关性研究提供必须的数据参考。我国中小公司投资的主要原因是 国际经济贸易难以保障我国经济安全。随着我国经济实力的增强，外国中小公司援助的深化和科学技术的发展，中 小公司也需要外国经济投资。我们国家的一些中小企具备许多方面的优点，其中就包括政治方面，经济方面以及科技方面。现在我们国家对 中型和小型公司进行注资的包括一些个人和政府。从当前的情况来看，我们国家的注销公司因为一些投资方法上的 错误，使得其产生了种种问题，其中，战略投资问题便是使其面临战略风险是最深层的原因。中国政府要以农业 对外援助为出发点，充分利用外币贮备，为中小公司投资提供支持和保障，帮助中小公司应对中小型公司风投。【关键词】中小公司投资风险投资风险管理投资防范 AbstractThis article focuses on the analysis of the prevention and avoidance of investment risks of small and medium-sized enterprises, and combines the types of risks that small and medium-sized enterprises may face in investment, and the prevention and avoidance of investment risks. In-depth discussions will be conducted in terms of building a corresponding policy system, building a special market early warning system, integrating investment resources of SMEs, and improving the internal control of SMEs. The purpose is to provide certain data references for correlation studies. The main reason for the investment of small and medium-sized enterprises in my country is that it is difficult for international economic and trade to protect our economic security. With the enhancement of my country* s economic strength, the deepening of foreign SME assistance and the development of science and technology, SMEs also need foreign economic investment.Some SMEs in our country have many advantages, including political, economic and technological aspects. Now our country, s capital injection to medium and small companies includes some individuals and governments. Judging from the current si tuat ion, the cancellat ion of enterprises in our country has caused various problems due to some investment method errors. Among them, strategic investment issues are the deepest reason for facing strategic risks. The Chinese government should start with foreign aid to agriculture, make ful1 use of foreign exchange reserves, and support and protect small and medium-sized enterprises, Help them deal with investment risks.Keywords: SME investment, investment risk, risk management, investment prevention一、引言由于全球经济资源分布不均、贸易保护主义、生物燃料生产和国际金融投机，经济体系已成为全球经济活动发 展的资源，世界已经进入了一场经济战争。经济投资过快实际上也是有利也有弊的，所以在这个过程中，应该利用 好这种优势，也应该通过不断调整跨国经济投资的相关政策，改善现行的一些举措方法，不断降低这中间存在的风 险。伴随着国家各个方面的高速成长，我国非农村规模也表现出不断扩大的走势。金融保护与建设用地扩大之间的 矛盾非常突出。进入21世纪，这是一个新知识经济的时代，大力发展高新技术产业已经成为国家综合实力的主要方 向。引入和研究风险投资对我国经济的长远发展，特别是对我国中小公司的迅速发展，提高我国综合实力具有非常 重要的现实意义。所以，我们应以韩国跟日本为例，大力开展中小公司的投资。从我国金融投资中小公司的现状问 题和经济风险开始，对当前我们国家的中小型公司现存的一些问题进行说明，并且针对这些问题，提出行之有效的 解决方法。二、中小公司风险投资的成因分析（-）投资环境的复杂与不确定性投资环境就是社会因素，指的是所有扰乱投资行为及其结果的外部因素。它包含了经济环境，能源不确定性等 基本要素。投资环境的复杂性和不稳定性十分影响着中小公司投资的成功与否。相对公司来说得话，投资环境并 不是完全受控的因素，公司必须努力认清环境，适应环境。其中最具代表性的就是利息波动和金融危机。由于利息 的波动和金融秩序的混乱，中小公司的投资也受到限制。，市场风险也是金融体系中最常见的风险之%主要是指 市场上商品供求的变化会在一定程度上影响公司的投资行为。一旦市场上商品供求失衡，公司投资将面临巨额亏损 的风险。然而，中小公司往往会因为资金的变动而影响商品供给与需求的变化。随着人们消贽趋势的变化，中小公 司对商品的需求变化很大。这样一来，中小公司的数量就会减少，甚至没有办法实现资金的平衡，也会给中小公司 带来更严重的损失。中小公司的经营政策包括财务政策和金融政策。国家相关管理部门务必根据我国中小公司的经 济情况和市场模式，做出与之对应的政策完善。中小公司也要正确地实行相应的管理决策，务必用大量的时间去消 化。如果政策出台后中小公司没有及时调整的话，肓目的金融投资有可能会引起国家政策出现冲突，也会给中小公 司的健康发展带来风险。（二）投资主体多样化，投资决策与管理水平落后目前，我国许多中小公司为r追求高利润，往往选择多元化经营模式，但正是这种多元化经营模式使各种因素 交织在一起，形成了综合影响，这给公司的合理健康发展埋下了祸根，也给中小公司的投资带来了不良后果。复杂 的多元化经营模式对金融投资非常不利，可能会给中小公司带来巨大的经济损失。上面所述现象的出现主要是因为 缺少科学的投资决策，缺少合理有效的可行性分析，投资决策的机制不完善，对投资的外部因素和市场预测的准备 不足，没有把握住正确的方向，造成投资失败，给中小公司带来损失，达不到预期收益。同时，中小公司内部结构 的权责不明，风险预防机制亟需加强。造成这种现象的原因主要有以下几个方面.： 一是沟通不畅，这会导致财务计划制定出现失误，出现重大分歧， 意见不统一，各执一词，继而出现一系列问题，影响财务计划的制定。二是中小公司管理者（往往是所有者）对中 小公司会计制度的管理重视不够。会计制度结构简单，财务经理权力过大。第三，中小公司缺乏有效的内部审计制 度，一些中小公司没有建立内部审计服务，即便建立了内部审计服务，也没有发挥应该发挥的作用。中小公司没有 办法正确评估高级管理人员的投资决策，这就有可能使中小公司的领导人单打独斗，影响投资决策，不能很好地对 项目进行分析和评估。俗话说，只有全方位提高投资，才能达到预期的效果。如果丢失一个，可能会造成一定的损 失。因此，要重视内部监督。（三）不合理的投资规模与投资结构1.投资来源结构方面的分析我国的内部投资规模主要由三部分组成：国家预算、银行贷款和中小公司自筹资金；国家预算比较容易控制， 银行贷款和中小公司自筹资金的比例要适当控制，合理的分配，如果他们的占比不小，就会使得最终得到的规模不 好，也更加难以管控。站在投资效益的角度来看，来自于不同地方的资金，他们的成本是各不相同的，而他们对公司的影响也不同。 最终导致公司的收益会有所不同，如果个中小公司没有健全的内部风险管理机制和风险管理服务，依靠会计服 务，所谓的投资决策过程就会过于简单，没有公司系统的分析和完善机制，只有通过公司高级管理层的意见，决策 过程就会展现的太过武断和不紧促，对未来收益没有预测，影响下一次收入，从而给中小公司带来更大的损失。 2.投资分配结构方面分析投资分布结构是指一定时期内各要素在总投资中的内在联系和比重。投资分布的结构主要反映投资基金以多种 不同方式、不同层次进行投资要素总量中的分布比例。合理的投资结构能保证中小公司的平稳运行，而不合理的投 资结构，如资金投向些相对不稀缺的行业比重过大，会导致中小公司整体核心投资需求无法得到满足，进而影响 中小公司的总资产规模和效益。这些公司要想持续健康发展，就必须进行人才培养和人才储备。但是，对于一些国 家级中小公司来说，他们的人才数量还不足以满足需求，而且由于这地中小公司里缺少保险、医疗、薪酬待遇，人 才流失十分严重，使中小公司在制定和完善经济投资计划的前期准备中，经济投资项目的选择以及风险投资的谈判 等方面不能有效地进行。三、中小公司风险投资的基本理论（一）中小公司风险投资的产生背景在中国中小公司日常生产经营的投资过程中，必须对所要投资的活动进行详细分析，认真调查，确保投资项目 的准确性。此外，由于中小公司领导的素质不高，中小公司存在投资难，资金不够，盈利差等问题。如果中小公司 在投资中不行妥善处理这些问题，中小公司在经营和投资中的实际利益就会遭受不必要的损失。形势严重时，中小 公司的经济计划将遭受巨大损失。因此，利率存在不稳定因素，利率变动会对中小公司的利益和中小公司的生产产 生较大影响。在我国经济体制中，宏观政策和市场经济的变化会引起利率的变化，这会给中小公司的利益造成更大 的损失，中小公司的风险管理也有非常多的不足之处。所以说，在中小公司的风险投资过程中，风险规避的相关制 度并不完善，这将导致中小公司的风险资本与其之间的差距另一方面会导致中小公司在生产经营方面出现有损利益 的后果。在这种背景下就需要中小公司对风险投资进行控制，避免这些风险引起更大的问题。（二）公司风险投资的概念公司风投是指非金融公司的内外部风投活动，具有明确的主营业务。公司着手风险投资主要由两种形式组成： 一种是把用于风险投资的资金委托给专业的风险投资公司进行管理，由其建立的投资基金根据目标公司的战略需要 选择投资对象。二是直接建设独立的风险投资子公司，其运转形式差不多于专业风险投资公司一致。这里所说的公 司风投，是指公司在经营过程中，为获得更多的收益和报告，选择将现有资本投资于其他领域的活动。公司投资的 最终F1标是公司在未来获得良好的收益，但公司在获得收益时往往面临着很大的风险。一般来说，公司的利益与风 险之间的关系是复杂的。风险投资是公司投资过程中不可避免的一种操作风险。具体而言，是指公司在进行投资活 动时，预期收益的不确定性和渐进性.（三）公司风险投资的特点及种类公司风投是指未来经济系统的投资回报。如果预算不准，经济投资很可能得不到回报，甚至失去原有的资本。 比如房产下跌，房价不涨反跌，债券过期后本金和利率无法支付，股用户名被锁定，这些都将成为风险投资的一部 分。这就要求投资人依照自己的投资偏好选择合适自己的金融匚具进行投资，例如，现金，股票和债券等投资工具 能作为金融工具使用。采用正确的比率，一方面可以降低投资风险，另一方面可以实现预期收益的最大化。细分来 看，中小公司在经济投资行动方面面对的风险时刻伴随着从投资策划前期的准备到投资行为结束的全过程，更严重 的是可能会在投资结束后的一段时间内还持续存在。在此期间，因为一部分不可控，不可预测的事件，投资者的预 期收益可能与实际收益相差甚远。实际收益可能低于预期收益，但也可能获得附加收益，造成投资失败。中小公司 投资与风险投资并存。只要是投资，就会有风险。不同之处在于风险投资在不同的投资阶段所产生的风险后果。中 小公司在投资活动中面临的风险具有以下特点：风险类型多，风险持续时间长，风险之间相互关联，差异性大。 四、中小公司风险投资防范对策（一）遵循投资原则，分析投资环境这些公司要进行投资，必然会遵循以下四点。一是诚实守信原则。中小公司在开展经营活动的过程中，应结合 长远发展战略计划，根据中小公司发展的实际情况制定投资计划。其次，中小公司要在承诺资金充足的前提下进行 经济投资活动，用来保证中小公司的资金流动性。第二，安全性原则。中小公司开展经济投资活动，应该对所要投 资的项目进行全面勘察和分析，对不同时期投资项目的变化做出相应的应对措施，并且通过会议来确定是否开展本 次投资，以确保中小公司的投资收益不会受到影响，白白蒙受损失。最后一点是有效性原则。中小公司在开展投资 活动时，应充分考虑投资项目的营业收入，分析投资项目对中小公司经营发展的影响。同时，中小公司要更加关注 投资环境，把握市场环境的变化，增强投资活动的可行性和规范性。在提高中小公司投资水平的同时，也为中小公 司营业收入的增长提供了助力。中小公司投资是肯定会伴随着风险的，有时风险会非常大，因此，在投资前，我们 需要进行充分的前期调查，根据调查结果制定科学的投资计划。我们应该充分考虑投资目标、投资金额和投资相关 的问题，并在后期估计可能的风险以及制定应对手段。投资计划能否顺利的实施，还需指派专人进行审批。所以 说，授权制度的制定对中小公司卜分必要。从公司的人事结构来看，公司中进行运营决策的是董事会，他们将最终 的决策下放给下面的总经理和各部门高管，因此公司里面的管理层必须要接受上一级人员的安排，并且对下一级人 员进行管理。只有这样，才会提高风险投资防范。(-)提升经营管理水平与员工的风险意识中小公司管理人员的工作水平是提高中小公司风险防范能力是关键因素。随着中小公司数量和规模的扩大，它 们已经占到我国国民经济的一半。然而，由于其低强度和低抗风险，在成长和发展过程中，由于市场竞争的日益激 烈，原本的管理水平有很长一段时间不能满足公司发展的新要求，成为公司进一步发展的障碍。管理能力和管理水 平没有跟上公司规模的发展，导致管理效率低下，最终导致对中小公司的投资效率低下。，最终导致中小公司投资 未成功。因此，中小公司要更加注重管理者的工作效果，帮助他们树立良好的风险防范观念，让他们抓住现阶段中 小公司经营发展的重点，使他们能够分析现阶段中小公司在投资过程中可能出现的风险投资，并根据实际情况制定 中小公司风险投资的对策，中小公司风险投资出现后，要及时有效地进行控制，不仅要严格限制管理，即不断加强 管理能力，建立良好的管理实践，并将员工安置在公司内部，用来防止这些风险。中小公司应指导和鼓励员工积极 参与投资活动，并通过一系列活动逐步提高员工的意识。另外，在奖励过程中，中小公司应充分考虑不同的利益集 团，建立强有力的激励机制，用来激发员工的活力，发展他们的主动性利创造性，并确保他们的投资活动顺利进 行。中小公司要想茁壮成长，就必须有一支强大的人才队伍，人力人才资源是公司的生命线。对于中小型公司来 说，高水平的人才也是一种稀缺资源，它们经常在公司内外寻找最优秀的人才从而帮助低水平的员工，不断加强他 们自身的工作水平，充分发挥他们的作用。还要对他们进行这方面的培训，使得他们也能够很好的应对这些问题。 此外，我国政府应组织关于风险管理的宣传运动，用来提高其抗风险能力和经验。一般来说，人是管理与中小公司 投资不足有关的风险的一个重要因素。只有加大对人才的投资，才能提高中小公司的风险管理能力，改善公司的人 力资源体系，为中小公司带来更加稳定的效益。(三)重视投资组合与风险投资转移中小公司资金用于不同投资项目的方式，以及不同项目的整合方式，增加了资源的使用价值，即投资组合。投 资组合可以有效地降低中小公司的风险资本。投资组合的目的是最大化地分散风险，给中小公司的投资谋求更好的 发展。投资组合可以将其看成是多方面的层层组合。第一个层面组合，考虑到安全性与收益性要双重结合；笫二个 层面组合，主要是考虑中小公司中各部门发展速度有差异，需要统筹兼顾，共同发展。一般情况下，一些依靠投资 快速积累资本的中小公司会选择兼并重组，合资经营。主要目的是有效抵制风投。中小公司在进行投资活动时，能 根据实际情况制定详细的投资计划，将资源运用到区别的项目中，将风险投入到不同的个人身上。这种处理方式可 分为非险转移和保险转移两种。保险转让是指这些公司为其当前业务办理相关险，并通过保险公司承担风险。保险 是转移风险的转移到其他领域，比如将一部分投资项目监护权转交给中小公司进行管理，把中小公司变成管理风险 的主体，用来减少风险对中小公司产生的影响，可以归因于不同的风险资本经济联合经营的中小公司或个人。法律 法规、城市建设、土地利用建设、土地价格指标等发生不利变动的风险。一些中小公司选择回报期长、稳定性高的 投资项目，以用来获得更高的投资回报。这些投资项目虽然有一定的稳定性，但仍需注意风险，绝不能触碰底线， 超越自身能力。目前，国家在投资项目上有自己完整的体系，各部门各不相同，加大了投资的风险和成本。因此， 在进行项目投资时，要向社会公开这样便能够随时收到来自群众的意见和问题，使得整个过程更加透明化。这样做 便会的使得一些法规对其发挥的作用减小，也就会使相关协议不会因为政策原因而失去效力，造成无法挽回的损 失。(四)完善财务风险防范系统，规范财务管理工作财务风险涉及到了两点，一是股东收入的可变性，二是中小公司资不抵债的风险。前者是指股东收入的相对偏 差，后者是指随着租赁和优先股融资在资金结构中所占比重的提升，中小公司的费增加，这将使中小公司更脆弱， 无法正常归还欠款。从上面的分析我们可以了解到，这两点都会对中型或者小型公司的正常运营造成影响，所以可 以选择构建个监控的制度来预防这种风险发生。中小公司在进行投资活动时，会存在诸多风险，给中小公司的健康发展造成不可弥补的损失。其中，金融风险 最为广泛，可以说贯穿于整个投资活动之中。因此，有必要建立风险监控体系，对投资活动进行全程监控，并及时 记录整个过程的情况，以便充分了解存在的风险，及时采取相应的措施进行补救。这样，无论投资活动持续多久， 我们都不怕潜在的风险影响整个投资，从而更好地实施。财务管理是中小公司经营管理的重要组成部分，财务管理水平的高低对防范风险投资也起着十分重要的作用。 公司财务管理的过程，就是筹集资金、使用资金、管理资金、分配资金的过程，或者说是集资金、使用资金、管理 资金、赚钱的过程。资金筹措是资金运用、资金管理和资金分配的前提。其实质是通过完善财务管理基础工作，履 行财务决策、财务规划、财务分析、财务控制等职能。管理和促进基金的运作。健全的财务管理制度，保证公司资 金的正常运行，避免资金短缺。在这方面，中小公司应更加注重财务管理，从财务管理的角度规范中小企业的投资 行为，对外编制财务报表，进行内部改革。一方面，有必要建立一个科学的财务管理体制，合理确定金融风险和资本 投资风险可能对中小公司在当前阶段，制定详细的风险应对策略，识别风险并解决他们的问题，以尽量减少风险的 影响。另一方面，中小公司还应制定财务决策机制，验证现有投资项目的机会,并提出行动和长期回报和高风险，现 金方式向基金项目产生结果和快速，提高财务管理能力和决策水平和增加投资中小企业。综上所述，完善金融风险防 范体系，规范中小公司投资管理行为，是降低中小公司风险投资可能性的主要途径之一。五、结论投资是中小公司经营活动的重要组成部分。良好的投资活动能有效提高中小公司的经营收入，大大提高公司的 发展潜力和综合实力，但投资活动也存在一定的风险，这与规范中小公司投资活动密切相关。因此，中小公司在进 行投资活动时.，必须充分了解现阶段的投资环境，制定详细的投资计划，预测和分析可能的投资风险，并采取科学 合理的对策，降低风投对中小公司操作的影响。这篇文章主要风险的预防措施在四个方面：中小企业投资情况的进 度,分析投资环境、提高管理水平和员工的风险意识,重视和转移风险,提高资本的金融风险防范体系和规范的财务管 理。在市场经济日益全球化的背景下，中小企业的投资活动将进一步深化，中小企业面临的风险资本将逐步增加。 只有在明确的投资活动计划的基础上，中小企业才能稳定发展。参考文献1张建红.中小民营公司资金管理存在的问题及对策探析J.中国市场,2020(03):85-86.2刘琳琳,张强.风险投资与中小公司业绩关系研究J.商场现代化,2019(24):109710.3张小艺.山西省风险投资促进科技型中小公司发展的对策J.产业创新研究,2019(12):111-112.4杨得玮.基于行为金融探析风险投资基金与中小公司之间的股权分配J.营销界,2019(52):19-20.5杨凯淇,卿松.风险投资对中小公司创新绩效的影响以内部控制为路径J.财会月刊,2019(20): 168- 176.6韦祖荣.从投资人视角探析中小公司的融资难题J.轻工科技,2019, 35 (09): 153-155.7杨少波,高嘉欣,江星潭.“一带一路”背景下中小公司跨境投资财务风险与对策研究J.商业经济,2019 (07):70-71.8李娟.浅谈中小公司投资项H风险识别和决策技术选择J.科技经济市场,2019(07): 109T10.9王莹莉.中小公司财务风险问题的研究J.纳税,2019, 13(16) :85-88.10李秀青.中小公司投资决策优化研究J.中国商论,2019(10): 145-146.11陈容.风险投资、金融生态环境与中小公司融资约束D.山西财经大学,2019.12崔晓威.中小公司财务风险现状及应对策略J.黑龙江科学,2019, 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